00融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)控指標(biāo)體系概論

1、融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)控指標(biāo)體系概論裘 企 陽(yáng) 融資租賃業(yè)務(wù)是金融業(yè)務(wù)的一個(gè)類別。任何從事融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，無(wú)不以安全贏利為其根本宗旨。為了做到這一點(diǎn)，除了一般而言需要有完善的公司治理結(jié)構(gòu)外，還需要設(shè)定一系列的內(nèi)控指標(biāo)體系，以量化的方法對(duì)合同、項(xiàng)目、部門(mén)及全公司的成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)及損失進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。本文是對(duì)這一課題的概述，其詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)見(jiàn)本人所著融資租賃理論探討與實(shí)務(wù)操作一書(shū)的第六章融資租賃公司的內(nèi)部核算或是登錄在沙泉先生主辦的金融租賃網(wǎng)上的融資性租賃公司內(nèi)控指標(biāo)體系設(shè)定方法探討系列文章。下面分八個(gè)專題探討。一、 融資租賃業(yè)務(wù)的收益預(yù)測(cè) 收益預(yù)測(cè)，是為了滿足三個(gè)方面的需要。一是，用以作為是否受理某個(gè)所

2、申請(qǐng)的融資租賃項(xiàng)目的量化依據(jù)之一；二是，用于考核已生效新合同的預(yù)期收益的規(guī)模和水平；三是，用以作為各業(yè)務(wù)部門(mén)以至全公司編制各會(huì)計(jì)期間預(yù)算時(shí)的重要依據(jù)。本節(jié)的討論，以融資租賃合同為單位。由于所設(shè)定的考核指標(biāo)是可以在諸合同間相互直接對(duì)比的，因此，諸合同的這些指標(biāo)的簡(jiǎn)單迭加或其平均值，即可適用于整個(gè)項(xiàng)目、整個(gè)部門(mén)以及全公司。一）影響收益的因素就預(yù)測(cè)而言，影響合同收益的因素如下。預(yù)測(cè)的前提條件是假設(shè)合同被嚴(yán)格履行。 租賃融資額。在附表中，這一指標(biāo)簡(jiǎn)稱“本金”。租賃融資額不一定是出租人為取得該租賃資產(chǎn)所實(shí)際支付的成本，在非全額支付的合同中，它會(huì)小于后者；而在有“打入成本”的收費(fèi)名目的合同中，它又會(huì)大于后

3、者。租賃融資額更不一定是承租人對(duì)該租賃資產(chǎn)的入帳價(jià)值。在多數(shù)情況下，它往往小于后者。租賃融資額是合同約定據(jù)以代入租金計(jì)算公式中的“現(xiàn)值”（present value）的金額。租賃融資額大致上接近于出租人在該合同項(xiàng)下的投放額。通常會(huì)認(rèn)為，在同樣的利率及稅負(fù)條件下，收益與投放額成正比。然而，這是一種誤解。直接影響收益的，首先是整個(gè)合同期間的資金占用規(guī)模，而并非是其數(shù)額僅僅等于期初占用資金額的租賃融資額。 折合占用一年的資金。融資租賃合同的最常見(jiàn)的約定，是分期收回本金。而由于只有被占用的資金才能取得收益，因此，十分重要的是，要依據(jù)合同條件來(lái)核算被占用的資金量。又由于諸合同在本金回收的時(shí)間間隔上會(huì)有所

4、不同，因此，對(duì)于各個(gè)期間占用的資金，應(yīng)換算成為折合占用一年的資金，才使得諸合同的這一指標(biāo)具有可比性。 各期折合占用一年的資金=該期期初的未收回本金余額÷12個(gè)月× 每期月數(shù) 租賃綜合年利率。租賃利率同預(yù)期收益成正比這一點(diǎn)，是不言而喻的。這里要說(shuō)的是，對(duì)于這一指標(biāo)，我們可以有兩種取值方法。一是，取融資租賃合同中所明確約定的數(shù)值。包括，某個(gè)絕對(duì)值，例如9.3125%；或者某個(gè)取值約定，例如，某個(gè)基準(zhǔn)利率+某個(gè)附加系數(shù)，例如，美元三至五年期LIBOR+1.5%。按這樣的取值所計(jì)算出來(lái)的各期租金，以及其中所含的本金和收益，將是同財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)科目的數(shù)據(jù)一致的和可對(duì)照的；二是，根據(jù)各

5、該合同甚至項(xiàng)目的特定條件，將該合同項(xiàng)下的除租金而外的其它名目的收入，也都考慮在內(nèi)，以其內(nèi)部收益率為租賃綜合年利率。顯然，這樣的數(shù)值在合同中是見(jiàn)不到的，據(jù)以計(jì)算出的各期“租金”的構(gòu)成，也將與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目的數(shù)據(jù)不同。 籌資綜合年利率?；I資利率同預(yù)期收益成反比，也是不言而喻的。同樣地，該指標(biāo)也可以有上面所說(shuō)的兩種取值方法。 營(yíng)業(yè)費(fèi)用率。營(yíng)業(yè)費(fèi)用有直接費(fèi)用和間接費(fèi)用之別。但是，要嚴(yán)格加以區(qū)分并作出預(yù)測(cè)，是難以做到的。至多是，在權(quán)衡某合同條件的可否接受，以及在預(yù)測(cè)各已生效合同的收益時(shí)，采用直接費(fèi)用；而在作全公司的預(yù)算時(shí)，則應(yīng)包括公司的全部費(fèi)用。這一指標(biāo)的取值，可以考慮采用本公司歷年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。當(dāng)然

6、，即使如此，仍會(huì)有一個(gè)難點(diǎn)，即，如果通過(guò)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率來(lái)計(jì)算，則以何者為基數(shù)？以租賃融資額為基數(shù)有所不妥，因?yàn)槲纯紤]合同的期限長(zhǎng)短。從理論上說(shuō)，合同期限越長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)成本越高。本文中是以折合占用一年的資金為基數(shù)的。但是，在特殊的合同條件下，這一取值方法也有缺陷。對(duì)此，有待識(shí)者指正。 營(yíng)業(yè)稅。依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的稅法，融資租賃合同的營(yíng)業(yè)稅率，自2003年起是5%，其稅基是是租金中所含的收益扣除借款利息后的余額。 所得稅。融資性租賃公司的所得稅待遇，無(wú)異于其它工商企業(yè)，都是當(dāng)期利潤(rùn)的33%。 所得稅前收益。這一指標(biāo)相當(dāng)于利潤(rùn)表上的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出和營(yíng)業(yè)稅后的余額。 所得稅后收益。這是所得稅前收益扣除所得稅之

7、后的余額，相當(dāng)于利潤(rùn)表上的不考慮營(yíng)業(yè)外收支的利潤(rùn)總額。 收益凈現(xiàn)值。上述兩個(gè)指標(biāo)雖然可以同財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)相互印證，但是無(wú)法在諸合同間作橫向?qū)Ρ?，因?yàn)闆](méi)有考慮時(shí)間價(jià)值。以資金成本為折現(xiàn)率的收益凈現(xiàn)值則可以彌補(bǔ)上述缺陷，從而既可以在諸合同間作橫向?qū)Ρ?，又可以相互累加而得出各部門(mén)以至全公司的這一指標(biāo)。本指標(biāo)反映該合同、該項(xiàng)目、各部門(mén)以至全公司預(yù)期稅后收益的絕對(duì)規(guī)模。資金年凈收益率。這是所得稅后收益折現(xiàn)值同折合占用一年資金的比值。這一指標(biāo)可以反映預(yù)期稅后收益的水平。諸合同這一指標(biāo)的平均值可以構(gòu)成各項(xiàng)目、各部門(mén)以至全公司的這一指標(biāo)。作者認(rèn)為，可以用所得稅后收益凈現(xiàn)值和資金年凈收益率，作為衡量預(yù)期收益的規(guī)

