銀行對企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險的識別與防控之策-中國農(nóng)村金融網(wǎng)

1、銀行對企業(yè)“擔(dān)保鏈”風(fēng)險的識別與防控之策近年來，企業(yè)停產(chǎn)、老板跑路等事件不斷上演，最有切身體會的莫過于涉事其中的金融企業(yè)。隨著生產(chǎn)企業(yè)關(guān)停面的不斷擴大，老板跑路事件的進(jìn)一步發(fā)酵，社會信用體系受到重創(chuàng)，銀行等金融機構(gòu)不良貸款激增，風(fēng)險防控壓力驟然加大。通過對銀行不良貸款結(jié)構(gòu)的分析，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)擔(dān)保貸款逾期率遠(yuǎn)高于信用貸款。為什么擁有第二還款來源的擔(dān)保貸款抗風(fēng)險能力還遠(yuǎn)不如單純的信用貸款？為什么擔(dān)保鏈條越復(fù)雜反而出險機率越高？這些擔(dān)保企業(yè)之間是否有更深層次的關(guān)系？而銀行等金融機構(gòu)自身是否就是這種怪象的始作俑者？本文對此進(jìn)行了探討和分析，并提出相關(guān)意見和建議。關(guān)于企業(yè)“擔(dān)保鏈”的基本情況（一）企業(yè)貸

2、款基本情況從借款企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)、融資規(guī)模、借款企業(yè)與擔(dān)保企業(yè)間的關(guān)系等特征來看，當(dāng)前，銀行等金融機構(gòu)特別是農(nóng)村金融合作機構(gòu)中的企業(yè)貸款普遍存在以下特征：擔(dān)保方式單一，以保證方式和聯(lián)保方式為主，保證類企業(yè)中小型制造業(yè)企業(yè)居多，以小額分散發(fā)放為主，借款企業(yè)與擔(dān)保企業(yè)基本從事相同行業(yè)或是上下游行業(yè)，兩者關(guān)聯(lián)度較高。（二）企業(yè)“擔(dān)保鏈”形成原因和存在形式從目前掌握的情況看，企業(yè)“擔(dān)保鏈”的形成主要是自發(fā)形成，但某些銀行為了完成年度任務(wù)，撮合部分企業(yè)組成聯(lián)保小組發(fā)放貸款的情況也時有發(fā)生。按鏈條形式分連環(huán)擔(dān)保的形式最為普遍，連環(huán)擔(dān)保不易發(fā)現(xiàn)，而且鏈條越長越隱蔽。同時許多保證企業(yè)還采用交叉互保形式參與融

3、資，這類融資參與企業(yè)越多隱蔽性越強，參與企業(yè)越多還越容易形成連環(huán)擔(dān)保。以簡單互保形式存在，但并非主流，各家銀行對貸款互保都有較為嚴(yán)格的規(guī)定，同時還易于被人發(fā)現(xiàn)，雖然這種方式危害最明顯，但發(fā)展空間不大。典型的鏈條延續(xù)方式有從事同行業(yè)的企業(yè)、上下游企業(yè)、集團(tuán)子母公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)。供應(yīng)鏈融資對企業(yè)擔(dān)保鏈的形成具有一種催化和撮合的作用，據(jù)調(diào)查，當(dāng)前企業(yè)間的商品銷售以賒銷為主，供應(yīng)商為了打開銷路幫助購貨企業(yè)融資，甚至自己充當(dāng)保證人為購貨企業(yè)去銀行融資的現(xiàn)象十分普遍，進(jìn)而就形成了以供應(yīng)鏈主要客戶為主的企業(yè)擔(dān)保鏈。這種擔(dān)保鏈生命力極為脆弱，一旦其中一家企業(yè)出現(xiàn)問題，其他企業(yè)都難幸免。（三）企業(yè)“擔(dān)保鏈”出險路

4、徑和影響一是借款企業(yè)出現(xiàn)問題，擔(dān)保企業(yè)代償，繼而自身現(xiàn)金流枯竭，自身企業(yè)出險。二是借款企業(yè)出險，擔(dān)保企業(yè)尚未履行代償責(zé)任，金融企業(yè)采取法律手段催繳，擔(dān)保企業(yè)因牽涉官司繼而出險。三是借款企業(yè)出險，擔(dān)保企業(yè)未代償，金融機構(gòu)以企業(yè)信用不佳為由抽貸壓貸，繼而出險。四是借款企業(yè)出險，擔(dān)保企業(yè)未代償，因擔(dān)心銀行抽資壓貸，索性自己也不還貸，惡意拖欠銀行信貸資金出險。與一般信用風(fēng)險相比，擔(dān)保鏈債務(wù)風(fēng)險具有隱蔽性，企業(yè)信息披露不全、信息不公開是造成擔(dān)保鏈問題若隱若現(xiàn)、難以察覺的主要原因。擔(dān)保鏈債務(wù)風(fēng)險還具有復(fù)雜性和多樣性，擔(dān)保形式伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷更新，由簡單的互保到線性擔(dān)保鏈，由關(guān)聯(lián)擔(dān)保到復(fù)雜的擔(dān)保網(wǎng)，關(guān)

