金融企業(yè)會計 證券業(yè)會計

1、第十章證券公司會計一、證券公司業(yè)務概述P138-139二、證券業(yè)務組成：經(jīng)紀業(yè)務：是指公司代客戶（投資者）買賣證券的活動。具體又包括;代理買賣證券業(yè)務、代理兌付證券業(yè)務、代理保管證券業(yè)務。自營業(yè)務：是指公司以自己的名義，使用公司自有資金和依法籌資買賣證券以達到獲利目的的業(yè)務。具體又包括：買入證券業(yè)務和賣出證券業(yè)務、自營新股申購 等。證券承銷：是指公司接受證券發(fā)行人的委托，代發(fā)行人發(fā)行證券的活動。按與發(fā)行人確定的發(fā)售方式不同，具體又包括：全額包銷方式的承銷業(yè)務、余額包銷方式的承銷業(yè)務和代銷方式的承銷業(yè)務。其他業(yè)務：是指公司經(jīng)批準在國家許可的范圍內(nèi)進行的除經(jīng)紀、自營和承銷業(yè)務以外的與證券有關(guān)的業(yè)務

2、。如：買入返售業(yè)務；賣出回購業(yè)務；受托投資管理業(yè)務；上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問業(yè)務。三、證券公司的清算交割原理1、概念：清算交割是指證券買賣雙方在證券交易所進行證券買賣成交以后，通過證券交易所將證券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以軋抵，其差額由證券商確認后，在事先約定的時間內(nèi)進行證券和價款的收付了結(jié)行為。n 清算：確認應收或應付凈額n 交割：辦理錢貨兩清手續(xù)2、清算與交割的聯(lián)系（1）從時間發(fā)生先后看：成交當日清算，按規(guī)定交割日進行交割。（2）從涉及內(nèi)容看：成交當日清算各種證券和錢款軋抵后的凈額，交割日按凈額交割。（3）從處理方式看：由結(jié)算公司作中介，與各證券公司之間無關(guān)。（4）從

3、處理單位看：每一營業(yè)日對每一交易席位作一次清算、交割。3、清算與交割的區(qū)別清算時不發(fā)生證券和錢款的轉(zhuǎn)移，交割時發(fā)生轉(zhuǎn)移。4、證券公司在清算交割中的地位我們一般所說的清算交割分兩個部分：一部分指證券商與交易所之間的清算交割;另一部分是指證券商與投資者之間的清算交割.雙方在規(guī)定的時間內(nèi)進行價款與證券的交收確認的過程，即買入方付出價款，得到證券，賣出方付出證券獲得價款。一級清算：結(jié)算公司與證券公司之間的清算交割二級清算：證券公司與投資人之間的清算交割結(jié)算公司-（一級清算）證券公司 （二級清算）投資人5、清算交割業(yè)務的處理原則n 證券交易所的清算業(yè)務按“凈額交收”的原則辦理，即每一證券商在一個清算期（

4、每一開市日為一清算期）中，證券交易所清算部首先要核對場內(nèi)成交單有無錯誤，為每一證券商填寫清算單。n 對買賣價款的清算，其應收、應付價款相抵后，只計軋差后的凈余額。對買賣股票的清算，其同一股票應收、應付數(shù)額相抵后，只計軋差后的凈余額。清算工作由中國證券登記結(jié)算有限公司組織，各證券商統(tǒng)一將結(jié)算公司視為中介人來進行清算，而不是各證券商和證券商相互間進行軋抵清算。結(jié)算公司作為清算的中介人，在價款清算時，向股票賣出者付款，向股票買入者收款；在股票清算交割時，向股票賣出者收進股票，向股票買入者付出股票。n 收付確定凈額交收錢貨兩清四、科目設置結(jié)算備付金：資產(chǎn)類l 本科目核算企業(yè)（證券）為證券交易的資金清算