8、模和水平的指標(biāo)。詳見(jiàn)融資租賃合同的資金占用、租金構(gòu)成、籌資成本、費(fèi)用、稅負(fù)、稅前稅后收益凈現(xiàn)值及資金年凈收益率表（表A1）和各種條件下融資租賃合同收益對(duì)比表。各表同表A1的條件的差別除對(duì)比表中可見(jiàn)的外，還有：1）A、C系列都是等額付租，B系列是等額還本；2）B3、B4是第2、3年末各還本200,000，第4年末還本400,000。從對(duì)比可見(jiàn)，收益水平同租賃融資額的大小無(wú)關(guān)。為了得到同樣的收益，租賃利率的提高必須高于籌資成本的提高。在籌資利率變動(dòng)幅度相同的情況下，租賃利率下降的幅度小于表A3中租賃利率提高的幅度。在租賃期限、每期月數(shù)和租金本支付方式相同的情況下，租賃綜合年利率越高，資金占用越多。

9、預(yù)期收益的變動(dòng)幅度小于營(yíng)業(yè)費(fèi)用率的變動(dòng)幅度。在其它條件相同的情況下，每期月數(shù)越多，資金占用也越多，租賃期限越長(zhǎng)，資金占用也越多。在其它條件相同的情況下，等額還本時(shí)的資金占用小于等額付租時(shí)的資金占用。 三）上述指標(biāo)的運(yùn)用 上述指標(biāo)或許可以作如下的具體運(yùn)用。 1）在從量化指標(biāo)的角度確定某個(gè)所申請(qǐng)的租賃項(xiàng)目是否可受理時(shí)，可以看兩個(gè)指標(biāo)：一是規(guī)?？刂?。即，看其折合占用一年資金的數(shù)額。各年各個(gè)新項(xiàng)目的這一數(shù)額之和，應(yīng)不大于該部門(mén)或全公司該年可新占用的資金總額；二是贏利要求。即，看其資金年凈收益率。這個(gè)指標(biāo)應(yīng)不低于本公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。2） 在編制各部門(mén)和全公司的年度預(yù)算時(shí)，可以采用表C1的各年小計(jì)的相關(guān)數(shù)字

10、。例如，年初、年末占用資金數(shù)額、預(yù)期的流入和流出金額、以及所得稅前稅后收益。3） 在考核新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)業(yè)績(jī)時(shí)，可以采用各承辦人、各業(yè)務(wù)部門(mén)該年已生效合同的折合占用一年資金的合計(jì)值以及資金年凈收益率的平均值。 二、籌資綜合利率和租賃綜合利率的測(cè)算 任何借款合同和融資租賃合同都會(huì)約定據(jù)以計(jì)算利息或租金的利率。我們稱該利率為合同利率。根據(jù)該利率，我們可以知道應(yīng)付本息或租金的數(shù)額，可以據(jù)以衡量融資性租賃公司借入資金的成本水平和在融資租賃合同中的租賃收益水平。對(duì)于這樣的在合同中明示的利率，顯然是無(wú)需測(cè)算的。然而，無(wú)論是借款合同、融資租賃合同還是相關(guān)的買(mǎi)賣(mài)合同，除了收取本息、租金或價(jià)款外，都往往還會(huì)附有其它的

11、合同條件，導(dǎo)致融資性租賃公司借入資金的成本的提高和在融資租賃項(xiàng)下的租賃收益的提高。在融資性租賃公司的會(huì)計(jì)處理中，利息支出和租賃收益有單獨(dú)的科目反映，是不會(huì)同其它名目的支出和收入混同的。而在內(nèi)部核算中，為了測(cè)算某個(gè)借款合同的真實(shí)成本和某個(gè)租賃項(xiàng)目的預(yù)期收益，我們有必要通過(guò)這些條件所構(gòu)成的現(xiàn)金流，來(lái)測(cè)算其各自的內(nèi)部收益率。我們稱在借款合同項(xiàng)下的貸款人的內(nèi)部收益率為融資性租賃公司的“籌資綜合年利率”，稱在融資租賃項(xiàng)目中內(nèi)部收益率為“租賃綜合年利率”。設(shè)定這樣的兩個(gè)指標(biāo)，是為了便于對(duì)形形色色的合同條件的效果進(jìn)行綜合對(duì)比，從而或者是可以靈活地磋商合同條件，或者是可以預(yù)測(cè)已生效合同真實(shí)的成本和收益，據(jù)以對(duì)

12、各承辦人或部門(mén)進(jìn)行考核。內(nèi)部收益率的測(cè)算，是從事資金運(yùn)作業(yè)務(wù)和融資租賃業(yè)務(wù)的人員的基本功。這里無(wú)需贅述。三、資金成本核算方法 應(yīng)該說(shuō)，融資性租賃公司所運(yùn)用的全部資金，除了資本公積外，都有成本。但是，其中可以直接核算的，則僅是借入資金。核算借入資金的成本，是為了回答各會(huì)計(jì)期間的應(yīng)付利息是多少和加權(quán)平均借款利率是多少，這樣兩個(gè)問(wèn)題。而要回答后一個(gè)問(wèn)題，就還要知道各會(huì)計(jì)期間的占用資金是多少。我們用三種表格來(lái)說(shuō)明核算方法。對(duì)于任何借入資金，首先要分幣種。在各幣種中，要分長(zhǎng)期和短期。在長(zhǎng)期借款中則還要分固定利率和浮動(dòng)利率。在各月編制的借入資金占用及利息支出表中，各筆借款按借款號(hào)分列。其中，“借款額”是該

13、借款合同項(xiàng)下至該月初的余額；“天數(shù)”是指該余額在該月所占的天數(shù)；“應(yīng)付利息”=該余額×該項(xiàng)借款的利率×天數(shù)÷ 本年天數(shù)；“積數(shù)”是指本借款額折合為占用一年的金額。積數(shù)=該余額×天數(shù)÷ 本年天數(shù)。在各月編制的借入資金占用及資金成本月報(bào)表中，項(xiàng)目按各幣種的各類貸款分列。其中“占用額”是上表中該類別的積數(shù)的合計(jì)值，“利息支出”是上表中該類別的“應(yīng)付利息”的合計(jì)值；“加權(quán)平均利率”=本行的“利息支出”÷“積數(shù)”×360÷本年天數(shù)。諸幣合計(jì)折美元是采用該月月末匯率。“本年占用總計(jì)”對(duì)于1月份來(lái)說(shuō)，是該月數(shù)據(jù)；對(duì)于7月份來(lái)說(shuō)，

14、是該年17月數(shù)據(jù)，對(duì)于12月份來(lái)說(shuō)，是該年全年的數(shù)據(jù)。各月填報(bào)的XXXX年借入資金占用及資金成本匯總表，是對(duì)本年迄至該月末的各幣種的“積數(shù)”、“加權(quán)平均利率”和“利息支出”的列示和匯總。本公司資金部門(mén)各分部的該表的匯總，就是全公司在各會(huì)計(jì)期間資金占用和資金成本的總表。這套表格的用途如下?！胺e數(shù)”合計(jì)值確切地反映本公司在各會(huì)計(jì)期間所實(shí)際占用的借入資金規(guī)模，該數(shù)額同各該期間本公司的所有者權(quán)益的均值之和，就是本公司在該會(huì)計(jì)期間的總的資金占用額?！袄⒅С觥焙嫌?jì)值確切地反映本公司在各該會(huì)計(jì)期間的應(yīng)付利息，即資金成本規(guī)模?！凹訖?quán)平均利率”則反映各幣種在各會(huì)計(jì)期間的籌資成本水平。這一指標(biāo)，一方面可以用于核

