高級會計師資格考試第二套模擬題及答案

1、XXX年度高級會計師資格考試第二套模擬題及答案一、案例分析題1、甲國有企業(yè)集團公司控股的A股份(簡稱A公司)為在美國紐約證券交易所上市的公司。A 公司在2005年的年報中聲明，公司2005年營業(yè)收入25000萬元，稅后利潤1600萬元，要緊 經營的業(yè)務范疇為石油貿易中的重油、原油、石化產品和石油衍生品。公司在航空用油的生產中 有專門的技術特點，在國際市場中占有專門大的份額，市場前景樂觀。同時在衍生市場中經營期 貨交易和外幣交易。2020年，A公司向美國證券交易所遞交申請，由于公司在衍生品交易中蒙 受巨額虧損，不得不申請停牌，引起市場嘩然。甲國有企業(yè)集團公司組成專門的審查小組，對A公司的情形進行

2、了全面的調查，關于A公司發(fā) 生巨額缺失的緣故，分析要緊來源于以下四個方而：(1)董事會。A公司董事長由集團公司張副總經理兼任，然而其要緊的精力集中在集團公司的 經營業(yè)務上，關于A公司的經營難以顧及。并授權將A公司內部操縱和經營治理全部交給A公 司的治理層負責。由于傳統(tǒng)思想中，比較信任自己的親屬，因此張副總經理安排自己的妹夫李某 擔任A公司的首席執(zhí)行官。(2)經理層。A公司的首席執(zhí)行官長期由李某擔任，由于董事長的信任和缺少治理，李某在決 策和治理上擁有不容質疑的絕對權力。關于集團連續(xù)三次派任的財務部經理，李某均能夠隨時調 任他職，并堅持任用自己認為可靠的人員擔任財務部經理。同時，李某私自授權證券

3、部門全權負 責期貨交易的全程業(yè)務，要求其利用場外的期權交易來填補期權交易的虧損，既沒有向董事會報 告，也沒有采納任何形式予以披露。(3)內部審計部門。內部審計機構的負責人由A公司首席執(zhí)行官李某兼任。受到李某的制約， 內部審計部門沒有定期向革事會下屬的審計委員會報告工作，即使偶然的報告工作，也僅僅是簡 單的內容的重復，報喜不報憂。審查小組依照發(fā)覺A公司存在的問題，向甲集團公司提交了審查報告，針對A公司存在的內部 操縱方面的問題，甲集團公司召開了集團公司領導、各部門負責人和各子公司負責人參加的專門 會議進行研究，在討論過程中，有關人員發(fā)言要點如下：甲集團公司革事長何某：A公司內部操縱薄弱給企業(yè)和國

4、家財產均造成了重大的缺失，教訓極其 深刻，也專門值得反思。集團公司和各子公司今后要將內部操縱作為重點工作來抓，將愛護資產 安全作為唯獨的目標來抓。甲集團公司總會計師孫某：A公司發(fā)覺的要緊問題是內部審計部門治理薄弱，關于這點，要求今 后各子公司和集團公司的內部審計部門負責人不能夠由總經理或首席執(zhí)行官熊職，必須由財務負 責人統(tǒng)一負責，統(tǒng)一治理，加強向董事會審計委員會報告的制度，不能每次的報告內容相同，必 須要有不同之處。甲集團下屬B公司總經理：通過A公司的這次事件，使我們同意教訓，關于風險治理部門的設 置專門重要，然而更加重要的是風險治理部門職責的實施，同時也要加大對風險治理部門權力的 下放，讓其

5、有尚方寶劍能夠直截了當進行治理，今后要求其定期與各個要緊職能部門的高級治理 人員進行會談，能夠定期核查他們是如何治理風險的，并對應做出有效的措施。要求：(1)依照內部操縱的規(guī)定，分析公司董事會、經理層、內部審計部門在公司內部操縱中承擔的 職責，并結合A公司的具體情形做出簡要的分析。(2)從內部操縱角度分析、判定甲集團公司各位領導在會議發(fā)言中的觀點存在哪些不當之處？ 并簡要說明理由？2、A、B、C三家企業(yè)差不多上專業(yè)于照明用品生產的上市公司。2020年，行業(yè)中的專家對三 個企業(yè)進行了全面分析，得出如下結論。A企業(yè)的產品差不多試驗成功，也是企業(yè)最要緊的利潤 來源，盈利能力較強，銷售規(guī)?？焖僭鲩L，企

6、業(yè)的經營風險有所降低。B企業(yè)的產品尚處于試驗 時期，盡管風險較大，但市場上尚無競爭對手推出相同的產品，有一定的進展前景。C企業(yè)產品 的市場開始萎縮，差不多有企業(yè)開始退出那個市場，利潤不斷下降。要求：(1)依照三個企業(yè)的經營特點分析它們分別處于什么生命周期：(2)分別分析該企業(yè)適合的財務戰(zhàn)略：(3)簡述財務戰(zhàn)略的內容；(4)簡述財務戰(zhàn)略的特點。3、2020年春我國南方各省發(fā)生了不同程度的洪澇。為了預防和減輕洪澇災難及其造成的缺失， 保證生活用水，和諧生產、生態(tài)用水，促進經濟社會全而、和諧、可連續(xù)進展，更加深入貫徹執(zhí) 行國務院頒布的“中華人民共和國抗旱條例,南方各省市加強了對農業(yè)抗旱保苗政策的落實

