財務報表期末作業(yè)

1、沈陽金山能源股份有限公司財務分析報告目錄l 企業(yè)背景介紹2l 公司介紹2l 發(fā)行與上市情況2l 公司內部機構及主要股東3l 公司2010大事記3l 行業(yè)背景及現(xiàn)狀6l 財務數(shù)據(jù)分析7l 財務構成7l 資產(chǎn)負債表分析8l 現(xiàn)金流量流出垂直結構分析9l 2009、2010年現(xiàn)金流量水平分析表12l 2008、2009、2010年利潤表分析15l 杜邦分析22l 經(jīng)營分析23企業(yè)背景介紹一、公司介紹沈陽金山能源股份有限公司（以下簡稱 “公司”）原名為沈陽金山熱電股份有限公司，于1998 年6 月4 日以沈陽市冶金國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司作為主要發(fā)起人，聯(lián)合沈陽線材廠、沈陽金天實業(yè)有限公司、沈陽冶金工業(yè)經(jīng)

2、濟技術協(xié)作開發(fā)公司及沈陽鋼鐵總廠職工持股會共同發(fā)起設立，1998年6 月4 日取得沈陽市工商行政管理局核發(fā)的注冊號為01001108006 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。 公司名稱沈陽金山能源股份有限公司英文名稱shenyang jinshan energy co.,ltd證券簡稱金山股份證券代碼600396曾用簡稱g金山 金山股份相關指數(shù)道中指數(shù) 道滬指數(shù)行業(yè)類別電力生產(chǎn)業(yè)公司網(wǎng)址證券類別上海a股上市日期2001-03-28法人代表彭興宇總 經(jīng) 理金玉軍公司董秘薛濱獨立董事張鐵巖,張文品,李永建, 李國運聯(lián)系電話86-24-83996006傳 真86-24-83996040電子信箱huangq

3、i;zqb600396 注冊地址遼寧省沈陽市蘇家屯區(qū)迎春街2號辦公地址遼寧省沈陽市和平區(qū)南五馬路183號泰宸商務大廈b座23層經(jīng)營范圍火力發(fā)電；供暖、供熱；粉煤灰、金屬材料銷售；電廠機、爐、電檢修；循環(huán)水綜合利用；技術服務；水力發(fā)電；風力發(fā)電；風力發(fā)電設備安裝及技術服務。主營業(yè)務火力發(fā)電；供暖、供熱；粉煤灰、金屬材料銷售；循環(huán)水綜合利用；技術服務等。歷史沿革本公司經(jīng)沈陽市經(jīng)濟體制改革委員會批準，以沈陽市冶金國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司為主發(fā)起人，聯(lián)合沈陽線材廠、沈陽金天實業(yè)有限公司、沈陽冶金工業(yè)經(jīng)濟技術協(xié)作開發(fā)公司和沈陽鋼鐵總廠職工持股會等四家法人于1998年5月28日共同發(fā)起設立的股份有限公司，總股

4、本為8500萬股。二、發(fā)行與上市情況網(wǎng)上發(fā)行日期2001-03-08上市日期2001-03-28發(fā)行方式上網(wǎng)定價發(fā)行每股面值(元)1.00發(fā)行量(萬股)4500.00每股發(fā)行價(元)6.000 發(fā)行費用(萬元)1042.50發(fā)行總市值(萬元)27000.00募集資金凈額(萬元)25957.50上市首日開盤價(元)16.21上市首日收盤價(元)17.39上市首日換手率(%)67.70上網(wǎng)定價中簽率0.1090 二級市場配售中簽率發(fā)行當年凈利潤預測-發(fā)行當年實際凈利潤2068.0314每股攤薄市盈率-每股加權市盈率-主承銷商華夏證券有限公司上市推薦人方正證券股份有限公司、海通證券股份有限公司 三、