15、算履行中融資租賃合同的真實(shí)收益；另一方面，則可用于同年初的預(yù)算指標(biāo)對(duì)比，據(jù)以考核資金部門(mén)的業(yè)績(jī)。此外，附帶說(shuō)明兩點(diǎn)。一） 各類借款的“借款額”的合計(jì)值的統(tǒng)計(jì)，并無(wú)實(shí)際意義。因?yàn)?，它非但不能反映資金占用規(guī)模,而且，由于有些借款在本月初尚未開(kāi)始，有些借款在本月末前已經(jīng)結(jié)束，因此也并非是該月初或月末的借款余額。二） 諸幣匯總的數(shù)據(jù)，由于利率相差懸殊，因此也沒(méi)有多大用處。三） 所謂“用于核算履行中融資租賃合同的真實(shí)收益”，是指，可以以表列各期間的加權(quán)平均利率為依據(jù)，求出某融資租賃合同在某期間所占資金的加權(quán)平均利率，核算其真實(shí)成本，或者用它做折現(xiàn)率，來(lái)求出其折現(xiàn)值。 四、已結(jié)束合同的效益核算 已結(jié)束融資

16、租賃合同的效益核算，是融資租賃公司內(nèi)部管理的一個(gè)重要內(nèi)容。此項(xiàng)核算的目的有二：一是總結(jié)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以提高公司的安全盈利水平；二是為對(duì)各部門(mén)和人員的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)懲提供量化依據(jù)。本節(jié)所述“效益”，是指扣除資金成本后的收益。該收益尚未扣除該項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本即營(yíng)業(yè)費(fèi)用以及營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅負(fù)支出。因此還不是可用以提取各項(xiàng)基金和供公司股東分配的凈收益。已結(jié)束融資租賃合同的效益核算方法與項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)方法有相同之處，即所采用的指標(biāo)和計(jì)算程序是一樣的；其差別在于，這里排除任何假設(shè)因素，全部計(jì)算均采用實(shí)際發(fā)生的真實(shí)數(shù)據(jù)，而且必須采用精算法。核算已結(jié)束融資租賃合同時(shí)的核心指標(biāo)是可供各融資租賃合同之間橫向?qū)Ρ?/p>

17、的 “凈現(xiàn)值收益”和“資金年凈收益率”。相關(guān)的指標(biāo)和關(guān)系式如下： 資金年凈收益率收益凈現(xiàn)值÷折合年占用資金租賃綜合年利率（流入和期初成本）÷折合年占用資金折合年占用資金（流入和期初成本）÷合同綜合年利率資金年凈收益率收益凈現(xiàn)值÷（流入和期初成本）÷合同綜合年利率 （收益凈現(xiàn)值×合同綜合年利率）÷（流入和期初成本）在上述關(guān)系式中，“期初成本”是本公司在該融資租賃合同項(xiàng)下以任何名目所實(shí)際支付的全部金額（流出額）的折現(xiàn)至期初日的折現(xiàn)值之和；“流入和”是本公司在該融資租賃合同項(xiàng)下以任何名目從承租人以及/或者出賣(mài)人那里收取的全部金額之

18、和；“凈現(xiàn)值收益”是本融資租賃合同項(xiàng)下的各項(xiàng)流出流入的折現(xiàn)值之和；“租賃綜合年利率”是該融資租賃合同的內(nèi)部收益率；“資金年凈收益率”是該融資租賃合同項(xiàng)下單位貨幣資金占用一年的凈收益水平。 “收益凈現(xiàn)值”是各次凈流入的折現(xiàn)值的總和。 在進(jìn)行本項(xiàng)核算之前，必須先求出適用于本融資租賃合同的凈流入的折現(xiàn)率。這里有兩個(gè)角度：一是，對(duì)于公司的實(shí)際效果而言，要采用公司在該期間真實(shí)的籌資綜合利率；而對(duì)于考核項(xiàng)目承辦人及承辦部門(mén)的業(yè)績(jī)來(lái)說(shuō)，則在合同期限屆滿前，宜采用公司在該項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)作為指標(biāo)下達(dá)的籌資綜合利率，在合同期限屆滿后，則應(yīng)采用公司的真實(shí)的籌資綜合利率。詳見(jiàn)融資租賃合同收益核算表。五、保本概念和保本點(diǎn)測(cè)

19、算方法 “保本”問(wèn)題的提出，在絕大多數(shù)情況下，是由于種種事由所導(dǎo)致的融資租賃合同的不能正常履行，不得不提前終止。這里，既有僅僅更改支付條件，但并不減損出租人依原合同條件應(yīng)得收益的終止，更有出租人不得不作出減讓的終止，或者甚至是出租人不得不接受的將有巨大損失的終止。測(cè)算保本點(diǎn)，既是為了出租人在有自主選擇或爭(zhēng)取的機(jī)會(huì)時(shí)能適當(dāng)?shù)卦O(shè)定合同提前終止的條件，也是為了在出租人被動(dòng)地接受某種導(dǎo)致合同提前終止的事態(tài)時(shí)，據(jù)以得知自己所實(shí)際蒙受的損失。在實(shí)務(wù)中，所謂“保本”，對(duì)于專營(yíng)融資租賃單一業(yè)務(wù)的公司而言，可以有如下的不同理解或?qū)哟?。第一種理解或?qū)哟危钦嬲饬x上的保本，即資金成本及經(jīng)營(yíng)成本的全部收回。這里說(shuō)的

20、“資金成本”，是指本公司在該融資租賃交易項(xiàng)下的實(shí)投資金（租賃融資額或會(huì)計(jì)成本）加上本公司因占用該資金所實(shí)際承擔(dān)的或應(yīng)承擔(dān)的利息（即使該資金是股本或公司的自有資金，我們也應(yīng)該以適當(dāng)?shù)幕I資利息的形式來(lái)核算其機(jī)會(huì)成本）。這里說(shuō)的經(jīng)營(yíng)成本，是指本公司為進(jìn)行該項(xiàng)目所承擔(dān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用（包括營(yíng)業(yè)稅）。我們可以稱這一層次的保本為“完全保本”，因?yàn)樗辽偈菦](méi)有導(dǎo)致在任何意義上的虧損。第二種理解或?qū)哟?，是僅就本合同所占用的資金而言的保本，也就是資金成本的全部收回，而不考慮其經(jīng)營(yíng)成本。我們姑且稱之為“合同保本”。因?yàn)楣铝⒌鼐湍橙谫Y租賃合同而言，如果其租賃融資額及應(yīng)付利息能全部收回，則收支是平衡的。固然，從嚴(yán)格意義上說(shuō)

21、，出租人在期初以各種名目收取的費(fèi)用，其實(shí)是占用資金的減少。然而，既然在“合同保本”的概念中未考慮經(jīng)營(yíng)成本，我們也就似可不必考慮這些收入對(duì)占用資金的沖抵了。關(guān)于經(jīng)營(yíng)成本的核算需要說(shuō)明的是，就融資性租賃公司的經(jīng)營(yíng)而言，即使該公司專營(yíng)融資租賃這種單一的業(yè)務(wù)，要單獨(dú)核算各融資租賃合同的經(jīng)營(yíng)成本，也是十分困難的，或者簡(jiǎn)直是不可操作的。例如，某業(yè)務(wù)人員到某地出差。他既處理了他所承辦的履行中的A、B融資租賃合同中的具體事務(wù)，又同幾個(gè)潛在的承租人就若干新的融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行了洽談，還同當(dāng)?shù)毓賳T就融資租賃交易中所涉及的監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了交涉。在這種情況下，他此行的旅差費(fèi)就很難按合同攤銷?？梢詤⒖嫉姆椒ㄖ?，是以本公司

