公司財務分析報告302021整理

1、財務分析報告2003年12月,X您司實現主營業(yè)務收入為萬元；營業(yè)利潤為萬元；凈利潤為萬元；資 產總計為萬元,其中：貨幣資金為萬元,應收賬款為萬元,存貨為萬元；負債合計為萬元； 股東權益合計為萬元.一、資產負債狀況分析：1、資產變動與結構分析2003年12月,X您司資產總額為：萬元,比上期的萬元,增加： 38.91%.在資產構成 中,流動資產占比：57.04%,流動資產占比比擬高,它的盈利水平和周轉效率對公司的經 營狀況起影響比擬大；長期投資占比：-0.18%,固定資產占比為：40.67%,固定資產占比比擬高,它對企業(yè)的產業(yè)結構和盈利水平影響比擬大；無形資產及其它資產占比：2.47%;而上期上述

2、指標分析別為：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85% .從單項較上期相比擬而言,流動資產大幅增加,增加 38.85% ,長期投資大幅增加,增 加15.26% ,固定資產大幅增加,增加39.91% ,無形資產及其它資產大幅增加,增加20.26%孫1j-4uJuJliJu_ltil資產結構比照1萬元4DCOCC3300mnrrnm3QQJ0D2S7DXZ50T0CIiUOLOO35CODC15EC0Ditrotn2KO-1Z203】OXODIOTOOi-nirn-滄動置嚴Ei十長朗投含計固定貧產合計-5CC0D資產結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%20

3、03年占比%流動資產合計38.85%57.06%57.04%長期投資合計15.26%-0.29%-0.18%固定資產合計39.91%40.38%40.67%無形資產及其它資產合計20.26%2.85%2.47%遞延稅款借項0.00%0.00%0.00%資產總計38.91%100.00%100.00%凈利潤53.96%總資產利潤率5.50%6.10%10.91%由此可見,企業(yè)資產總額較上期上升,長期資產增長幅度大于流動資產,并且凈利潤較上期上升,總資產利潤率較上期上升,說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期,并且凈利潤增長大于資產增長速度,整體經營狀況比擬良好.2、流動資產變動與結構分析流動資產總額

4、為：萬元,比上期的萬元,增加： 38.85%.在流動資產構成中,貨幣性 資產占比為：46.46%,應收票據占比：2.60%,應收款項占比：20.61%,存貨占比：28.58%, 待攤費用占比：1.75%,其它資產占比：0.00%;而上期上述指標分析別為：56.25%、0.24%、 19.93%、22.80%、0.78%、0.00%.流動資產結構比照萬元岳而,鼻用好國甌燼據曲娜利曲長利且即刈I就及ti莊帕苒時序常 喇I朦 停幃賣用 一餐內掌a炳低胴偶卻要話 比也幄事嚴群卻把嚴占計流動資產結構表工程萬元2002年12月2003年12月一新增2002年占比%2003年占比%貨幣資金-0.52%47.

5、18%33.80%短期投資P93.82%9.07%12.66%應收票據1417.39%0.24%2.60%應收股利0.00%0.00%0.00%應收利息0.00%0.00%0.00%應收賬款P37.97%5.50%5.47%其他應收款30.39%11.62%10.91%預付賬款108.96%2.81%4.24%應收補貼款:0.00%0.00%0.00%存貨74.02%22.80%28.58%待攤費用1,282.93213.17%0.78%1.75%一年內到期的長期債權投資0.00%0.00%0.00%其他流動資產:0.00%0.00%0.00%流動資產合計38.85%100.00%100.00

6、%主營業(yè)務收入57.09%流動資產周轉率:8.93%縱觀流動資產變化可以看出：企業(yè)待攤費用增長幅度大于流動資產增長幅度,并且也 大于其它類資產的增長幅度,說明企業(yè)待攤費用增加過快,存在沒有足額待攤費用的情況C企業(yè)在流動資產增加的同時,銷售收入也增加,并且增幅大于流動資產,流動資產經 營質量較上期提升較多.3、應收款項變動分析在應收款項工程分析中,可以看出應收賬款為萬元,占比26.52%,其他應收款為萬元,占比52.93%,預付賬款為萬元,占比 20.55%;而上期上述指標分析別為：為 9,09萬元,占比27.60%、為萬元,占比58.28%、為萬元,占比14.12% .從單項較上期相比擬而言,

