流動性風(fēng)險管理習(xí)題知識交流

1、流動性風(fēng)險管理、單選1、下列商業(yè)銀行資產(chǎn)中，通常最具流動性的資產(chǎn)是（）。A、抵押給第三方的資產(chǎn)B、同業(yè)借款 C 、國債 D 、股票【答案】：C【解析】：P287.巴塞爾委員會將銀行資產(chǎn)按流動性高低分為四類：（1 ）最具有流動性的資產(chǎn)，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券；（ 2）其他可在市場上交易的證券， 如股票和同業(yè)借款， 這些證券是可以出售的， 但在不利情況下可能會喪失流動性；（3）商業(yè)銀行可出售的貸款組合；（ 4）流動性最差的資產(chǎn)包括實質(zhì)上無法進行市場交易的資產(chǎn)，如無法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產(chǎn)等。2、 一般來說，我國商業(yè)銀行持有的下列資

2、產(chǎn)中流動性最差的是（）。A、一周內(nèi)到期的同業(yè)存款B、國債C超額準備金D、企業(yè)貸款【答案】：D【解析】：P287.巴塞爾委員會將銀行資產(chǎn)按流動性高低分為四類：（1）最具有流動性的資產(chǎn)，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券；（ 2）其他可在市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會喪失流動性；（3）商業(yè)銀行可出售的貸款組合；（ 4）流動性最差的資產(chǎn)包括實質(zhì)上無法進行市場交易的資產(chǎn)，如無法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產(chǎn)等。3、下列商業(yè)銀行資金來源中， （ ）對利率最為敏感，隨時都有可能被提取，商業(yè)銀行應(yīng)對這 部分負債準

3、備比較充足的備付資金。A、公共事業(yè)費收入 B、證券業(yè)存款 C、居民儲蓄 D、政府稅款【答案】：B【解析】：P288.公司/機構(gòu)存款對商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況和利率水平高度敏感。4、 商業(yè)銀行對（）變化的敏感程度，最顯著影響其資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)。A、存貸款基準利率 B、票據(jù)貼現(xiàn)率 C、存款準備金率D、市場收益率【答案】：A【解析】：P289.除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 /歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行 的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)外，存貸款基準利率的調(diào)整也會導(dǎo)致其資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。5、借人流動性是商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險的“最具風(fēng)險”的方法，原因在于，借入資金時商業(yè) 銀行不得不在資金成本和 （ ） 之間

4、做出艱難選擇。A、流動性風(fēng)險 B、可獲得性 C、不可獲性D 、最終收益【答案】：B【解析】：P289.在實踐操作中，必須清醒地認識到，借入流動性是商業(yè)銀行降低流 動性風(fēng)險的“最具風(fēng)險”的方法，因為商業(yè)銀行在借入資金時，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。6、 商業(yè)銀行將大量的短期負債用于長期貸款最有可能產(chǎn)生（）。A、流動性風(fēng)險 B、市場風(fēng)險 C、聲譽風(fēng)險D、信用風(fēng)險【答案】：A【解析】：P289.商業(yè)銀行最常見的期限錯配情況是“借短貸長”，其優(yōu)點是可以提高資金的使用效率、利用存貸款利差增加收益，但是如果這種期限錯配嚴重失衡，則可能因到期 資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴重不足造成支付困難，從而

5、面臨較高的流動性風(fēng)險。7、某商業(yè)銀行董事會明確定位本銀行為一家積極進取、以利潤最大化為首要經(jīng)營目標的銀行。2002 年-2007 年間， 其貸款主要投向房地產(chǎn)行業(yè)， 資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級債券。2008 年受金融危機的沖擊，該銀行面臨嚴重的流動性風(fēng)險。經(jīng)分析可確認，該銀行面臨的流動 性風(fēng)險是其（ ）長期積聚、惡化的綜合結(jié)果。A、聲譽風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險B、信用風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險C市場風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和操作風(fēng)險D、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險【答案】：D【解析】：P291. “董事會明確定位本銀行為一家積極進取、以利潤最大化為首要經(jīng) 營目標” 戰(zhàn)略風(fēng)險； “貸款主要投向房地產(chǎn)