7、安 排。某省所管轄的A、B、C三個都市著重進行了抗旱保苗的工作。當年，三個都市均成功的完 成了對本市轄區(qū)農業(yè)的抗旱保苗，并向省農業(yè)廳提交了有關本年抗旱保苗情形的書而報告。書而 報告的要緊內容如下：A市：本巾共有240萬畝農業(yè)耕田，其中有旱情的140萬畝(旱情嚴峻的80萬畝)，旱情嚴峻的80 萬畝全部進行了抗旱保苗作業(yè)。抗旱保苗工作中發(fā)生相關成本(包括抗旱組織體系建設、抗旱應 急水源建設、抗旱應急設施建設、抗旱物資儲備、抗旱服務組織建設、旱情監(jiān)測網絡建設等)共 計7億元。通過抗旱保苗的作業(yè)，本卜.旱情嚴峻的耕田直截了當解除旱情災難42萬畝。B市：本市共有200萬畝農業(yè)耕田，其中有旱情的170萬畝

8、(旱情嚴峻的70萬畝)，旱情嚴峻的70 萬畝全部進行了抗旱保苗作業(yè)?？购当Ｃ绻ぷ髦邪l(fā)生相關成本(包括抗旱組織體系建設、抗旱應 急水源建設、抗旱應急設施建設、抗旱物資儲備、抗旱服務組織建設、旱情監(jiān)測網絡建設等)共 計5億元。通過抗旱保苗的作業(yè)，本h.旱情嚴峻的耕田直截了當解除旱情災難39萬畝。C市：本市共有100萬畝農業(yè)耕田，其中有旱情的80萬畝旱情嚴峻的30萬畝)，旱情嚴峻的30萬 畝全部進行了抗旱保苗作業(yè)。抗旱保苗工作中發(fā)生相關成本(包括抗旱組織體系建設、抗旱應急 水源建設、抗旱應急設施建設、抗旱物資儲備、抗旱服務組織建設、旱情監(jiān)測網絡建設等)共計 2億元。通過抗旱保苗的作業(yè)，本市旱情嚴峻的

9、耕田直截了當解除旱情災難20萬畝。要求：(1)分別運算A、B、C三個都市的抗旱保苗的單位作業(yè)成本和抗旱保苗作業(yè)的直截了當成功 率。(2)運用成本效益分析法，評判A、B、C三個都市中哪個都市為抗旱保苗工作最正確都 市。4、中熙公司2x11年發(fā)生并處理了以下金融資產轉移業(yè)務：(1) 2x11年3月1日，中熙公司因資金短缺，將持有的錦秋公司的股票出售給招商證券，同時 與招商證券簽訂看跌期權合約，合約規(guī)定的行權價格為1 100萬元。從合約條款判定該看跌期權 是一項重大的價內期權(假定不考慮期權費)。3月1日該股票的賬面價值為600萬元，持有期 間無公允價值變動，出售價格800萬元，7月1日看跌期權合約

10、到期，當時的市價為950萬元， 招商證券行使了看跌期權。中熙公司處理如下：3月1日終止確認了該金融資產：3月1日終止確認時確認了處置損益200萬元：7月1日重新確認金融資產1 100萬元。（2） 2x11年4月1日，中熙公司將持有吉東公司的股票（被劃分為可供出售金融資產）出售給 國泰君安證券公司，同時與國泰君安證券公司簽訂合同約定于2x11年12月31日按當日收盤價 格回購吉東公司股票。4月1日，該股票的賬面價值為700萬元，原先已確認資本公積（利得） 100萬元，出售價格800萬元，12月31日，原持有的吉東公司股票的收盤價為820萬元。中熙 公司處理如下：4月1日終止確認了可供出售金融資產

11、：4月1日終止確認時確認了處置損益100萬元：12月31日重新確認可供出售金融資產820萬元。（3） 2x11年5月1日，中熙公司將一張商業(yè)匯票向中國銀行貼現(xiàn)，該商業(yè)匯票是銷售商品給薊 門公司形成的，到期日為2x11年9月1日，而值300萬元，中國銀行扣除貼現(xiàn)利息12萬元， 中熙公司獲得貼現(xiàn)款288萬元，中熙公司無法判定薊門公司到期時能否將款項支付給中國銀行， 合同規(guī)定中熙公司負有連帶還款責任，中熙公司處理如下：未終止確認應收票據；將收到的貼現(xiàn)款288萬元確認為短期借款；貼現(xiàn)利息12萬元確認為短期借款一利息調整。（4） 2x11年6月1日，中熙公司將應收雪原公司賬款120萬元出售給天際公司。該

12、應收賬款 已計提壞賬預備20萬元。出售借款70萬元已收到存入銀行。合同規(guī)定，天際公司無法從雪原公 司收回賬款時不能向中熙公司追償。中熙公司處理如下：終止確認了該應收賬款；確認處置應收賬款缺失50萬元。要求：分析判定中熙公司上述處理是否正確？假設是不正確，說明理由，并對不正確之處指出正確的做 法。5、F公司是一家商業(yè)企業(yè)，要緊從事商品批發(fā)業(yè)務，該公司2020年實際和2020年估量的要緊 財務數據如下（單位：萬元）：年份2020 年實際 （基 期）2020 年估 量利潤表項目：一、銷售收入500530減：營業(yè)成本和費用不含折舊）380400折舊2530二、息稅前利潤95100減：財務費用2123三

13、、稅前利潤7477減：所得稅費用14.815.4四、凈利潤59.261.6資產負債表項目：流淌資產267293固定資產凈值265281資產總計532574流淌負債210222長期借款164173債務合計374395股本100100期末未分配利潤5879股東權益合計158179負債及股東權益總計532574其他資料如下：(1) F公司的全部資產均為變動資產，流淌負債均為變動負債，長期負債均為籌資性負債，財務 費用全部為利息費用。(2) F公司估量從2021年開始自由現(xiàn)金流量會以6%的年增長率穩(wěn)固增長。(3) 2020年初F公司流通在外的一般股股數為200萬股，2020年3月1日發(fā)行120萬股一般