5、與交收而存入指定清算代理機構(gòu)的款項。企業(yè)向客戶收取的結(jié)算手續(xù)費、向證券交易所支付的結(jié)算手續(xù)費，在本科目核算。l 本科目應當按照清算代理機構(gòu)，分別“自有”、“客戶”等進行明細核算。l 結(jié)算備付金的主要賬務處理（一）企業(yè)將款項存入清算代理機構(gòu)時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目；從清算代理機構(gòu)劃回資金時做相反的會計分錄。（二）接受客戶委托，通過證券交易所代理買賣證券時，應分別以下兩種情況進行賬務處理：1.買入證券成交總額大于賣出證券成交總額的，應按買賣證券成交價的差額加上代扣代交的相關(guān)稅費和應向客戶收取的傭金等費用之和，借記“代理買賣證券款”等科目，貸記本科目（客戶）科目；按企業(yè)應負擔的交易費用，

6、借記“手續(xù)費及傭金支出”科目，按應向客戶收取的傭金等手續(xù)費，貸記“手續(xù)費及傭金收入”科目，按其差額，借記本科目（自有）科目。2.賣出證券成交總額大于買入證券成交總額的，應按買賣證券成交價的差額減去代扣代交的相關(guān)稅費和應向客戶收取的傭金等費用后的余額，借記本科目（客戶）等科目，貸記“代理買賣證券款”等科目；按企業(yè)應負擔的交易費用，借記“手續(xù)費及傭金支出”科目，按應向客戶收取的傭金等手續(xù)費，貸記“手續(xù)費及傭金收入”科目，按其差額，借記本科目（自有）科目。（三）企業(yè)在證券交易所進行自營證券交易時，應按照金融工具確認和計量準則的規(guī)定，根據(jù)持有證券的意圖將其劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，并分別

7、以下情況進行賬務處理：1. 買入時劃分為交易性金融資產(chǎn)的，應按證券的公允價值，借記“交易性金融資產(chǎn)”科目，貸記本科目；發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”科目，貸記本科目。買入時劃分為可供出售金融資產(chǎn)的，應按證券的公允價值和發(fā)生的交易費用之和，借記“可供出售金融資產(chǎn)”科目，貸記本科目。2.出售交易性金融資產(chǎn)時，應按實際收到的款項的金額，借記本科目，按其賬面余額，貸記“交易性金融資產(chǎn)”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。出售可供出售金融資產(chǎn)時，應按實際收到的款項的金額，借記本科目，按其賬面余額，貸記“可供出售金融資產(chǎn)”科目，按原記入“資本公積其他資本公積”的余額，借記或貸記“資本公積其他資本

8、公積”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)存入指定清算代理機構(gòu)但尚未使用的款項余額。買入返售金融資產(chǎn)（資產(chǎn)類）：本科目核算企業(yè)（金融）按返售協(xié)議約定先買入再按固定價格返售給賣出方的票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融出的資金。本科目應當按照買入返售金融資產(chǎn)的類別和融資方進行明細核算。買入返售金融資產(chǎn)的主要賬務處理（一）企業(yè)根據(jù)返售協(xié)議買入金融資產(chǎn)時，應按實際支付的款項和交易費用之和，借記本科目，貸記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目。（二）資產(chǎn)負債表日，應按合同約定的名義利率計算確定的買入返售金融資產(chǎn)的利息收入的金額，借記本科目，貸記“利息收

9、入”、“投資收益”等科目。收到支付的買入返售金融資產(chǎn)的利息、現(xiàn)金股利等，借記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，貸記本科目、“應收股利”等科目。合同約定的名義利率與實際利率差異較大的，應采用實際利率計算確定利息收入。（三）返售日，應按收到的返售價款，借記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記本科目，按其差額，貸記“利息收入”、“投資收益”等科目。在交易對方違約（投資方不能贖回證券時）的情況下，如企業(yè)有權(quán)取得本應按固定價格返售的票據(jù)、證券、貸款等資產(chǎn)的，應按取得的該資產(chǎn)的公允價值，借記“交易性金融資產(chǎn)”、“貸款”等科目，按交易對方支付的