5、公司內部機構及主要股東公司內部機構設置如下：主要股東及持股量如下：截至日期2010-06-30公告日期2010-08-25編號股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例(%)1丹東東方新能源有限公司57608500 16.91 2丹東東辰經(jīng)貿有限公司43887300 12.893深圳市聯(lián)信投資有限公司30917100 9.08 4博時價值增長證券投資基金91819702.7 5中國民生銀行股份有限公司長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金71997602.11 6中國銀行招商先鋒證券投資基金64346001.897中國建設銀行博時價值增長貳

6、號證券投資基金47964001.41 8中國工商銀行申萬巴黎盛利精選證券投資基金31999600.949中國工商銀行招商核心價值混合型證券投資基金30713500.9 10中國農(nóng)業(yè)銀行華夏平穩(wěn)增長混合型證券投資基金30078200.88四、公司2010大事記【2010-12-28】刊登臨時股東大會決議公告金山股份臨時股東大會決議公告沈陽金山能源股份有限公司于2010年12月26日召開2010年第二次臨時股東大會，會議審議通過關于丹東金山熱電有限公司租賃融資的議案。【2010-12-11】金山股份董監(jiān)事會決議暨召開臨時股東大會公告沈陽金山能源股份有限公司于2010年12月10

7、日召開四屆十七次董事會及四屆十四次監(jiān)事會，會議審議通過如下決議： 一、關于調整公司高級管理人員的議案聘任金玉軍先生為公司總經(jīng)理，解聘薛濱先生總經(jīng)理職務。聘任邱國民先生、薛濱先生、劉雙寶先生為公司副總經(jīng)理。解聘周可為先生副總經(jīng)理職務，解聘趙成明先生總工程師職務，解聘王洋先生董事會秘書職務。董事會秘書職責暫由董事長王清文先生代行。 二、通過關于公司全資子公司丹東金山熱電有限公司(下稱：金山熱電)租賃融資的議案：金山熱電向工銀金融租賃有限公司申請辦理設備售后回租融資租賃，融資總額為三億元人民幣，期限5年，租金率按人民銀行五年期貸款利率下浮15%，租賃安排費為租賃總金額的2%，租賃期滿后該機器設備由公

8、司以1元名義價格購回。按照租賃合同要求，公司擬為金山熱電上述租賃融資提供保證擔保，期限五年。公司累計對外擔保余額為146173萬元人民幣(含本次擔保)，無逾期對外擔保。 三、同意邱國民辭去公司監(jiān)事、監(jiān)事會主席職務。董事會決定于2010年12月26日上午召開2010年第二次臨時股東大會，審議以上第二項議案。【2010-11-06】金山股份項目進展公告 沈陽金山能源股份有限公司接到全資子公司沈陽蘇家屯金山熱電有限公司的函，該公司2×200mw"以大代小"擴建工程#1、#2號機組分別于2010年10月18日和10月31日通過(72+24)小時試運行，轉入商業(yè)運營的相關手

9、續(xù)正在辦理中。我公司將根據(jù)該公司工程進展情況持續(xù)履行信息披露義務，請投資者注意投資風險?！?010-10-27】金山股份股改限售流通股上市公告 沈陽金山能源股份有限公司本次安排的股權分置改革(簡稱：股改)形成的有限售條件流通股57608533股，將于2010年11月1日起上市流通?！?010-10-26】公布2010年第三季報 金山股份公布2010年第三季報：基本每股收益0.1046元，稀釋每股收益0.1046元，基本每股收益(扣除)0.1046元，每股凈資產(chǎn)3.15元，攤薄凈資產(chǎn)收益率3.3191%，加權凈資產(chǎn)收益率3.37%；營業(yè)收入984175519.32元，歸屬于母公司所有者凈利潤35

10、624965.35元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤35631047.43元，歸屬于母公司股東權益1073316578.07元?！?010-10-15】金山股份2010年第一期短期融資券發(fā)行情況公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年10月13日發(fā)行了2010年度第一期短期融資券(簡稱：10金山cp01；代碼：1081342)，期限為365天，實際發(fā)行總額為0.5億元，按面值人民幣100元發(fā)行，發(fā)行利率為3.78%(計息方式為利隨本清)，募集資金已到達公司指定賬戶?！?010-09-16】金山股份股東大會決議公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年9月15日召開股東大會，會議對本次提案作出如下決

