中信證券股份有限公司安泰回報系列四期收益憑證-產(chǎn)品說明書-(1)

1、-可編輯修改 -產(chǎn)品編碼：【 S44340 】中信證券股份有限公司安泰回報系列四期收益憑證產(chǎn)品說明書（滬深 300 指數(shù)掛鉤本金保障型浮動收益憑證）發(fā)行人：中信證券股份有限公司注冊地址：廣東省深圳市福田區(qū)中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座郵政編碼： 518048二一四年十二月特別提示：本期收益憑證產(chǎn)品說明書包括風險揭示書、條款說明書、產(chǎn)品收 益測算與產(chǎn)品風險示例四個部分。 投資者投資本期收益憑證， 即表示對本產(chǎn)品說 明書全部內(nèi)容已認真閱讀， 完全了解并全部接受。 投資者在投資中信證券發(fā)行的 收益憑證之前， 應(yīng)完成收益憑證客戶風險等級測評， 并根據(jù)自身的風險承受能力 謹慎投資。投資者投資本

2、期收益憑證的行為本身即表明其對本產(chǎn)品說明書、 中 信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計劃說明書 、以及中信證券股份有限公司 收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺市場版） 及相關(guān)文本的承認和接受，并按照其有關(guān)規(guī) 定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。一、風險揭示書第一部分本期收益憑證產(chǎn)品風險提示收益憑證非存款，產(chǎn)品有風險、投資須謹慎。如影響您風險承受能力的因素 發(fā)生變化， 請及時完成風險承受能力評估。 收益憑證存在各種風險， 不被視為一 般儲蓄存款的替代品， 投資人可能會承擔下列風險， 因此應(yīng)認真閱讀 中信證券 股份有限公司收益憑證發(fā)行計劃說明書 、本期收益憑證的產(chǎn)品說明書、 中信證 券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺市場版）

3、 及相關(guān)文本，充分認識投資 風險，謹慎投資。 本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)， 未能詳盡列明投資者 投資本期收益憑證所面臨的全部風險和可能導(dǎo)致投資者損失的所有因素。 投資者 投資本期收益憑證的行為本身即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔投資本期 收益憑證的風險和損失。1、認購風險：如出現(xiàn)市場劇烈波動、相關(guān)法規(guī)政策變化或中信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計劃說明書 、本期收益憑證的產(chǎn)品說明書、 中信證券股 份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議（柜臺市場版） 約定的可能影響本期收益憑證正 常運作的情況，中信證券股份有限公司 （以下簡稱中信證券 ）有權(quán)停止發(fā)行本期收 益憑證，投資者將無法在約定的募集期內(nèi)預(yù)約認

4、購本期收益憑證。2、政策風險：本期收益憑證是根據(jù)當前的政策、法律法規(guī)設(shè)計的。如國家 政策和相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化， 可能影響本期收益憑證的認購、 投資運作、 清算 等業(yè)務(wù)的正常進行，導(dǎo)致本期收益憑證投資收益降低甚至導(dǎo)致本金損失。3、市場風險：本期收益憑證將面臨滬深 300 指數(shù)波動引發(fā)的市場風險，即 投資者投資本期收益憑證的收益與滬深 300 指數(shù)相關(guān)。投資者需對滬深 300 指 數(shù)有自身判斷并能承擔指數(shù)波動帶來的收益波動風險。4、流動性風險：本期收益憑證不對投資者提供提前終止權(quán)，將導(dǎo)致投資者 面臨需要資金時不能按需變現(xiàn)的風險。5、信息傳遞風險：中信證券按照中信證券股份有限公司收益憑證發(fā)行計 劃

