融資方案、風(fēng)險及其防范

1、融資方案、風(fēng)險及其防范（一）規(guī)范投資行為，理性分析投資環(huán)境隨著我國企業(yè)投資環(huán)境的日趨 復(fù)雜，投資決策的難度和面臨的風(fēng)險大大增加。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)前，應(yīng)仔細(xì)研究國家的政策條例和政策意圖以及它們的變化趨勢，明確收益及投資的額度，根據(jù)收集的相關(guān)信息，大膽作出政策允許的投資決策，并善于從優(yōu)惠政策中降低成本，獲取收益，學(xué)會用法律法規(guī)來保護(hù)企業(yè)的權(quán)益,并適應(yīng)市場的變化和消費(fèi)者 的需求。此外，對利率、匯率的波動，產(chǎn)品的價格趨向，競爭格局的變化進(jìn)行有效預(yù)期，從而減少環(huán)境的不確定性對投資項目的影響。（二）樹立風(fēng)險意識，建立風(fēng)險防范機(jī)制樹立風(fēng)險意識、建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制是應(yīng)付風(fēng)險的前提。因此 ，創(chuàng)業(yè) 者在項目運(yùn)行

2、過程中，應(yīng)逐步建立起完善的風(fēng)險防范機(jī)制和財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò) ，對項 目運(yùn)營過程進(jìn)行事前、 事中、 事后監(jiān)督，及時對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范 ，制 出適合本企業(yè)實際情況的風(fēng)險規(guī)避方案，把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)，以保證投資 項目的實現(xiàn)。例如:充分利用財務(wù)杠桿原理來控制投資風(fēng)險 ，使企業(yè)按照市場需要 來組織生產(chǎn)經(jīng)營，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)盈利水平，避免由于決策失 誤而造成的財務(wù)危機(jī)，把風(fēng)險降低到最低限度。（二）合理確定企業(yè)融資規(guī)模，選擇最佳融資機(jī)會，制定最佳融資期限, 降低企業(yè)融資成本在進(jìn)行融資決策時 ，根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件及融資難易程度和成本情況 ，來合理確定企業(yè)融資規(guī)模。中小企

3、 業(yè)若能抓住企業(yè)內(nèi)外部的變化提供的有利時機(jī)進(jìn)行融資，會使企業(yè)較容易地獲得成本較低的資金。企業(yè)應(yīng)在合理區(qū)分融資目的和用途的基礎(chǔ)上 ，采用穩(wěn)建型的融資方式(四) 制定最佳的融資組合策略，分散融資風(fēng)險1. 合理利用民間金融。(1) 給予民間資本進(jìn)入金融界的合法身份，將其由“地下”轉(zhuǎn)為“公開”，便于監(jiān)督。(2) 正確引導(dǎo)民間資本通過參股或設(shè)立基金、中小銀行和保險公司等形式轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融。(3) 從客觀的角度肯定民間金融中有效的操作流程和處理手段，禁止其中違法的、 有害社會和侵犯公民權(quán)利的手段和做法。2積極吸引風(fēng)險投資。企業(yè)應(yīng)關(guān)注接觸風(fēng)險投資家的渠道 ，并針對風(fēng) 險投資家的關(guān)注點(diǎn)采取措施提高企業(yè)的吸引力

4、。 同時，企業(yè)家要尋找正確的風(fēng)險 投資機(jī)構(gòu)。(五) 推進(jìn)中小企業(yè)改革要引導(dǎo)中小企業(yè)成為產(chǎn)權(quán)明晰、經(jīng)營規(guī)范、 具有較強(qiáng)的內(nèi)部積累能力即內(nèi)源融資能力的市場經(jīng)濟(jì)主體。(1) 遵循誠實信用、公平競爭的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營及融資活動。(2) 要依法建賬，確保會計信息真實完整。(3) 要加強(qiáng)財務(wù)管理，完善財務(wù)制度。中小企業(yè)還應(yīng)走高科技發(fā)展道路，努力做到融資方式由主要靠自我積累和銀行貸款向多元化融資轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)定位由傳統(tǒng)型向科技型轉(zhuǎn)變，從根本上扭轉(zhuǎn) 由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致的融資困難問題。(六) 充分發(fā)揮政府職能1充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的特殊作用，給予企業(yè)

5、融資有力的政策支持。國家應(yīng)從政策上鼓勵各種經(jīng)濟(jì)成分的資本參與擔(dān)保公司 投資，增加中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量，逐步形成由全國性、區(qū)域性和社區(qū) 性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組合成的多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。2. 加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保方面的法律法規(guī)建設(shè)。要借鑒國外的成功經(jīng)驗，以我國的 中小企業(yè)促進(jìn)法 為指導(dǎo)，整合現(xiàn)有的 擔(dān)保法 和 公司 法，盡快制定信用擔(dān)保體系法律規(guī)范，搭建起中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的基本框 架，明確信用擔(dān)?；顒拥幕疽?guī)則，更好地服務(wù)于中小企業(yè)。3. 建立和完善中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度?？梢越⒅行∑髽I(yè)信用保險機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開辦信用保險業(yè)務(wù)，以保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作的安全性和穩(wěn)定性，

