企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題及對(duì)策

1、-1 - 一、 營(yíng)運(yùn)資金的概述 （一） 營(yíng)運(yùn)資金的定義 （二） 營(yíng)運(yùn)資金管理的原則 （三） 營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn) 二、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題 （一） 融資困難 （二） 現(xiàn)金管理混亂 （三） 存貨過多占用資金 （四） 應(yīng)收賬款管理不善 （五） 流動(dòng)負(fù)債使用率較差 三、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中存在的問題的對(duì)策 （一） 改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理 （二） 控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止形成不良流動(dòng)資產(chǎn) （三） 注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu) （四） 掌握企業(yè)現(xiàn)金管理規(guī)律 （五） 在企業(yè)運(yùn)行過程中重視全面的營(yíng)運(yùn)資金管理-2 - 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題及對(duì)策 內(nèi)容摘要：在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣充當(dāng)了一般等價(jià)物，

2、所以我們 可以看到一個(gè)企業(yè)從采購(gòu)到最終的銷售都能在財(cái)務(wù)中體現(xiàn)， 最終可以判斷一個(gè)企 業(yè)是否盈利和能否生存下去。而在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金始終乂是一種動(dòng)性的 資產(chǎn)，它就好比一個(gè)企業(yè)的血液。 在我的觀察亳州的很多企業(yè)中，資金管理也 是他們對(duì)企業(yè)管理工作的最薄弱薄弱環(huán)節(jié) ？因此，我覺得既然學(xué)習(xí)了這門科學(xué)， 就應(yīng)該有責(zé)任去分析其中的問題及對(duì)策， 不僅對(duì)自己將來(lái)在亳州這座城市立足還 是對(duì)亳州的發(fā)展都顯得十分重要。怎樣才能最大限度的利用資金？怎樣高效率的 管理？最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益？因此結(jié)合了所學(xué)的知識(shí)和最近的考察， 簡(jiǎn)單的 敘述了企業(yè)資金管理中存在的問題及原因。 關(guān)鍵詞：企業(yè)營(yíng)運(yùn) 營(yíng)運(yùn)資金資金管理 一

3、、營(yíng)運(yùn)資金的概述。 （一） 營(yíng)運(yùn)資金的定義 營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。 流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱為凈營(yíng)運(yùn) 資金。營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。 流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)， 流動(dòng)資產(chǎn) 具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、 應(yīng)收賬款、預(yù)付費(fèi)用和存貨。流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還 的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng) 目：短期借款、應(yīng)

4、付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。 廣義理解，營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)總額。包含了企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn) ，即企業(yè) 一定時(shí)期持有的現(xiàn)金和有價(jià)證券、 應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。 狹義的理解，營(yíng)運(yùn) 資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額 ，也稱凈營(yíng)運(yùn)資金。它并不特指某 項(xiàng)資產(chǎn)，而是一個(gè)差額。 流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=營(yíng)運(yùn)資金 營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債 （短期負(fù)債等）后的余額。如果流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù) 債0,則與此相對(duì)應(yīng)的“凈流動(dòng)資產(chǎn)”是以長(zhǎng)期負(fù)債和投資人權(quán)益的一定份額為資金來(lái)源； 如果流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 =0,則占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金都是流動(dòng)負(fù)債融資； 如果流動(dòng)

5、資產(chǎn) 一流動(dòng)負(fù)債0,則流動(dòng)負(fù)債融資，由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)共同占用， 償債能力差. （二） 營(yíng)運(yùn)資金管理的原則 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重， 而且周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)易變，所以是企 業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 實(shí)證研究也表明，財(cái)務(wù)經(jīng)理的大量時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金的 管理。企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，必須遵循以下原則。 1、認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系， 當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷兩旺時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)會(huì) -3 - 不斷增加，流動(dòng)負(fù)債也會(huì)相應(yīng)增加；而當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷量不斷減少時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債也會(huì) 相應(yīng)減少。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真分析

6、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況， 采用一定的方法預(yù)測(cè)營(yíng)運(yùn)資金的 需要數(shù)量，以便合理使用營(yíng)運(yùn)資金。 2、在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提，節(jié)約使用資全在營(yíng)運(yùn)資金管理中，必須正確處理保證生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和節(jié)約使用資金二者之間的關(guān)系。 要在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下， 遵守勤儉節(jié) 約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用資金。 3 、加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)， 提高資全的利用效果營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金從現(xiàn)金投 入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。在其他因素不變的情況下，加速營(yíng)運(yùn)資金的周 轉(zhuǎn)，也就相應(yīng)地提高了資金的利用效果。因此，企業(yè)要千方百計(jì)地加速存貨、應(yīng)收賬款等流 動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，以便用有限的資金，取得最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益。 4、合