6、行業(yè)，資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級債 券。 2008 年受金融危機的沖擊”信用風(fēng)險、市場風(fēng)險。8、 從事積極資產(chǎn)負債管理的商業(yè)銀行一般擁有良好的市場融資能力，可以在短期內(nèi)從機構(gòu)客戶或市場上籌集大量資金，此類銀行的大額負債依存度（）、自身流動性風(fēng)險管理的要求（ ）。A、較高、較高 B、較高、較低C、較低、較高 D、較低、較低【答案】：D【解析】：P293.大額負債依賴度=（大額負僨-短期投資）/ （盈利資產(chǎn)-短期投資）， 該指標越大，流動性風(fēng)險越大。該商業(yè)銀行擁有良好的市場融資能力，可以在短期內(nèi)從機構(gòu)客 戶或市場上籌集大量資金，說明大額負債依存度較低，自身流動性風(fēng)險管理的要求較低。9、商業(yè)

7、銀行A、B和C具有相似的資產(chǎn)負債規(guī)模和業(yè)務(wù)種類，其三類經(jīng)營指標如下表：銀行A銀行B銀行C貸存比70%85%75%中長期貸款比重30%50%50%最大十家存款戶的存款占比20%20%10%假設(shè)其他條件完全相同，則流動性風(fēng)險管理壓力最大的銀行是（）A、銀行B B、銀行A C、銀行C D、無法確定【答案】：A【解析】：P294.從存貸比指標來看銀行B流動性風(fēng)險管理壓力大；從中長期貸款比重來看，銀行 B和C流動性風(fēng)險管理壓力相對較大；從最大十家存款戶的存款占比來看，銀行 B和C流動性風(fēng)險管理壓力相對較大；綜合來看，銀行B流動性風(fēng)險管理壓力最大。10、商業(yè)銀行可以采用比率法來度量和評價自身的流動性狀況。

8、下列關(guān)于比率法的描述錯誤的 是（ ）A、比率法的前提是將流動性資產(chǎn)進行分類，并對各類資產(chǎn)準確估值B比率法有助于商業(yè)銀行根據(jù)當前和過去的流動性狀況，預(yù)測未來時點的流動性C商業(yè)銀行根據(jù)外部監(jiān)管要求和內(nèi)部管理規(guī)定，制定各類資產(chǎn)的合理比率指標D我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%【答案】：B【解析】：P295.比率法一一優(yōu)點：簡單實用，有助于理解商業(yè)銀行當前和過去的流 動性狀況。缺點：屬于靜態(tài)評估，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性狀況進行評估和預(yù)測。11、在流動性風(fēng)險評估中，在正常市場條件下，下列哪種情況僅應(yīng)用現(xiàn)金流分析的結(jié)果一般來說相對最高（）A、某農(nóng)村信用社，資產(chǎn)1億元

9、，主營存款業(yè)務(wù)，預(yù)測期限30天B某國有銀行市級分行，資產(chǎn)100億，全牌照業(yè)務(wù)，預(yù)測期限60天C某村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn) 5億元，主營存款業(yè)務(wù)，小額貸款業(yè)務(wù)，預(yù)測期限90天D某城市商業(yè)銀行，資產(chǎn)20億元，全牌照業(yè)務(wù)，預(yù)測期限180天【答案】A【解析】：P295.現(xiàn)金流分析有助于真實、準確的反映商業(yè)銀行未來短期內(nèi)的流動性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、預(yù)期期限較長（如180天、360天），則分析人員能夠獲得完整現(xiàn)金流量信息的可能性和準確性將顯著降低，流動性分析結(jié)果的可信賴度也隨 之減弱。12、 某商業(yè)銀行的資產(chǎn)為 500億元，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為4年，負債為450億，負債加權(quán)平均久期為3年。根據(jù)久