10、履約保證金，借記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記本科目，按其差額，借記或貸記“利息收入”、“投資收益”等科目。因取得票據(jù)、證券、貸款等資產(chǎn)發(fā)生的交易費用，除劃分為交易性金融資產(chǎn)以外，均應計入取得資產(chǎn)的初始確認金額。本科目期末借方余額，反映企業(yè)買入的尚未到期返售金融資產(chǎn)余額代理兌付證券（資產(chǎn)類）參考銀行會計中間業(yè)務部分。代理業(yè)務資產(chǎn)（資產(chǎn)類）同上代理承銷證券款（負債類）同上代理兌付證券款（負債類）同上代理業(yè)務負債（負債類）同上賣出回購金融資產(chǎn)款（負債類）本科目核算企業(yè)（金融）按回購協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融入的資金。本科目應當按照賣出回購金

11、融資產(chǎn)的類別和融資方進行明細核算。賣出回購金融資產(chǎn)款的主要賬務處理（一）企業(yè)根據(jù)回購協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)時，應按實際收到的金額，借記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，貸記本科目。（二）資產(chǎn)負債表日，應按實際利率計算確定的賣出回購金融資產(chǎn)的利息費用，借記“利息支出”科目，貸記本科目。實際利率與合同約定的名義利率差異不大的，也可以采用合同約定的名義利率計算確定利息費用。（三）賣出回購金融資產(chǎn)協(xié)議到期時，按其賬面余額，借記本科目，按實際支付的金額，貸記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，按其差額，借記“利息支出”科目。在交易對方違約的情況下

12、，應按賣出回購金融資產(chǎn)款的賬面余額，借記本科目，按交易對方支付的履約保證金，借記“存放中央銀行款項”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，回購協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)計提減值準備的，借記“壞賬準備”、“貸款損失準備”等科目，按回購協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“貸款”等科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”等科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)賣出的尚未到期回購的金融資產(chǎn)款余額。代理買賣證券款（負債類）本科目核算企業(yè)（證券）接受客戶委托，代理客戶買賣股票、債券和基金等有價證券而收到的款項。企業(yè)（證券）代理客戶認購新股的款項、

13、代理客戶領(lǐng)取的現(xiàn)金股利和債券利息，代客戶向證券交易所支付的配股款等，也在本科目核算。本科目應當按照客戶類別等進行明細核算。代理買賣證券款的主要賬務處理（一）企業(yè)收到客戶交來的款項，借記“銀行存款客戶”等科目，貸記本科目；客戶提取存款時，做相反的會計分錄。（二）接受客戶委托通過證券交易所代理買賣證券時，應當分別下列兩種情況進行處理：1.買入證券成交總額大于賣出證券成交總額的，應按買賣證券成交價的差額加上代扣代交的相關(guān)稅費和應向客戶收取的傭金等費用之和，借記本科目等科目，貸記“結(jié)算備付金客戶”、“銀行存款”等科目。2.賣出證券成交總額大于買入證券成交總額的，應按買賣證券成交價的差額減去代扣代交的相

14、關(guān)稅費和應向客戶收取的傭金等費用后的余額，借記“結(jié)算備付金客戶”、“銀行存款”等科目，貸記本科目等科目。（三）代理客戶認購新股，收到客戶交來的認購款項，借記“銀行存款客戶”等科目，貸記本科目；將款項劃付證券交易所，借記“結(jié)算備付金客戶”科目，貸記“銀行存款客戶”科目；客戶辦理申購手續(xù)，按實際支付的金額，借記本科目，貸記“結(jié)算備付金客戶”科目；證券交易所完成中簽認定工作，將未中簽資金退給客戶時，借記“結(jié)算備付金客戶”科目，貸記本科目；企業(yè)將未中簽的款項劃回，借記“銀行存款客戶”科目，貸記“結(jié)算備付金客戶”科目；企業(yè)將未中簽的款項退給客戶，借記本科目，貸記“銀行存款客戶”科目。（四）代理客戶辦理配