5、系錯綜復(fù)雜。擔(dān)保鏈的存在對銀行信貸風(fēng)險管理提出了更高的要求，信息不對稱問題在擔(dān)保鏈審查過程中表現(xiàn)得尤為突出，因為擔(dān)保鏈涉及到的企業(yè)數(shù)量很多、金額很大、關(guān)系很復(fù)雜，銀行只能收集到部分企業(yè)的資料，想要理清整個擔(dān)保鏈的現(xiàn)狀難度就很大，使得非系統(tǒng)性風(fēng)險演變成了系統(tǒng)性風(fēng)險，銀行信貸風(fēng)險管理的手段受到了大大削弱。風(fēng)險防控的難點在于對企業(yè)信息的收集和對已出險企業(yè)的處理，在尚未掌控真實信息前，一旦擔(dān)保鏈上一家企業(yè)出險，而對業(yè)已出險的企業(yè)處理不當(dāng)，最終將演變成一損俱損的“多米諾骨牌現(xiàn)象”和“蝴蝶效應(yīng)”。關(guān)于企業(yè)“擔(dān)保鏈”的總體判斷（一）企業(yè)“擔(dān)保鏈”存在的技術(shù)基礎(chǔ)是互保、聯(lián)保兩種信貸擔(dān)保方式?；ケ?、聯(lián)保信貸技術(shù)

6、的本質(zhì)是互相監(jiān)督、互相制約以最大的還款壓力和最大的第二還款來源實現(xiàn)最大的信貸資產(chǎn)安全性。在互保、聯(lián)保信貸技術(shù)相當(dāng)成熟、應(yīng)用十分普遍的今天，企業(yè)“擔(dān)保鏈”的自發(fā)形成也就不足為奇?！靶∑髽I(yè)聯(lián)保、一次核定、分次發(fā)放、周轉(zhuǎn)使用、分期還款”這是許多銀行執(zhí)行企業(yè)聯(lián)保貸款時的基本原則。這也是目前是眾多小微企業(yè)的首選，在一定程度上為小微企業(yè)特別是為短缺抵質(zhì)押物、自身實力尚不雄厚的小微企業(yè)在金融機構(gòu)的融資發(fā)揮了不可替代的作用，但也為擔(dān)保鏈貸款風(fēng)險的蔓延提供了成長土壤。（二）企業(yè)“擔(dān)保鏈”存在的物質(zhì)基礎(chǔ)是企業(yè)的融資需求和金融機構(gòu)的發(fā)展追求。部分企業(yè)為了發(fā)展去金融機構(gòu)融資，但又缺乏有效的抵質(zhì)押物，只能求助于其他企業(yè)

7、來擔(dān)保融資；銀行等金融機構(gòu)為了擴張業(yè)務(wù)獲取利潤不斷的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，當(dāng)然包括最基礎(chǔ)的互保和聯(lián)保這兩種信貸產(chǎn)品。企業(yè)的融資需求和銀行等金融機構(gòu)為了擴張業(yè)務(wù)獲取利潤的訴求，兩者“不謀而合”就形成了隨時可能爆發(fā)的擔(dān)保鏈怪狀。這里既有企業(yè)對信貸資金的渴望，更重要的是銀行等金融機構(gòu)為追逐利潤而放松企業(yè)準(zhǔn)入門檻的最終結(jié)果。在實際操作中一些企業(yè)風(fēng)險管理意識薄弱，對外擔(dān)保決策過于簡單、隨意性強。主要有兩種情況：一種是企業(yè)缺乏對外擔(dān)保的風(fēng)險評估機制，對擔(dān)保作為自身或有負(fù)債的認(rèn)識不夠深入，對可能產(chǎn)生損失的估計相對不足，而輕易地替別人擔(dān)保；一種是對外擔(dān)保缺乏有效的監(jiān)督機制，即使公司章程明文規(guī)定對外擔(dān)保應(yīng)走相應(yīng)流程，而