22、上年?duì)I業(yè)費(fèi)用占上年占用資金總額的百分?jǐn)?shù)為系數(shù)，同該合同的租賃融資額相乘，取其乘積為該合同應(yīng)攤付的經(jīng)營(yíng)成本。第三種理解或?qū)哟?，是在沒(méi)有壞賬損失的情況下，資產(chǎn)負(fù)債表上該融資租賃合同項(xiàng)下的被“未實(shí)現(xiàn)租賃收益”抵扣后的“應(yīng)收租賃款”（或“應(yīng)收租賃債權(quán)”）科目的借方余額和“應(yīng)收租賃收益”科目的借方余額均為零。我們稱之為“本合同賬面保本”。能使上述借方余額為零的數(shù)值稱“合同賬面保本點(diǎn)”?！昂贤~面保本點(diǎn)”是當(dāng)著承租人發(fā)生支付困難，融資租賃公司需要與之協(xié)商減讓時(shí)，可以在該公司內(nèi)部采用的一個(gè)指標(biāo)?！昂贤~面保本點(diǎn)”的含義是，如果協(xié)商的結(jié)果是，該融資租賃合同以承租人支付不小于保本點(diǎn)的數(shù)額結(jié)束，則該公司可以不增加

23、新的虧損。融資租賃合同在什么情況下結(jié)束就會(huì)使融資租賃公司發(fā)生新的虧損呢？有兩種情況。一是，用減讓后的承租人實(shí)付金額，去沖減（貸計(jì)）該融資租賃合同的“應(yīng)收租賃收益”科目的借方余額時(shí)，沖不完，其余額仍大于零；二是，用減讓后的承租人實(shí)付金額，去沖減（貸計(jì)）該融資租賃合同的“應(yīng)收租賃債權(quán)”的借方余額同“未實(shí)現(xiàn)租賃收益”的貸方余額之間的差額時(shí)，沖不完，其余額仍大于零。“該合同應(yīng)收租賃收益的借方余額”是指，自該融資租賃合同的起租日起直到保本點(diǎn)定值日該融資租賃公司已經(jīng)貸計(jì)損益表上的“營(yíng)業(yè)收入”中的“租賃收益”的金額中，至保本點(diǎn)定值日仍未實(shí)際收到的部分。一方面，這些金額已經(jīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上作為該融資租賃公司的利潤(rùn)

24、反映了；另一方面，這些利潤(rùn)卻并未實(shí)現(xiàn)。這就是“虛盈”，是虛假的盈利。如果到該融資租賃合同結(jié)束時(shí)這些金額仍收不回來(lái)，也就是說(shuō)，這些利潤(rùn)是確定地不能實(shí)現(xiàn)了，那就必須作會(huì)計(jì)處理。處理的方法是，以收不到的那一部分金額貸計(jì)“應(yīng)收租賃收益”，使其借方余額為零，同時(shí)借計(jì)損益表內(nèi)的“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”的細(xì)目“壞賬損失”。這就將使該融資租賃公司出現(xiàn)新的虧損。“該融資租賃合同的應(yīng)收租賃債權(quán)的借方余額”是指，該合同的欠收租金、未到期租金以及算到上年末或保本點(diǎn)定值日的欠收逾期息（或罰息）之和?！霸撊谫Y租賃合同的未實(shí)現(xiàn)租賃收益的貸方余額”是指，欠收租金中與未到期租金中所含的租賃收益以及算到上年末或保本點(diǎn)定值日的欠收逾期息（或罰

25、息）之和。可見(jiàn)，所謂“該合同的應(yīng)收租賃債權(quán)的借方余額同未實(shí)現(xiàn)租賃收益的貸方余額之間的差額”，就是指直到保本點(diǎn)定值日還沒(méi)有收回來(lái)的該融資租賃合同的會(huì)計(jì)成本。因?yàn)樽饨鹗怯蓵?huì)計(jì)成本和租賃收益這兩部分組成的。某融資租賃合同的會(huì)計(jì)成本，是該融資租賃公司在該融資租賃合同項(xiàng)下的實(shí)際租賃融資額（投放額）。顯然，如果該融資租賃合同在結(jié)束時(shí)仍有一部分會(huì)計(jì)成本沒(méi)有收回來(lái)，那這個(gè)沒(méi)有收回來(lái)的金額當(dāng)然會(huì)成為該融資租賃公司的新的虧損。處理的方法是，以收不回來(lái)的租賃收益金額借計(jì)“未實(shí)現(xiàn)租賃收益”，使其貸方余額為零，以收不回來(lái)的會(huì)計(jì)成本的金額貸計(jì)“應(yīng)收租賃債權(quán)”，使其借方余額為零，同時(shí)以收不回來(lái)的會(huì)計(jì)成本的金額借計(jì)損益表內(nèi)的

26、“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”的細(xì)目“壞賬損失”。這就將使公司出現(xiàn)新的虧損。當(dāng)然，如果該融資租賃公司賬面上有“壞賬準(zhǔn)備金”貸方余額，那么，上述收不回來(lái)的金額可以先借計(jì)“壞賬準(zhǔn)備金”。這一借計(jì)金額，并不構(gòu)成該融資租賃公司的新的虧損。無(wú)非是把原先的“虛虧”變成實(shí)虧而已?！皦馁~準(zhǔn)備金”的貸方余額不足以沖抵的部分，按上述方法處理。六、內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控的適用報(bào)表“融資租賃公司的內(nèi)控指標(biāo)體系”，是衡量融資租賃公司租賃融資內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的一種尺度。而所謂“租賃融資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)”，最核心的內(nèi)容是指其收回的可能性。租賃融資一旦發(fā)生，即形成租賃債權(quán)。因此，租賃融資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)就表現(xiàn)為租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的可能性和程度。建立融資租賃公司的內(nèi)控指標(biāo)體系

27、的目的，在于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)租賃債權(quán)的形成、變動(dòng)及實(shí)現(xiàn)程度，進(jìn)而監(jiān)測(cè)這些因素對(duì)融資租賃公司的資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響。本節(jié)介紹作者設(shè)計(jì)的十種報(bào)表。這些報(bào)表大體可分三大類：一）對(duì)履行中的融資租賃合同的個(gè)體監(jiān)測(cè)，包括“融資租賃合同臺(tái)賬”和“租賃債權(quán)質(zhì)量評(píng)估表”；二）對(duì)全公司租賃債權(quán)狀況的整體監(jiān)測(cè)，包括“租金回收統(tǒng)計(jì)表”、“ 年應(yīng)收實(shí)收租金對(duì)照表”、 “租賃債權(quán)統(tǒng)計(jì)表”、“租賃債權(quán)變動(dòng)原因列示”、 “ 年各月租金回收、租金結(jié)欠及債權(quán)變動(dòng)表”、“融資租賃合同會(huì)計(jì)成本余額風(fēng)險(xiǎn)分類表”、和“融資租賃項(xiàng)目主要指標(biāo)匯總表”；三）對(duì)公司資產(chǎn)安全狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)監(jiān)測(cè)，即“公司資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)監(jiān)測(cè)表”。下面，對(duì)這些報(bào)表作具體說(shuō)

28、明。一） 融資租賃合同臺(tái)賬該臺(tái)賬以履行中的融資租賃合同為單位填制，分主表和副頁(yè)兩部分，其用途是集中反映該合同的主要情況及數(shù)據(jù)。 融資租賃合同臺(tái)賬的主表應(yīng)于合同成本結(jié)算時(shí)首次填列，并于各欄內(nèi)容變動(dòng)、尤其是發(fā)生需特計(jì)的事項(xiàng)時(shí)更新。具體如下：（一） 主表反映該合同的項(xiàng)目背景、租賃物購(gòu)買(mǎi)情況、合同基本條件、合同成本構(gòu)成、結(jié)算數(shù)據(jù)以及特計(jì)事項(xiàng)；（二） 主表的信息主要來(lái)自該合同承辦人及其所保管的項(xiàng)目檔案資料。凡是所登錄的這些信息與合同檔案不符者，概以后者為準(zhǔn)；（三） 項(xiàng)目性質(zhì)是指就使用該租賃物的承租人而言的項(xiàng)目的性質(zhì)。分設(shè)備更新、技術(shù)改造或新建三類；（四） 融資形式是指直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租、杠桿租賃之類