15、股業(yè)務，采用當日向證券交易所解交配股款的，在客戶提出配股要求時，借記本科目，貸記“結(jié)算備付金客戶”科目；采用定期向證券交易所解交配股款的，在客戶提出配股要求時，借記本科目，貸記“其他應付款應付客戶配股款”科目。與證券交易所清算配股款時，按配股金額，借記“其他應付款應付客戶配股款”科目，貸記“結(jié)算備付金客戶”科目。（五）代理客戶領(lǐng)取現(xiàn)金股利和利息，借記“結(jié)算備付金客戶”科目，貸記本科目。（六）按規(guī)定向客戶統(tǒng)一結(jié)息時，借記“利息支出”、“應付利息”等科目，貸記本科目。本科目期末貸方余額，反映客戶實際存放的代理買賣證券資金余額。五、證券業(yè)務的核算會計處理（一）證券經(jīng)紀業(yè)務的會計處理1 、客戶開設資金

16、專戶及資金利息的結(jié)算借：銀行存款貸：代理買賣證券款客戶日常存款（分錄同上）客戶取款：借：代理買賣證券款貸：銀行存款按季計提客戶存款利息：借：利息支出貸：應付利息應付客戶資金利息客戶資金專戶統(tǒng)一結(jié)息借：應付利息應付客戶資金利息利息支出貸：代理買賣證券款2、公司為客戶在證券交易所開設清算資金專戶：借：結(jié)算備付金-客戶貸：銀行存款3、代理證券買賣（1）公司接受客戶委托，通過上交所或深交所買賣證券，與客戶清算時，如果買入證券成交總額大于賣出證券成交總額：借：代理買賣證券款（買賣證券成交價的差額+代扣代繳的印花稅費應向客戶收取的手續(xù)費）貸：結(jié)算備付金客戶（同上）同時：借：手續(xù)費及傭金支出代買賣證券手續(xù)費

17、支出（即公司應負擔的交易費用）結(jié)算備付金自有（公司應向客戶收取的手續(xù)費與公司應負擔的交易費用的差額)貸：手續(xù)費及傭金收入代買賣證券手續(xù)費收入（向客戶收取的手續(xù)費）（2）公司接受客戶委托，通過上交所或深交所買賣證券，與客戶清算時，如果賣出證券成交總額大于買入證券成交總額：借：結(jié)算備付金客戶（買賣證券成交價的差額代扣代繳的印花稅費應向客戶收取的手續(xù)費）貸：代理買賣證券款同時：手續(xù)費收、支的核算。借：手續(xù)費及傭金支出代買賣證券手續(xù)費支出（即公司應負擔的交易費用）結(jié)算備付金自有（公司應向客戶收取的手續(xù)費與公司應負擔的交易費用的差額)貸：手續(xù)費及傭金收入代買賣證券手續(xù)費收入（向客戶收取的手續(xù)費）【例1】

18、方正證券5月5日買進股票成交金額700 000元，賣出股票成交金額600 000元，應代扣代繳印花稅5200元，證券公司負擔的交易費用為130元，應向客戶收取的傭金為4550元，做相關(guān)會計處理。借：代理買賣證券款 109750（差額+印花稅+傭金）貸：結(jié)算備付金客戶 109750借：手續(xù)費及傭金支出 130貸：結(jié)算備付金自有 130借：結(jié)算備付金自有 4550貸：手續(xù)費及傭金收入 4550【例2】西南證券公司某日清算結(jié)果，共代理客戶買進證券150 000元，賣出證券200 000元，印花稅490元，證券公司應負擔的交易費用為35元，應向客戶收取的傭金為1 225元。與客戶清算時，應作會計分錄如

