2016年10月全國自考(金融理論與實(shí)務(wù))真題試卷

1、2016年10月全國自考（金融理論與實(shí)務(wù)）真題試卷（ 總分： 76.00 ，做題時(shí)間： 90 分鐘 ）一、 單項(xiàng)選擇題（總題數(shù)：20，分?jǐn)?shù)：40.00）1. 下列屬于信用貨幣的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 商品貨幣B. 實(shí)物貨幣C. 金屬貨幣D. 存款貨幣“解析：解析：紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。2. 以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 商業(yè)信用B. 銀行信用C. 國家信用VD. 消費(fèi)信用 解析：解析：國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。3. 必須經(jīng)過承兌才能生效的票據(jù)是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 支票B. 商業(yè)匯票VC. 商業(yè)本票D. 銀行

2、本票 解析：解析：商業(yè)匯票必須提交債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，這種承認(rèn)兌付的手續(xù)稱為承兌。4. 由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 市場利率B. 官定利率VC. 行業(yè)利率D. 公定利率 解析：解析：由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率，官定利率是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì) 的一種政策手段。5. 無償還期限的金融工具是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 銀行定期存款B. 國庫券C. 商業(yè)票據(jù)D. 股票V解析：解析：股票一般無償還期限，股票一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票 流通市場將其轉(zhuǎn)讓。6. 下列不屬于金融市場功能的是（分?jǐn)?shù)： 2.00

3、 ）A. 資金聚集功能B. 資金配置功能C. 風(fēng)險(xiǎn)消除功能VD. 對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能解析：解析：金融市場具有資金聚集與資金配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能、對宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)與調(diào) 控功能。7. “金邊債券”通常是指（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 中央政府債券VB. 地方政府債券C. 金融債券D. 公司債券解析：解析：中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國債，因國債以國家財(cái)政收入為保證，所以，一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn),故又有“金邊債券”之稱。8. 下列不屬于公募發(fā)行特點(diǎn)的是（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 發(fā)行費(fèi)用低VB. 資金籌集量大C. 投資者多D. 手續(xù)復(fù)雜 解析:9.若投資者以 98 元的價(jià)格買入面值為 100 元

4、、還有 1 年償還期、年息 6 元的債券并持有到期，則該投資者 的到期收益率為（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 6 . 00%B. 6 . 12%C. 8.16% VD. 4 . 08%期收益率 r=8 . 16%。10. 債券投資中通常將標(biāo)準(zhǔn)普爾公司認(rèn)定的信用等級(jí)在BBB 級(jí)以下的債券稱為（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 無風(fēng)險(xiǎn)債券B. 低風(fēng)險(xiǎn)債券C. 投資級(jí)債券D. 投機(jī)級(jí)債券V解析：解析：標(biāo)準(zhǔn).普爾公司信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：AAA 級(jí)、AA 級(jí)、A 級(jí)、BBB 級(jí)、BB 級(jí)、B 級(jí)、CCC 級(jí)、CC 級(jí)、C 級(jí)和 D 級(jí)，前四個(gè)級(jí)別債券信譽(yù)高，風(fēng)險(xiǎn)小，是“投資級(jí)債券”，從第五級(jí)開始以后的 債券信

5、譽(yù)低，是“投機(jī)級(jí)債券”。11. 金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B. 套期保值功能VC. 投機(jī)獲利手段D. 宏觀調(diào)控功能解析：解析：套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。12. 期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 美式期權(quán)B. 歐式期權(quán)V解析：解析：根據(jù)到期收益率的計(jì)算公式P將題干98=C. 荷式期權(quán)D. 港式期權(quán)解析：解析：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者 在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約。13. 體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A.