6、分散其經(jīng)營風(fēng)險。解決中小企業(yè)融資問題，并不意味著解決所有中小企業(yè)的融資問題。提供融資服務(wù)的主體，應(yīng)在識別中小企業(yè)融資所存在各種主要風(fēng)險的前提下，對所提供融資服務(wù)的客戶及潛在客戶，對其融資的風(fēng)險采取相應(yīng)的防范措施 ，以達(dá)到避免損失或?qū)p失限定在最小的程度內(nèi)。(1)來自政府方面風(fēng)險的防范中小企業(yè)融資的債權(quán)人或投資者，應(yīng)清楚地認(rèn)識到，本國政府對外交往的總體方針、策略、世界政治經(jīng)濟(jì)格局及其變化趨勢，了解國家財政政策、 貨幣政策、 產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策制定的依據(jù)和政策實施在國內(nèi)各經(jīng)濟(jì)部門以及整個社會經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的政策影響。并在此基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的融資策略調(diào)整外向型中小企業(yè)與內(nèi)向型中小企業(yè)的融資規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)。

7、來自銀行方面風(fēng)險防范完善銀行 “貸款三查”的運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化與中小企業(yè)的信息溝通;慣徹落實國家對中小企業(yè)的信貸政策、合理確定貸款利率;簡化貸款程序，提高貸款發(fā)放時效，確保企業(yè)用款之需;強(qiáng)化銀行員工的自身建設(shè)，豎立良好道德風(fēng)尚。創(chuàng)造學(xué)法、懂法、守法的良好氛圍。加強(qiáng)銀行紀(jì)檢部門職責(zé) ，對違紀(jì) 違法行為堅決查處，嚴(yán)肅處理。(3) 來自擔(dān)保公司風(fēng)險的防范注重對擔(dān)保公司的擔(dān)保能力及其經(jīng)營狀況的動態(tài)信息的掌握。為確保貸款本金利息不受損失 ，對喪失擔(dān)保能力的 擔(dān)保貸款，責(zé)令企業(yè)重新選擇擔(dān)保公司或擔(dān)保人，或依據(jù)擔(dān) 保貸款協(xié)議提前收回貸款本息；金融機(jī)構(gòu)發(fā)放擔(dān)保貸款時， 要求企業(yè)選擇那些管理規(guī)范、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、辦事效

8、率高、收費(fèi) 合理的擔(dān)保公司提供擔(dān)保。(4) 來自評估機(jī)構(gòu)、 公證機(jī)構(gòu)等方面風(fēng)險的防范評估機(jī)構(gòu)、 公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理部門，要加強(qiáng)對其從業(yè)人員的資格考核，對其不稱職和違規(guī)操作的，以及肆意提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的從業(yè)人員，取締其從業(yè)資格，對其所從業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)肅處罰；無論是向中小企業(yè)提供間接融資的債權(quán)人，還是提供直接融資的投資者，因這些中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)違法行為所造成的本金、 利息或酬金的損失，要善于運(yùn)用法律武器追究其民事賠償責(zé)任。(5) 來自中小企業(yè)方面風(fēng)險的防范社會資信評估權(quán)威機(jī)構(gòu)，盡快構(gòu)建中小企業(yè)資信等評估指標(biāo)體系，健全中小企業(yè)資信狀況查詢系統(tǒng)。中小企業(yè)融資 的債權(quán)人或投資者可借助該系統(tǒng)隨時查詢到企業(yè)的資信

9、情 況;建立中小企業(yè)經(jīng)營管理動態(tài)信息反饋機(jī)制 ，定期向債權(quán) 人或投資者提供其經(jīng)營管理的實際運(yùn)行情況；設(shè)立適應(yīng)中小 企業(yè)融資的債權(quán)、股權(quán)交易市場，營造融資服務(wù)主體債權(quán)、 權(quán)退出機(jī)制；提高中小企業(yè)主要經(jīng)營管理者的學(xué)識、經(jīng)歷、績、品行的透明度，建立中小企業(yè)主要經(jīng)營管理者個人資信 檔案查詢系統(tǒng)，加大制度約束其行為軌跡的力度。無視法律 法規(guī)的經(jīng)營管理者，對債權(quán)人或投資者所造成資金損失應(yīng)依 法追求其賠償責(zé)任。為防范自然風(fēng)險或意外事故風(fēng)險可能造成企業(yè)償付能力的不足，金融機(jī)構(gòu)可要求企業(yè)辦理企業(yè)財產(chǎn)保險，尤其是 作為抵押物的財產(chǎn)，必須辦理投保。這樣可使債權(quán)人或投資 者可能由此所造成的損失得到合理、有效的轉(zhuǎn)稼。中

10、小企業(yè)融資風(fēng)險并不可怕，可怕的是對風(fēng)險認(rèn)識不清，防范措施不得力。經(jīng)過對融資風(fēng)險的分析，從中可以看 到，風(fēng)險的有效防范并非哪一個經(jīng)濟(jì)主體獨(dú)自能夠完成的須要借助制度、法律法規(guī)等手段，通過與融資相關(guān)各經(jīng)濟(jì)主體乃至社會各方力量的相互配合，共同營造一個健康有效的，選風(fēng)險防范機(jī)制，同時，針對不同的風(fēng)險和具體的實際情況 擇切實可靠的防范措施，只有這樣才能達(dá)到比較理想的防范 效果。5771001803090012095 5790368228596330825771001803090012386 5761373997357606965771001803090013594 57807757990251551257

11、71001803090012387 5771649826018180515771001803090012138 5721311921589183265771001803090012359 5790368223610760535771001803090012356 5761352861437917425771001803090012355 57508786970469327917088100343355274 10122994432583337917088100343355275 10186673293883200817088100343356107 10158115250150052217088100343356108 10100018005987173217088100343354295 10107419414268701717088100343356184 10187866086962880217088100343356185 10177583117408667417088100343356109 1010860143735728