11、議： 一、未通過關于華電金山能源有限公司分別為桓仁金山熱電有限公司、丹東金山熱電有限公司提供委托貸款的議案。 二、未通過關于參股中國華電集團財務有限公司的議案?！?010-09-02】金山股份項目進展公告 沈陽金山能源股份有限公司接到控股31%的子公司白音華金山發(fā)電有限公司的通知，該公司2機組于2010年9月1日8時通過168小時試運行，開始并網(wǎng)發(fā)電。 臨時股東大會增加臨時提案暨股東大會補充通知公告 沈陽金山能源股份有限公司董事會于近日收到控股股東丹東東方新能源有限公司書面提交的有關函，提請將公司四屆十四次董事會審議通過的關于參股中國華電集團財務有限公司的議案(該事項為關聯(lián)交易)作為新增臨時提

12、案，提交定于2010年9月15日召開的公司2010年第一次臨時股東大會審議，會議其他內容均不變?！?010-08-25】 公布2010年半年報 金山股份公布2010年半年報：基本每股收益0.0624元，稀釋每股收益0.0624元，基本每股收益(扣除)0.0624元，每股凈資產(chǎn)3.11元，攤薄凈資產(chǎn)收益率2.0046%，加權凈資產(chǎn)收益率2.09%；營業(yè)收入681450998.33元，歸屬于母公司所有者凈利潤21257917.49元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤21258407.16元，歸屬于母公司股東權益1060482054.50元。 關聯(lián)交易公告。間接持有沈陽金山能源股份有限公司29.8%股份的華

13、電金山能源有限公司委托公司實際控制人的全資子公司中國華電集團財務有限公司(下稱：華電財務)向公司控股子公司桓仁金山熱電有限公司和全資子公司丹東金山熱電有限公司提供委托貸款，金額分別為人民幣7200萬元和16800萬元，期限均為二年，貸款利率按照金融機構同期同類貸款利率下浮5%。 華電財務擬于年內進行增資擴股，增資擴股后的注冊資本將由人民幣13.9億元增至50億元，現(xiàn)金募股價格將按照資產(chǎn)評估后的每股凈資產(chǎn)(2009年底凈資產(chǎn)為189973萬元)確定。公司擬以不超過2.4億元的額度參股華電財務增資擴股事宜，該事宜還需經(jīng)華電財務股東會及中國銀監(jiān)會的批準。 上述交易均構成關聯(lián)交易。董監(jiān)事會決議暨召開臨

14、時股東大會公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年8月23日以通訊方式召開四屆十四次董事會及四屆十二次監(jiān)事會，會議審議通過如下決議： 一、通過公司2010年半年度報告及其摘要。 二、通過關于華電金山能源有限公司分別為桓仁金山熱電有限公司、丹東金山熱電有限公司提供委托貸款的議案。 三、通過關于參股中國華電集團財務有限公司的議案。 董事會決定于2010年9月15日上午召開2010年第一次臨時股東大會，審議以上第二項議案及其它事項?！?010-08-19】金山股份項目進展公告 沈陽金山能源股份有限公司接到其持股50%的合營公司遼寧南票煤電有限公司(下稱：南票煤電)的函，南票煤電熱電分公司煤矸石綜合

15、利用二期工程3機組通過(72+24)小時滿負荷試運行，目前正在辦理轉入商業(yè)化運營的相關手續(xù)。【2010-08-10】金山股份項目進展公告 沈陽金山能源股份有限公司接到控股31%的白音華金山發(fā)電有限公司(下稱：金山發(fā)電)通知，金山發(fā)電#1機組于2010年8月8日8時通過168小時試運行，開始并網(wǎng)發(fā)電?！?010-07-31】刊登租賃沈陽市蘇家屯區(qū)污水處理有限公司污水處理廠的公告 沈陽金山能源股份有限公司全資子公司沈陽蘇家屯金山熱電有限公司供熱管道施工項目、丹東金山熱電有限公司dcs、ncs、ecms項目及中水深度處理項目經(jīng)公開招標及評標，分別由公司實際控制人下屬公司遼寧華電檢修工程有限公司、國電