14、股，2020年9月1日回購60萬股一般股。2020年末每股市價為6元。(4)加權平均資本成本為12%。(5) F公司適用的企業(yè)所得稅率為25%。要求：(1)運算F公司2020年的息前稅后利潤、購置固定資產支出、凈營運資本增加和自由現(xiàn)金流 量。(2)使用收益法估量F公司2020年底的公司價值。(3)假設其他因素不變，為使2020年底的企業(yè)價值提高到900萬元，F(xiàn)公司2020年的自由現(xiàn)金 流量應是多少？(4)運算2020年估量的總資產酬勞率(稅后)、凈資產收益率、市盈率和由凈率。6、某集團公司是一家大型工程機械設備出口企業(yè)，經營工程機械設備出口并承建國外建設工 程。2020年12月31日，該公司將

15、一批重型工程機械設備出售給非洲某國政府，應收款50億 美元。該集團公司與該國政府簽訂合同，約定該筆款項將在2020年至2021年的5年期間內， 以每年年末收款10億美元的方式分期收取。由于收款時刻長、涉及金額大，因此該集團公司總 經理主持召開了會議討論如何防范匯率變動給公司帶來的風險。總經理：由于這50億美元的收款時刻長達5年，而且美元對人民幣匯率波動較大，人民幣不斷 升值，會對外幣資產產生龐大風險，我認為有必要對該長期應收款進行套期保值，但套期保值方 案應在經董事會批準后才能實施。銷售部經理：我贊成。我建議與中國銀行簽訂遠期外匯合約，5年中每年年末從中國銀行買入10 億美元，按約定匯率結算，

16、如操縱美元貶值帶來的缺失。風險治理部經理：我贊成與中國銀行簽訂遠期外匯合約，但不贊成買入美元；我建議在第5年年 末賣出50億美元給中國銀行，并以約定匯率按凈額結算。財務部經理：我提補充意見。我建議在每年年末出售10億美元給中國銀行，并以約定匯率按凈 額結算。假如革事會能通過那個建議，就能夠按照套期保值會計進行會計處理，穩(wěn)固本公司業(yè) 績。會后，總經理將上述討論結果提交第事會審議。該集團公司董事會決定對該長期應收款進行套期 保值。該集團公司與中國銀行簽訂遠期外匯合約，約定在2020年至2021年的每年年末，該集團公司 將10億美元出售給中國銀行，按1美元等于6.5元人民幣的固定匯率與結算當日的實際

17、匯率以 凈額進行結算。要求：1 .依照上述資料，逐項判定該集團公司四位高管人員在會議發(fā)言中的觀點是否存在不當之處：存 在不當之處的，請分別指出并逐項說明理由。2 .依照上述資料，指出：上述套期關系中的套期工具和被套期項目。該套期保值屬于何種類型。假定該套期被指定為公允價值套期，應按照什么原那么進行會計處理。7、1998年4月6日，在全球金融界享有盛譽的花旗銀行宣布同專長于保險和投資業(yè)務的旅行者 集團合并，合并涉及的資本總額達820億美元，是當時世界上最大的金融合并案?；勉y行與旅行者集團合并后，將新公司定名為 ''花旗集團"，但沿用旅行者集團的商標 '、一把

18、小紅傘"，因為這是美國保險服務行業(yè)最有信譽的商標之一。用花旗之名，用旅行者之商標，如 此的結構安排表達出兩大公司的合并是平等的合并，是 ''雙贏"的合并。合并后的花旗集團的總 資產為7100多億美元，年凈收入為500億美元，年營業(yè)收入為750億美元，股東權益為440多 億美元，股票巾值超過1400億美元°其業(yè)務遍及全球100多個國家和地區(qū)，客戶達到10000萬 個以上，全公司的雇員為162000多名，成為全球規(guī)模最大、服務領域最廣的全能金融集團。這 次合并未受到美國司法、法院和國會的反對，這為美國銀行業(yè)務范疇的進一步拓展，開展實質性 的混業(yè)經營具有

19、開創(chuàng)性的重大意義，亦為不久美國銀行法的修訂埋下了專門好的伏筆。要求：(1)從并購雙方行業(yè)相關性角度分析上述并購分別屬于哪種類型？(2)簡述這種并購類型的目的和優(yōu)勢：(3)分析并購之后企業(yè)可能采取的籌資方式并簡述各種方式的優(yōu)缺點：(4)簡述企業(yè)并購后可能涉及到的要緊整合有哪些。8、(此題與第九題為選答題，考生應選其中一題作答)20x7年至20x9年，甲公司(為上市公 司及其子公司發(fā)生的有關交易或事項如下：(1) 20x7年1月1日，甲公司以30 500萬元從非關聯(lián)方購入乙公司60%的股權，購買 日乙公司可辨認凈資產的公允價值為50 000萬元(含原未確認的無形資產公允價值3 000萬 元)，除原

20、未確認的無形資產外，其余各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。上 述無形資產按10年采納直線法攤銷，估量凈殘值為零。甲公司取得乙公司60%股權后，能夠對 乙公司的財務和經營政策實施操縱。20x9年1月10日，甲公司與乙公司的其他股東簽訂協(xié)議，甲公司從乙公司其他股東處購買 乙公司40%股權：甲公司以向乙公司其他股東發(fā)行本公司一般股股票作為對價，發(fā)行的一般股 數量以乙公司20x9年3月31日經評估確認的凈資產公允價值為基礎確定。甲公司股東大會、 乙公司股東會于20x9年1月20日同時批準上述協(xié)議。乙公司20x9年3月31日經評估確認的凈資產公允價值為62 000萬元。經與乙公司其他股 東