7、應收賬款大幅增加,增加 37.97%、其他應收款大幅增加, 增加30.39%、,預付賬款大幅增加,增加 108.96% .府收款項變化圖萬元應收眠篡-應驗SC現逸最工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%應收賬款37.97%27.60%26.52%其他應收款19,2130.39%58.28%52.93%預付賬款108.96%14.12%20.55%應收款項合計43.58%100.00%100.00%主營業(yè)務收入57.09%通過分析可以看出：在應收款項占比中,其它應收款為53.00%,占比過大,有可能存在上級單位占用款問題或調節(jié)利潤的問題；應收賬款的變動幅度與

8、主營業(yè)務收入變動相符,與銷售收入變化協調. 4、存貨變動分析在存貨搭配分析中,可以看出存貨為萬元,主營業(yè)務本錢為萬元；而上期上述指標分 析別為：為萬元、為萬元.從單項較上期相比擬而言,存貨大幅增加,增加 74.02%,主營業(yè)務本錢大幅增加,增 加59.75%.存貨變化圖萬元存下主音北籍咸豐存貨變化表工程名稱2002年12月2003年12月新增存貨74.02%主營業(yè)務本錢59.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周轉率5.14%通過毛利率及周轉率的變化分析,可以看出企業(yè)毛利率的下降,促進了存貨的加速周 轉,說明市場上的同類產品已經處于相對的過剩狀態(tài),降價是可以帶動市場購置者的購置 欲

9、望的.企業(yè)可以充分利用當前的時機,進一步穩(wěn)固已取得的成績；另外通過存貨的搭配 分析可以看出：企業(yè)存貨的增加是主營業(yè)務本錢的倍,增幅過大,與主營業(yè)務本錢變化不 協調,有可以企業(yè)原材料采購過多.5、固定資產變動與結構分析固定資產總額為：萬元,比上期的萬元,增加： 39.91%.在固定資產構成中,固定資 產原價占比：124.73%,累計折舊占比：28.80%,固定資產71值占比：95.93%,固定資產減 值準備占比：1.51%,固定資產71額占比：94.42%,工程物資占比：2.22%,在建工程占比： 3.36%,固定資產清理占比：0.00%;而上期上述指標分析別為：108.60%、28.33%、8

10、0.27%、 0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%.從單項較上期相比擬而言：固定資產原價大幅增加,增加60.68%;累計折舊大幅增加,增加42.21%;固定資產凈值大幅增加,增加 67.20%;固定資產減值準備大幅增加,增加 921.71%;固定資產凈額大幅增加,增加 64.99%;工程物資大1I減少,減少39.37%;在建工 程大幅減少,減少68.25%;固定資產清理根本上沒有變化.2&10X2gdmISTOOT1DCDPCITHT20DC0D1SXOOWXOD,III illUUl-052D01-L2IIMI N固定資產結構比照萬元 EIE件產斤價累計折I

11、曰 七三貴產學直固定腎產腌何有名 酢1一提產律加工荏世更在建J：理 固U博產在座 曄貫產占卜固定資產結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比2003年占比%固定資產原價60.68%108.60%124.73%累計折舊42.21%28.33%28.80%固定資產凈值67.20%80.27%95.93%固定資產減值準備921.71%0.21%1.51%固定資產凈額64.99%80.07%94.42%工程物資-39.37%5.12%2.22%在建工程7-68.25%14.81%3.36%固定資產清理0.00%0.00%0.00%固定資產合計39.91%100.00%100.0

12、0%主營業(yè)務收入57.09%固定資產周轉率8.93%由此可見,企業(yè)固定資產總額較上期上升,并且主營業(yè)務收入較上期上升,固定資產 周轉率較上期上升,說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期,并且主營業(yè)務收入增長大于 固定資產增長速度,固定資產利用情況比擬良好；另外從折舊效率上也可以看出,本期固 定資產折舊產出率保持不變.6、資本結構變動與結構分析負債總額為：萬元,比上期增加 79.66%:所有者權益為：萬元；比上期增加 11.96%< 在資金來源構成中,流動負債占比：39.88%,長期負彳占比：11.62%,所有者權益占比：48.46%;而上期上述指標分析別為：33.76%、6.05%、60.1

13、2%.從單項較上期相比擬而言,流動負債大幅增加,增加 64.08% ,長期負債大幅增加,增 加166.57% ,所有者權益大幅增加,增加 11.96% .資本構成及變化比照萬元畸吠質合計長加他臺計斷桓益皆計0市和股末行益國i+資金來源結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%流動負債合計64.08%33.76%39.88%長期負債合計166.57%6.05%11.62%股東權益合計11.96%60.12%48.46%負債和股東權益總計38.91%100.00%100.00%由此可見,長期資本增長幅度大于流動負債,說明企業(yè)長期融資活動增加,整體資金形勢比擬