16、南京自動化股份有限公司、中國華電工程(集團)有限公司中標，中標金額分別為2528萬元、656萬元、1635萬元。 董事會決議公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年7月29日以通訊方式召開四屆十三次董事會，會議審議通過如下決議： 一、同意公司全資子公司沈陽蘇家屯金山熱電有限公司(下稱：金山熱電)擬租賃沈陽市蘇家屯區(qū)污水處理有限公司污水處理廠(包括日污水處理能力為5萬立方米設施、中水泵站及7.2公里中水管網(wǎng)及100畝土地)，年租金價格為1512萬元，年污水處理費1190萬元，由蘇家屯區(qū)人民政府按年污水處理費的85%補貼給金山熱電。 二、通過關于全資子公司在建項目公開招標暨關聯(lián)交易的議案?！?0

17、10-07-29】 金山股份重大事項進展公告 日前，沈陽金山能源股份有限公司接到中國華電集團公司(下稱：華電集團)全資子公司華電金山能源有限公司(下稱：金山能源)通知，華電集團收到國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會有關批復文件，同意金山能源受讓丹東東方新能源有限公司100%股權。 本次轉讓后，金山能源間接持有公司29.8%的股份。【2010-07-03】 金山股份遷址公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年6月30日遷往新址辦公，辦公地址：遼寧省沈陽市和平區(qū)南五馬路183號泰宸商務大廈b座23層(郵編：110006)，公司電話證券部電話：02483996040，公司傳真

18、【2010-05-20】金山股份2009年度利潤分配實施公告 沈陽金山能源股份有限公司實施2009年度利潤分配方案為：每10股派0.20元(含稅),扣稅后每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.18元。 股權登記日：2010年5月27日 除息日：2010年5月28日 現(xiàn)金紅利發(fā)放日：2010年6月4日【2010-04-27】金山股份公布2010年一季報：基本每股收益0.06元，稀釋每股收益0.06元，每股收益（扣除）0.06元，每股凈資產(chǎn)3.12元，凈資產(chǎn)收益率2.03%，加權平均凈資產(chǎn)收益率2.05%，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤21540158.01元，營業(yè)收入381054349

19、.42元，歸屬于母公司所有者凈利潤21529896.77元，歸屬于母公司股東權益1061731528.64元?！?010-04-16】金山股份股東大會決議公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年4月15日召開2009年年度股東大會，會議審議通過如下決議： 一、通過2009年年度報告及其摘要。 二、通過2009年度利潤分配方案。 三、通過關于改聘公司2010年度審計機構的議案。 四、通過公司為子公司2010年提供貸款擔保的議案。 五、通過關于接受華電財務公司提供金融服務的議案。 六、通過關于變更公司部分董、監(jiān)事的議案。 董監(jiān)事會決議公告 沈陽金山能源股份有限公司于2010年4月15日召開四屆十

20、次董、監(jiān)事會，會議審議通過如下決議： 一、選舉王清文為公司第四屆董事會董事長，選舉薛濱先生為副董事長。二、選舉邱國民為公司第四屆監(jiān)事會召集人。五、行業(yè)背景及現(xiàn)狀中國首座快堆21日成功實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。我國第一個由快中子引起核裂變反應的中國實驗快堆21日10時成功實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。這一國家"863"計劃重大項目目標的全面實現(xiàn)， 標志著列入國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃前沿技術的快堆技術取得重大突破。這也標志著我國在占領核能技術制高點，建立可持續(xù)發(fā)展的先進核能系統(tǒng)上跨出了重要的一步。中國實驗快堆是我國快中子增殖反應堆(快堆)發(fā)展的第一步。該堆采用先進的池式結構，核熱功率65兆瓦，實驗發(fā)電功率2