21、協(xié)商，甲公司確定發(fā)行2 500萬股本公司一般股股票作為購買乙公司40%股權的對價。20x9年6月20日，甲公司定向發(fā)行本公司一般股購買乙公司40%股權的方案經相關監(jiān)管 部門批準。20x9年6月30日，甲公司向乙公司其他股東定向發(fā)行本公司一般股2 500萬股， 并已辦理完成定向發(fā)行股票的登記手續(xù)和乙公司股東的變更登記手續(xù)。同日，甲公司股票的市場 價格為每股10.5元。20x7年1月1日至20x9年6月30日，乙公司實現(xiàn)凈利潤9 500萬元，在此期間未分配現(xiàn) 金股利；乙公司因可供出售金融資產公允價值變動增加資本公積1 200萬元；除上述業(yè)務外，乙 公司無其他阻礙所有者權益變動的事項。(2)為了處置

22、20x9年末賬齡在5年以上、賬面余額為5 500萬元、賬而價值為3 000萬 元的應收賬款，乙公司治理層20x9年12月31日制定了以下兩個可供選擇的方案，供董事會決 策。方案1：將上述應收賬款按照公允價值3 100萬元出售給甲公司的子公司(丙公司)，并由 丙公司享有或承擔該應收賬款的收益或風險。方案2：將上述應收賬款托付某信托公司設立信托，由信托公司以該應收賬款的以后現(xiàn)金流 量為基礎向社會公眾發(fā)行年利率為3%、3年期的資產支持證券2 800萬元，乙公司享有或承擔 該應收賬款的收益或風險。(3)經董事會批準，甲公司20x7年1月1日實施股權鼓舞打算，其要緊內容為：甲公司 向乙公司50名治理人員

23、每人授予10 000份現(xiàn)金股票增值權，行權條件為乙公司20x7年度實現(xiàn) 的凈利潤較前1年增長6%,截止20x8年12月31日2個會計年度平均凈利潤增長率為7%, 截止20x9年12月31日3個會計年度平均凈利潤增長率為8%：從達到上述業(yè)績條件的當年末 起，每持有1份現(xiàn)金股票增值權能夠從甲公司獲得相當于行權當日甲公司股票每股市場價格的現(xiàn) 金，行權期為3年。乙公司20x7年度實現(xiàn)的凈利潤較前1年增長5%,本年度沒有治理人員離職。該年末，甲 公司估量乙公司截止20x8年12月31日2個會計年度平均凈利潤增長率將達到7%,以后1年 將有2名治理人員離職。20x8年度，乙公司有3名治理人員離職，實現(xiàn)的凈

24、利潤較前1年增長7%.該年末，甲公司 估量乙公司截止20x9年12月31日3個會計年度平均凈利潤增長率將達到10%,以后1年將 有4名治理人員離職。20x9年10月20日，甲公司經董事會批準取消原授予乙公司治理人員的股權鼓舞打算，同 時以現(xiàn)金補償原授予現(xiàn)金股票增值權且尚未離職的乙公司治理人員600萬元。20x9年初至取消 股權鼓舞打算前，乙公司有1名治理人員離職。每份現(xiàn)金股票增值權公允價值如下：20x7年1月1日為9元：20x7年12月31日為10 元：20x8年12月31日為12元；20x9年10月20日為11元。此題不考慮稅費和其他因素。要求：(1)依照資料(1),判定甲公司購買乙公司40

25、%股權的交易性質，并說明判定依據。(2)依照資料(1),運算甲公司購買乙公司40%股權的成本，以及該交易對甲公司20x9 年6月30日合并股東權益的阻礙金額。(3)依照資料(1),運算甲公司20x9年12月31日合并資產負債表應當列示的商譽金 額。(4)依照資料(2),分別方案1和方案2,簡述應收賬款處置在乙公司個別財務報表的處 理，并說明理由。(5)依照資料13),運算股權鼓舞打算的實施對甲公司20x7年度和20x8年度合并財務 報表的阻礙，并簡述相應的會計處理。(6)依照資料(3),運算股權鼓舞打算的取消對甲公司20x9年度合并財務報表的阻礙，并簡述相應的會計處理。9、(第八題與此題為選答

26、題，考生應選其中一題作答)甲單位是一家中央級事業(yè)單位，實行國 庫集中支付制度。乙單位是甲單位下屬事業(yè)單位，丙公司是甲單位2020年3月與其他單位共同 出資設立的企業(yè)。2020年初，為了做好2020年度決算編報工作，甲單位成立檢查組對本單位2 020年度的預算執(zhí)行情形進行審計，并對以下事項提出異議：(1) 2020年1月4日，甲單位收到代理銀行開具的財政授權支付額度復原到賬通知書,將上 年年末注銷的零余額賬戶用款額度10萬元予以復原。甲單位將復原的零余額賬戶用款額度10萬 元確認為2020年的財政補助收入。(2) 2020年3月1日，甲單位經主管部門審核，報同級財政部門審批，與A企業(yè)簽訂采購合