14、穩(wěn)定.7、流動負債變動與結構分析流動負債總額為：萬元,較上期增加：64.08%.在流動負債構成中,營業(yè)性負債占比:84.34%,融資性負債占比：15.66%;而上期上述指標分析別為：94.22%、5.78% .流動負債結構比照萬元衽陶立國什典堂反討煤例E芋田旭/B梅利翼里過后刖應會由其E應文藻 其心付長建捏費后 做葉出使 一年內我照桃:赦隹|苴它值負而詢械儂it流動負債結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%短期借款355.75%5.35%14.85%應付票據-15.66%9.74%5.01%應付賬款54.99%43.91%41.48%預收賬款78.3

15、9%5.53%6.01%應付工資35.36%8.35%6.88%應付福利費19.96%4.45%3.25%應付股利-79.28%5.08%0.64%應交稅金494.84%0.48%1.73%其它應交款238.78%0.05%0.11%其它應付款92.79%16.36%19.22%預提費用-87.29%0.29%0.02%預計負債0.00%0.00%0.00%一年內到期的長期負債208.06%0.43%0.81%其它流動負債0.00%0.00%0.00%流動負債合計64.08%100.00%100.00%縱觀流動負債變化可以看出：企業(yè)營業(yè)性負債增長幅度大于流動負債增長幅度,并且 也大于融資類負債

16、的增長幅度,說明企業(yè)短期資金來源中營業(yè)性質負債增加,對外欠款增 多,資金壓力較上期增大.8、長期資本變動與結構分析長期資本總額為：萬元,比上期的萬元,增加： 26.10%.在長期資本構成中,長期借 款占比：6.99%,應付債券占比：0.00%,長期應付款占比：0.00%,專項應付款占比：1.39%, 其他長期負債占比：10.965%,股本凈額占比：16.176%,資本公積占比：41.310%,盈余公 積占比：11.649%,未分配利潤占比：11.528%;而上期上述指標分析別為：3.10%、0%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%

17、.從單項較上期相比擬而言,長期借款占比：大幅增加,增加184.23%,應付債券占比：根本上沒有變化,長期應付款占比：根本上沒有變化,專項應付款占比：大幅增加,增加 1944.72%,其他長期負債占比：大幅增加,增加 131.89%,股本凈額占比：大幅增加,增加 100.00%,資本公積占比：大幅減少,減少15.74%,盈余公積占比：大幅增加,增加 26.95%, 未分配利潤占比：大幅增加,增加 100.23% .長期資本結構比照萬元乜5版我 能中情等廿】臟:計鼾 寸頂M時獻 HHh*討股本件飄費:心加田天公雙末一通讓泡長期資本結構表工程(力兀)2002年12月2003年12月新增(%)2002

18、年占比%2003年占比%長期借款184.23%3.10%6.99%應付債券0.00%0.00%0.00%長期應付款0.00%0.00%0.00%專項應付款1944.72%0.09%1.39%其他長期負債131.89%5.96%10.97%股本凈額100.00%10.20%16.18%資本公積-15.74%61.82%41.31%盈余公積26.95%11.57%11.65%本分配利潤100.23%7.26%11.53%長期資本合計26.10%0%100.00%凈資產收益率9.20%12.70%38.04%長期資產適合率165.00%148.30%-10.12%由此可見,企業(yè)長期資本總額較上期上升

19、,并且主營業(yè)務收入較上期上升,凈資產收 益率較上期上升,說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期,并且盈利增長大于長期資本增 長速度,長期資本利用情況比擬良好；另外企業(yè)的長期資產的資金全部來自長期資本,但 是比上期下降,采取了比擬保守的資本組合方式；由于盈利水平的增加,建議企業(yè)可繼續(xù) 以改變現在的資本組合,采取適當比擬適中的組合方式,進一步增加盈利水平. 二、利潤狀況分析： 1、實現利潤分析2003年12月,X您司主營業(yè)務收入為：萬元,較上期增加：57.09%,凈利潤為：萬元,所得稅為：萬元；在利潤來源構成中,主營業(yè)務利潤占比：31.71%,營業(yè)利y閏占比：4.89%,利潤總額占比：5.06%,凈禾