21、0兆瓦，是目前世界上為數(shù)不多的大功率、具備發(fā)電功能的實驗快堆，其主要系統(tǒng)設置和參數(shù)選擇與大型快堆電站相同。實驗快堆充分利用固有安全性并采用多種非能動安全技術，安全性已達到第四代核能系統(tǒng)要求。"快中子反應堆是世界上第四代先進核能系統(tǒng)的主力堆型，代表 了第四代核能系統(tǒng)的發(fā)展方向。"中國實驗快堆首席專家表示，以快堆為牽引的先進核燃料循環(huán)系統(tǒng)具有兩大優(yōu)勢：一是能夠大幅度提高鈾資源的利用率，可將天然鈾資源的利用率從目前在核電站中廣泛應用的壓水堆的約1%提高到60%以上；二是可以嬗變壓水堆產(chǎn)生的長壽 命放射性廢物，實現(xiàn)放射性廢物的最小化?？於鸭夹g的發(fā)展和推廣，對促進我國核電可持續(xù)發(fā)展和

22、先進燃料循環(huán)體系的建立，對核能的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。據(jù)介紹，在長達20多年的實驗快堆研發(fā)過程中，我國全面掌握了快堆技術，取得了一大批自主創(chuàng)新成果和專利，實現(xiàn)了實驗快堆的自主研究、自主設計、自主建造、自主運行和自主管理，形成了完整的研發(fā)能力，并培養(yǎng)了一批優(yōu)秀的技術人才隊伍。在此基礎上，中核集團公司已經(jīng)著手研發(fā)百萬千瓦級商用快堆電站技術。中國實驗快堆項目由科技部、國防科工局主管，中國核工業(yè)集團公司組織，中國原子能科學研究院具體實施。多年來，原子能院組織國內相關大學、研究院和企業(yè)等幾百家單位并大力開展國際合作，經(jīng)過多年不斷的創(chuàng)新探索和協(xié)作攻關，先后完成了研究、設計、建造、調試，2009年5月開始

23、系統(tǒng)熱調試，2010年7月21日實現(xiàn)首次核臨界。財務分析一、財務構成：歷年股本變動：二、資產(chǎn)負債表分析主要財務指標指標日期2008-12-312009-12-312010-12-31凈利潤(萬元) 1146.594066.85611.60凈利潤增長率(%)-90.04254.69-84.96凈資產(chǎn)收益率(%)1.163.91 0.58資產(chǎn)負債比率 (%)74.7977.7084.43凈利潤現(xiàn)金含量(%)2947.81933.184200.61指標含義：凈資產(chǎn)收益率：高/低表明公司盈利能力強/弱。該指標的最近一期行業(yè)平均值：0.08%凈利潤增長率：高/低表明公司增長能力強/弱，前景好/差。該指標

24、的最近一期行業(yè)平均值：-22.28%資產(chǎn)負債比率：高/低表明公司負債多/少，償債壓力大/小。該指標的最近一期行業(yè)平均值：62.25%潤現(xiàn)金含量：高/低表明公司收益質量良好/差，現(xiàn)金流動性強/弱。該指標的最近一期行業(yè)平均值：-82.77%財務指標(單位)2008-12-312009-12-312010-12-31貨幣資金(萬元39436.2148897.1927624.83應收帳款(萬元) 4399.7614881.6319616.64其他應收款(萬元)2893.231712.004235.43資產(chǎn)負債率(%)74.792377.700084.4300股東權益比率(%)16.316216.660

25、010.1300流動比率0.79270.86130.3325速動比率 0.69380.83310.2958資產(chǎn)負債表分析 （ 單位：元）項 目 2008年 2009年 2010年 流動性資產(chǎn) 1,440,160,295.53 1,873,261,803.42932,552,183.44非流動性資產(chǎn) 4,615,372,782.254,368,849,698.58 7,332,893,263.18資產(chǎn)總計 6,055,533,077.78 6,242,111,502.00 8,265,445,446.62 流動性負債 1,819,924,915.222,174,821,340.85 2,759,

