史上最全非標資產(chǎn)的主要運作模式

1、史上最全非標資產(chǎn)的主要運作模式2016-08-16 債市觀察導(dǎo)讀：2009年“四萬億”刺激后，信貸采取總量控制方式管理，地方融資平臺、 房地產(chǎn)行業(yè)等成為銀監(jiān)會限制銀行貸款投向領(lǐng)域，通過非標融資方式變相取得銀 行貸款就成為其主要的融資方式。一、非標資產(chǎn)的主要業(yè)務(wù)形式非標資產(chǎn)全稱為非標準化債權(quán)資產(chǎn)，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易 的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用 證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等。2009年“四萬億”刺激后，信貸采取總量控制方式管理，地方融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)等成為 銀監(jiān)會限制銀行貸款投向領(lǐng)域，通過非標融資方式變相

2、取得銀行貸款就成為其主 要的融資方式。對于銀行而言，出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮， 銀行也積極借助信托、券商、保險公司、基金子公司等通道投資非標，常見的非 標業(yè)務(wù)形式包括買入返售票據(jù)、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、同業(yè)代付、保險協(xié)議存款等。二、銀行投資非標的主要渠道與監(jiān)管1、以理財資金投資非標2013年出臺的“8號文”，限制了銀行理財資金投資非標準規(guī)模的上限，為理 財產(chǎn)品余額的35 %與銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的 4%之間孰低者。銀 行理財產(chǎn)品的非標業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸壓縮，占比由12年末的約42%降至15年末的15.73%。2、以同業(yè)資金投資非標2014年出臺的127號文對同業(yè)非標

3、業(yè)務(wù)進行了嚴格規(guī)范， 規(guī)定買入返售下的金 融資產(chǎn)必須為銀行承兌匯票，債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易 的具有合理公允價值和較高流動性的標準化資產(chǎn)， 賣出回購方不得將業(yè)務(wù)項下的 金融資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)出。3、以自有資金投資非標“127號文”后，應(yīng)收款項類投資成為非標的新寵。 即銀行利用自營資金通過互 買、騰挪等方式將非標資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至自營投資下。根據(jù)“127號文”規(guī)定，金融機構(gòu)同業(yè)投資，按照“實質(zhì)重于形式”原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，準確計 量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。三、非標資產(chǎn)的出路近幾年，同業(yè)業(yè)務(wù)及理財業(yè)務(wù)監(jiān)管政策頻繁出臺，加強了對銀行非標業(yè)務(wù)的約束， 非標資產(chǎn)的規(guī)避功能逐漸下

4、降，伴隨監(jiān)管而來的是持續(xù)的創(chuàng)新。在當(dāng)前的政策背 景下，預(yù)計非標資產(chǎn)將通過以下方式進行表內(nèi)外轉(zhuǎn)移非標資產(chǎn)將通過以下方式進 行表內(nèi)外轉(zhuǎn)移：1.應(yīng)收款項類投資；2.基金子公司/信托/資管通道業(yè)務(wù)；3.銀行 不良資產(chǎn)基金模式；4.轉(zhuǎn)為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。其中資產(chǎn)證券化是非標準化債權(quán)向 標準化債權(quán)轉(zhuǎn)變的主要合規(guī)手段，可以改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率， 也是銀行通過“非標轉(zhuǎn)標”實現(xiàn)非標出表的主要渠道。風(fēng)險提示：1、表外及子公司監(jiān)管趨嚴，銀行面臨資本充足率上升壓力；2、經(jīng)濟持續(xù)下行，非標資產(chǎn)信用風(fēng)險暴露。、非標資產(chǎn)的發(fā)展與監(jiān)管1、非標準化債券資產(chǎn)的主要運作模式 非標資產(chǎn)全稱為非標準化債權(quán)資產(chǎn)，是指未在銀行

5、間市場及證券交易所市場交易 的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用 證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等。（關(guān)于規(guī)范 商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知（銀監(jiān)發(fā) 20138號）2009年“四萬億計劃”刺激下，地方政府積極拉動基建項目建設(shè)，房地產(chǎn)市場 快速發(fā)展。天量信貸后，信貸采取總量控制方式管理，地方融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)等成為銀監(jiān)會限制銀行貸款投向領(lǐng)域， 無法從銀行獲得貸款，不得不轉(zhuǎn)換融資 方式。通過非標融資方式變相取得銀行貸款就成為其主要的融資方式。對于銀行而言，出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮，銀行也積極借助信托