27、同。依照合同規(guī)定，甲單位向A企業(yè)采購價值為600萬元的大型設備。甲單位在簽訂合同后， 即向財政部門提交 ''財政直截了當支付申請書"，申請向A企業(yè)支付貨款。當日收到代理銀行轉 來的財政直截了當支付入賬通知書和發(fā)票。甲單位會計處理為，增加事業(yè)支出600萬元，同時 減少零余額賬戶用款額度600萬元。同時增加固定資產和固定基金600萬元。(3) 2020年12月31日，甲單位與代理銀行對賬單進行核對，當年財政直截了當支付預算指標 數800萬元，當年財政直截了當支付實際支出數790萬元；當年財政授權支付預算指標數80萬 元，當年財政授權支付零余額賬戶用款額度下達數為76萬元。

28、甲單位未對當年財政直截了當支 付和財政授權支付的指標結余數進行處理。(4)甲單位將財政撥款結余104萬元轉入"事業(yè)結余”科目。(5)同意其他單位捐贈復印設備一套，價值8萬元，捐贈收入相應增加8萬元。(6) 2020年12月2日，甲單位預備以自有資金通過融資租賃的方式租入成套設備一套，價值 1 000萬元。甲單位將融資租賃事項報主管部門審批，主管部門批準了該事項，并報同級財政部 門備案。甲單位收到主管部門的批復后，于12月20日與租賃公司簽訂了租賃合同。合同規(guī)定： 甲單位從當年開始，每年12月20日向租賃公司支付租金200萬元，5年付清，期滿后，該成套 設備的產權歸屬甲單位。甲單位于合

29、同簽訂當日以銀行存款支付了首筆租金200萬元，會計處理 為，增加固定資產1 000萬元，增加固定基金800萬元，減少銀行存款200萬元。(7) 2020年12月4日，甲單位購入一批價值10萬元的科研用材料，已驗收入庫，并向銀行 開具支付令。5日，甲單位在收到代理銀行轉來的"財政授權支付憑證”和供貨商的發(fā)票時，增 加事業(yè)支出10萬元，并減少“零余額賬戶用款額度"10萬元。要求：假定你是甲單位檢查組組長，請依照相關規(guī)定，指出上述事項中的不當之處，并給出正確的做 法。答案部分一、案例分析題1、【正確答案】：(1)/事會、經理層、風險治理部門、內部審計部門在內部操縱中有專門重要 的

30、作用，并應承擔相應的責任：董事會。董事會直截了當阻礙內部環(huán)境這一操縱基礎，其在內部操縱中的職責表現(xiàn)為：科學選 擇經理層并對事實上施有效監(jiān)督：清晰了解企業(yè)內部操縱的范疇：就企業(yè)的最大風險承擔度形成 一致意見：及時知悉企業(yè)最重大的風險以及經理層是否恰當地予以應對。革事會對內部操縱的建 立健全和有效實施負總責。A公司董事會的失誤在于將自己負責的監(jiān)督職能不恰當的授權給A公司的治理層，缺乏有效的監(jiān) 督，同時在選擇和授權方面也存在問題，茶事會應該依照科學的方法選擇治理層，在選擇治理層 時采納親屬關系作為標準是不恰當的，關于其授權也存在不恰當之處。另外存在對李某沒有將發(fā) 覺的問題向董事會做出報告的行為屬于雙

31、方溝通不暢通造成的。經理層。經理層直截了當對一個單位的經營治理活動負責?？偨浝碓趦炔坎倏v中承擔重要責 任，其職責包括：貫徹革事會及其審計委員會對內部操縱的決策意見：為其他高級治理人員提供 內部操縱方面的領導和指引；定期與采購、生產、營銷、財務、人事等要緊職能部門和業(yè)務單元 的負責人進行會談，對他們操縱風險的措施及成效進行督導和核查等。治理層負責組織領導單位 內部操縱的日常運行。A公司治理層的缺陷，要緊是在兩個方面，一個是首席執(zhí)行官李某誠信和道德價值的扭曲，第二 個方面部分高級治理人員存在缺失，例如財務經理存在嚴峻失職。內部審計部門。內部審計部門在評判內部操縱的有效性，以及提出改進建議等方面起著

32、關鍵作 用°企業(yè)應當授予內部審計部門適當的權力以確保其獨立地履行審計職責；對內部審計部門負責 人的任免應當慎重；內部審計部門負責人與董事會或審計委員會應保持暢通溝通：應當給予內部 審計部門追查專門情形的權力和提出處理處罰建議的權力。A公司內部審計部門的缺陷在于由首席執(zhí)行官直截了當負責，使其在設置上就缺乏了有效的監(jiān) 督，同時內部審計部門與審計委員會之間也沒有實現(xiàn)有效的溝通，造成沒有及時發(fā)覺企業(yè)內部操 縱方面存在的問題。(2)甲集團公司領導在會議發(fā)言中的觀點存在的不當之處包括：甲集團公司董事長何某：缺陷：集團公司和各子公司今后要將內部操縱作為重點工作來抓，將愛護資產安全作為唯獨的目 標來

33、抓。理由：內部操縱的目標并不僅僅是愛護資產安全，應該是促進實現(xiàn)進展戰(zhàn)略、促進提高經營效率 和成效、促進提高信息報告質量、促進愛護資產安全和促進企業(yè)經營治理合法合規(guī)五個方面。 甲集團公司總會計師孫某：缺陷：要求今后各子公司和集團公司的內部審計部門的負責人不能夠由總經理或首席執(zhí)行官兼 職，必須由財務負責人統(tǒng)一負責，統(tǒng)一治理，加強向董事會審計委員會報告的制度，不能每次的 報告內容相同，必須要有不同之處。理由：內部審計部門應該相對獨立，不能夠與財務部門一同歸財務負責人治理，同時關于每期報 告的內部要求不同，過于苛刻，應該依照實際情形詳細報告。甲集團下屬B公司總經理：缺陷：要加大關于風險治理部門權力的下