26、330,038.70非流動性負債 2,712,477,727.592,675,800,000.004,091,400,000.00負債合計 4,532,402,642.81 4,850,621,340.85 6,850,730,038.70所有者權益 1,523,130,434.971,391,490,161.15 1,414,715,407.92負債和所有者權益總計 6,055,533,077.786,242,111,502.008,265,445,446.62自20082010年，金山能源資產(chǎn)總額一直呈現(xiàn)上漲趨勢，到2010年末總資產(chǎn)比2009年末增長32.41%。其中：流動資產(chǎn)比2009

27、年末降低50.22%，降低的主要原因是受經(jīng)營活動現(xiàn)金流入減少及投資活動現(xiàn)金支出增加影響，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的減少。而非流動資產(chǎn)比2009年末增長67.84%增長的主要原因是由于2010年我國第一個由快中子引起核裂變反應的中國實驗快堆21日10時成功實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。這一國家"863"計劃重大項目目標的全面實現(xiàn)， 標志著列入國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃前沿技術的快堆技術取得重大突破。股東權益增長2.3225 千萬元，增長達1.67%。總負債達68.50億元，比2009年增長41.23%，其中流動性負債增長26.88%,非流動性負債達40.9140億元，比2008年降低52.90%。三、現(xiàn)

28、金流量表垂直分析2009、2010年現(xiàn)金流量垂直分析表2009年現(xiàn)金流出垂直分析 單位：元項目金額以現(xiàn)金流出小計為合計數(shù)以現(xiàn)金總流出為合計數(shù)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1,303,002,902.5969.12%23.02%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金273,301,868.3914.50%4.83%支付的各項稅費184,841,621.469.80%3.27%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金124,101,952.336.58%2.19%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,885,248,344.77100.00%33.30%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和

29、其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,686,577,609.2893.84%29.79%投資支付的現(xiàn)金97,000,000.005.40%1.71%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額161,820.400.01%0.00%支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金13,472,712.920.75%0.24%投資活動現(xiàn)金流出小計1,797,212,142.60100.00%31.75%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：償還債務支付的現(xiàn)金1,512,841,000.0076.46%26.72%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金274,196,537.6713.86%4.84%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤490,

30、000.000.02%0.01%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金191,527,608.049.68%3.38%籌資活動現(xiàn)金流出小計1,978,565,145.71100.00%34.95%四、現(xiàn)金流出合計5,661,025,633.08 100.00%與現(xiàn)金流入相對應2009年金山公司現(xiàn)金流出中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出與籌資活動現(xiàn)金流出占比分別為33.30%、34.95%，其中經(jīng)營活動中有69.12%來源于日常生產(chǎn)經(jīng)營，而籌資活動現(xiàn)金流出占比高的主要原因是由于償還債務支付的現(xiàn)金占總流出的26.72%，投資活動現(xiàn)金流出占比31.75%，主要適用于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的購買。2010年現(xiàn)金流出垂直分

31、析 單位：元項目金額以現(xiàn)金流入小計為合計數(shù)以現(xiàn)金總流入為合計數(shù)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2,217,092,217.3297.90%38.52%收到的稅費返還2,760,115.360.12%0.05%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金44,908,703.441.98%0.78%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2,264,761,036.12100.00%39.35%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入：收回投資收到的現(xiàn)金0.00%0.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金0.00%0.00%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額964,939.45-0.43%0.02%處置子公

32、司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-237,761,159.35107.08%-4.13%收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金14,760,560.53-6.65%0.26%投資活動現(xiàn)金流入小計-222,035,659.37100.00%-3.86%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入：吸收投資收到的現(xiàn)金50,000,000.001.35%0.87%其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金0.00%0.00%取得借款收到的現(xiàn)金3,318,900,000.0089.39%57.66%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金344,010,028.489.27%5.98%籌資活動現(xiàn)金流入小計3,712,910,028.48100

33、.00%64.51%四、現(xiàn)金流入合計5,755,635,405.23100.00%從該表可以看出，2009年金山公司的主要現(xiàn)金流來自于經(jīng)營活動和融資活動，分別占總現(xiàn)金流入的39.35%和64.51%，超過一半的現(xiàn)金流入來源于融資活動，不過經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金流入比例也很大，占總的現(xiàn)金流入為39.35%，且其中的97.90%來源于銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，這說明企業(yè)主營業(yè)務的發(fā)展強勁，為企業(yè)帶來良好的回報,其中融資活動中57.66%來自于取得借款收到的現(xiàn)金，投資活動帶來的現(xiàn)金流入為負,由此說明企業(yè)主要是通過借款來滿足企業(yè)發(fā)展的需求。二、現(xiàn)金流量表分析 單位：萬元財務指標2008-12-3120