5、說明書、本期收益憑證的產(chǎn)品說明書、 中信證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù) 協(xié)議（柜臺市場版） 約定有關(guān) “信息披露 ”部分的約定，發(fā)布發(fā)行人和本期收益 憑證的相關(guān)信息。 投資者可通過中信證券營業(yè)部網(wǎng)點、 中信證券網(wǎng)站以及中信證 券金融交易終端獲知。 如投資者在認購收益憑證時登記的有效聯(lián)系方式發(fā)生變更 且未及時告知或因投資者其他原因?qū)е轮行抛C券無法及時聯(lián)系投資者， 則可能會 影響投資者的投資決策。6、募集失敗風險：收益憑證募集期結(jié)束后，中信證券有權(quán)根據(jù)市場情況和 中信證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)協(xié)議 （柜臺市場版）、本期收益憑證的產(chǎn) 品說明書約定的情況確定本期收益憑證是否成立。 如不能成立， 即募集

6、失敗， 投 資者的收益憑證預(yù)約認購金額將于原定起始日后的【 2】個營業(yè)日內(nèi)解除凍結(jié)。7、不可抗力風險：因自然災(zāi)害、社會動亂、戰(zhàn)爭、罷工等不可抗力因素， 可能導(dǎo)致本期收益憑證認購失敗、交易中斷、資金清算延誤等。8、電子合同風險：若投資者采用簽訂電子合同方式認購本期收益憑證的， 在合同簽訂過程中可能存在無法預(yù)測或無法控制的系統(tǒng)故障、 設(shè)備故障、 通訊故 障，導(dǎo)致電子合同無法及時簽訂， 從而影響投資者的投資收益。 電子合同簽訂后， 投資者憑交易密碼登錄中信證券金融終端進行交易， 投資者通過交易密碼登錄后 所有操作均將視同本人行為。 如投資者設(shè)置交易密碼過于簡單或不慎泄露， 可能 導(dǎo)致他人在未經(jīng)授權(quán)的

7、情況下操作投資者賬戶，給投資者造成潛在損失。9、本期收益憑證投資風險：本期收益憑證為本金保障型浮動收益憑證。收 益憑證的收益掛鉤于滬深 300 指數(shù)，一旦存續(xù)期內(nèi)的滬深 300 指數(shù)表現(xiàn)欠佳， 投資者的投資收益將會受到影響，投資者應(yīng)充分認識投資風險，謹慎投資。第二部分本期收益憑證產(chǎn)品風險等級本期收益憑證內(nèi)部產(chǎn)品風險等級： 中低（以下產(chǎn)品風險等級與適合的投資者風險評級為中信證券柜臺市場內(nèi)部評級，僅供參考）產(chǎn)品風險等級適合的投資者風險評級低高抗風險、較高抗風險、中抗風險、較低抗風險、低抵抗風險中低高抗風險、較高抗風險、中抗風險、較低抗風險中高抗風險、較高抗風險、中抗風險中高高抗風險、較高抗風險高高

8、抗風險、條款說明書1、基本條款發(fā)行主體中信證券股份有限公司憑證名稱中信證券股份有限公司安泰回報系列四期收益憑證 （滬深300 指數(shù)掛鉤本金保障型浮動收益憑證）憑證代碼【S44340 】結(jié)算貨幣人民幣憑證發(fā)行規(guī)模本期收益憑證發(fā)行總面額不超過 1 億元；發(fā)行人另行公 告的，以發(fā)行人公告為準。發(fā)行價格每份額收益憑證以 1 元/ 份發(fā)行。收益憑證份額面值1 元/ 份認購方式本期收益憑證以發(fā)行價格在募集期內(nèi)按金額進行預(yù)約認 購，在募集期內(nèi)， 投資者有權(quán)利取消預(yù)約認購或追加預(yù)約 認購。投資者進行本期收益憑證的預(yù)約認購和追加認購均 不需要繳納認購費用。 募集期結(jié)束后由中信證券統(tǒng)一將投 資者的預(yù)約認購轉(zhuǎn)為正式

