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文檔簡(jiǎn)介

1、各各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)比類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)比蓋蓋曉冬曉冬一、存款一、存款 二、股票二、股票三、基金三、基金 四、期貨四、期貨五、保險(xiǎn)五、保險(xiǎn) 六、債券六、債券七、外匯七、外匯 八、信托八、信托九、房地產(chǎn)九、房地產(chǎn) 十、黃金分類(lèi)十、黃金分類(lèi)一、存款一、存款存款指存款人在保留所有權(quán)的條件下把資金或貨幣暫時(shí)轉(zhuǎn)讓或存儲(chǔ)與銀行或其他金融機(jī)構(gòu),或者是說(shuō)把使用權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的資金或貨幣,是最基本也最重要的金融行為或活動(dòng),也是銀行最重要的信貸資金來(lái)源。分類(lèi)分類(lèi)(簡(jiǎn)略簡(jiǎn)略)生產(chǎn)方式:原始存款和派生存款期限:活期存款和定期存款存款者:?jiǎn)挝淮婵詈蛡€(gè)人存款公式公式到期總額= 本金+利息存款優(yōu)勢(shì)存款優(yōu)勢(shì)(1)存

2、款是家庭經(jīng)濟(jì)中最重要的資產(chǎn)。任何一個(gè)家庭都不可或缺的資產(chǎn)(2)其安全性最強(qiáng)。存款劣勢(shì)存款劣勢(shì) (1)投資收益率太低(2)長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,由于通貨膨脹的存在,這種收益是負(fù)收益(3)中途退出按活期利息計(jì)算二、股票二、股票股票是一種有價(jià)證券,是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開(kāi)或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利,并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。 只有股份有限公司可以發(fā)售股票,有限責(zé)任公司只能發(fā)給股東持股證明,不能轉(zhuǎn)售。A股:股:人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行,供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人(不含臺(tái)、港、澳投資者)以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。B股:股:人民幣特種股票。它是

3、以人民幣標(biāo)明面值,以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài),在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的。它的投資人限于:外國(guó)的自然人、法人和其他組織,香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織,定居在國(guó)外的中國(guó)公民,中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人?,F(xiàn)階段B股的投資人,主要是上述幾類(lèi)中的機(jī)構(gòu)投資者。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在境內(nèi),只不過(guò)投資者在境外或在中國(guó)香港、澳門(mén)及臺(tái)灣。 H股股: 即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。交易時(shí)間交易時(shí)間星期一到星期五上午9:30至11:30,下午13:00至15:00。上午9:15開(kāi)始,投資人就可以下單,委托價(jià)格限于前一個(gè)營(yíng)業(yè)日收盤(pán)價(jià)的加減百分之十,即在當(dāng)日的漲跌停板之間。9:25前委

4、托的單子,在上午9:25時(shí)撮合,得出的價(jià)格便是所謂“開(kāi)盤(pán)價(jià)”。9:25到9:30之間委托的單子,在9:30才開(kāi)始處理交盤(pán)處理。如果你委托的價(jià)格無(wú)法在當(dāng)個(gè)交易日成交的話(huà),隔一個(gè)交易日則必須重新掛單。股票優(yōu)勢(shì)股票優(yōu)勢(shì)(1)有可能獲得較高的收益(2)選擇有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保色@得穩(wěn)定,長(zhǎng)期,高額的收益。其前提是市場(chǎng)必須規(guī)范。 (3)操作簡(jiǎn)便,套現(xiàn)容易股票劣勢(shì)股票劣勢(shì)(1)政策風(fēng)險(xiǎn):我國(guó)是一個(gè)典型的政策市場(chǎng)(2)價(jià)格不穩(wěn)定。政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、投資人心理因素、企業(yè)的盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)情況,都會(huì)影響股票價(jià)格,這也使股票投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)(3)求償權(quán)居后。普通股對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和盈利的求償權(quán)均居于最后。企業(yè)破產(chǎn)時(shí),股

5、東原來(lái)的投資可能得不到全額補(bǔ)償,甚至一無(wú)所有。(4)股票價(jià)格是受莊家拉抬的力度而定,和大盤(pán)的走勢(shì)密切相關(guān)。(5)需要天天盯盤(pán)三、基金三、基金廣義:廣義:基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱(chēng),包括信托投資基金、單位信托基金、公積金,保險(xiǎn)基金、退休基金,各種基金會(huì)的基金。還包括證券市場(chǎng)上的基金。狹義:狹義:意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回,但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上,而形成了基金 。 而我們現(xiàn)在通常說(shuō)的是證券投資基金。分類(lèi)分類(lèi)(1)根據(jù)基金單位是否可增加或贖回,可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同,可分為公司型基金和契約