6、、券商、保險公司、基金子公司等通道投資非標，導(dǎo)致非標資產(chǎn)迅速膨脹。常見的非標業(yè)務(wù)形式有以下幾類:（1）買入返售票據(jù)買入返售票據(jù)，目前主要的是雙買斷方式，即由轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣方以買斷式賣出票據(jù)，雙方約定在一定時期再以買斷式購回。銀行通過票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)，在同業(yè)之間轉(zhuǎn)移騰挪票據(jù)資產(chǎn)，將原本占用信貸規(guī) 模的“票據(jù)貼現(xiàn)”資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)，從而達到壓縮信貸規(guī)模、節(jié)約資本和規(guī) 避撥備監(jiān)管壓力的目的。(2)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓B銀行通過A銀行和過橋企業(yè)最終將資金投給融資企業(yè)， 達到了將交易性質(zhì)轉(zhuǎn)為 同業(yè)業(yè)務(wù)和間接放貸的目的。通過這種方式規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗。其中過橋企業(yè)可以是證券公司、 保險公司、資管計劃等。

7、中間的這些過渡環(huán)節(jié)主 要是規(guī)避銀信合作等限制性監(jiān)管規(guī)定的。(3)同業(yè)代付同業(yè)代付，是一家銀行代替另一家銀行來兌現(xiàn)信用承諾，主要基于信用證。即委 托行根據(jù)客戶的申請，以自身名義委托他行提供融資，他行在規(guī)定的對外付款日 根據(jù)委托行的指示先行將款項劃轉(zhuǎn)至委托行賬戶上， 委托行在約定還款日償還他 行代付款項本息。委托銀行沒有直接發(fā)放貸款，屬于表外業(yè)務(wù)，但滿足了客戶融資需求，規(guī)避了信 貸規(guī)模管制和撥備監(jiān)管；對受托銀行來說，該業(yè)務(wù)屬于同業(yè)拆借業(yè)務(wù)也不計入貸 款項下。(4)保險協(xié)議存款保險協(xié)議存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自有資金(或理財資金)直接投資保險資管機 構(gòu)設(shè)立的保險資產(chǎn)管理計劃，并持有到期，保險公司以資管

8、計劃資金存入資金需 求行作為保險協(xié)議存款的業(yè)務(wù)，用于規(guī)避銀行一般存款的考核指標壓力。保險協(xié)議存款業(yè)務(wù)中，具體吸收保險協(xié)議存款的銀行由出資銀行指定， 出資銀行 同時指定存款利率和期限，保險公司或保險資管公司在業(yè)務(wù)交易中僅起到通道作 用。2、銀行投資非標的主要渠道和監(jiān)管要求(1)以理財資金投資非標銀行將發(fā)行理財產(chǎn)品募集的資金集中在一起，投向企業(yè)貸款，同業(yè)貸款、貼現(xiàn)票據(jù)、委托貸款及其他金融工具，或者直接進入銀行資產(chǎn)池中，通過單一類信托、券商資管、公募基金子公司等通道機構(gòu)，利用信托受益權(quán)等與非標資產(chǎn)對接， 達 到“曲線放貸”的目的。會計處理方面，銀行通常只把保本型的理財產(chǎn)品記入資產(chǎn)負債表，而不正式承擔(dān)

9、 信用風(fēng)險的產(chǎn)品則記在表外代客理財科目中。2013年出臺的“8號文”，對商業(yè)銀行理財資金直接或通過非銀行金融機構(gòu)、 資產(chǎn)交易平臺等間接投資于“非標準化債權(quán)資產(chǎn)”業(yè)務(wù)做出了規(guī)定。限制了銀行 理財資金投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模的上限，為理財產(chǎn)品余額的35 %與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者。同時規(guī)定商業(yè)銀行對之前投 資但達不到本通知要求的非標資產(chǎn)，應(yīng)比照自營貸款于2013年底前完成風(fēng)險加 權(quán)資產(chǎn)計量和資本計提?！?號文”之后，銀行通過理財資金投資非標受到諸多限制，銀行理財產(chǎn)品的非標業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸壓縮。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2012年末，銀行理財產(chǎn)品余額7.1萬 億，其中非標類債券產(chǎn)品規(guī)模