20、I潤占比：3.94%;而上期上述指標分析別為：32.88%、5.50%、5.32%、4.02%.本期主營務收入上升,但銷售毛利率下降,說明企業(yè)采取了降低產品的整體市場價格 以換取增加市場份額做法,并且銷售本錢沒有得到相應限制,上升；本期企業(yè)盈利水平比 較穩(wěn)定,狀況比擬好.本期同口徑營業(yè)利潤為萬元,經營活動現金凈流量為萬元,差額為 萬元,利潤質量非常低,實虧比擬利害.從單項較上期相比擬而言,主營業(yè)務收入大幅增加,增加 57.09% ,主營業(yè)務利潤大幅 增加,增力口 51.46%,營業(yè)利潤大幅增加,增力口 39.75%,利潤總額大幅增加,增力口 49.48% , 凈利潤大幅增加,增加53.96%

21、.利潤結構比照萬元7C0X0 -=10X00BOQDOnC." riil"iiri .QDOD二iiTfirii4 UUJUa-Mini- n .hJQjUQ1E| | Il III11工,U Ua 'U USj-ULTDill II Il f ii I i in ri'1 innL.UILU "Il1JULLUU力 _ 1 a fli. 1 - - - IJ - «=A1J I( MA*L g-口 .EOQOT 22001-062001-1220 gLW2003-12主號止能矽人 I工像I,對E主彎讓善皿也勉 主七嶼刊的 H也退工財營W

22、野用管整費用明Q用部刷柜吟區(qū)茶專 閘時野中立出刑訊定前 gi礙標網利潤結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%主營業(yè)務收入57.09%100.00%100.00%主營業(yè)務本錢59.75%66.72%67.85%主營業(yè)務現金及除加75.38%0.40%0.45%主營業(yè)務利潤6%32.88%31.71%其他業(yè)務利潤-4.64%0.24%0.15%營業(yè)費用53.99%22.52%22.08%治理費用46.58%5.04%4.70%財務費用335.16%0.07%0.18%營業(yè)利潤39.75%5.50%4.89%投資收益154.00%-0.01%0.00%補貼

23、收入137.33%0.12%0.17%營業(yè)外收入36.91%0.21%0.18%營業(yè)外支出-38.94%0.49%0.19%利潤總額49.48%5.32%5.06%所得稅35.57%1.30%1.12%凈利潤24,53.96%4.02%3.94%銷售毛利率32.80%31.70%-3.35%縱觀利潤結構變化可以看出：企業(yè)主營業(yè)務收入增長幅度大于凈利潤增長幅度,并且 也大于其它利潤增長幅度,說明企業(yè)主營業(yè)收入的增長沒有同比率轉化為凈利潤,還需進 一步減少影響凈利潤增長的因素.2、收入情況分析在收入構成中,收入總額為：萬元,較上期增加：57.01%;其中主營業(yè)務收入占比：99.64%,投資收益占比

24、：0.00%,營業(yè)外收入占比0.35%;而上期上述指標分析別為：99.69%、 -0.01%、0.32%.從現金回籠情況來看：本期銷售現金回籠大于110%銷售工作正常,現金回籠比擬及I從單項較上期相比擬而言, 主營業(yè)務收入大幅增加, 增加56.94% ,投資收益大幅增加, 增加154.00% ,營業(yè)外收入大幅增加,增加 72.43% .收入結構狀況比照萬元lW9-：22aH-06.址知以是加,我土桐307-13瞰M誦2距A收入結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%主營業(yè)務收入%99.45%99.50%其他業(yè)務利潤-4.64%0.24%0.15%投資收

25、益:154.00%-0.01%0.00%補貼收入137.33%0.11%0.17%營業(yè)外收入36.91%0.21%0.18%收入總計57.01%100.00%100.00%縱觀收入結構變化可以看出：企業(yè)收入來源主要以營業(yè)收入為主,經營正常.但投資 收益及營業(yè)外收入增長速度超過主營業(yè)收入增長速度,值得引起關注.3、支出情況分析在支出構成中,支出總額為：萬元,較上期增加：57.14%;其中主營業(yè)務本錢及稅金占比：70.73%,經營治理本錢占比：27.92%,營業(yè)外支出占比0.20%;而上期上述指標分析 別為：69.53%、28.62%、0.51%.本期固定本錢占比為6.12%,上期為6.43%,較