6、 發(fā)行貨幣B. 制定貨幣政策C. 代理國庫D.充當(dāng)最后貸款人V解析：解析：作為“銀行的銀行”，中央銀行集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對它們發(fā)放貸款，充當(dāng) “最后貸款者”。14. 匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類中的（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 信用風(fēng)險(xiǎn)B. 市場風(fēng)險(xiǎn)VC. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 解析：解析：市場風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。15. 對處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)屬于投資銀行的 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B. 并購業(yè)務(wù)C. 風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)VD. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 解析：解析：風(fēng)險(xiǎn)投資是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通，表

7、現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。16. 下列屬于政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 存款保險(xiǎn)VB. 人壽保險(xiǎn)C. 健康保險(xiǎn)D. 責(zé)任保險(xiǎn) 解析：解析：目前政策性保險(xiǎn)主要包括出口信用保險(xiǎn)和存款保險(xiǎn)，分別由出口信用保險(xiǎn)公司和存款保險(xiǎn)公 司經(jīng)營。17. 強(qiáng)調(diào)永恒收入對貨幣需求影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 費(fèi)雪B. 馬歇爾C. 凱恩斯D. 弗里德曼V解析：解析：弗里德曼強(qiáng)調(diào)永恒收入對貨幣需求的決定具有最重要的作用，而貨幣需求對利率的變動(dòng)不敏 感。18. 當(dāng)經(jīng)濟(jì)中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)體系會(huì)出現(xiàn)（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 實(shí)際產(chǎn)出水平提高B. 價(jià)格總水平上漲VC.

8、 價(jià)格總水平不變D. 價(jià)格總水平下降解析：19. 下列關(guān)于貨幣均衡與市場供求均衡關(guān)系表述錯(cuò)誤的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 市場總供給決定貨幣需求B. 貨幣供給形成市場總需求C. 貨幣供給決定貨幣需求VD. 市場總需求決定市場供給 解析：解析：市場總供給決定貨幣需求，貨幣需求決定貨幣供給，貨幣供給形成市場總需求，市場總需求 決定市場供給。20.收入政策主要用于治理（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 需求拉動(dòng)型通貨膨脹B. 成本推動(dòng)型通貨膨脹VC. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D. 混合型通貨膨脹解析：二、 多項(xiàng)選擇題（總題數(shù)：5，分?jǐn)?shù)：10.00）21.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的有（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 是工商

9、企業(yè)間的信用VB. 基本形式是賒銷和預(yù)付貨款VC. 是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一VD. 規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制VE. 期限受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制V解析：22.金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 非標(biāo)準(zhǔn)化合約B. 違約風(fēng)險(xiǎn)較高VC. 流動(dòng)性較弱VD. 在交易所內(nèi)進(jìn)行交易E. 每日結(jié)算 解析：解析：由于場外交易比較松散，這使遠(yuǎn)期合約的履約缺乏保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對一方有利時(shí)，對方有 可能無力或無誠意履行合約，由此造成遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高。非標(biāo)準(zhǔn)化合約的特點(diǎn)還給遠(yuǎn)期合約的流 通造成較大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性也較差。23.保險(xiǎn)的基本職能有 （分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 避免損失

10、B. 經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C. 投資獲利D. 補(bǔ)償損失VE. 分散風(fēng)險(xiǎn)V解析：解析：分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失是保險(xiǎn)的基本職能。24.下列應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表貸方的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 商品進(jìn)口B. 商品出口VC. 服務(wù)輸出VD. 服務(wù)輸入E. 本國對外國無償捐助 解析：25. 下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 直接信用控制B. 間接信用指導(dǎo)C. 消費(fèi)者信用控制VD. 證券市場信用控制VE. 不動(dòng)產(chǎn)信用控制V解析：解析：選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠 利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。三、 名詞解釋（總題數(shù)：5，分?jǐn)?shù)：10.00）26. 間接

11、融資（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式。）解析：27. 可轉(zhuǎn)換債券（分?jǐn)?shù)： 2.00 ） 正確答案： （ 正確答案： 是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例 將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。 ）解析：28. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：是指由某一特殊的因素引起，只對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。）解析：29. 金融互換（分?jǐn)?shù)： 2.00 ） 正確答案： （正確答案： 是指交易雙方利用各自籌資的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資 產(chǎn)或負(fù)