10、 2.99萬億，占比約42%;而截至2015年末，銀 行理財產(chǎn)品余額23.67萬億元，非標資產(chǎn)規(guī)模3.72萬億，占比已經(jīng)下降至 15.73% ,顯著低于2012年?！?號文”促使大量非標業(yè)務(wù)從表外理財賬戶向 表內(nèi)同業(yè)項下轉(zhuǎn)移。(2)以同業(yè)拆借資金投資非標 銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是是指中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的金融機構(gòu)之間開展的以投 融資為核心的各項業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)類型包括：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、 同業(yè)代付、買入返售（賣出回購）等同業(yè)融資業(yè)務(wù)和同業(yè)投資業(yè)務(wù)。由于，同業(yè)業(yè)務(wù)中的的非標資產(chǎn)僅計提 20% （3個月內(nèi)）或25% （3個月外） 的風(fēng)險權(quán)重，且無信貸規(guī)模限制也無撥備監(jiān)管?！?號文”之后，“買

11、入返售”中非標規(guī)模迅速膨脹。但是，2014年出臺的關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（銀發(fā) 2014127 號，以下簡稱“127號文”），對同業(yè)業(yè)務(wù)進行了嚴格規(guī)范，特別是同業(yè)中的非 標業(yè)務(wù)?！?27號文”規(guī)定，買入返售下的金融資產(chǎn)必須為銀行承兌匯票，債券、央票 等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的標準 化資產(chǎn)，賣出回購方不得將業(yè)務(wù)項下的金融資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)出?！?27號文”之后，買入返售規(guī)模持續(xù)下滑，除了存量業(yè)務(wù)到期外，央行開始實 施的宏觀審慎評估體系（MPA）將同業(yè)業(yè)務(wù)納入了評估體系也是一個重要因素。 而應(yīng)收款項類投資規(guī)模則大幅攀升。（3）以自有資金投資非標“12

12、7號文”對同業(yè)中的非標業(yè)務(wù)進行規(guī)范和加強監(jiān)管后，同業(yè)非標資產(chǎn)將放入“同業(yè)投資”下處理，應(yīng)收款項類投資成為非標的新寵。即銀行利用自營資金 通過互買、騰挪等方式將非標資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至自營投資下。根據(jù)“127號文”規(guī)定，金融機構(gòu)同業(yè)投資，按照“實質(zhì)重于形式”原則，根據(jù) 所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，準確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。3、“82號文”的主要影響2016年4月28日，銀監(jiān)會下發(fā)的關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知(銀監(jiān)辦發(fā)201682號，下稱“ 82號文”)，對銀行業(yè)金融 機構(gòu)開展的信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行了規(guī)范。對交易結(jié)構(gòu)規(guī)范性透明性、會 計處理、資本和撥備計提等問題，提出了具體要

13、求。主要的監(jiān)管要求包括以下幾 點：(1)出讓方銀行在信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，依然要按照原信貸資產(chǎn)全額計提資本，以防規(guī)避資本監(jiān)管要求。(2)開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的，在繼續(xù)涉入情形下，計算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標時，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)將繼續(xù)涉入部分計入不良貸 款統(tǒng)計口徑，不得通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓藏匿不良資產(chǎn)。(3)出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)。(4)不良資產(chǎn)收益權(quán)的投資者限于合格機構(gòu)投資者，個人投資者參與認購的銀 行理財產(chǎn)品、信托計劃和資產(chǎn)管理計劃不得投資； 對機構(gòu)投資者資金來源應(yīng)當(dāng)實 行穿透原則，不得通過嵌套等方