34、放，讓共有尚方寶劍能夠直截了當進行治理，今后要求 其定期與各個要緊的職能部門的高級治理人員進行會談，能夠定期核查他們是如何治理風險的， 并對應做出有效的措施。理由：風險治理部門的職責并不是治理職責，讓其承擔治理層的職責是不恰當的?！敬鸢附馕觥浚骸驹擃}針對"企業(yè)內部操縱”知識點進行考核】【答疑編號10224067】2、【正確答案】：(1)結合材料可知A企業(yè)產品差不多定型，也是企業(yè)最要緊的利潤來源，由于 該企業(yè)產品的盈利能力較強，也引發(fā)了越來越猛烈的競爭，給企業(yè)營銷帶來了專門大壓力。由此 能夠判定A系列產品處于成長期。B企業(yè)產品尚處于試驗時期，盡管風險較大，但市場上尚無競爭對手推出相同的

35、產品，有一定的 進展前景。由此能夠判定B系列產品處于創(chuàng)立期。C企業(yè)的產品市場開始萎縮，差不多有企業(yè)開始退出那個市場，利潤不斷下降。由此能夠判定C 系列產品處于衰退期。（2）現(xiàn)在的A企業(yè)的經營風險較低，能夠進行一定的負債融資。由于成長期企業(yè)的評估等級有 所建立，為了獵取低成本和高彈性的資金，企業(yè)能夠采取發(fā)行諸如認股權證、可轉換債券等證券 的方式進行融資。在現(xiàn)在期，企業(yè)也開始產生現(xiàn)金流入，能夠提高股利分配水平以吸引新的投資 者。處于成長期的企業(yè)的融資來源要緊是新進入的投資者所注入的資金和少量負債所籌集的資 金，資產負債率開始升高，以利用財務杠桿效應。B公司產品處于試驗時期，因此以后的經營情形具有極

36、大的不確定性，企業(yè)的經營風險較高，因 此在創(chuàng)立期，企業(yè)的融資來源應該選擇低風險的權益資本?，F(xiàn)在由于企業(yè)的資金需求專門大，內 部積存一樣滿足不了資金缺口，股利政策差不多偏向于低股利甚至是零股利政策。風險投資者承 擔龐大風險所要求的回報要緊來源于股價的上漲所帶來的以后出售股票的收益。C企業(yè)的產品市場開始萎縮，甚至有企業(yè)開始退出該市場，現(xiàn)在企業(yè)高額的固定成本使得企業(yè)專 門快陷入虧損的境地，因而公司的財務戰(zhàn)略應當轉向考慮使用短期資金上來。在現(xiàn)在期，企業(yè)的 資金來源渠道要緊是借款，以進行合理避稅，最大限度地提高企業(yè)利潤。在衰退期，企業(yè)慢慢地 瀕臨倒閉，現(xiàn)金凈流量減少，所產生的利潤差不多上都會通過股利的形

37、式分配給股東。（3）企業(yè)財務戰(zhàn)略的內容應當依照各個企業(yè)的實際情形和進展戰(zhàn)略確定，要緊包括籌資戰(zhàn)略、 投資戰(zhàn)略、收益分配戰(zhàn)略和并購戰(zhàn)略等。（4）企業(yè)財務戰(zhàn)略的特點包括：從屬性。財務戰(zhàn)略應表達企業(yè)整體戰(zhàn)略的要求，為其籌集到適度的資金并有效合理投放，以實 現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略。系統(tǒng)性。財務戰(zhàn)略應當始終保持與企業(yè)其他戰(zhàn)略之間的動態(tài)聯(lián)系，并努力使財務戰(zhàn)略能夠支持 其他子戰(zhàn)略。指導性。財務戰(zhàn)略應對企業(yè)資金運籌進行總體謀劃，規(guī)定企業(yè)資金運籌的總方向、總方針、總 目標等重大財務問題。財務戰(zhàn)略一經制訂便應具有相對穩(wěn)固性，成為企業(yè)所有財務活動的行動指 南。艱巨性。在企業(yè)所有戰(zhàn)略治理系統(tǒng)中，財務戰(zhàn)略的制訂與實施較企業(yè)整體

38、戰(zhàn)略下的其他子戰(zhàn)略 而言，往往更為復雜與艱巨，其中的一個重要緣故是“資金固定化"特性，即資金一經投入使用 后，其使用方向與規(guī)模在較短時期內專門難予以調整。再加上企業(yè)籌資與投資往往需要借助于金 融市場，而金融市場復雜多變，增加了財務戰(zhàn)略制訂與實施的復雜性與艱巨性。【答案解析】：【該題針對 ''進展戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略”知識點進行考核】【答疑編號102240683、【正確答案】：（1）運算單位作業(yè)成本：A 市：70 00080=875 （萬元/萬畝）B 市：50 00070=714.29 1萬元/萬畝）C 市：20 00030 = 666.67 （萬元/萬畝）直截了當成功率：A

39、 市：（4280） x100%=52.5%B 市：（3970） x100%=55.71%C 市：（2030） x100% = 66.67%（2）采納成本效益分析法，運算如下：A市單位效益所需的平均成本70 000-42=1 666.67 （萬元/萬畝）B市單位效益所需的平均成本50 000-39=1 282.05 (萬元/萬畝)C市單位效益所需的平均成本20 000+20=1 000 (萬元/萬畝)上述數據說明，C市的成本效益比率較低，說明在取得同等效益的前提下，Crli耗費的成本較 低，因此，C市為抗旱保苗工作最正確都市?！敬鸢附馕觥浚骸驹擃}針對 ''財政支出成本效益分析&q