10、期分析法，如果市場利率下降，則其流動性（）。A、減弱B、不變C、增強D、無法判斷【答案】：C【解析】：P182【解析】：P298。久期缺口 =資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負債/總資產(chǎn)）* 負債加權(quán)平均久期=4-450/500*3=1.3,正值，利率下降，流動性增強。13、 假設(shè)某商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)A=900億元，負債L=800億元， 資產(chǎn)久期為DA=6年，負債久期為DL=3年，根據(jù)久期分析法，如果年利率從 5.5%上升到6%則 利率變化將使商業(yè)銀行的整體價值（） 。A、增加14.22億元 B、增加14.63億元 C、減少14.22億元 D、減少14.63億元【答案】：C【

11、解析】：P298。資產(chǎn)價值的變化=-6 X 900 X 0.5 %/（ 1+5.5 %） =-25.5924億 元；負債價值的變化 =-3 X 800X 0.5 %/ （1+5.5 %） =-11.3744 億元.合計價值變化=-25.5924-（-11.3744 ） =-14.218 億元。14、商業(yè)銀行在完善流動性風(fēng)險預(yù)警機制的同時，還要制定本、外幣流動性管理應(yīng)急計劃，其主要內(nèi)容是（ ）。A、建立多層次的流動性屏障B、制定危機處理方案與彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序C通過金融市場控制風(fēng)險D 、提高流動性管理的預(yù)見性【答案】：B【解析】：P308.流動性應(yīng)急計劃主要包括兩方面內(nèi)容：一是危機處理方

12、案。二是彌 補現(xiàn)金流量不足的工作程序。二、多選1、 流動性是指商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)和增加資產(chǎn)的能力， 其基本因素包括（）A、成本 B、資金數(shù)量 C、業(yè)務(wù)種類 D、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益E、時間【答案】：ABE【解析】：P286。商業(yè)銀行的流動性反映商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)、以合理的成本獲 取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括時間、成本和資金數(shù)量。2、 商業(yè)銀行保持良好的流動性狀況對其運營產(chǎn)生的積極作用有（）A、避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)被迫廉價出售B、確保銀行有能力實現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系C增進市場信心，向市場表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款D降低商業(yè)銀行借

13、入資金所需支付的風(fēng)險溢價E、降低商業(yè)銀行所面臨的操作風(fēng)險【答案】：ABCD【解析】：P286。保持良好的流動性狀況對商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運營產(chǎn)生積極 作用：（1）增進市場信心向外界表明銀行有能力償還借款，是值得信賴的；（2）確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系； （3）避免銀行資產(chǎn)廉價出售，損害股東利益；（4）降低銀行借入資金時所需支付的風(fēng)險溢價。3、 分析商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)時，應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容有（）。A、資產(chǎn)配置是否合理 B、財務(wù)報表編制基礎(chǔ)是否一致C、存貸款基準利率調(diào)整D短期資產(chǎn)是否恰當?shù)嘏c短期或長期負債相匹配E、長期資產(chǎn)是否有足夠的長期負債來支持【答案】：ACDEL解析】：P2

14、88.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時段內(nèi)，到期資 產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。理想情況下，到期資產(chǎn)與到期負債的到 期日和規(guī)模都應(yīng)當匹配；如果未能匹配，則形成了資產(chǎn)負債的期限錯配，并可能因此造成流動 性風(fēng)險。 除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 / 歸還、 資金交易等會改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié) 構(gòu)外，存貸款基準利率的調(diào)整也會導(dǎo)致其資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。4、 商業(yè)銀行保持合理的資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)有助于降低流動性風(fēng)險，下列做法恰當?shù)挠校ǎ?A、制定適當?shù)膫鶆?wù)組合，與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系B保持合理的資金來源結(jié)構(gòu)C關(guān)注貸款對象、時間跨度、還款周期等要素的分布