29、。就租賃物的購(gòu)買(mǎi)而言，有本公司直接購(gòu)買(mǎi)或委托他人（包括承租人）購(gòu)買(mǎi)兩類；（五） 租賃合同生效日，是指本公司向承租人發(fā)出的生效通知書(shū)中所記的生效日期。租賃期限是指從起租日至末期租金期間的期末日的月數(shù)。起租日是該合同約定的合同成本結(jié)算日，也是租金起算日。寬限期是指不還本的期間，分寬限期內(nèi)付息或不付息兩類；（六） 租賃年利率分固定或浮動(dòng)兩類。前者適用于各期租金等額的合同，在該欄內(nèi)應(yīng)填列確定的數(shù)值；后者各期年利率依合同約定隨該期期初日基準(zhǔn)利率變動(dòng)，適用于各期等額還本或按約定數(shù)額還本的合同，在該欄內(nèi)填“浮動(dòng)”二字。租賃利率的定值條件依該合同的約定填列。租金支付日欄內(nèi)應(yīng)填列“期初”或“期末”二字。在利率固

30、定時(shí)，各期租金等額，因而在起租日已知，在各期等額租金欄內(nèi)應(yīng)填列確切的數(shù)字。但在履行中有可能因?yàn)殡S收該年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)而各期應(yīng)收金額不等。利率浮動(dòng)時(shí)，該欄空白；（七） 租賃保證金是承租人在合同訂立后存放于本公司的某種形式的風(fēng)險(xiǎn)基金。在承租人完全履行完畢合同責(zé)任后退還，退還時(shí)分不計(jì)息或按合同約定的利率計(jì)息兩類。退還時(shí)付息條件欄內(nèi)應(yīng)填列計(jì)息利率數(shù)值或其取值條件或“不付息”字樣。租賃保證金往往被用于沖抵末次應(yīng)付租金或延遲利息；（八） 租賃手續(xù)費(fèi)分期初一次性收取或按某個(gè)費(fèi)率“打入成本”以租金形式攤收兩類。第一年的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)往往“打入成本”，隨后各年的往往不“打入成本”，而是各年一次隨租金收??；（九） 租賃物

31、件購(gòu)置成本是對(duì)本公司而言的成本，指本公司為其購(gòu)置所實(shí)際支付的金額，包括以定金、信用證、尾金等不同形式支付的貨價(jià)、境外運(yùn)輸費(fèi)、境外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)以及或許發(fā)生的在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)中為承租人墊付的費(fèi)用（如出國(guó)考察費(fèi)等）。其中，確定為計(jì)算租金的基礎(chǔ)的那一部分金額，稱租賃融資額或會(huì)計(jì)成本；（十） 特記事項(xiàng)是合同承辦人認(rèn)為應(yīng)予特別說(shuō)明的事項(xiàng)。大致包括三大類：一）該合同的交易方式有別于其它合同的獨(dú)特之處；二）該合同的條件或其履行情況或擔(dān)保條件的以承辦人的觀點(diǎn)看的重要瑕疵；三）涉及訴訟的事項(xiàng)。 融資租賃合同臺(tái)賬副頁(yè)在有需要的任何時(shí)點(diǎn)（統(tǒng)計(jì)日）更新，具體如下：（一） 融資租賃合同臺(tái)賬副頁(yè)登錄反映該合同至統(tǒng)計(jì)日的履行情況的基

32、本數(shù)據(jù)，尤其是反映回收風(fēng)險(xiǎn)程度的數(shù)據(jù)；（二） 融資租賃合同臺(tái)賬副頁(yè)內(nèi)的原始數(shù)據(jù)（不包括反映風(fēng)險(xiǎn)程度的那些二次加工數(shù)據(jù)）主要來(lái)自公司統(tǒng)一的電算化報(bào)表。凡是所登錄的原始數(shù)據(jù)與電算化報(bào)表不符者，概以后者為準(zhǔn)；（三） 融資租賃合同臺(tái)賬副頁(yè)的數(shù)據(jù)中，凡是期間數(shù)據(jù)，均以統(tǒng)計(jì)日為其期末日，凡是時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，均系該統(tǒng)計(jì)日的時(shí)點(diǎn)值。（四） 應(yīng)收延遲利息中，凡是已收到的，均按該期租金應(yīng)收日至該延遲利息實(shí)收日的天數(shù)計(jì)算；凡是仍欠收的，按該期租金應(yīng)收日至統(tǒng)計(jì)日的天數(shù)計(jì)算。計(jì)算時(shí)采用該期租金的利率以及按該合同約定的復(fù)利期計(jì)復(fù)利；（五） 各期應(yīng)收租金是該期期初日的起租日合同成本余額（或?qū)捪奁谀┤蘸贤杀居囝~）在該期內(nèi)應(yīng)計(jì)的利

33、息和應(yīng)攤收的上述成本之和。合同約定某期租金中不還本時(shí)，則僅僅是上述利息。凡是從承租人實(shí)際收到的金額，首先用于扣減最早期次的欠收延遲利息，然后用于扣減最早期次的欠收租金，如此依次類推。凡是從承租人收到各期租金時(shí)，無(wú)論其金額是等于還是小于該期應(yīng)收租金，均先沖減該期租金所含或所隨附的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，然后按該期應(yīng)收租金內(nèi)所含的會(huì)計(jì)成本（注意：不是起租日合同成本或?qū)捪奁谀┤蘸贤杀荆┡c租賃收益的比例，沖減該合同的會(huì)計(jì)成本余額和未實(shí)現(xiàn)租賃收益；（六） 租賃債權(quán)在本表中特指本公司在該融資租賃合同項(xiàng)下的金錢(qián)債權(quán)。租賃債權(quán)是時(shí)點(diǎn)值由未收回的會(huì)計(jì)成本（會(huì)計(jì)成本余額）和未實(shí)現(xiàn)的租賃收益這兩部分構(gòu)成。這里說(shuō)的會(huì)計(jì)成本包括

34、租賃物件購(gòu)置成本中應(yīng)通過(guò)租金攤收的部分及全部財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)。未實(shí)現(xiàn)租賃收益由欠收租金中所含租賃收益、未到期租金中所含租賃收益及欠收延遲利息構(gòu)成。租賃債權(quán)又可以分為逾期租賃債權(quán)及未到期租賃債權(quán)這兩部分。就未到期租賃債權(quán)而言，由于未來(lái)各期次的合同利率往往未知，因此未完全包括未來(lái)各期租金中的租賃收益。在確認(rèn)租賃債權(quán)時(shí)，應(yīng)以全公司統(tǒng)一的電算化報(bào)表數(shù)字為準(zhǔn)；（七） 已知租金總和是該合同的各期租金之和。其中，因利率未知而租賃收益未知的各期以在該期內(nèi)應(yīng)攤收的起租日或?qū)捪奁谀┤蘸贤杀緸槠渥饨痤~；（八） 已提取未實(shí)現(xiàn)收益，就是財(cái)務(wù)報(bào)表上的“應(yīng)收租賃收益”借方余額。其含義是已經(jīng)計(jì)為公司利潤(rùn)但實(shí)際上尚未收到的租賃收益

35、，是賬面上的虛盈部分。其中，因未到租金應(yīng)收日而未收到者，是正常的；因拖欠而未收到者，是不正常的；（九） 逾期債權(quán)率是逾期債權(quán)占租賃債權(quán)的比率；（十） 加權(quán)平均賬齡是各期租金及延遲利息的拖欠天數(shù)以各該拖欠金額為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均值。以承租人為單位的該數(shù)據(jù)則是該同一承租人諸合同的加權(quán)平均賬齡；（十一） 回收率是實(shí)收合計(jì)額占已到期應(yīng)收合計(jì)額的比率。因此，只是累計(jì)回收率，而不是即時(shí)回收率；（十二） 賬面保本點(diǎn)是會(huì)計(jì)成本余額加上已提取未實(shí)現(xiàn)收益減去租賃保證金后的金額；（十三） 保本清欠率是賬面保本點(diǎn)占租賃債權(quán)的比率；（十四） 凡是同一承租人有多個(gè)融資租賃合同的，副頁(yè)上所登錄的逾期債權(quán)率、加權(quán)平均賬齡、已提取