19、下：借：結(jié)算備付金客戶48 285貸：代買賣證券款 48 285借：手續(xù)費及傭金支出 35結(jié)算備付金自有 1 190貸：手續(xù)費及傭金收入 1 2254、代理客戶申購新股【例3】月1日，方正證券公司收到客戶交來新股申購保證資金共10 000000元，應作如下會計分錄：n 收到客戶認購款時借：銀行存款客戶 10 000 000貸：代理買賣證券款 10 000 000n 若將該項存款全部劃付交易所借：結(jié)算備付金客戶 10 000 000貸：銀行存款客戶 10 000 000n 客戶辦理申購手續(xù)，在公司與證券交易所清算時：借：代理買賣證券款 10 000 000貸：結(jié)算備付金客戶 10 000 000

20、n 證券交易所完成中簽認定工作（中簽10萬元）：借：結(jié)算備付金客戶 9 900 000 貸：代理買賣證券款 9 900 000n 企業(yè)將未中簽的款項退給客戶借：代理買賣證券款 9 900 000貸：銀行存款客戶 9 900 000n 收到證券交易所轉(zhuǎn)來發(fā)行公司支付的發(fā)行手續(xù)費時（手續(xù)費率0.35%）：借：結(jié)算備付金自有 350貸：手續(xù)費及傭金收入代理認購新股手續(xù)費收入 3505、代理客戶配股【例4】王林持有石化股票10000股，可增配新股3000股，每股配股價4元，委托甲證券公司代理。甲證券公司應收由發(fā)行公司支付的20元配股手續(xù)費。當日向證券交易所解交配股款的，在客戶提出配股要求時借：代理買賣

21、證券款王林 12000貸：結(jié)算備付金王林 12000收取手續(xù)費時借：結(jié)算備付金自有 20貸：手續(xù)費及傭金收入代客配股手續(xù)費 20采用定期向證券交易所交納配股款的方式：客戶提出配股要求時：借：代理買賣證券款 12 000貸：其他應付款應付客戶配股款 12 000與證券交易所清算配股款時：借：其他應付款應付客戶配股款 12 000貸：結(jié)算備付金客戶 12 0006、代理客戶領(lǐng)取股利和利息【例5】甲證券公司代理客戶王林領(lǐng)取上海汽車庫存現(xiàn)金股利80000元，另外，甲證券公司應收由上海汽車股份公司支付的35元代理發(fā)放現(xiàn)金股利的手續(xù)費。借：結(jié)算備付金王林 80000貸：代理買賣證券款王林 80000借：其

22、他應收款 上海汽車 35貸：手續(xù)費及傭金收入 35代理兌付證券業(yè)務與銀行會計相關(guān)內(nèi)容相同【練習】東方證券公司代理兌付星都公司無紙化債券8月12日收到星都公司得兌付資金502萬元，其中手續(xù)費2萬元，8月31日，已兌付完債券500萬，做相關(guān)會計處理。（二）證券自營業(yè)務的核算證券自營業(yè)務，是指公司以自己的名義，使用公司自有資金和依法籌資在證券交易所或場外交易市場買賣各種證券以獲取利潤并承擔交易風險的各項業(yè)務。具體又包括：買入證券業(yè)務和賣出證券業(yè)務。1、 會計科目的設置交易性金融資產(chǎn)：本科目核算公司為了獲取證券買賣價差收入而買入的，能隨時變現(xiàn)的股票、債券和基金等的實際成本。期末借方余額，反映公司持有的

23、各種自營證券的實際成本?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)：是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)： (1)貸款和應收款項、 (2)持有至到期投資、(3)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。持有至到期投資：是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應當劃分為持有至到期投資：(1) 初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產(chǎn)；(2)初始確認時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；(3)貸款和應收款項。2、買入自營證券的處理（以將其歸為交易性金融資產(chǎn)為例）【例5】甲證券公司為

24、進行自營證券業(yè)務而存入指定的清算代理機構(gòu)款項5000萬元。借：結(jié)算備付金自有 50 000 000貸：銀行存款 50 000 000甲證券公司購入某鋼鐵公司的股票10萬股，每股成交價6元，共計60萬元，應支付交易費用1340元。鋼鐵公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為2萬元。借：交易性金融資產(chǎn) 580000應收股利 20000 投資收益 1340貸：結(jié)算備付金自有 6013402、 賣出自營證券（以將其歸為交易性金融資產(chǎn)為例）【例6】甲證券公司售出上年購入的某石化公司每股面值為1元的股票5萬股，成交價405000元，應支付交易費用880元，賣出時賬面余額為380000元，其中：成本375000元，