9、認購，并完成資金與份額的劃 撥。預(yù)約認購起點預(yù)約認購起點金額為 30 萬元，預(yù)約認購金額超過 30 萬 元的，以 1 萬元遞增。憑證認購金額指投資者為認購收益憑證而繳納的認購資金。憑證份額指投資者通過認購收益憑證所獲取的收益憑證份額。憑證收益若投資者持有該收益憑證至到期日， 則可獲得期初憑證認 購金額及與掛鉤標的表現(xiàn)相關(guān)的浮動收益， 約定浮動收益 率（年化）的區(qū)間為 4%至 16% 。浮動收益的具體計算方 式參見“ 2 收益條款 ”。憑證存續(xù)期183 天，即起始日（含）至到期日（不含）的自然日天 數(shù)。募集期限2014 年12 月15 日 9:00 至 2014 年12 月19 日 14:00

10、中信證券股份有限公司保留延長或提前終止本期收益憑 證募集期限的權(quán)利。 如有變動， 本期收益憑證實際募集期 以中信證券股份有限公司公告為準。 募集期結(jié)束， 本期收 益憑證停止預(yù)約認購。預(yù)約認購日指在本次收益憑證募集期限內(nèi)， 投資者向中信證券股份有 限公司申請購買收益憑證份額的要約行為的發(fā)生日期， 具 體以投資者通過中信證券股份有限公司柜臺市場登記賬 戶預(yù)約認購收益憑證形成的電子交易數(shù)據(jù)記錄為準。起始日2014 年12月23 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長， 實際起始日以 中信證券股份有限公司另行公告為準。期初觀察日2014 年12月23 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長，日以中信證

11、券股份有限公司另行公告為準。實際期初觀察到期日2015 年6月24 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長， 中信證券股份有限公司另行公告為準。實際到期日以期末觀察日2015 年6月22 日若本期收益憑證募集期限提前終止或延長， 日以中信證券股份有限公司另行公告為準。實際期末觀察終止兌付日中信證券在本期收益憑證到期日后【 5 】個營業(yè)日內(nèi)將憑 證到期兌付金額劃轉(zhuǎn)至投資者柜臺市場理財資產(chǎn)賬戶， 逢 節(jié)假日順延。營業(yè)日指上海證券交易所對外正常營業(yè)的日期。期間申購 / 贖回本期收益憑證到期日前， 投資者不得向中信證券申購或贖 回收益憑證份額。憑證轉(zhuǎn)讓本期收益憑證存續(xù)期間，投資者不得轉(zhuǎn)讓收益憑證。計算

12、機構(gòu)中信證券股份有限公司風險等級中低(發(fā)行人內(nèi)部評級，僅供參考)2、收益條款掛鉤標的滬深 300 指數(shù)( 000300.SH )收盤價格標的證券的收盤價格以上海證券交交易所在 其網(wǎng)站 （ ）公布的滬深 300 指數(shù)收盤價 為準。滬深 300 指數(shù)的證券代碼為“ 000300 ”。期初價格標的證券在期初觀察日的收盤價格。期末價格標的證券在期末觀察日的收盤價格。觀察日期初觀察日（含）至期末觀察日（含）的全部營業(yè)日。期間估值本期收益憑證存續(xù)期間不進行估值。信息披露中信證券將通過公司網(wǎng)站 （ ）、相關(guān)營 業(yè)網(wǎng)點公告、中信證券金融交易終端中的一種或多種方式 對如下信息向投資者進行公告：1、募集期結(jié)束后

13、2 個工作日內(nèi)，中信證券將披露本期收 益憑證產(chǎn)品成立報告或募集終止報告；2、到期日后 5 個工作日內(nèi)，中信證券將披露產(chǎn)品到期報 告；3、中信證券將不定期披露涉及發(fā)行人以及本期收益憑證 的臨時重大信息， 包括但不限于： 發(fā)行人財務(wù)信息狀況的 重大變化、市場發(fā)生重大變化、發(fā)行計劃說明書、產(chǎn)品說 明書、風險揭示書、適用的業(yè)務(wù)協(xié)議等。掛鉤標的觀察收益率標的證券觀察收益率 = 期末價格期初價格 1憑證約定收益率（年化）1、在任一觀察日，若掛鉤標的收盤價格大于期初價格116% ，則憑證約定收益率 =5.5% ；2、否則，憑證約定收益率 =Max （4% ，標的證券觀察收 益率）。到期日份額價值在本期收益憑