26、上期下降0.31%.從現金支出情況來看：本期采購現金支出率大于110%采購工作不正常,采購現金支出比擬多.從單項較上期相比擬而言,主營業(yè)務支出大幅增加,增加 59.84% ,經營治理本錢大幅 增加,增加53.30% ,營業(yè)外支出大幅下降,下降 38.94% .支出結構狀況比照萬元20JQ-12主瓠逐本錢主營北蕃維L閑世中瞳用莒玉皆用陰鵬客用支出結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%主營業(yè)務本錢59.75%69.11%70.26%主營業(yè)務稅金及附加75.38%0.42%0.46%營業(yè)費用53.99%23.33%22.86%治理費用46.58%5.22%

27、4.87%財務費用335.16%0.07%0.19%營業(yè)外支出-38.94%0.51%0.20%所得稅35.57%1.34%1.16%支出總計%100.00%100.00%縱觀支出結構變化可以看出：企業(yè)支出主要以營業(yè)支出及稅金為主,支出結構正常.4、經營風險分析在經營費用工程分析中,可以看出營業(yè)費用為萬元,占比 81.89%,治理費用為萬元,占比17.44%,財務費用為萬元,占比0.67%;而上期上述指標分析別為：為萬元,占比81.52%、 為萬元,占比18.24%、為萬元,占比0.24%.從單項較上期相比擬而言,營業(yè)費用大幅增加,增加 53.99%、治理費用大幅增加,增 加46.58%、,財

28、務費用大幅增加,增力口 335.16% .經營費用結構狀況比照萬元一宙Jk費用 一治理費用 "電博費用經營費用變化表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%營業(yè)費用53.99%81.52%81.89%治理費用46.58%18.24%17.44%財務費用:335.16%0.24%0.67%費用合計53.30%100.00%100.00%主營業(yè)務收入0.00%經營平衡收入0.00%縱觀本期經營費用的變化可以看出：營業(yè)費用的減少幅度大于主營業(yè)務收入的減少幅 度,企業(yè)在限制營業(yè)費用的支出取得了不錯的成績；治理費用的減少幅度大于主營業(yè)務收 入的減少幅度,企業(yè)

29、在限制治理費用的支出取得了不錯的成績；財務費用的減少幅度大于 主營業(yè)務收入的減少幅度,企業(yè)在限制財務費用的支出取得了不錯的成績.本期企業(yè)的經營平衡收入為萬元,比上期增加0.00%;如果本年企業(yè)主營業(yè)務收入低于此,將會虧損.經營平安率為 17.59%,只要企業(yè)銷售下降不低于萬元,自身經營還會有盈 利.經營平安水平值得關注,反抗銷售下降的水平比擬差. 5、利潤敏感性分析本期實現利潤總額為,比上期大幅增加,增加49.48%;主要受以下因素影響：主營業(yè)務收入為萬元,新增0%主營業(yè)務本錢為萬元,新增 59.70%,主營業(yè)務稅金及附加為萬元, 新增75.40%,其他業(yè)務利潤為萬元,下降 4.60%,營業(yè)費

30、用為萬元,新增54.00%,治理費用 為萬元,新增46.60%,財務費用為萬元,新增 335.20%,投資收益為萬元,新增154.00%, 補貼收入為萬元,新增137.30%,營業(yè)外收入為萬元,新增 36.90%,營業(yè)外支出為萬元,下 降 38.90%.利潤蛾感影響發(fā)牝圖/=10X00BOflgn c.' riiiin .J/QEKOD王W讓如皮NJ- 主者才另由t王芭吐品晚上反埼獨600:001茸乜女翎胭一營山堂用MM乙-鐘卻曾用- ictrm 一瞬那么杼軻荒-inrwin補0時AL.UILU -0-*=-JUXtiU西閘收L-葺11林立出 一下相而- L-OD-O *2003-12

31、利潤敏感影響變化表工程名稱2002年12月2003年12月新增%主營業(yè)務收入57.09%主營業(yè)務本錢59.75%主營業(yè)務稅金及附加75.38%其他業(yè)務利潤-4.64%營業(yè)費用53.99%治理費用46.58%財務費用335.16%投資收益154.00%補貼收入137.33%營業(yè)外收入36.91%營業(yè)外支出-38.94%利潤總額49.48%通過影響利潤總額各工程的敏感分析可以看出：主營業(yè)務收入的敏感系數為,主營業(yè) 務本錢的敏感系數為,主營業(yè)務稅金及附加的敏感系數為,其他業(yè)務利潤的敏感系數為, 營業(yè)費用的敏感系數為,治理費用的敏感系數為,財務費用的敏感系數為,投資收益的敏 感系數為,補貼收入的敏感系