25、公允價值變動為5000元。借：結(jié)算備付金自有 404120貸：交易性金融資產(chǎn)成本 375000交易性金融資產(chǎn)公允價值變動 5000投資收益 24120 出售自營證券時應將原計入的公允價值變動轉(zhuǎn)出。借：公允價值變動損益 5000 貸：投資收益 5000*按舊科目核算時：會計科目：自營證券（資產(chǎn)類）、證券銷售（損益類）見課本P140l 自營買入證券借：自營證券貸：結(jié)算備付金一一自有l(wèi) 自營賣出證券時:借:結(jié)算備付金-自有(實際收到的金額)貸:證券銷售l 結(jié)轉(zhuǎn)已售證券成本時:借:證券銷售（實際成本）貸:自營證券l 期末結(jié)轉(zhuǎn)證券銷售利潤借：證券銷售貸：本年利潤或做相反會計分錄。自營證券跌價準備設“自營

26、證券跌價準備”-核算公司計提的自營證券跌價準備。當市價低于成本時，以成本與市價孰低計量公司的自營證券，計提自營證券跌價準備。自營證券的市價:選取當期最后一個交易日在證券交易所掛牌的市價(平均價或收盤價)確定；當期最后一個交易日無交易的，選取最近交易日的市價確定。期末，市價低于成本，按其差額，借:資產(chǎn)減值損失一計提的自營證券跌價準備貸:自營證券跌價準備己計提跌價準備的自營證券的市價以后又恢復，在已計提的跌價準備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回:借:自營證券跌價準備貸:資產(chǎn)減值損失一計提的自營證券跌價準備4、自營申購新股網(wǎng)上申購就是在證券交易所的股票交易網(wǎng)內(nèi)，開始面向廣大投資者發(fā)行的新股。申購到的股票在上市首日就可交

27、易。"網(wǎng)下申購"就是不通過證券交易所的網(wǎng)上交易系統(tǒng)進行的申購，此申購一般對大資金大機構(gòu)進行。網(wǎng)下申購又叫網(wǎng)下配售，是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)向一些機構(gòu)投資者配售股票，這部份配售的股票上市日期有一個鎖定期限（當前為三個月）。通俗的講，網(wǎng)上申購是針對散戶而言的，網(wǎng)下申購針對的是基金公司也就是大戶，不過大戶也有可能去網(wǎng)上申購。（1）網(wǎng)上申購申購款被交易所劃出時借：應收賬款新股申購占用款貸：結(jié)算備付金自有確認中簽股成本借：交易性金融資產(chǎn)等貸：應收賬款新股申購占用款退回未中簽款借：結(jié)算備付金自有貸：應收賬款新股申購占用款（2）網(wǎng)下申購認購時借：應收賬款新股申購占用款貸：銀行存款中簽時借：交

28、易性金融資產(chǎn)等貸：應收賬款新股申購占用款未中簽借：銀行存款貸：應收賬款新股申購占用款(三)、證券承銷業(yè)務（同銀行相關(guān)業(yè)務）（四）其他證券業(yè)務1、其他證券業(yè)務組成:包括買入返售證券業(yè)務、賣出回購證券業(yè)務、受托投資管理業(yè)務以及上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問業(yè)務、拆出、拆入資金業(yè)務等。(1)買入返售金融資產(chǎn)業(yè)務:證券公司與其他企業(yè)以合同或協(xié)議的方式，按一定價格買入證券，到期日再按合同規(guī)定的價格將該批證券返售給其他企業(yè)，以獲取買入價與賣出價差價收入的證券業(yè)務。(2)賣出回購金融資產(chǎn)業(yè)務:公司與其他企業(yè)以合同或協(xié)議的方式，按一定價格賣出證券，到期日再按合同規(guī)定的價格買回該批證券，以獲得一定期間內(nèi)