7、理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系， 保證企業(yè)有足夠的短期償債能力， 流動(dòng)資 產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及二者之間的關(guān)系能較好地反映企業(yè)的短期償債能力。 流動(dòng)負(fù)債是在短期內(nèi) 需要償還的債務(wù)，而流動(dòng)資產(chǎn)則是在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。 因此，如果一個(gè)企業(yè)的 流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)；反之，則說(shuō)明短期償債 能力較弱。但如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)太多，流動(dòng)負(fù)債太少，也并不是正?，F(xiàn)象，這可能是因流 動(dòng)資產(chǎn)閑置或流動(dòng)負(fù)債利用不足所致。 根據(jù)慣例，流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的一倍是比較合理的。 因此，在營(yíng)運(yùn)資金管理中，要合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系， 以便既節(jié)約使用資 金，又保證企業(yè)有足夠

8、的償債能力。 （三）營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn) 1、 周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過短期籌資方式加以解決。 2、 非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè) 應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。 3、 數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響， 數(shù)量的波動(dòng)往往很 大。 4、 來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問題既可通過長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過短期 籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方 式。 二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題 在當(dāng)今的信息時(shí)代，雖然我國(guó)的企業(yè)已經(jīng)比在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的時(shí)候要好了好多， 企業(yè)也在快 速中成

9、長(zhǎng)。但是，企業(yè)在吸收和成長(zhǎng)的同時(shí)也面臨的許多問題。 有很多企業(yè)的成長(zhǎng)還不夠快， 總是根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)去慢慢的進(jìn)步， 沒有利用信息時(shí)代的東西給他們帶來(lái)的便利性， 還有很 多企業(yè)家仍然堅(jiān)持原有的方式， 沒有發(fā)展，以至于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理沒有系統(tǒng)的概念。 使得國(guó)內(nèi) 企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面的方法和手段與發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比還有很大的差距。 這些差距主 要表現(xiàn)在： （一）融資困難 周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足企業(yè)內(nèi)外部融資環(huán)境不完善是引起融資難的一個(gè)主要原因 .目前，我 國(guó)大多數(shù)企業(yè)都渡過了創(chuàng)業(yè)的初期階段， 并已進(jìn)入了 一個(gè)快速增長(zhǎng)的階段， 企業(yè)能否持續(xù)發(fā) -4 - 展壯大主要取決于融資結(jié)果。企業(yè)融資難的原因主要有以下幾點(diǎn)：

10、 金融扶持政策體系不完善， 擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，融資信用不佳，直接融資狀況不理想。 （二） 現(xiàn)金管理混亂 流動(dòng)性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)。 有些企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好， 造成現(xiàn)金 閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機(jī)會(huì)成本上升。其實(shí)，現(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。 營(yíng)運(yùn)資金定義部分 目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全， 財(cái)務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金 持有量，沒有編制現(xiàn)金預(yù)算， 并且沒有采取有效措施對(duì)現(xiàn)金日常進(jìn)行控制。 還有部分企業(yè)投 資盲目，投資方向難以把握，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款 和各種費(fèi)用或現(xiàn)金過剩現(xiàn)象。這種對(duì)現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)

11、爭(zhēng)趨勢(shì)的。 （三） 存貨過多占用資金 一般情況下，企業(yè)存貨資金平均占用為流動(dòng)資產(chǎn)總額的 40 吟 50% （也可因行業(yè)的不同 而有所不同）。大多數(shù)企業(yè)憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方法，沒有可行的存 貨計(jì)劃和有效的定期監(jiān)督檢查。 有的企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)雖已建賬，但不及時(shí)不完整，直接影響采購(gòu) 計(jì)劃的制定及銷售，平時(shí)出庫(kù)記錄沒有及時(shí)交財(cái)務(wù)入賬， 只有銷售開票時(shí)財(cái)務(wù)才知道該存貨 已出庫(kù)。另外，從財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)不出產(chǎn)品的加工生產(chǎn)過程， 通過會(huì)計(jì)賬簿資料不能完整及時(shí) 地反映存貨的收入、發(fā)出和結(jié)存情況，導(dǎo)致當(dāng)期企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，甚至存貨積壓、資金占用過 多，造成資金停滯、周轉(zhuǎn)退緩。 （四） 應(yīng)收賬款管理不善 許