32、數為,營業(yè)外收入的敏感系數為,營業(yè)外支出的敏感系數為. 6、經營效率分析通過對資產負債表、利潤表的綜合分析,可以看到本期的短期負債為萬元,比上期增加64.08%,長期負債為萬元,比上期增加 166.57%,銷售收入為萬元,比上期增加 57.09%; 說明企業(yè)經營規(guī)模的擴大并沒有帶來經濟效率的同步提升,負債經營效果不突出.但通過相關指標分析,企業(yè)表現與上述分析相矛盾的現象,營業(yè)利潤為萬元,比上期增加39.75%,流動資產率為57.04%,比上期減少-0.04%;流動資產率下降,但營業(yè)利潤上升,說明企業(yè) 加速了資金周轉,創(chuàng)造出了更多的利潤.綜上所述,企業(yè)在2003年12月從資產負債表、利潤表及相關

33、指標分析來看,表現一定的矛盾,說明企業(yè)經營狀況不協調,需要進步調整, 經營治理效率需要得到進一步的改善.7、資金需求分析資金余缺變化圖一銷售攻人根據本期銷售實際情況,實現銷售收入萬元,如果下期銷售收入增長10%到達萬元,并保持本期利潤率及利潤分配比例,企業(yè)將會出現資金剩余萬元,可以用來再投資；如果 下期銷售收入減少10%到達萬元,保持相同的利潤率及利潤分配比例,企業(yè)將會出現資金 剩余萬元,可以用來再投資.三、現金流量狀況分析：1、現金流量表整體分析2003年12月,X您司現金凈流動量為：萬元,比上期減少100.884%:,其中：現金收 入總計：萬元,比上期增加36.194%:,現金支出總計：萬

34、元,比上期增加47.537%:本期 經營活動凈現金流量是萬元,投資活動凈現金流量是萬元,籌資活動凈現金流量是萬元； 現金凈流量以經營活動凈流量為主.在現金流入構成中,經營現金流入占比：91.57%,投資現金流入占比：0.07%,融資現金流入占比：8.36%;而上期上述指標分析別為：82.47%、0.08%、17.45% ;在現金流出構成中,經營現金流出占比：85.26%,投資現金流出占比：10.01%,融資現金流出占比：4.732%;而上期上述指標分析別為：81.65%、11.97%、6.386% ;從單項較上期相比擬而言,經營現金流入為萬元,大幅增加,增加 51.23%,現金流出 萬元,大幅

35、增加,增加54.05%,經營活動現金凈流量為萬元,投資現金流入萬元,大幅增加,增加11.96%,現金流出萬元,大幅增加,增加 23.46%,投資活動現金凈流量為萬元：籌資現金流入萬元,大幅減少,減少 34.76% ,現金流出萬元,有所增加,增加 9.31%,融 資活動現金凈流量為萬元 .現金流量結構比照萬元 姓朝i也有ft入小計 位營港出現全茂出小計.那塔的現金詵XJ,計 踴法址:現金誘出小計.排班濟阮理金流4忖十落黃浩就駐夜曲h計現金流量結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增2002年占比%2003年占比%經營活動現金流入小計51.23%82.47%91.57%經營活動現金流出小

36、計54.06%81.65%85.26%投資活動現金流入小計11.96%0.08%0.07%投資活動現金流出小計23.46%11.97%10.01%籌資活動現金流入小計-34.76%17.45%8.36%籌資活動現金流出小計9.31%6.39%4.73%現金流入總計596,736.19%100.00%100.00%現金流出總計47.54%100.00%100.00%現金凈流量-100.88%由此可見,從總體上可以看企業(yè)經營狀況良好,通過籌集資金進行投資,企業(yè)注重投 資工程的盈利水平.現金收入增長速度小于現金支出速度,將會減少企業(yè)的現金流量,值 得關注.2、現金流入結構分析本期實現現金流入總額為萬

37、元,其中：企業(yè)通過銷售商品、提供勞務收到的現金萬元,是企業(yè)本期主要的現金流入來源,約占本期流入總額的90.63%;取得借款所收到的現金萬元,對企業(yè)本期現金流入有一定的影響,約占本期流入總額的7.66%;本期現金流入次序為以經營活動為主,籌資活動流入其次,投資活動流入最末,比擬正常.在經營活動現金收入中,銷售商品、提供勞務收到的現金和收到的稅費返還帶來的流 入占99.23%,公司經營屬于正常；在投資活動現金收入中,收回投資所收到的現金和處置 固定資產、無形資產和其它長期資產而收到的現金凈額帶來的流入占100.00%,取得投資收益所收到的現金帶來的流入占0.00%,公司投資帶來的現金流入主要是回收