6、型基金。(3)根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。(4)根據(jù)投資對(duì)象的不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等?;饍?yōu)勢(shì)基金優(yōu)勢(shì)(1)組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)(2)適合長(zhǎng)期投資(3)交易靈活,套現(xiàn)便利。投資的額度都不是很高,基金的買(mǎi)賣(mài)或者申購(gòu)與贖回都很方便、自由。 基金劣勢(shì)基金劣勢(shì)(1)部分基金公司重投機(jī)輕投資,缺乏基本的誠(chéng)信。(2)基金經(jīng)理這兩年跳槽很頻繁(3)投入年限長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)高,收益(4)基金走勢(shì)受股市影響比較大,股市不好,基金也不容易好四、期貨四、期貨期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同,現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大宗

7、產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此,這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品),也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后,一個(gè)月之后,三個(gè)月之后,甚至一年之后。買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。對(duì)期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為,例如無(wú)貨沽空,可以導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。期貨合約期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨手續(xù)費(fèi)期貨手續(xù)費(fèi)相當(dāng)于股票中的傭金。對(duì)股票來(lái)說(shuō),炒股的費(fèi)用包括印花稅、傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)及其他費(fèi)用。相對(duì)來(lái)說(shuō),從事期貨交

8、易的費(fèi)用就只有手續(xù)費(fèi)。期貨手續(xù)費(fèi)是指期貨交易者買(mǎi)賣(mài)期貨成交后按成交合約總價(jià)值的一定比例所支付的費(fèi)用。 期貨優(yōu)勢(shì)期貨優(yōu)勢(shì)(1)雙向機(jī)制,可以買(mǎi)漲也可以買(mǎi)跌(2)T+0的交易,開(kāi)倉(cāng)后可以立即平倉(cāng)(3)保證金制度,杠桿效應(yīng),高風(fēng)險(xiǎn)高收益,是潛在收益最高的品種期貨劣勢(shì)期貨劣勢(shì)(1)需要天天盯盤(pán),壓力大(2)需要很大的資金量,賬戶(hù)中存入50萬(wàn)保證金才可以開(kāi)戶(hù)(3)杠桿效應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)比較大,(4)期貨品種多,選擇困難,需要關(guān)注各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策五、保險(xiǎn)五、保險(xiǎn)保險(xiǎn)(insurance)是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi), 保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任,或者當(dāng)被

9、保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)分類(lèi):人壽保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)四大保險(xiǎn)公司:人壽保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、人民保險(xiǎn)平常保險(xiǎn)理財(cái)分類(lèi):投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)劣勢(shì)保險(xiǎn)劣勢(shì)1、保險(xiǎn)公司是一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),不是專(zhuān)業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)2、周期長(zhǎng),最短5年以上3、風(fēng)險(xiǎn)是投資者承擔(dān)的4、退出費(fèi)用高5、國(guó)家規(guī)定保險(xiǎn)主要投資于債券六、債券六、債券債券是一種有價(jià)證券,是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的,并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債券債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的,所以,債券又被稱(chēng)為固定利息證券?;疽鼗疽?.票面

10、價(jià)值債券的面值是指?jìng)钠泵鎯r(jià)值,是發(fā)行人對(duì)債券持有人在債券到期后應(yīng)償還的本金數(shù)額,也是企業(yè)向債券持有人按期支付利息的計(jì)算依據(jù)。債券的面值與債券實(shí)際的發(fā)行價(jià)格并不一定是一致的,發(fā)行價(jià)格大于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行,小于面值稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行。2.償還期債券償還期是指企業(yè)債券上載明的償還債券本金的期限,即債券發(fā)行日至到期日之間的時(shí)間間隔。公司要結(jié)合自身資金周轉(zhuǎn)狀況及外部資本市場(chǎng)的各種影響因素來(lái)確定公司債券的償還期。3.付息期債券的付息期是指企業(yè)發(fā)行債券后的利息支付的時(shí)間。它可以是到期一次支付,或1年、半年或者3個(gè)月支付一次。在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹因素的情況下,付息期對(duì)債券投資者的實(shí)際收益有很大影響。到期

11、一次付息的債券,其利息通常是按單利計(jì)算的;而年內(nèi)分期付息的債券,其利息是按復(fù)利計(jì)算的。4.票面利率債券的票面利率是指?jìng)⑴c債券面值的比率,是發(fā)行人承諾以后一定時(shí)期支付給債券持有人報(bào)酬的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發(fā)行者的資信狀況、償還期限和利息計(jì)算方法以及當(dāng)時(shí)資金市場(chǎng)上資金供求情況等因素的影響。5.發(fā)行人名稱(chēng)發(fā)行人名稱(chēng)指明債券的債務(wù)主體,為債權(quán)人到期追回本金和利息提供依據(jù)。債券優(yōu)勢(shì)債券優(yōu)勢(shì)(1)收益高于同期同檔銀行利息的收益。源于在同一時(shí)間上,債券的利率有可能高于同期同檔銀行儲(chǔ)蓄的利率。 (2)投資風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債收益穩(wěn)定; (3)國(guó)債免征利息稅 (4)信譽(yù)好,購(gòu)買(mǎi)成本低(1