36、未實(shí)現(xiàn)收益、回收率、賬面保本點(diǎn)和保本清欠率，均以該承租人為單位，而不是以該合同為單位。二） 租賃債權(quán)質(zhì)量評(píng)估表 本表以承租人為單位填制，主要用于反映本公司對(duì)該承租人的全部履行中融資租賃合同項(xiàng)下的租賃債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)程度。 本表分四大部分。 第一部分是分合同列示租賃融資數(shù)額及履行情況。其中，會(huì)計(jì)成本余額、欠收租金及延遲利息、逾期債權(quán)率和加權(quán)平均賬齡直接反映回收風(fēng)險(xiǎn)程度。 第二部分列示擔(dān)保條件，用于估計(jì)擔(dān)保所能減輕風(fēng)險(xiǎn)的程度。 第三部分按前年底、去年底和本年某月底分三個(gè)時(shí)點(diǎn)列示承租人及擔(dān)保人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及其在該期間的變動(dòng)百分比，用于監(jiān)測(cè)它們的償債或代償能力。 第四部分通過(guò)對(duì)重要事項(xiàng)的記述和對(duì)項(xiàng)目重要瑕

37、疵的揭示，提出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的理由。本表采用中國(guó)人民銀行以銀發(fā)1998151號(hào)文發(fā)布的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試行）中所制定的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，即，把租賃債權(quán)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類；后三類合稱為不良租賃債權(quán)。 五類租賃債權(quán)的定義分別為： 正常：承租人始終嚴(yán)格履行融資租賃合同，按時(shí)足額支付租金，其財(cái)務(wù)狀況表明，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，綜合償債能力充分。 關(guān)注：盡管承租人目前無(wú)實(shí)質(zhì)性欠，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化或出現(xiàn)了一些有可能減損償債能力的事由，例如因投資過(guò)大而使資產(chǎn)負(fù)債率上升或者存貨非正常上升之類。 次級(jí)：承租人財(cái)務(wù)狀況明顯惡化，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證清償包括本公司租金在內(nèi)的全部到期債務(wù)，已

38、經(jīng)發(fā)生租金的實(shí)質(zhì)性拖欠。 可疑：承租人不但已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性拖欠，而且沒(méi)有把握可以通過(guò)執(zhí)行抵押或擔(dān)保而使本公司完全避免損失。 損失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本公司仍不能實(shí)現(xiàn)租賃債權(quán)或?qū)崿F(xiàn)率極低。 各租賃公司可按自己的政策具體掌握分類標(biāo)準(zhǔn)。也可參考上述指導(dǎo)原則的附件貸款風(fēng)險(xiǎn)分類操作說(shuō)明。三） 租金回收統(tǒng)計(jì)表該表應(yīng)逐月編制，反映自年初至上月末的期間內(nèi)的全公司回收情況及上月末的租金結(jié)欠情況。本表以該公司的記帳本位幣為貨幣單位。為便于對(duì)比，不同幣種的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均以上年末日的匯率折算。本表各項(xiàng)目可按該公司對(duì)承租人的分類角度、政策和標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)反映各類承租人的匯總數(shù)據(jù)及其在總額中的比重。本期應(yīng)

39、收金額含本期內(nèi)新發(fā)生的應(yīng)收延遲利息。本期回收率是本期內(nèi)的累計(jì)回收率，不是各期租金的即時(shí)回收率。本期清欠是指在本期內(nèi)對(duì)期初日之前的結(jié)欠額的實(shí)收，不包括對(duì)本期內(nèi)應(yīng)收租金的在其應(yīng)收日之后的日期的實(shí)收。四） 年應(yīng)收實(shí)收租金對(duì)照表本表以各個(gè)融資租賃合同在本年內(nèi)的各個(gè)期次為單位，全面列示全年應(yīng)收租金及自本年初至上月末的實(shí)收數(shù)據(jù)。本表每月初填列增補(bǔ)一次。對(duì)于租賃年利率固定的合同而言，本年第X期年利率均相同；對(duì)于租賃年利率各期浮動(dòng)的合同而言，每期3個(gè)月的合同全年有4個(gè)租賃年利率；每期6個(gè)月的合同全年有2個(gè)租賃年利率；每期12個(gè)月的合同全年只有1個(gè)租賃年利率。各月份應(yīng)收金額中不含應(yīng)收延遲利息，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)隨應(yīng)收

40、租金收取時(shí)，含應(yīng)收的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，各月份實(shí)收金額中含實(shí)收的延遲利息。對(duì)于浮動(dòng)利率合同而言，各期應(yīng)收租金未知時(shí)，用其中應(yīng)攤收的合同成本代替，在該期租金金額已知時(shí)隨時(shí)調(diào)整。本表可以反映該公司全年主要的現(xiàn)金流入的計(jì)劃情況及迄至上月末主要的現(xiàn)金流入的實(shí)際情況。 本表可以根據(jù)公司不同的需求按不同的統(tǒng)計(jì)口徑編制。例如，可以按承租人類別匯總。這時(shí)，不同幣種的金額應(yīng)按各月末或上月末的匯率匯總為記帳本位幣；也可以按幣種匯總。五） 租賃債權(quán)統(tǒng)計(jì)表該表應(yīng)逐月編制，反映自年初至上月末的期間的期初期末租賃債權(quán)數(shù)額和變動(dòng)原因，并突出反映逾期租賃債權(quán)的賬齡結(jié)構(gòu)及各自的比重。 本表各欄名稱中的“債權(quán)”均指“租賃債權(quán)”。本表以該

41、公司記帳本位幣為貨幣單位，各表均以上月末匯率為諸幣折算匯率。六） 租賃債權(quán)變動(dòng)原因列示本表應(yīng)逐月編制，用于量化解析該期間租賃債權(quán)變動(dòng)的原因，從而判斷經(jīng)營(yíng)效果某期間租賃債權(quán)變動(dòng)的原因不外乎以下幾點(diǎn)：1）因新增應(yīng)收租金而增加。應(yīng)收租金新增的原因有二，一是新生效的融資租賃合同項(xiàng)下所發(fā)生的應(yīng)收租金；二是原有浮動(dòng)利率融資租賃合同因某期租賃年利率已知而使該期租金的數(shù)額的調(diào)整。無(wú)論是哪一種原因，都是正常的。其中，如果是前一個(gè)原因，則表明經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，因此多半是有利的；2）因新增應(yīng)收延遲利息而增加。這一原因直接表明租金回收的不正常和租賃債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)程度的加大，顯然是不利的；3）因?qū)嵤兆饨鸷脱舆t利息而減少。這也是

42、正常的；4）因減讓或壞賬損失而減少。這反映公司已經(jīng)受到的損失，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)，因此顯然是不利的；5）因匯率變動(dòng)而或增加或減少。這個(gè)因素只影響匯總統(tǒng)計(jì)時(shí)的數(shù)字，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)效果并無(wú)利害關(guān)系。 下面作一說(shuō)明。 各幣種的新增租金報(bào)表期末日日租金和合計(jì)值報(bào)表期初日租金和合計(jì)值 各幣種的新增應(yīng)收延遲利息報(bào)表期末日應(yīng)收延遲利息合計(jì)值報(bào)表期初日應(yīng)收延 遲利息合計(jì)值 各幣種該期間的債權(quán)變動(dòng)新增租金新增應(yīng)收延遲利息實(shí)收金額減讓損失 在諸幣合計(jì)統(tǒng)計(jì)時(shí)，匯率變動(dòng)因素是各個(gè)非本位幣幣種在報(bào)表期初日的租賃債權(quán)用期初日匯率折本位幣（美元）所得的數(shù)值與用報(bào)表期末日的匯率折本位幣的所得數(shù)值之差的合計(jì)值。 七） 年各月租金回收