40、uot;知識點進行考核】【答疑編號102240694、【正確答案】：事項(1)中，中熙公司處理不正確；理由：因為簽訂了重大價內看跌期權，招商證券到期專門可能行使賣權，因此中熙公司出售的錦 秋公司的股票不能終止確認。因此7月1日也不需按照回購價重新確認金融資產。正確做法：3月1日不能終止確認該金融資產，將收到的價款800萬元確認為其他應對款；3月1日到7月 1日之間將回購價1 100與收到的價款800萬元之間的差額按月攤銷，計入財務費用。7月1日 不做重新確認金融資產的會計處理。事項(2)中，中熙公司確認可供出售金融資產的處置損益為100萬元不正確，其余處理正確。 理由：可供出售金融資產終止確認

41、時，持有期間計入所有者權益的利得或缺失應該轉入當期損 益。正確處理：中熙公司確認可供出售金融資產的處置損益應為200萬元。事項(3)中，中熙公司處理正確。理由：因為合同規(guī)定中熙公司負有連帶的還款責任，中熙公司無法判定薊門公司到期時能否將款 項還給中國銀行，因此該商業(yè)匯票所包含的要緊風險和酬勞并未轉移給中國銀行，中熙公司不能 終止確認該應收票據。事項(4)中，終止確認該應收賬款的處理正確；確認處置應收賬款缺失50萬元不正確。理由：處置應收賬款的處置損益是處置價款與應收賬款賬而價值的差額，此題中應收賬款差不多 計提壞賬預備20萬元，賬而價值是100萬元，因此確認的處置缺失金額不正確。正確處理：確認

42、處置應收賬款缺失金額為30萬元。【答案解析】：事項(1)參考會計分錄：3月1日：借：銀行存款800貸：其他應對款8003月31日6月31日分別做：借：財務費用75貸：其他應對款757月1日：借：其他應對款1 100貸：銀行存款1 100事項(2)參考會計分錄：4月1日：借：銀行存款 800資本公積一一其他資本公積100貸：可供出售金融資產一一成本600公允價值變動100投資收益20012月31日：借：可供出售金融資產一一成本820貸：銀行存款 820事項(3)參考會計分錄:借：銀行存款288短期借款利息調整12貸：短期借款一成本300事項14)參考會計分錄：借：銀行存款70壞賬預備20營業(yè)外支

43、出30貸：應收賬款120【該題針對"金融資產轉移”知識點進行考核】【答疑編號10224070】5、【正確答案】：(1)息前稅后利潤= 100x (1-25%) =75 (萬元)購置固定資產的支出=(281-265) +30=46 (萬元)凈營運資本增加=(293222) - (267-210 =14 1萬元)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤x (1-t) +折舊一資本支出一凈營運資本的增加=75+30 46 14=45 (萬元(2)公司總價值=45/ (12% 6%) =750 1萬元)或者公司總價值=45x (1+6%) /(12%-6%)/( 1+12%)+45/( 1 +12%)=75

44、0(萬元)(3) 900=自由現(xiàn)金流量/ (12% 6%)自由現(xiàn)金流量=900x (12%6%) =54 (萬元)(4)總資產酬勞率(稅后)=61.6/(532+574)/2 x100%=11.14%凈資產收益率=61.6/ (1584-179) /2 x100%=36.56%2020年流通在外的一般股加權平均數= 200 +120x10/12 60x4/12=280 1萬股)每股收益=61.6/280=0.22 (元/股)市盈率=6/0.22=27.272020年流通在外一般股股數=200 +12060=260 (萬股)每股凈資產= 179/260 = 0.69 (元/股)市凈率=6/0.6

45、9=8.70【答案解析】：【該題針對"價值評估的方法"知識點進行考核】【答疑編號10224071】6、【正確答案】：1. (1)總經理的發(fā)言無不當之處。(2)銷售部經理存在不當之處。不當之處：認為5年中每年年末從中國銀行買入10億美元不正確。理由：那個地點是對長期應收外匯進行套期保值，因此應該采納賣出套期保值，銷售部經理的發(fā) 言違反了交易相反的原那么。(3)風險治理部經理的發(fā)言存在不當之處。不當之處：在第5年年末賣出50億美元給中國銀行。理由：違反了套期保值的時刻相同或相近，數量相同或相當的原那么。(4)財務部經理的發(fā)言存在不當之處。不當之處：假如董事會能通過那個建議，就能

46、夠按照套期保值會計進行會計處理。理由：關于套期保值，應同時滿足五個條件，才能運用企業(yè)會計準那么規(guī)定的套期保值會計方法 進行處理。這些條件是：在套期開始時，企業(yè)對套期關系有正式指定，并預備了關于套期關 系、風險治理目標和套期策略的正式書而文件；該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套 期關系所確定的風險治理策略：對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應當專門可能發(fā)生，且 必須使企業(yè)面臨最終將阻礙損益的現(xiàn)金流量變動風險：套期有效性能夠可靠地計量；企業(yè)應 當連續(xù)地對套期有效性進行評判，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。財務 經理的發(fā)言中不能表達上述五個條件同時滿足，因此不能確定能夠按照套