29、資金使用權(quán)的證券業(yè)務。(3)受托投資管理業(yè)務:公司作為受托投資管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為。(4)上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問業(yè)務:證券公司接受委托為擬上市企業(yè)提供上市規(guī)范化輔導、上市推薦，為企業(yè)提供的改制重組策劃、投資咨詢等各類財務顧問業(yè)務。2、其他證券業(yè)務的核算（1）買入返售金融資產(chǎn)業(yè)務買入證券:借: 買入返售金融資產(chǎn) (按實際支付的款項)貸:結(jié)算備付金一一公司買入證券在當期到期返售:借:結(jié)算備付金一一公司(按實際收到的款項)貸: 買入

30、返售金融資產(chǎn)(按賬面余額) 利息收入買入返售金融資產(chǎn) (按其差額)買入返售證券在當期沒有到期期末應計提未到期的買入返售金融資產(chǎn)利息借:買入返售金融資產(chǎn)利息貸:利息收入【例7】東方證券公司3月1日從上海交易所買入返售國債500萬元，三個月期限，6月1日到期，年利率為6%.（1）買入時：借: 買入返售金融資產(chǎn) 5 000 000貸:結(jié)算備付金一一自有 5 000 000假定每月末計息（3、4、5月末）借:買入返售金融資產(chǎn)利息 25 000貸:利息收入 25 000（2）6月1日到期返售借:結(jié)算備付金一一自有 5 075 000貸: 買入返售金融資產(chǎn) 5 075 000（2）賣出回購金融資產(chǎn)業(yè)務賣出

31、金融資產(chǎn)借:結(jié)算備付金一一自有（按實際收到的款項)貸:賣出回購金融資產(chǎn)款賣出金融資產(chǎn)到期回購:借:賣出回購金融資產(chǎn)款 (按賬面余額)利息支出賣出回購金融資產(chǎn)支出 (按其差額)貸:結(jié)算備付金一一自有(按回購金融資產(chǎn)時實際支付的款項)賣出的回購金融資產(chǎn)在當期沒有到期，期末應計提到期的賣出回購金融資產(chǎn)利息:借:利息支出賣出回購金融資產(chǎn)支出貸：賣出回購金融資產(chǎn)款利息【例8】例7的業(yè)務改為賣出回購金融資產(chǎn)業(yè)務，其他條件不變。（1）賣出金融資產(chǎn)借:結(jié)算備付金一一自有 5 000 000貸:賣出回購金融資產(chǎn)款 5 000 000（2）按期計息時借:利息支出賣出回購金融資產(chǎn)支出 25 000貸：賣出回購金融資

32、產(chǎn)款利息 25 000（3）賣出金融資產(chǎn)到期回購:借:賣出回購金融資產(chǎn)款 5 075 000貸:結(jié)算備付金一一自有 5 075 000（3）受托投資管理業(yè)務（同銀行的代理業(yè)務資產(chǎn)、負債）【例9】A證券公司為委托單位甲購買金融資產(chǎn)，實際成本為100萬元。借：代理業(yè)務資產(chǎn)成本 1 000 000貸：結(jié)算備付金一一客戶 甲 1 000 000A公司將購買的金融資產(chǎn)通過金融資產(chǎn)交易所進行回購交易，實際收到價款130萬元。借：結(jié)算備付金一一客戶 甲 1300 000貸：代理業(yè)務資產(chǎn)成本 1000 000代理業(yè)務資產(chǎn)已實現(xiàn)未結(jié)算損益 300 000A公司合同到期與委托單位結(jié)算時，按合同規(guī)定比例計算受托投資