43、、租金結(jié)欠及債權(quán)變動(dòng)表本表逐月填列，匯總列示全年各月應(yīng)收實(shí)收和債權(quán)結(jié)構(gòu)，突出反映逾期債權(quán)的賬齡及各月變動(dòng)情況。八）融資租賃合同會(huì)計(jì)成本余額風(fēng)險(xiǎn)分類表本表用于反映未收回會(huì)計(jì)成本的回收風(fēng)險(xiǎn)。其分類方法同租賃債權(quán)質(zhì)量評(píng)估表。各類別所占的百分比反映公司成本回收的風(fēng)險(xiǎn)程度。九）融資租賃項(xiàng)目主要指標(biāo)匯總表本表最集中地反映各部門(mén)和全公司融資租賃項(xiàng)目的涉及風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)。本表以承租人為單位填列。各行所列數(shù)字，是該承租人的全部履行中的、已結(jié)算其合同成本的融資租賃合同的匯總數(shù)。不同幣種的合同以本表編制時(shí)點(diǎn)的匯率折算成本位幣。本表數(shù)字不含已經(jīng)結(jié)束的合同和雖已生效但其合同成本尚未結(jié)算的合同。對(duì)本表各欄的名稱說(shuō)明如下：

44、擔(dān)保方式是指保證、抵押或質(zhì)押；會(huì)計(jì)成本是指本公司在該承租人的全部履行中的融資租賃合同項(xiàng)下的租賃融資總額；已知租金，對(duì)于浮動(dòng)利率合同而言，是指其租賃年利率取值日已到的各期租金。就租賃年利率取值日未到的各期租金而言，這些期次的租金的確切金額是未知的，表內(nèi)所列的只是這些期次的租金中所應(yīng)攤收的合同成本數(shù)字。已知租金中含應(yīng)隨租金支付的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)；到期租金是指其應(yīng)付日在本表時(shí)點(diǎn)之前的租金，含應(yīng)隨這些租金支付的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)；應(yīng)收延遲利息包括因租金遲付或欠付所發(fā)生的全部延遲利息。其中，迄至本表時(shí)點(diǎn)已付的延遲利息，計(jì)實(shí)付租金自應(yīng)付日至實(shí)付日的延遲利息的自實(shí)付租金實(shí)付日計(jì)息至延遲利息實(shí)付日的金額。迄至本表時(shí)點(diǎn)未付的

45、延遲利息，取實(shí)付租金自應(yīng)付日至實(shí)付日的延遲利息的自實(shí)付租金實(shí)付日計(jì)息至本表時(shí)點(diǎn)的金額，或者，取迄至本表時(shí)點(diǎn)仍拖欠的租金的自該期租金應(yīng)付日至本表時(shí)點(diǎn)的延遲利息；合計(jì)到期應(yīng)收是到期租金合計(jì)與應(yīng)收延遲利息之和。實(shí)收金額包括實(shí)收租金、實(shí)收延遲利息或?qū)嵤樟P息及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，不包括手續(xù)費(fèi)、租賃保證金類其它項(xiàng)目；回收率是實(shí)收金額與到期應(yīng)收合計(jì)的比值。這里是指累計(jì)回收率，即不問(wèn)該金額何時(shí)應(yīng)收，只要在本表時(shí)點(diǎn)之前已實(shí)收的，都是已經(jīng)回收；債權(quán)額是結(jié)欠金額（逾期債權(quán)）與未到期租金之和，在表內(nèi)是已知租金合計(jì)應(yīng)收延遲利息實(shí)收金額；結(jié)欠金額是合計(jì)到期應(yīng)收實(shí)收金額；預(yù)收保證金是可以用于沖抵承租人欠款的資金。在采用抵押或質(zhì)押的

46、擔(dān)保方式時(shí),可以用抵押物市值或質(zhì)押憑證面值的數(shù)字填列；項(xiàng)目賬面保本點(diǎn)和賬面保本清欠率的定義見(jiàn)融資租賃合同臺(tái)賬副頁(yè)的說(shuō)明。 十）資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)監(jiān)測(cè)表本表用于對(duì)融資租賃公司的全部業(yè)務(wù)從資產(chǎn)負(fù)債比例管理角度的內(nèi)部監(jiān)測(cè)。所謂“全部業(yè)務(wù)”是指，不僅監(jiān)測(cè)主營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)本身，而且還監(jiān)測(cè)擔(dān)保業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資金拆借業(yè)務(wù)。就資金來(lái)源而言，則還對(duì)不同的籌資方式，例如，是一般借貸還是發(fā)行金融債券，進(jìn)行分類監(jiān)測(cè)。本表所列監(jiān)測(cè)項(xiàng)目的依據(jù)，是中國(guó)人民銀行所頒布的金融租賃公司管理辦法的規(guī)定。各融資租賃公司當(dāng)然可以根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定自己的安全性監(jiān)測(cè)項(xiàng)目和指標(biāo)。例如，可以增加壞賬準(zhǔn)備金率這一項(xiàng)目，其指標(biāo)應(yīng)不小于租

47、賃債權(quán)的3%之類。但是，作者認(rèn)為，為這些項(xiàng)目所設(shè)定的指標(biāo)至少不應(yīng)低于金融租賃公司管理辦法的規(guī)定，因?yàn)楹笳邞?yīng)視為是為確保我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)金融安全的最權(quán)威的行政法規(guī)。具體說(shuō)明如下。所有者權(quán)益占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，就是任何從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)所必須首先關(guān)注的資本充足率,其含義是該公司的自有資金承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的能力。在監(jiān)測(cè)時(shí)，取時(shí)點(diǎn)所有者權(quán)益而不是注冊(cè)資本或?qū)嵧顿Y本為分母，是為了把經(jīng)營(yíng)中的贏利或虧損（在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)為“未分配利潤(rùn)”）以及或有的資本公積考慮在內(nèi)。至于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，則在中國(guó)人民銀行對(duì)金融租賃公司管理辦法制定了細(xì)則的情況下，其核定可參照該細(xì)則的規(guī)定，或者較之更為保守。若暫時(shí)無(wú)細(xì)則規(guī)定，則至少經(jīng)壞賬準(zhǔn)備

48、金抵扣后的租賃債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)取100%。在核定對(duì)同一承租人的租賃融資余額時(shí)，一則，應(yīng)將該承租人項(xiàng)下的任何已生效未結(jié)束的融資租賃合同，包括尚未結(jié)算合同成本的合同的租賃融資都計(jì)算在內(nèi)，；二則，是指租賃融資余額，即未收回會(huì)計(jì)成本，而不是各合同的不問(wèn)是否已經(jīng)有過(guò)回收的起租日會(huì)計(jì)成本。長(zhǎng)期投資是指對(duì)企業(yè)的股權(quán)投資。租賃債權(quán)總額不包括在杠桿租賃、聯(lián)合租賃或委托租賃項(xiàng)下由其它出資人自行承擔(dān)其租賃融資風(fēng)險(xiǎn)的出資所形成的租賃債權(quán)。拆入資金專指有金融業(yè)務(wù)許可證的融資租賃公司從資金市場(chǎng)拆入的流動(dòng)資金余額。七、融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算編制中的測(cè)算方法 一）融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算的編制包括三個(gè)步驟（一）確定指標(biāo) 包括該年擬