15、結(jié)構(gòu)D適度分散客戶種類和資金到期日E、根據(jù)本行的業(yè)務(wù)特點持有合理的流動資產(chǎn)組合【答案】：ABCD曰解析】：P290.（ 1）商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例，并適度分散客戶種類和資金到期日。（ 2）在日常經(jīng)營中持有足夠水平的流動資金，并根據(jù)本行的業(yè)務(wù)特點持有合理的流動資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲備；（ 3）制定適當?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系，以維持資金來源的多樣化及穩(wěn)定性，避免 資金來源過度集中于個別對手、產(chǎn)品或市場；（ 4）制定風(fēng)險集中限額，并監(jiān)測日常遵守的情況。商業(yè)銀行的資金使用（如貸款發(fā)放、購買金融產(chǎn)品）同樣應(yīng)當注意交易對象、時間跨度、還款 周

16、期等要素的分布結(jié)構(gòu)。5、 下列關(guān)于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險與其他風(fēng)險關(guān)系的表述，正確的有（）。A、支付結(jié)算系統(tǒng)出現(xiàn)問題影響銀行現(xiàn)金收支，可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險B良好的聲譽能夠確保銀行資金的穩(wěn)定性，有助于降低流動性風(fēng)險C利率上升會導(dǎo)致銀行融資成本上升，可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險D戰(zhàn)略決策失誤在長期內(nèi)會影響銀行流動性，短期內(nèi)沒有影響E、不良率上升會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險【答案】：ABCE【解析】：P293.戰(zhàn)略決策失誤不僅在長期內(nèi)會影響銀行流動性，短期內(nèi)也會有 影響。 D 錯誤。6、商業(yè)銀行員工內(nèi)部欺詐或違法行為可能造成的風(fēng)險有()A、市場風(fēng)險 B、聲譽風(fēng)險 C、法律風(fēng)險 D、戰(zhàn)略風(fēng)險 E、操作風(fēng)

17、險【答案】：BCE【解析】：P293.員工內(nèi)部欺詐或違法行為首先引發(fā)操作風(fēng)險和法律風(fēng)險，進而影 響聲譽。7、 假設(shè)其他條件相同，則下列關(guān)于商業(yè)銀行各種流動性比率的表述，正確的有()。A、銀行敏感負債與總資產(chǎn)的比率越高，流動性風(fēng)險越高B銀行核心存款比率越高，流動性風(fēng)險越高C銀行貸款總額與總資產(chǎn)的比率越低，流動性風(fēng)險越高D銀行大額負債依賴度越低，流動性風(fēng)險越高E、銀行現(xiàn)金頭寸指標越高，流動性風(fēng)險越低【答案】：AE【解析】：P293銀行核心存款比率越高，流動性風(fēng)險越低，B錯誤。銀行貸款總額與總資產(chǎn)的比率越低，流動性風(fēng)險越低， C 錯誤。銀行大額負債依賴度越低，流動性風(fēng)險越 低， D 錯誤。8、 假設(shè)

18、某商業(yè)銀行資產(chǎn)為 1000億元，負債為 800億元，資產(chǎn)久期為 6年，負債久期為 4 年。 根據(jù)久期分析法，如果年利率從 8%上升到 85%，則利率變化對商業(yè)銀行的可能影響是 ( ) 。 A、損失13億 B 、盈利13億 C 、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)變化D流動性增強 E 、流動性下降【答案】：ACE【解析】：P298。資產(chǎn)價值的變化=-6 X 1000 X (8.5 %-8 %)/(1+ 8%) =-27.8 億元； 負債價值的變化 =-4 X800X(8.5%-8%)/( 1+8%) =-14.8 億元合計價值變化 =-27.8-(-14.8 ) =-13 億元， 即商業(yè)銀行的合計價值損失為 13億元