14、式直接或變相引入個人投資者資金。據(jù)2015年末銀監(jiān)會365份銀行罰款樣本顯示，銀行機構(gòu)通過第三方將資產(chǎn)變?yōu)?非標，再通過互買、轉(zhuǎn)讓等方式將不良轉(zhuǎn)移出表，是導(dǎo)致銀行不良率失真的主要 原因之一?！?2號文”對信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的規(guī)范，將促進銀行業(yè)不良貸款更真實 地披露，通過信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)不良貸款假出表的監(jiān)管套利得到控制，杜絕了監(jiān)管套利。同時，將引導(dǎo)銀行使用資產(chǎn)證券化等更加規(guī)范透明的手段，實現(xiàn)不良貸款的真實出表。、銀行投資非標資產(chǎn)的規(guī)模1、理財資金中的非標規(guī)模中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品市場年度報告顯示，截至2015年底，全部理財產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)余額23.67萬億元，涉及11大類72小類資產(chǎn)。從資

15、產(chǎn)配置情況來 看，債券及貨幣市場工具、銀行存款、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)是理財產(chǎn)品主要配置 的前三大類資產(chǎn)，共占理財產(chǎn)品投資余額 89.10%。理財產(chǎn)品投資于非標準化債 權(quán)類資產(chǎn)的資金占投資總額的15.73% ,規(guī)模約為3.72萬億，其中收/受益權(quán)占 比重最大，占全部非標資產(chǎn)29.35% 。從理財產(chǎn)品所投資的非標資產(chǎn)的風(fēng)險來看，整體信用風(fēng)險相對較低。截至 2015年底，理財資金投資的非標債權(quán)資產(chǎn)中，15.10%的資產(chǎn)評級為AAA, 16.13%的資產(chǎn)為AA+ , 25.75%的資產(chǎn)為AA, A-級以下的資產(chǎn)僅占6.33%。2、應(yīng)收款項類投資中的非標規(guī)模上市銀行年報數(shù)據(jù)顯示，除去四大行外，其他 12家

16、商業(yè)銀行應(yīng)收款項類投資總規(guī)模，2016年一季度末為7.87萬億元。根據(jù)2015年末非標資產(chǎn)在應(yīng)收款項類投資占比80.42%估算，目前上市銀行應(yīng)收款項類投資中包含的非標資產(chǎn)規(guī)模約 為6.33萬億元。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的存款類金融機構(gòu)本外幣信貸收支表，截至2016年3月“股權(quán)及其他投資”科目余額為17.41萬億，該科目由銀行的同業(yè)理財、非標資 產(chǎn)投資及部分股權(quán)投資構(gòu)成，具體來說包括商業(yè)銀行購買的證券投資基金、銀行 理財產(chǎn)品、資金信托、資產(chǎn)管理計劃及其他特殊目載體產(chǎn)品和境外投資、 股權(quán)投 資等?？鄢魳藴驶Y產(chǎn)部分，銀行投資項下的非標投資規(guī)模預(yù)計在十萬億以上。三、非標資產(chǎn)的出路近幾年，同業(yè)業(yè)務(wù)及理

17、財業(yè)務(wù)監(jiān)管政策頻繁出臺，加強了對銀行非標業(yè)務(wù)約束?！?號文”關(guān)于商業(yè)銀行理財資金投資非標的上限限制，導(dǎo)致表外理財項下非標資產(chǎn)逐漸回流至表內(nèi)；“127號文”關(guān)于禁止金融機構(gòu)對非標業(yè)務(wù)提供任何性質(zhì)的擔(dān)保等規(guī)定，進一步限制了銀行同業(yè)業(yè)務(wù)中非標業(yè)務(wù)的擴張， 同時提出了“同 業(yè)投資”的概念，引導(dǎo)金融機構(gòu)從投資非標向金融債、 次級債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、 同業(yè)存單、特殊目的載體工具等產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。監(jiān)管趨嚴的同時，非標資產(chǎn)的規(guī)避功能逐漸下降，伴隨監(jiān)管而來的是持續(xù)的創(chuàng)新。在當(dāng)前的政策背景下，預(yù)計非標資產(chǎn)將通過以下方式進行表內(nèi)外轉(zhuǎn)移：1.應(yīng)收款項類投資；2.基金子公司/信托/資管通道業(yè)務(wù)；3.銀行不良資產(chǎn)基金模式；4.