34、09-12-312010-12-31銷售商品收到的現(xiàn)金209252.43221709.22162716.84經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量33799.3937951.2725690.80現(xiàn)金凈流量366.759460.98-21272.36經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長率(%)-37.2812.28-32.31銷售商品收到現(xiàn)金與主營收入比(%)115.64116.33114.73經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤比(%)2947.81933.184200.61現(xiàn)金凈流量與凈利潤比(%)31.99232.64-3478.17投資活動的現(xiàn)金凈流量-81584.51-201924.78-199756.39籌資活動的現(xiàn)金凈流量48

35、151.87173434.49152793.762009、2010年現(xiàn)金流量水平分析表2009現(xiàn)金流量表水平分析單位：元項目本年金額上年金額增減額增減率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2,217,092,217.322,092,524,322.46124,567,894.865.95%收到的稅費返還2,760,115.3655,539.292,704,576.074869.66%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金44,908,703.4419,547,765.8425,360,937.60129.74%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 2,264,761,036.122,112,127,

36、627.59152,633,408.537.23%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 1,303,002,902.591,207,216,241.2195,786,661.387.93%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 273,301,868.39244,970,817.9528,331,050.4411.57%支付的各項稅費184,841,621.46239,562,222.44-54,720,600.98-22.84%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 124,101,952.3382,384,465.9741,717,486.3650.64%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 1,885,248,344.771,7

37、74,133,747.57111,114,597.206.26%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額379,512,691.35337,993,880.0241,518,811.3312.28%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金555,186.88-555,186.88-100.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金19,198,867.79-19,198,867.79-100.00%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額964,939.451,839,053.00-874,113.55-47.53%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-237,761,159.35-237,761,15

38、9.35收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 14,760,560.534,768,224.209,992,336.33209.56%投資活動現(xiàn)金流入小計-222,035,659.3726,361,331.87-248,396,991.24-942.28%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,686,577,609.28814,981,610.58871,595,998.70106.95%投資支付的現(xiàn)金97,000,000.0027,000,000.0070,000,000.00259.26%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額161,820.40161,820.40支付其他與投資活動有

39、關的現(xiàn)金13,472,712.92224,845.4013,247,867.525891.99%投資活動現(xiàn)金流出小計1,797,212,142.60842,206,455.98955,005,686.62113.39%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -2,019,247,801.97-815,845,124.11-1,203,402,677.86147.50%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金50,000,000.0074,400,000.00-24,400,000.00-32.80%其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金74,400,000.00-74,400,000.00-100.

40、00%取得借款收到的現(xiàn)金 3,318,900,000.001,949,000,000.001,369,900,000.0070.29%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 344,010,028.48302,535,670.6041,474,357.8813.71%籌資活動現(xiàn)金流入小計 3,712,910,028.482,325,935,670.601,386,974,357.8859.63%償還債務支付的現(xiàn)金1,512,841,000.001,347,582,000.00165,259,000.0012.26%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 274,196,537.67288,250,462.2

41、0-14,053,924.53-4.88%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤490,000.0034,986,000.00-34,496,000.00-98.60%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 191,527,608.04208,584,459.38-17,056,851.34-8.18%籌資活動現(xiàn)金流出小計1,978,565,145.711,844,416,921.58134,148,224.137.27%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1,734,344,882.77481,518,749.021,252,826,133.75260.18%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-0.34-1

42、7.3316.99-98.04%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 94,609,771.813,667,487.6090,942,284.212479.69%加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 394,362,134.66390,694,647.063,667,487.600.94%六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額488,971,906.47394,362,134.6694,609,771.8123.99%該公司2009年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額增加了41,518,811.33元，較上年增長12.28%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量和流出量分別比上年增長了7.23% 和6.26%增長額分別為152,633,408.53元