47、期保值會計進行會計處 理。2. (1)上述套期關系中被套期項目為銷售合同的長期應收款的外匯風險：套期工具是與中國銀 行簽訂的遠期外匯合約。(2)該套期保值屬于賣出套期保值。(3)假定該套期被指定為公允價值套期，應按照如下原那么進行會計處理：套期工具的公允價值變動形成的利得或缺失應當計入當期損益：被套期項目因被套期風險形成的利得或缺失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬而價 值?！敬鸢附馕觥浚骸驹擃}針對"套期保值"知識點進行考核】【答疑編號10224072】7、【正確答案】：(1)花旗銀行從事的是銀行業(yè)，而旅行者集團從事的是保險和投資業(yè)務，兩個 企業(yè)之間不存在相關性，因此

48、屬于混合并購。(2)混合并購是指既非競爭對手又非現(xiàn)實中或潛在的客戶或供應商的企業(yè)之間的并購，這種并 購類型的目的是通過分散投資、多樣化經營等降低企業(yè)風險，達到資源互補、優(yōu)化組合、擴大市 場活動范疇的目的。混合并購的優(yōu)勢是可實現(xiàn)技術和市場共享，增加產品門類，擴大市場銷售 量：可實現(xiàn)多角化經營戰(zhàn)略，分散企業(yè)經營風險。(3)企業(yè)并購可能采取以下籌資方式：權益融資在權益性融資方式下，企業(yè)通過發(fā)行股票作為對價或進行換股以實現(xiàn)并購。A.發(fā)行股票發(fā)行股票這種方式的優(yōu)點是可不能增加企業(yè)的負債，其缺點是稀釋股權。發(fā)行股票后如企業(yè)經營 效率不能得到實質性提升，那么會降低每股收益。B.換股并購換股并購的優(yōu)勢在于可使

49、收購方幸免大量現(xiàn)金短期流出的壓力，降低了收購風險，也使得收購一 定程度上不受并購規(guī)模的限制。但換股并購的運用也有其弊端，它往往會受到各國證券法規(guī)的限 制°由于采納換股并購，涉及發(fā)行新股、庫藏股等問題，審批手續(xù)比較繁瑣，耗費時刻也比較 長，從而會給競爭對手提供機會，目標企業(yè)也會有時刻布置反收購的措施。同時，新股的發(fā)行還 會產生并購企業(yè)股權結構的變化，進而對其股價產生阻礙，增加收購的不確定性。債務融資在債務性融資方式下，收購企業(yè)通過舉債的方式籌措并購所需的資金，要緊包括向銀行等金融機 構貸款和向社會發(fā)行債券。A.并購貸款向銀行借款是傳統(tǒng)的并購融資方式，K優(yōu)點是手續(xù)簡便，融資成本低，融資數

50、額龐大，缺點是必 須向銀行公布自己的經營信息，同時在經營治理上一定程度上受到銀行借款協(xié)議的限制。B.發(fā)行債券這種方式的優(yōu)點是債券利息在企業(yè)繳納所得稅前扣除，減輕了企業(yè)的稅負。此外，發(fā)行債券能夠 幸免稀釋股權，但其缺點是債券發(fā)行過多，會阻礙企業(yè)的資產負債結構，增加再融資的成本?；旌闲匀谫Y混合性融資同時具有債務性融資和權益性融資的特點，最常用的混合性融資工具是可轉換公司債 券和認股權證。A.可轉換公司債券在企業(yè)并購中，利用可轉換公司債券籌集資金具有如下優(yōu)點：第一，可轉換公司債券的利率較不 具備轉換權的債券一樣比較低，可降低企業(yè)的籌資成本：第二，可轉換公司債券具有高度的靈活 性，企業(yè)能夠依照具體情形

51、設計不同酬勞率和不同轉換價格的可轉換公司債券；第三，當可轉換 公司債券轉化為一般股后，債券本金即不需償還，免除了企業(yè)還本的負擔。發(fā)行可轉換公司債券也有以下缺點：第一，當債券到期時，假如企業(yè)股票價格高漲，債券持有人 自然要求轉換為股票，這就變相使企業(yè)蒙受財務缺失。假如企業(yè)股票價格下跌，債券持有人會要 求退還本金，這不但增加企業(yè)的現(xiàn)金支付壓力，也會阻礙企業(yè)的再融資能力。第二，當可轉換公 司債券轉為股票時，企業(yè)股權會被稀釋。B.認股權證認股權證的優(yōu)點是，幸免并購完成后被并購企業(yè)的股東趕忙成為一般股股東，從而延遲股權被稀 釋的時點，還能夠延期支付股利，從而為公司提供了額外的股本基礎。認股權的缺點在于：

52、假如 認股權證持有人行使權益時，股票價格高于認股權證約定的價格，會使企業(yè)遭受財務缺失。(4)企業(yè)在收購完成后，必須對目標企業(yè)進行整合，使其與收購企業(yè)的整體戰(zhàn)略、經營和諧相 一致、互相配合，具體包括：戰(zhàn)略整合、業(yè)務整合、制度整合、組織人事整合和企業(yè)文化整合?！敬鸢附馕觥浚骸驹擃}針對"企業(yè)并購內因與并購類型"知識點進行考核】【答疑編號10224073】8、【正確答案】：(1)甲公司購買乙公司40%股權的交易為購買少數股東權益。判定依據：甲公司已于20x7年1月1日購買了乙公司60%股權，能夠對乙公司的財務和 經營政策實施操縱，這說明乙公司為甲公司的子公司。20x9年6月30日，甲公司再購買乙公司 40%股權，因此，屬于購買少數股東權益交易。(2)甲公司購買乙公司40%股權的成本= 10.5x2 500=26 250 (萬元)。甲公司購買乙公司40%股權對甲公司20x9年6月30日合并股東權益的阻礙金額=26 250-(50 000+9 500 + 1 200-3 000/10x2.5) x40