12、多企業(yè)為了盡快打開營(yíng)銷局面、 搶占市場(chǎng)，事先未對(duì)付款人資信度作深入調(diào)查， 未對(duì) 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估就賒銷了。絕大多數(shù)企業(yè)的賒銷是靠老板的經(jīng)驗(yàn)和感覺進(jìn)行的， 沒有建立與之相適應(yīng)的信用制度和嚴(yán)格的賒銷政策。 另外，在賒銷發(fā)生后，企業(yè)沒有進(jìn)行事 后跟蹤，而且沒有相應(yīng)的收賬政策，缺乏有力的催收措施。對(duì)信用制度不夠重視，應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。 （五） 流動(dòng)負(fù)債使用率較差 其一，企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長(zhǎng)的項(xiàng)目或者是短籌長(zhǎng)貸的問題。 銀 行短期借款的資金成本往往高于短期融資債券和商業(yè)信用， 而占多數(shù)比例的企業(yè)的財(cái)務(wù)部門 沒有對(duì)短期借款的使用情況和數(shù)額進(jìn)行核查和管理。資金

13、取得困難加上資金缺乏妥當(dāng)?shù)墓?理，構(gòu)成了短期借款的內(nèi)憂外患。 其二，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，無(wú)限制延長(zhǎng)則會(huì)降低企業(yè)信用 等級(jí)。企業(yè)若能在一定期限內(nèi)有效地使用商業(yè)信用這種無(wú)息借款， 必然會(huì)減輕企業(yè)的利息負(fù) 擔(dān)，增加收益。企業(yè)由于自身原因，較難獲得商業(yè)信用。還有一些具備利用商業(yè)信用條件的 企業(yè)卻抱著不欠債的傳統(tǒng)保守觀念， 放棄了這種無(wú)息的資金來(lái)源。應(yīng)付賬款融資方式在許多 企業(yè)中沒有達(dá)到充分而有效的利用，降低了營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)營(yíng)效率。 三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中存在的問題的對(duì)策 （一）改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理 針對(duì)我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上存在的問題，應(yīng)該首先從企業(yè)整體角度采取以下措施

14、，達(dá)到 -5 - 改善營(yíng)運(yùn)資金的目的：第一，認(rèn)真做好營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃，事先掌握各流動(dòng)項(xiàng)目和資本支出的 變動(dòng)趨勢(shì)，預(yù)先消除影響營(yíng)運(yùn)資金狀況的消極因素。 第二，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的制度建設(shè)， 做到規(guī)范、合理和有序的管理， 提高管理層次和水平。 第三，建立營(yíng)運(yùn)資金管理考核機(jī)制， 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度。第四，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。通過制定 預(yù)算，不僅有助于預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)采取防范措施風(fēng)險(xiǎn)，還可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提 高內(nèi)部協(xié)作的效率 （二）控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止形成不良流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次 逐步實(shí)現(xiàn)的。固定資產(chǎn)收回是在

15、企業(yè)再生產(chǎn)過程中， 以折舊的形式使其價(jià)值脫離實(shí)物形態(tài)， 轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本中，通過銷售實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由 于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對(duì)固定資產(chǎn)投資，必須結(jié)合其回收情況進(jìn)行科 學(xué)規(guī)劃。 （三） 注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu) 改善傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)，應(yīng)著重注意以下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)在進(jìn)行外延擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)，應(yīng)在 固定資產(chǎn)投資的同時(shí)穩(wěn)定落實(shí)一定量的流動(dòng)資金，不可“盲目上馬”。從企業(yè)資金運(yùn)作角 度考慮，應(yīng)禁止將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期投資和構(gòu)建固定資產(chǎn)。第二，科學(xué)安排自有資金與負(fù) 債、長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，充分靈活地利用各種流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足流動(dòng)資產(chǎn)的波動(dòng)性 需要。第三，避免為過分追求流