12、債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣 種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。 ）解析：30. 兼并（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形式形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)。）解析：四、 計(jì)算題（總題數(shù)：2，分?jǐn)?shù)：4.00）31. 某存款人期望兩年后能從銀行取出 10000 元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為 5，復(fù)利汁息，請計(jì)算該 存款人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金額。 （ 計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位 ）（分?jǐn)?shù)： 2.00 ） 正確答案： （正確答案： P=S（1+r）n=10000 （1+5）2=907029（

13、元） 解析：32. 假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為 20，超額存款準(zhǔn)備金率為 10，現(xiàn)金漏損率為 10，流通中的現(xiàn)金為 500 億元，請計(jì)算存款派生乘數(shù)和存款總額。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）正確答案： (正確答案：存款派生乘數(shù) =1(法定存款準(zhǔn)備金率 +超額存款準(zhǔn)備金率 +現(xiàn)金漏損率 ) =1(20 +10+10)=2 5 存款總額 =50010=5000(億元 )解析：五、 簡答題(總題數(shù)：5，分?jǐn)?shù)：10.00)33. 簡述人民幣制度的主要內(nèi)容。 (分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 人民幣是我國的法定貨幣。 (2) 人民幣不規(guī)定含金量， 是不兌現(xiàn)的信用貨幣。 (3) 實(shí)行以市場供求

14、為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制。 )解析：34. 簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能。(分?jǐn)?shù)： 2.00 )正確答案： (正確答案： (1) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行融入資金、進(jìn)行流動(dòng)性管理的重要場所。(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場滿足了大宗短期閑置資金擁有者對流動(dòng)性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金 重要運(yùn)用的場所。 )解析：35. 簡述中國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。(分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) (“一行三會(huì)” )包括中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委 員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。 (2) 銀行類金融機(jī)

15、構(gòu)包括商業(yè)銀行體系和政 策性銀行體系。 (3) 非銀行金融機(jī)構(gòu)包括信用合作機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、 金融租賃公司、汽車金融公司、證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等。 )解析：36. 簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。(分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： ( 正確答案： (1) 資產(chǎn)管理理論的重點(diǎn)在于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方，即通過對資產(chǎn)項(xiàng)目的調(diào)整和組 合來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。 資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、 預(yù)期收入理論的演變過程。 (2)商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用只能是發(fā)放短期的、且以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉(zhuǎn)性的 工商企業(yè)貸款。 (3) 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論認(rèn)為，

16、除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽(yù)高、 期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動(dòng)性， 如短期票據(jù)、 國庫券等。 (4) 預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)， 從根本上來說， 商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)取決于貸款的償還，這與借款人未來的預(yù)期收入和銀行對貸款的合理安排密切相 關(guān)。 ) 解析：37. 簡述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。 (分?jǐn)?shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：一是可測性強(qiáng)；二是可控性強(qiáng)；三是相關(guān)性強(qiáng)。 (2) 利率作為中介指標(biāo)的缺點(diǎn)是抗干擾性較差。利率作為內(nèi)生變量時(shí)，利率變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。利率作為 政策變量時(shí)，其變動(dòng)也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。因此，當(dāng)市場

17、利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，中央銀行難以區(qū)分是內(nèi)生變量 還是政策變量發(fā)生作用，進(jìn)而難以確定貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有的效果。 )解析：六、 論述題(總題數(shù)：1，分?jǐn)?shù)：2.00)38. 結(jié)合影響一國匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢。(分?jǐn)?shù)： 2.00 )正確答案： ( 正確答案： (1) 影響一國匯率制度選擇的因素： 第一，一般認(rèn)為經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的國家不太適用 浮動(dòng)匯率制，而經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大的國家則較適宜采用浮動(dòng)匯率制。 第二，通常認(rèn)為通貨膨脹率較高的國家適 宜采用固定匯率制，而通貨膨脹率較低的國家適宜采用浮動(dòng)匯率制。 第三，在全球化背景下，如果一國已 經(jīng)放松了對國際資本流入、流出本國的限制，而且貨幣當(dāng)局手中沒有掌握足夠的外匯儲(chǔ)備數(shù)量，則適宜采 用浮動(dòng)匯率制，反之，則適宜采用固定