14、證的到期日，每份額收益憑證的價值 = 份額 面值（ 1+ 憑證約定收益率 憑證存續(xù)期限 /365 ），精確到 小數(shù)點后第 4 位，具體以計算機構(gòu)確定數(shù)值為準。到期兌付金額投資者持有收益憑證份額至到期日可獲得的到期兌付金 額= 到期日份額價值 憑證份額。3、市場中斷事件市場中斷事件標的證券在觀察日未公布收盤價格。市場中斷事件處理1、若標的證券在期初觀察日和 / 或期末觀察日未公布收盤 價格，計算機構(gòu)應(yīng)依照誠信原則及合理商業(yè)慣例確定收盤 價格，并以此作為結(jié)算依據(jù)。2、若標的證券在除期初觀察日和期末觀察日以外的觀察 日未公布收盤價格，則該觀察日暫停觀察。三、產(chǎn)品收益測算中信證券依據(jù)本期收益憑證的產(chǎn)品

15、說明書、 通過科學的方法分析本期收益憑 證的未來可能收益， 但預(yù)期收益、 預(yù)計收益、 測算收益或類似表述均不具有法律 約束力，不構(gòu)成收益承諾。 測算收益不等于實際收益， 投資者投資前仍需結(jié)合自 身風險承受能力，審慎評估投資本期收益憑證所面臨的風險。假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期初觀察日的收盤價格為 3000（即期初價格），收益憑 證存續(xù)期限為 183 天，收益憑證份額面值為 1 元/份，發(fā)行價格為 1 元/ 份。投 資者期初認購收益憑證資金 100 萬元（不含費用），持有收益憑證份額 100 萬份， 并持有收益憑證到期。1、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價格為 3300 （即期末價格），

16、且 在收益憑證的觀察期內(nèi)， 滬深 300 指數(shù)的收盤價格從未高于 3480 （即期初價格 116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價值以及到期兌付金額計算 如下：憑證約定收益率（年化）=Max（4%，期末價格 /期初價格 1 ）=Max （4% ， 3300/3000 1 ） =10.00% ；到期日份額價值 =份額面值（ 1+ 憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+10% 183/365 ）=1.0501 元/份（四舍五入精確到小數(shù)點后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價值憑證份額 = 1.0501 元/ 份100 萬份 = 1,050,100 元；2、

17、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價格為 2900 （即期末價格），且 在收益憑證的觀察期內(nèi)， 滬深 300 指數(shù)的收盤價格從未高于 3480 （即期初價格 116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價值以及到期兌付金額計算 如下：憑證約定收益率（年化）=Max（4%，期末價格 /期初價格 1 ）=Max （4% ， 2900/3000 1 ） =4% ；到期日份額價值 =份額面值（ 1+ 憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+4% 183/365 ）=1.0201 元/份（四舍五入精確到小數(shù)點后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價值憑證份額 = 1.

18、0201 元/ 份100 萬份 = 1,020,100 元；3、假設(shè)滬深 300 指數(shù)在期末觀察日的收盤價格為 3300 （即期末價格），但 在收益憑證的觀察期內(nèi)，滬深 300 指數(shù)的收盤價格曾高于 3480 （即期初價格116% ），則憑證約定收益率（年化） 、到期日份額價值以及到期兌付金額計算如 下：憑證約定收益率（年化） =5.50% ；到期日份額價值 =份額面值（ 1+憑證約定收益率存續(xù)期限 /365 ）=1 元/ 份（1+5.50% 183/365 ）=1.0276 元 / 份（四舍五入精確到小數(shù)點后第 4 位）；到期兌付金額 = 到期日份額價值憑證份額 = 1.0276 元/ 份100 萬份 = 1,027,600 元。本測算中的示例均采用假設(shè)數(shù)據(jù)，只用作說明本期次收益憑證如何運作，