16、動(dòng)性而大量置存流動(dòng)資產(chǎn)，盡可能降低流動(dòng)資產(chǎn)的置存損 失。 （四） 握企業(yè)現(xiàn)金管理規(guī)律 在加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理過程中，中小民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金流量與企業(yè)的生命周期有著密切的 聯(lián)系。在企業(yè)剛剛建立時(shí)，往往具有大量的資金滿足企業(yè)的生存。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大， 應(yīng)收賬款的增加，所需的流動(dòng)資金的增加，企業(yè)將面對(duì)資金的壓力 初生期：企業(yè)需要購(gòu)置大量原材料，設(shè)備等，營(yíng)運(yùn)資金支出量大，沒有有效管理。 成長(zhǎng)期：成長(zhǎng)期企業(yè)的資金運(yùn)用有籌劃內(nèi)容，在實(shí)際工作中業(yè)務(wù)部門不太關(guān)心這點(diǎn)， 而光靠財(cái)務(wù)關(guān)注又不能達(dá)到好的效果，所以必須對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行很好的管理。 成熟期：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，營(yíng)運(yùn)資金持有量保持基本上不變。 衰退期：市場(chǎng)份額下降，營(yíng)

17、運(yùn)資金需要量也下降。 （五） 在企業(yè)運(yùn)行過程中重視全面的營(yíng)運(yùn)資金管理 營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過程中占有重要的地位， 解決營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題， 歸根結(jié)底要從貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等三個(gè)方面著手進(jìn)行強(qiáng)化管理： （1）有效監(jiān)控貨幣資金，提高資金利用效果，中小企業(yè)在存在流動(dòng)資金不足的前提條件 下，對(duì)現(xiàn)金的控制就顯得尤為重要?，F(xiàn)金不僅要滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要還要滿足交易性需 求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。 中小企業(yè)要明白企業(yè)自身的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)， 合理測(cè)算現(xiàn)金需求, 科學(xué)地編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，有效的控制現(xiàn)金收支情況。通過現(xiàn)金預(yù)算來(lái)預(yù)測(cè)各期間現(xiàn)金流 量情況及資金需求，以便及時(shí)籌措調(diào)度資金，保證日常經(jīng)紀(jì)業(yè)

18、務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行和保持短 期償債能力。而建立現(xiàn)金流量分析制度則可以綜合反映各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，體 現(xiàn)企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度。借助信息化手段，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算與預(yù)算控制同步進(jìn)行，維持企業(yè) 最佳現(xiàn)金持有量，提高資金收益率企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)， 最終都要通過資金的流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。 -6 - 建立企業(yè)資金的有效監(jiān)控機(jī)制，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行，避免發(fā)生資金緊張的 關(guān)鍵。企業(yè)資金緊張首先表現(xiàn)為缺乏流動(dòng)資金，無(wú)現(xiàn)金支付。因此，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力 是監(jiān)控企業(yè)資金緊張的最基本、最常用的指標(biāo)。對(duì)企業(yè)資金供求平衡情況的一般分析，也 通常利用該指標(biāo)進(jìn)行：現(xiàn)金支付能力=(貨幣資金 短期可變現(xiàn)投資 短期可收回票據(jù))-

19、(短期 借款 短期應(yīng)付票據(jù))。計(jì)算結(jié)果為正，說(shuō)明企業(yè)短期無(wú)資金支付困難 ；反之，說(shuō)明企業(yè)將面 臨資金緊張和支付困難。 (2) 加強(qiáng)存貨管理，隨著效率意識(shí)的增強(qiáng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，零庫(kù)存觀念及相應(yīng)的適時(shí) 制管理系統(tǒng)正在國(guó)外得到迅速推廣，被認(rèn)為是壓縮存貨資金和節(jié)約流動(dòng)資金的理想之舉， 也引起我國(guó)企業(yè)的充分注意和努力借鑒。 (3) 合理運(yùn)用商業(yè)信用，加速資金周轉(zhuǎn) ，負(fù)債資金不僅具有財(cái)務(wù)杠桿的好處，還擁有合理 避稅的作用，因此中小企業(yè)要合理安排資本結(jié)構(gòu)， 在不斷增加內(nèi)部資本累積的前提下， 適度 舉債以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要。 中小企業(yè)不但可以通過誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、 加強(qiáng)自身管理來(lái)提高 企業(yè)的信用水平和信用等級(jí)， 以此來(lái)創(chuàng)建企業(yè)的良好信譽(yù)達(dá)到企業(yè)自身融