38、投資；在籌資活 動現金收入中,吸收投資所收到的現金帶來的流入占8.33%,取得借款所收到的現金帶來的流入占91.67%,主要通過借款和吸收權益資金.現金流入結構萬元lUUa-l.ZZOOO-1Z20D1-D5銷區(qū)存品.杵律芍通師到的信I也利比雙典迎樂收割FtHE與尊事i茄.百主的班盆也回捏費聽幗I的現定 藍修沙竟也應斯用辛MOL-122D02-122OD3-12出直運交出產,無電要木鼻在世嶺尸而氏子"闌至辱世 收引EKJL已與投的活劫日班:Ma 皈盤陶學收到的摞金 隊百席武壬色室1為獨至現金流入結構表工程(萬元)2002年12月2003年12月新增()2002年占 比2003年占 比

39、銷售商品、提供勞務收到的現金50.25%82.16%P 90.63%收到的稅費返還326.82%0.08%P 0.24%收到的其它與經營活動有關的現金306.35%0.24%0.70%收回投資所收到的現金-100.00%0.02%0.00%取得投資收益所收到的現金-50.15%0.01%P 0.01%處置固定資產、無形資產和其它長期 資產而收到的現金凈額78.71%0.05%0.06%收到的其它與投資活動有關的現金0.00%0.00%0.00%吸收投資所收到的現金-93.00%13.62%P 0.70%取得借款所收到的現金178.24%3.75%7.66%收到的其它與籌資活動有關的現金-100

40、.00%0.08%0.00%現金流入總計36.19%100.00%100.00%3、現金支出結構分析本期現金支出總額為萬元,其中：企業(yè)通過購置商品、接受勞務支付的現金萬元,是 企業(yè)本期主要的現金支出工程,約占本期支出總額的54.12%;支付的各項稅費萬元,對企業(yè)本期現金支出有一定的影響,約占本期支出總額的6.13%;支付的其它與經營活動有關的現金萬元,對企業(yè)本期現金支出有一定的影響,約占本期支出總額的17.00%;購建固定資產、無形資產和其它長期資產所支付的現金萬元,對企業(yè)本期現金支出有一定的影響,約 占本期支出總額的9.23%;本期現金支出次序為以經營活動為主,投資活動支出其次,籌資 活動支

41、出最末,比擬正常.在經營活動現金支出中,購置商品、接受勞務支付的現金占71.98%,支付給職工以及為職工支付的現金占4.92%,支付的各項稅費占6.80%,支付的其它與經營活動有關的現金 占16.30%,經營支出正常；在投資活動現金支出中,購建固定資產、無形資產和其它長期 資產所支付的現金占83.00%,投資所支付的現金占17.00%;在籌資活動現金支出中,歸還 債務所支付的現金占82.98%,分配股利、利潤和償付利息所支付的現金占17.02%.2000-12現金支出結構萬元也等福科.將零阡尋點計審破京I直付皓F工以及為職工我付的雎 直計的6項嗣貨支付的或它乜段營盤雙市共函贓aOOL'

42、12.Lt棒困龕式j無電磕產和瓦谷K斯電產明變行的設卷第支時的現金 支忖妁KE與相贄叢讓美求建占 1S狂眩男慚支同的吼金 為如船久袖漢：野颯目航式七的心現金支出結構表工程萬元2002年12月2003年12月新增%2002年占 比2003年占 比購置商品、接受勞務支付的現金67.28%54.12%61.36%支付給職工以及為職工支付的現金41.15%4.41%4.21%支付的各項稅費38.72%6.13%5.76%支付的其它與經營活動有關的現金20.83%17.00%13.92%購建固定資產、無形資產和其它長 期資產所支付的現金32.18%9.23%8.27%投資所支付的現金-5.93%2.74

43、%1.75%支付的其它與投資活動有關的現金0.00%0.00%0.00%歸還債務所支付的現金15.08%5.02%3.91%分配股利、利潤和償付利息所支付 的現金-11.38%1.37%0.82%支付的其它與籌資活動有關的現金-100.00%0.01%0.00%現金支出總計47.54%100.00%100.00%4、現金流入流出比分析經營活動現金流入流出比為,說明企業(yè) 1元的經營現金支出可以帶來元的流入,現金凈 流入萬元,經營活動產生現金效率一般；投資活動現金流入流出比為,現金凈支出萬元, 說明企業(yè)正處于擴張期,投資工程比擬多；籌資活動現金流入流出比為,說明企業(yè)籌資大 于還款,現金凈流入萬元,