43、和 111,114,597.20元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的增加主要是因為收到的稅費返還增加了2,704,576.07元增長率為4869.66%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的增加主要是支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金增加了41,717,486.36 元增長率為50.64%。投資活動 現(xiàn)金流量較上年減少-1,203,402,677.86 元，投資活動現(xiàn)金流入較上年減少-248,396,991.24 元，降幅達-942.28%，主要原因是本年收回投資收到的現(xiàn)金大大小于上一年，上年收回投資555,186.88元，而今年沒有，這是由于企業(yè)投資政策改變造成的?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年增加1,252,826,13

44、3.75 元。由于取得借款收到的現(xiàn)金增加了1,369,900,000.00 元，使得籌資活動現(xiàn)金流入量較上年增加70.29%?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出額有小幅增加主要是償還債務支付的現(xiàn)金項目的增加。2010現(xiàn)金流量表水平分析單位：元 項目本期金額上期金額差額變動幅度一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 173,029,977.73165,938,535.687,091,442.054.27%收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 32,149,714.2416,527,453.6315,622,260.6194.52%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 205,179,691.971

45、82,465,989.3122,713,702.6612.45%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 108,257,180.36159,519,468.08-51,262,287.72-32.14%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金23,733,868.5236,140,489.60-12,406,621.08-34.33%支付的各項稅費 8,347,426.986,300,335.292,047,091.6932.49%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 29,835,932.8939,363,881.54-9,527,948.65-24.20%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 170,174,408.75241,32

46、4,174.51-71,149,765.76-29.48%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 35,005,283.22-58,858,185.2093,863,468.42159.47%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金 20,000,000.00-20,000,000.00-100.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金510,000.00510,000.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 367,100.00135,629,070.00-135,261,970.00-99.73%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 254,225.0012,4

47、23.96241,801.041946.25%投資活動現(xiàn)金流入小計 1,131,325.00155,641,493.96-154,510,168.96-99.27%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 12,770,947.4633,005,246.44-20,234,298.98-61.31%投資支付的現(xiàn)金267,000,000.00192,410,000.0074,590,000.0038.77%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 20,017,018.0025,000.0019,992,018.0079968.07%投資活動現(xiàn)金流出小計 299

48、,787,965.46225,440,246.4474,347,719.0232.98%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -298,656,640.46-69,798,752.48-228,857,887.98327.88%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金 874,939,000.00614,200,000.00260,739,000.0042.45%發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 291,709,844.32183,000,000.00108,709,844.3259.40%籌資活動現(xiàn)金流入小計 1,166,648,844.32797,200,00

49、0.00369,448,844.3246.34%償還債務支付的現(xiàn)金 595,000,000.00454,200,000.00140,800,000.0031.00%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金39,575,238.8538,514,652.861,060,585.992.75%支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 291,709,844.32183,000,000.00108,709,844.3259.40%籌資活動現(xiàn)金流出小計 926,285,083.17675,714,652.86250,570,430.3137.08%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 240,363,761.15121,485

50、,347.14118,878,414.0197.85%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-23,287,596.09-7,171,590.54-16,116,005.55224.72%加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額55,407,614.3462,579,204.88-7,171,590.54-11.46%六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額32,120,018.2555,407,614.34-23,287,596.09-42.03%金山能源股份有限公司2010年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額增加了93,863,468.42元，較上年增長159.47%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量比上年增長了1

51、2.45%，現(xiàn)金流出量則減少了29.48%。增長額為22,713,702.66元，減少額為71,149,765.76元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加主要是因為收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金增加了15,622,260.61元，增長率為94.52%,經(jīng)營活動現(xiàn)金流出減少主要是購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金減少所致。減少了51,262,287.72 元，減少了32.14%。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年 減少了228,857,887.98元。其中投資活動現(xiàn)金流入較上年減少154,510,168.96元，降幅達99.27%，究其原因是由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 減少135,261,970.00元所致，減少幅度為