12、000元起),安全性好。債券劣勢(shì)債券劣勢(shì)(1)投資收益率較低。一般,債券投資收益率低于通貨膨脹率(2)周期長(zhǎng)(3)利率風(fēng)險(xiǎn)七、外匯七、外匯外匯是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)外匯的解釋為:外匯是貨幣行政當(dāng)局(中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部)以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。包括:外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券(政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等)。市場(chǎng)特點(diǎn)市場(chǎng)特點(diǎn)如果從外匯交易的區(qū)域范圍和周?chē)俣葋?lái)看,外匯市場(chǎng)具有空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性?xún)蓚€(gè)基本特點(diǎn)。所謂空間

13、統(tǒng)一性是指由于各國(guó)外匯市場(chǎng)都用現(xiàn)代化的通訊技術(shù)(電話(huà)、電報(bào)、電傳等)進(jìn)行外匯交易,因而使它們之間的聯(lián)系非常緊密,整個(gè)世界越來(lái)越聯(lián)成一片,形成一個(gè)統(tǒng)一的世界外匯市場(chǎng)。所謂時(shí)間連續(xù)性是指世界上的各個(gè)外匯市場(chǎng)在營(yíng)業(yè)時(shí)間上相互交替,形成一種前后繼起的循環(huán)作業(yè)格局。外匯市場(chǎng)的組成部分是匯票的交易公司或個(gè)人,利用自己的資金買(mǎi)賣(mài)外匯票據(jù),從中取得買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。外匯交易商多數(shù)是信托公司、銀行等兼營(yíng)機(jī)構(gòu)24小時(shí)不間斷,市場(chǎng)特點(diǎn)是全球化市場(chǎng)和24小時(shí)間斷及時(shí)性。外匯優(yōu)勢(shì)外匯優(yōu)勢(shì)貨幣外匯:(1)規(guī)避單一貨幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)。 (2)規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。 外匯劣勢(shì)外匯劣勢(shì)(1)選擇外幣的類(lèi)別(2)時(shí)刻關(guān)注各國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況(3

14、)適合人群金融界打混或高學(xué)歷的人仕參與八、信托八、信托信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為,同時(shí)又是一種金融制度,信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。信托主體包括委托人、受托人以及受益人。信托的優(yōu)勢(shì):信托的優(yōu)勢(shì):1. 屬于金融機(jī)構(gòu),受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管2. 投資收益高,安全性比較大3. 行業(yè)較成熟信托的劣勢(shì):信托的劣勢(shì):1. 起投資金高,資金流動(dòng)性差2. 認(rèn)購(gòu)程序復(fù)雜3. 受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響九、房地產(chǎn)九、房地產(chǎn)房地產(chǎn)優(yōu)勢(shì)房地產(chǎn)優(yōu)勢(shì)(1

15、)規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。 (2) 利用房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值獲利 (3) 利用房地產(chǎn)的使用價(jià)值獲利 房地產(chǎn)劣勢(shì)房地產(chǎn)劣勢(shì) (1)資金需求量大,成本高(營(yíng)業(yè)稅、個(gè)稅、契稅)(2) 手續(xù)繁瑣(過(guò)戶(hù)、網(wǎng)簽、貸款、驗(yàn)房、出租等)(3)容易受到國(guó)家政策調(diào)控(4)流動(dòng)性低,變賣(mài)速度慢(5)只能買(mǎi)漲、不能買(mǎi)跌,選擇性錯(cuò)誤 (6)利率風(fēng)險(xiǎn),貸款利率上升,會(huì)直接增加投資者的開(kāi)發(fā)成本,加重其債務(wù)負(fù)擔(dān)。十、黃金分類(lèi)十、黃金分類(lèi)1.實(shí)物黃金 2.紙黃金 3.現(xiàn)貨黃金 (倫敦金)4.黃金期貨 5.黃金股票 6. 黃金T+D 黃金優(yōu)勢(shì)黃金優(yōu)勢(shì)(1)在稅收上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)(2)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利 (3)世界上最好的抵押品種 (4)黃金能保持久遠(yuǎn)的價(jià)值 (5)沒(méi)時(shí)間限制,可隨時(shí)交易 黃金劣勢(shì)

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