8、因個人關(guān)系流程被架空。（3） 企業(yè)之間的互保聯(lián)保仍將是未來許多小微企業(yè)融資的主要方式，并將長期存在。在經(jīng)濟(jì)上行周期，這種方式能夠有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分散風(fēng)險，但是在經(jīng)濟(jì)步入下行期時，風(fēng)險將傳導(dǎo)到整個擔(dān)保鏈條上，進(jìn)而形成系統(tǒng)性風(fēng)險。在當(dāng)前“擔(dān)保鏈”困局下最突出的問題是企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險的不確定性進(jìn)一步加劇，并且風(fēng)險還有集中爆發(fā)的趨勢，同時還可能會出現(xiàn)個別擔(dān)保企業(yè)在借款期限內(nèi)試圖脫保的新情況。 關(guān)于企業(yè)“擔(dān)保鏈”風(fēng)險的識別與測算（一）識別企業(yè)擔(dān)保鏈的信息獲取途徑主要有以下兩種：一是通過獲取借款企業(yè)的信息識別。這種辦法可以識別擔(dān)保鏈較為清晰、較容易讓人識別的關(guān)系。我們可以簡單的查詢借款企業(yè)的保證企業(yè)，通過互相之

9、間的擔(dān)保就可輕易的識別其中的鏈條關(guān)系。這種擔(dān)保鏈在上下游行業(yè)企業(yè)中較為普遍，一旦該行業(yè)形勢整體下滑，就應(yīng)引起警惕。二是通過“四關(guān)聯(lián)法”識別隱性關(guān)聯(lián)而形成的擔(dān)保鏈。即通過投資關(guān)聯(lián)、人事關(guān)聯(lián)、融資關(guān)聯(lián)、交易關(guān)聯(lián)，充分認(rèn)識擔(dān)保企業(yè)之間的關(guān)系。這種擔(dān)保鏈在集團(tuán)公司中較容易形成，而且較為隱蔽，危害性大，同時還存在多家企業(yè)同為一個控制人的局面，壘大戶的風(fēng)險很大。（二）目前國內(nèi)對擔(dān)保定價的方法大致有以下幾種：用期權(quán)的方法來計算全額和非全額債務(wù)擔(dān)保的價值；不同擔(dān)保費率和保證金率情況下可能出現(xiàn)的代償率和追償率；信用擔(dān)保的兩階段定價模型等。關(guān)于企業(yè)“擔(dān)保鏈”風(fēng)險的控制與化解（一）完善管理制度，以制度防范風(fēng)險完善企

10、業(yè)擔(dān)保、聯(lián)保管理制度，從借款企業(yè)的準(zhǔn)入條件到與擔(dān)保企業(yè)相互之間的責(zé)任，進(jìn)而對聯(lián)保小組和單個個體進(jìn)行限額管理，多角度、全方位地對小企業(yè)擔(dān)保貸款進(jìn)行管理。嚴(yán)格執(zhí)行銀行業(yè)防控多頭授信過度授信自律公約，按“3、5、8”的要求對轄內(nèi)企業(yè)進(jìn)行授信。充分利用銀監(jiān)部門防控企業(yè)多頭授信過度授信主辦行管理系統(tǒng)，及時跟蹤企業(yè)融資情況和擔(dān)保情況。通過人行征信系統(tǒng)和銀監(jiān)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)查詢企業(yè)擔(dān)保情況，至少掌握借款企業(yè)的第一層和第二層對外擔(dān)保關(guān)系。（2） 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以創(chuàng)新防范風(fēng)險在風(fēng)險可控的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，在破解企業(yè)融資難、擔(dān)保難的同時有效控制企業(yè)“擔(dān)保鏈”風(fēng)險。在擔(dān)保方式創(chuàng)新上，嘗試擴大貸款抵質(zhì)押物的范圍，允許

11、將法律法規(guī)不禁止、產(chǎn)權(quán)歸屬清晰的部分資產(chǎn)作為貸款抵質(zhì)押物。嘗試實行農(nóng)村承包土地、租賃土地?fù)?dān)保，嘗試實行農(nóng)戶房產(chǎn)、宅基地使用權(quán)擔(dān)保，嘗試實行小微企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨、專利權(quán)等擔(dān)保；加強與保險機構(gòu)合作，嘗試開展與各類擔(dān)保機構(gòu)的合作。（三）分門別類化解“擔(dān)保鏈”風(fēng)險在擔(dān)保鏈風(fēng)險事后補救措施上，應(yīng)該采取分類處置、逐個突破的方式化解“擔(dān)保鏈”風(fēng)險。針對已經(jīng)出險的企業(yè)，應(yīng)積極落實清收責(zé)任，采用領(lǐng)導(dǎo)負(fù)總責(zé)，經(jīng)辦人員具體負(fù)責(zé)，相關(guān)部門協(xié)助的不良處置組織方式，摸清底細(xì)，分析不良形成原因，一戶一對策，逐戶逐筆化解風(fēng)險。能協(xié)調(diào)的爭取協(xié)調(diào)解決，該起訴的堅決予以起訴，需要政府出面處置的積極向上級部門反映相關(guān)情況爭取政策支