18、轉(zhuǎn) 為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。其中資產(chǎn)證券化是非標準化債權(quán)向標準化債權(quán)轉(zhuǎn)變的主要合 規(guī)手段，可以改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，也是銀行通過“非標轉(zhuǎn)標” 實現(xiàn)非標出表的主要渠道。1、應(yīng)收款項類投資崛起“127號文”對同業(yè)中的非標業(yè)務(wù)進行規(guī)范和加強監(jiān)管后，明確規(guī)定了“買入返售（賣出回購）業(yè)務(wù)項下的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為銀行承兌匯票，債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的金融資產(chǎn)。賣出回購方不得將業(yè)務(wù)項下的金融資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)出?！币簿褪钦f買入返售項下必須是標準化資產(chǎn)。而原來在該項下核算的非標資產(chǎn)轉(zhuǎn)入投資項下處理，同時“金融機構(gòu)開展買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不

19、得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機構(gòu)信用擔(dān)保，國家另有規(guī)定的除外”，這一規(guī)定進一步約束了同 業(yè)非標業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張。因此近兩年，商業(yè)銀行非標資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)向應(yīng)收款項類投資項下， 四大行應(yīng)收款項 類投資下基本都是標準化資產(chǎn)，除了四大行之外其他 12家上市銀行應(yīng)收款項類 投資明顯呈現(xiàn)上升趨勢，而其中主要是理財產(chǎn)品、信托及其他受益權(quán)投資等非標 資產(chǎn)大幅增加。2、基金子公司/信托/資管通道業(yè)務(wù)過去三年，在拓展通道業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，信托公司與券商資管機構(gòu)受制凈資本約束分別需要扣減1 %-3 %與萬分之五的風(fēng)險資本，基金子公司因為沒有風(fēng)險資本計提的監(jiān)管要求，運作通道業(yè)務(wù)的費率遠低于券商資管機構(gòu)和信托，

20、吸引銀行將大量信貸出表業(yè)務(wù)交給其操作，從而搶占了大塊通道業(yè)務(wù)市場。82號文之后，基金子公司通道業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴，按照 2016年5月出臺的基金 管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)控指標指引（征求意見稿）、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細則和證券投資基金管理 公司子公司管理規(guī)定（征求意見稿）相關(guān)規(guī)定，基金子公司新開展的業(yè)務(wù)均需 按照要求（最高3.00%）計算風(fēng)險資本，并根據(jù)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全部管 理費收入的10%計提風(fēng)險準備金（計提總額以基金子公司管理資產(chǎn)規(guī)模凈值的 1%為上限）。同時嚴格控制了杠桿倍數(shù)，其中期貨、固定收益、非標類資管計 劃杠桿不得超過3倍。這些監(jiān)管要求將引發(fā)

21、基金子公司資本壓力驟增， 通道業(yè)務(wù)費率大幅上漲，費率優(yōu) 勢不再，部分資產(chǎn)出表業(yè)務(wù)重新回流信托、券商資管渠道，基金子公司的通道業(yè) 務(wù)規(guī)模將縮減。3、銀行不良資產(chǎn)基金模式自2014年始，銀行和四大AMC就開始創(chuàng)新各種通道合作模式。據(jù)四大 AMC 內(nèi)部統(tǒng)計，2015年四大AMC用創(chuàng)新模式完成不良處置規(guī)模占收購總債權(quán)的 39% ,而2016年一季度該占比已經(jīng)達到 70%“82號文”出臺后，對信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的資本計提、撥備計提和交易 結(jié)構(gòu)規(guī)范性透明性等規(guī)定，壓縮了銀行不良出表和監(jiān)管套利的空間， 不良出表純 通道模式這條出路基本被斷絕。銀行積極探索其他方式處置不良資產(chǎn)。據(jù)報道，“82號文”之后，在監(jiān)管的窗口指導(dǎo)下，不良出表純通道模式被叫停， 而中國銀行的不良資產(chǎn)基金模式”基本上得到了監(jiān)管的認可，基金后續(xù)還會繼續(xù) 發(fā)”。兩者的重大區(qū)別，在于銀行是否直接有理財資金參與認購不良資產(chǎn)收益權(quán) 或證券化份額。在中國銀行