44、自身產生現金流水平及籌資缺乏滿足投資,資金缺口比擬大, 投資工程的成敗關系著企業(yè)的未來.5、現金償債水平分析在現金償債水平指標中,可以看出現金到期債務比為,現金流動負債比為,現金債務 總額比為；而上期上述指標分析別為：4.23、0.43、0.36 .現金償債熊力指標變化圖-現噴舞比 一國話曲林信比 -國亞縣電副惶現金償債水平指標表工程名稱2002年12月2003年12月新增%現金到期債務比29.03%現金流動負債比-26.28%現金債務總額比-32.69% 由此可見,說明企業(yè)歸還到期債務的水平較上期大幅增加,增加29.03%,可以及時償還到期債務；企業(yè)歸還流動債務的水平較上期大幅增加,增加29

45、.03%,根據本期現金歸還流動負債水平來看,需要年歸還,企業(yè)歸還債務總額的水平較上期大幅減少,減少32.69%,根據本期現金歸還債務總額水平來看,全部債務需要年歸還.6、獲取現金水平分析在獲取現金水平指標中,可以看出銷售現金比率為,每股營業(yè)現金凈流量為,全部資產現金回收率為；而上期上述指標分析別為：0.11、2.15、0.15 .從單項較上期相比擬而言,銷售現金比率大幅減少,減少 23.81%,每股營業(yè)現金凈流量大幅減少,減少39.45% ,全部資產現金回收率大幅減少,減少 13.10% .獲取現金水平指標變化圖-帕酶金笛里芒如弧皓翁鼠母土都縣尸堆EM武獲取現金水平指標表工程名稱2002年12

46、月2003年12月新增%銷售現金比率-23.81% :每股營業(yè)現金凈流量-39.45% ;全部資產現金回收率-13.10% 由此可見,本期銷售得到的現金流入相對量較上期下降,企業(yè)獲取現金水平下降,并 沒有將賬面收益轉化為現金流量；本期每股派現水平較上期下降,將得不到上期的派息水 平,如果要維持相同派息水平,企業(yè)將需要借債；本期資金產生現金水平較上期減弱,企 業(yè)將全部資產以現金形式收回的水平下降.7、財務彈性分析在財務彈性分析指標中,可以看出現金再投資率為,折舊影響率為1;而上期上述指標分析別為：0.10、0.22.從單項較上期相比擬而言,現金再投資率有所減少,減少 3.13% ,折舊影響率大幅

47、增 加,增加37.05% .財務彈性指標發(fā)牝圖現金再投資率-折哨辟財務彈性指標表工程名稱2002年12月2003年12月新增%現金再投資率-3.13%折舊影響率37.05%由此可見,本期企業(yè)可用于再投資在各項資產的現金較上期減少,企業(yè)適應經濟環(huán)境 變化和利用投資時機的水平減弱；相應折舊應收回的現金較上期增加,保證現有固定資產 水平增加.8、收益質量分析營運指數為：；而上期為：1.50.較上期相比擬而言,營運指數大幅減少,減少33.71%收益質量指標發(fā)牝圖由此可見,本期現金收益質量不如上期,并且有1.00%經營收益已實現而未能收到現金.四、財務效益狀況分析：在財務效益指標中,可以看出銷售凈利率為

48、：3.90%,銷售毛利率為：31.70%,本錢費用利潤率為：4.10%,資產利北I率為：6.10%,凈資產收益率為：12.70%;而上期上述指標 分析別為：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%.從單項較上期相比擬而言,銷售凈利率有所減少,減少 2.50%,銷售毛利率有所減少, 減少3.35%,本錢費用利潤率有所減少,減少 2.38%,資產利潤率大幅增加,增加 10.91% ,凈資產收益率大幅增加,增加 38.04%財務效益指標慢化圖U蘇 f| Jlfl N1 1 _ _U ¥U.1 u 二 U.印u.二3一U ZUn傷 n sn 怕吉靜相事襠百平1例會n if.眈用壁e不間事J,士賈序TU引崖 n in 序貫EfiJ*U. Ill - n HE rU. 1Uu una nfi .U IUq uu -用曲一IEEE切l(wèi)aaooi-LZ英F U UlJ財務效益指標表工程名稱2002年12