33、管理收益4萬元，屬于委托單位的收益26萬元。結(jié)轉(zhuǎn)已實現(xiàn)未結(jié)算的收益。借：代理業(yè)務資產(chǎn)已實現(xiàn)未結(jié)算損益 300 000貸：手續(xù)費及傭金收入代理收益 40 000代理業(yè)務負債 260 000*知識補充：（一）記名債券與無記名債券：一是債券的發(fā)行。我國公司法第169條規(guī)定，公司發(fā)行記名債券的，應當在公司債券存根簿上載明下列事項：債券持有人的姓名或者名稱及住所;債券持有人取得債券的日期及債券的編號;債券總額、債券的票面金額、債券的利率、債券的還本付息的期限和方式;債券的發(fā)行日期。而無記名債券的發(fā)行手續(xù)更靈活，流通更便利。二是債權(quán)人的保護。記名債券更有利于保護債權(quán)人的權(quán)益，而無記名債券為不要因債券，持有

34、債券者即被法律推定為合法的占有者，除非證明債券持有者在取得債券時有重大過失。因此，無記名債券如果被盜、遺失或者滅失時，無法適用公示催告程序并補發(fā)新債券。三是債券的轉(zhuǎn)讓。我國公司法規(guī)定，記名債券的轉(zhuǎn)讓必須滿足兩個條件：由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓;由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿，才可辦理過戶手續(xù)。債券受讓人未辦理上述過戶手續(xù)的，其轉(zhuǎn)讓只在轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間產(chǎn)生效力，對公司無法律拘束力，公司仍然只與轉(zhuǎn)讓人產(chǎn)生債權(quán)債務關(guān)系。而無記名債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人在依法設立的證券交易場所將債券交付給受讓人即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。（二）融資融券融資融券交易，又稱

35、信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息；融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用。總體來說，融資融券交易關(guān)鍵在于一個“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。即：融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息；融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息。目前國際上流行的融資

36、融券模式基本有四種：證券融資公司模式、投資者直接授信模式、證券公司授信的模式以及登記結(jié)算公司授信的模式。2008年4月23日國務院頒布的證券公司監(jiān)督管理條例對融資融券做了如下定義：融資融券業(yè)務，是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。與普通證券交易的區(qū)別融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區(qū)別，歸納起來主要有以下幾點：1、保證金要求不同。投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則

37、不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數(shù)的買賣（買空-融資；賣空-融券），在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款；預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。2、法律關(guān)系不同。投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關(guān)系；而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系，因此還要事先以現(xiàn)金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一并作為擔保物。投資者在償還借貸

38、的資金、證券及利息、費用，并扣除自己的保證金后有剩余的，即為投資收益（盈利）。3、風險承擔和交易權(quán)利不同。投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種（少數(shù)特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外）；而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標的證券范圍內(nèi)買賣證券，而證券公司確定的融資融券標的證券均在證券交易所規(guī)定的標的證券范圍之內(nèi)，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被操縱。4、與普通證券交易相比，投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，具有一定的

39、財務杠桿效應，通過這種財務桿杠效應來獲取收益。與股票質(zhì)押融資的聯(lián)系和區(qū)別融資融券是指客戶提供擔保物，證券公司向其出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，客戶在約定期限償還所借資金或證券及利息、費用的證券交易活動。融資融券業(yè)務對資本市場最主要的影響在于實現(xiàn)了杠桿交易和賣空機制。它在西方國家有著悠久的歷史。股票質(zhì)押融資則是用股票等有價證券提供質(zhì)押擔保獲得融通資金的一種方式。由兩者的定義可以看出，融資融券和股票質(zhì)押融資的聯(lián)系在于，兩者都是一種融資手段，都需要一定的擔保物，在大多數(shù)情況下，兩者都是用股票作質(zhì)押，同時，兩者對證券市場資金流會產(chǎn)生顯著影響。在以前證券市場尚不成熟的時候，有的人甚至對融資融券中的“融資”與股票質(zhì)押融資不加區(qū)分，互相代用。隨著國家股票質(zhì)押融資和融資融券制度的規(guī)范，市場才逐步對這兩個概念有了明確分辨。融資融券和股票質(zhì)押融資的主要區(qū)別有以下幾點：一、融得的標的物不同融資融券