49、新投放額、年初前既有融資租賃合同的該年計(jì)劃回收額以及該年?duì)I業(yè)費(fèi)用。 （二）作出假設(shè) 新投放額是各季初勻投，還是各季末勻投，期初收取的各種名目的費(fèi)用的費(fèi)率是多少，租賃年利率平均是多少，籌資綜合年利率平均是多少，該年?duì)I業(yè)費(fèi)用是多少。 （三）進(jìn)行測(cè)算 測(cè)算結(jié)果應(yīng)得出如下數(shù)據(jù)：該年?duì)I業(yè)收入、該年?duì)I業(yè)支出、該年稅前利潤(rùn)、該年稅后利潤(rùn)、該年末融資租賃債權(quán)、該年末借款余額。 二）測(cè)算方法（一） 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入是該年新投放額在該年應(yīng)計(jì)提的綜合收益與年初前投放額在該年應(yīng)計(jì)提的租賃收益之和。在編制預(yù)算時(shí)，匯兌損益和營(yíng)業(yè)外收支均可忽略不計(jì)。 （1）新投放額在該年應(yīng)計(jì)提的綜合收益 新投放額×各種費(fèi)用的費(fèi)率

50、（該年資金占用系數(shù)× 租賃年利率） （2）年初前投放額在該年應(yīng)計(jì)提的租賃收益是 a)本年到期租金及次年到期租金中應(yīng)在本年計(jì)提的租賃收益。以明細(xì)表列示。 b)本年計(jì)劃清欠額中此前設(shè)若有未計(jì)提或已沖銷的租賃收益，則該租賃收益也以明細(xì)表列示。 （二）營(yíng)業(yè)支出 營(yíng)業(yè)支出是利息支出與營(yíng)業(yè)費(fèi)用之和。 新借款的利息支出新投放額×該年資金占用系數(shù)×籌資綜合年利率 年初借款余額的利息支出（年初借款余額年初前投放額中的本年計(jì)劃回收額÷ 2）× 籌資綜合年利率 營(yíng)業(yè)費(fèi)用可以取經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，例如此前各年?duì)I業(yè)費(fèi)用占占用資金的平均比率，即平均營(yíng)業(yè)費(fèi)用率。在預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用時(shí)，還應(yīng)

51、根據(jù)該公司當(dāng)時(shí)所執(zhí)行的營(yíng)業(yè)稅稅基和稅率考慮營(yíng)業(yè)稅支出。(三) 稅前利潤(rùn) 稅前利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)支出（四） 稅后利潤(rùn) 稅后利潤(rùn)稅前利潤(rùn)×（該年所得稅率） 三) 資金占用額及資金占用系數(shù)說(shuō)明在融資租賃業(yè)務(wù)中，資金占用額是一個(gè)十分重要的指標(biāo)，在編制年度預(yù)算時(shí)尤其如此。各個(gè)期間的資金占用額，一方面制約融資租賃公司的資金成本，同時(shí)也制約其以租賃收益為主的由資金運(yùn)用所帶來(lái)的綜合收益，因而成為測(cè)算該公司在該期間的稅前稅后利潤(rùn)時(shí)所依據(jù)的主要參數(shù)。資金占用額，顧名思義，是指在一定期間所占用資金的數(shù)額。在編制預(yù)算時(shí)所說(shuō)的資金占用額，是指該公司在該預(yù)算年度所占用的資金。為了便于量化測(cè)算，我們引入資金占用系數(shù)

52、這一概念。資金占用系數(shù)是指，在各該特定條件下，在該期間所占用的資金折合為占用一年時(shí)的數(shù)額同投放額的比率。在編制年度預(yù)算時(shí)，我們需要利用資金占用額及資金占用系數(shù)表A。下面是相關(guān)的通式。等額還本下的各期資金占用額投放額（投放額÷ 還本次數(shù)）× （本期在還本次數(shù)中的序次1）等額付租下的各期資金占用額該期初資金占用額該期租金該期初資金占用額×租賃年利率÷ （12÷每期月數(shù)）各年新投放的資金占用額各季新投放資金占用額之和÷ 4各年資金占用額各年新投放的資金占用額以前年度投放額在該年的資金占用額八、靜態(tài)計(jì)算解說(shuō) 本節(jié)旨在測(cè)算擬設(shè)立的融資性租賃公司

53、在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間的財(cái)務(wù)效益。在經(jīng)濟(jì)可行性研究中，我們以靜態(tài)計(jì)算表的形式來(lái)反映公司設(shè)立后各年預(yù)期的財(cái)務(wù)效益。（一） 本例（靜態(tài)計(jì)算表A2）假設(shè)，該機(jī)構(gòu)的資本金是50,000萬(wàn)元。本表的測(cè)算期是20年。在既要最大限度發(fā)揮資本效應(yīng)，又要堅(jiān)持資本充足的審慎原則的考慮下，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，在租賃期限為3660個(gè)月的一般條件下，本例設(shè)定第1至第15年各年的新投放額為資本金的3.5倍，即175,000萬(wàn)元。自第16年起不再投放，只是回收。（二） 決定各年資金成本和資金收益的，并非是該年的新投放額，而是該年實(shí)際占用的資金額。我們稱資金占用額同投放額的比率為資金占用系數(shù)。表內(nèi)“折合為一年占用”的數(shù)字，是指某年所投放的金額

54、在該年直至第6年各年所占用的折合為占用一年的資金數(shù)額。各年所占用的資金該年各季所占用的資金之和÷ 4。例如，第1年所投放的175,000，在第1年所占用的資金是64,531，資金占用系數(shù)是36.8750%；在第2年所占用的資金是153,125，資金占用系數(shù)是87.5000%；在第3年所占用的資金是118,125，資金占用系數(shù)是67.5000%；在第4年所占用的資金是83,125，資金占用系數(shù)是47.5000%；在第5年所占用的資金是48,125，資金占用系數(shù)是27.5000%；在第6年所占用的資金是14,219，資金占用系數(shù)是8.1250%。表內(nèi)“全年占用額”的數(shù)字，是指在連續(xù)投放的

55、情況下，因本年和以前年度的投放及回收，而在本年占用的折合為占用一年的資金的合計(jì)值。例如第2年是217,656.25=本年投放所占用的64,531.25+第1年投放在本年所占用的153,125。第2年的資金占用系數(shù)是124.3750%=本年投放額的資金占用系數(shù)36.8750%+第1年投放額在本年的資金占用系數(shù)87.50000%。本表自第8年起不再投放，因此，在第812年因本年投放而占用的資金為零。但是，以前年度的投放在第812年仍有資金占用，其資金占用系數(shù)分別為238.1250%，150.6250%，83.1250%，35.6250%和8.1250%。（三） 就資金來(lái)源而言，有自有資金和借入資金

56、之分。我們將以無(wú)論何種形式籌措到的、需承擔(dān)利息的資金統(tǒng)稱為“借入資金”。自有資金由實(shí)投的資本金形成，并包括經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的未分配利潤(rùn)。為簡(jiǎn)化計(jì)，本表假設(shè)全部稅后利潤(rùn)均被分配，使自有資金始終是50,000萬(wàn)元這一常數(shù)。自有資金自開(kāi)業(yè)第一年就全額用于投放。就第1年而言，由于第1季度末才開(kāi)始投放43,750，該投放額在第3季度末的回收在本年繼續(xù)投放，剩余的6,250在第2季度末投放。因此，自有資金第1年的占用額是35,937.50(=43,750× 3÷ 46,250× 2÷ 4)。自第2年起則是全部全年占用，因此，在投放各年的占用額都是50,000；在回收年份，由

57、于是優(yōu)先償還借入資金，因此，只是到了第20年，占用額才降為14,218.75。測(cè)算自有資金占用額的目的在于確定各年的借入資金占用額。各年的借入資金占用額全年占用資金額自有資金占用額。例如，第1年的借入資金占用額全年占用資金額64,531.25自有資金占用額35,937.50=28,593.75。（四） 各年回收額及其中回收的本金見(jiàn)所附的各年回收額測(cè)算（表B2）。例如，在第1年的3月31日投放的43,750，其第1期租金應(yīng)于該年9月30日回收，金額是6,260.20，其中含本金4,375=(43,750÷ 10)，含租賃收益1,885.20=(43,750× 8.5%÷