19、。 其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)也必然發(fā)生變化， 可能導(dǎo)致流動性下降。9、 下列可被認為是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號的有()A、所發(fā)行債券交易出現(xiàn)異常波動B 、大量的居民儲蓄流入證券、保險、房地產(chǎn)等領(lǐng)域C主要債權(quán)人集中要求提前兌付D 、所發(fā)行的股票價格持續(xù)下跌E、每日存款余額顯著低于歷史同期水平【答案】：ABCD曰解析】：P301。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號：(1)內(nèi)部預(yù)警信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指 標變化。例如：某項或多項業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的風(fēng)險水平增加；資產(chǎn)或負債過于集中；資產(chǎn)質(zhì)量下降； ?盈利水平下降； 快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大

20、宗融資等。( 2)外部預(yù)警信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：市場上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行 的負面?zhèn)餮裕?客戶大量求證； 外部評級下降； 所發(fā)行的股票價格下跌； 所發(fā)行的可流通債券 (包 括次級債) 的交易置上升且買賣價差擴大； 交易/經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的 交易 / 經(jīng)紀商支持等。 (3)融資預(yù)警信號主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。 存款大量流失； 債權(quán)人(包括存款人)提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；融資成本上升；融資交易對手開始要求抵 (質(zhì)) 押物且不愿提供中長期融資； 愿意提供融資的對手數(shù)量減少且 單筆融資的金額顯著上升； 被

21、迫從市場上購回已發(fā)行的債券等。10、 商業(yè)銀行進行流動性風(fēng)險預(yù)警的內(nèi)部指標/ 信號包括 ( ) 等指標的變化。A、銀行的資產(chǎn)質(zhì)量B、銀行的盈利能力C、第三方評級D銀行發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)E、銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平【答案】：ABEL解析】：P301。內(nèi)部預(yù)警信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平、盈利能力、 資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如：某項或多項業(yè)務(wù)/產(chǎn)品 的風(fēng)險水平增加；資產(chǎn)或負債過于集中；資產(chǎn)質(zhì)量下降；?盈利水平下降；快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等。11、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號包括（）。A、融資成本大幅上升B 、負面的公眾報道C 、資產(chǎn)快速

22、增長主要來源于臨時性大宗融資D盈利水平顯著降低 E 、零售存款大量流出【答案】：ABCD【解析】：P301。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號：（1）內(nèi)部預(yù)警信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指 標變化。例如：某項或多項業(yè)務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險水平增加；資產(chǎn)或負債過于集中；資產(chǎn)質(zhì)量下降； ?盈利水平下降； 快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等。（ 2）外部預(yù)警信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：市場上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行 的負面?zhèn)餮裕?客戶大量求證； 外部評級下降； 所發(fā)行的股票價格下跌； 所發(fā)行的可流通債券 （包

23、 括次級債） 的交易置上升且買賣價差擴大； 交易經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的 交易 /經(jīng)紀商支持等。 （3）融資預(yù)警信號主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。 存款大量流失； 債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；融資成本上升；融資交易對手開始要求抵 （質(zhì)） 押物且不愿提供中長期融資； 愿意提供融資的對手數(shù)量減少且 單筆融資的金額顯著上升； 被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等。12、下列哪些風(fēng)險因素的變化可能對商業(yè)銀行的各類資產(chǎn)、負債價值造成重大影響，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要對其進行壓力測試（）。A、市場收益率降低 50%B水、電等基本生活資料價格上漲10%C GDP CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標的波動幅度超過50%D存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)250個基點E、所持有主要外幣相對于本幣貶值20%【答案】：ACDEL解析】：P302.商業(yè)銀行可對諸如以下風(fēng)險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債， 以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試： （1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)下調(diào) 250個 基點；（ 2）市場收益率提高降低 50；（ 3）持有主要外幣相對于本幣升值貶值20；（ 4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50 %; （ 5） GDP CPI、失業(yè)率等重要