12、持。對于目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，基本面較好、信用記錄優(yōu)良、有競爭力、有市場、有訂單但暫時因擔(dān)保鏈牽連，存在一定風(fēng)險的企業(yè)，根據(jù)政府部門的統(tǒng)一部署，承諾不抽資、不抽貸，在增加抵押物或追加保證人的前提下繼續(xù)給予信貸支持，幫助他們開展生產(chǎn)自救。對短期內(nèi)還款有困難但符合貸款重組的企業(yè)或有債務(wù)重組意愿的企業(yè)，支持使用政府周轉(zhuǎn)金還貸，支持其貸款重組，在支持企業(yè)起死回生的同時最大限度地化解自身信貸風(fēng)險。（四）同心協(xié)力化解“擔(dān)保鏈”風(fēng)險社會各方在防范和化解擔(dān)保鏈風(fēng)險方面起到十分重要的作用，在這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭里，離不開政府部門的協(xié)調(diào)，離不開業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的指導(dǎo)，離不開司法系統(tǒng)的大力支持同時也離不開稅務(wù)、土地、房管等部

13、門的通力配合。關(guān)于加強對企業(yè)“擔(dān)保鏈”風(fēng)險防控的意見和建議（一）提高擔(dān)保方式替代率防風(fēng)險?，F(xiàn)階段保證擔(dān)保的融資方式較為單一，主要以企業(yè)間相互提供擔(dān)保為主，要想化解“擔(dān)保鏈”問題，銀行必須找到替代品，為企業(yè)融資提供更多的選擇。比如未來貨權(quán)質(zhì)押、存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保利回購、租賃權(quán)質(zhì)押等。（二）培育合規(guī)文化防風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)該培育自己的合規(guī)文化，要注重培育客戶經(jīng)理良好的職業(yè)操守，做到始終不越思想道德這條“防護(hù)線”，始終不碰規(guī)章制度這條“警戒線”，始終不違犯法律這條“高壓線”。要注重建立與合規(guī)文化相適應(yīng)的激勵約束機制，明確傳遞一種信息，即：獎勵那些善于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、揭示風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險的員工，懲罰

14、那些違反貸款規(guī)則、制造貸款風(fēng)險、不顧貸款風(fēng)險的員工，切實在內(nèi)部形成一種“不以效益為由簡化貸款程序，不以發(fā)展為由變通規(guī)章制度，不以同業(yè)競爭為由放寬準(zhǔn)入條件”的良好氛圍。（三）擔(dān)保企業(yè)健全管理制度防風(fēng)險。企業(yè)自身在加強內(nèi)部管理決策方面更應(yīng)慎言慎行，建立健全的對外擔(dān)保風(fēng)險評估機制，制訂科學(xué)的對外擔(dān)保決策機制，并嚴(yán)格遵照流程辦事，杜絕因“人際關(guān)系”而建立的擔(dān)保關(guān)系。（四）加強與專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)合作防風(fēng)險。專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)和保險公司比銀行擁有更靈活的定價機制和反擔(dān)保機制，應(yīng)該通過積極的擔(dān)保方式創(chuàng)新為更多的中小企業(yè)提供融資便利，并完善自身風(fēng)險管理體系，解決銀行放貸的后顧之憂。（五）修補社會信用體系防風(fēng)險。在當(dāng)前，修補嚴(yán)重缺失的社會信用體系是當(dāng)務(wù)之急。當(dāng)下存在個別企業(yè)因擔(dān)心銀行抽貸壓貸，即使自己有錢也使用企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金轉(zhuǎn)貸，甚至自己有錢也不還貸，信用環(huán)境極度惡化。而企業(yè)惡意拖欠貸款的后果是，企業(yè)信用等級下滑，進(jìn)而影響銀行融資的難度，企業(yè)與銀行間無形中形成了惡性循環(huán)，社會信用體系進(jìn)一步受到破壞。因此通過引導(dǎo)企業(yè)步入正軌，通過信用評定激勵企業(yè)，在社會上形成人人