案例分析AB公司報表及比率分析

1、案例分析：AB 公司報表及比率分析一、 資料AB 公司 1995 年度的報表資料如下（單位：人民幣元）（一）資產(chǎn)負(fù)債表AB 公司資產(chǎn)負(fù)債表1994 年 12 月 31 日1995 年 12 月 31 日資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)33 68037 000短期投資1 60042 000應(yīng)收帳款96 775134 080存貨88 025150 570待攤費(fèi)用2 8002 750流動資產(chǎn)合計(jì)222 880366400長期投資119 800100 000固定資產(chǎn)原值162 000197 900減：累計(jì)折舊65 00074 000固定資產(chǎn)凈值97 000123 900在建工程26 80030 700無形資產(chǎn)8

2、 50011 000資產(chǎn)總計(jì)474 980632 000負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債1短期負(fù)債142 000140 800應(yīng)付帳款29 75070 000其他應(yīng)付款21 00032 000未交稅金1 2502 000流動負(fù)債合計(jì)194000235 000長期負(fù)債長期借款48 400157 000所有者權(quán)益實(shí)收資本202 000202 000資本公積22 08022 080盈余公積8 50015 920負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)474 980632 000（二）損益表1994 年度1995 年度產(chǎn)品銷售收入650 000787 000減：產(chǎn)品銷售成本558 720681 000減：產(chǎn)品銷售費(fèi)用1 0001

3、 200減：產(chǎn)品銷售稅金附加36 87044 600產(chǎn)品銷售利潤53 41060 200加：其他業(yè)務(wù)利潤8 50012 200減：管理費(fèi)用20 00022 800減：財務(wù)費(fèi)用1 1001 500營業(yè)費(fèi)用40 81048 100力口：投資收益13 00011 800力口：營業(yè)外收入2 1203 0002減：營業(yè)外支出18 50016 000-J匚-利潤總額37 43046 900要求（一）計(jì)算 AB 公司的有關(guān)比率并進(jìn)行評價:（二）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分析；（三）說明進(jìn)行全面評價所需的其他條件。三、比率分析（一）流動比率=流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債 =222 800/194 000 = 1.14

4、 （1994 年） =366 400/235 000 = 1.56（1995 年）評價：流動比率的數(shù)值反映了企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的對比關(guān)系。AB 公司 1994 年末流動比率為 1.14 , 1995 年末流動比率為 1.56，表明該公司短期償債能力有所改善和增強(qiáng)。流 動比率的數(shù)值也并不是越大越好，應(yīng)維持在一個合理限度，以使企業(yè)的流動資產(chǎn)在清償流 動負(fù)債后仍有能力應(yīng)付經(jīng)營活動中其他資金需要。（二）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨）=（222 880- 88 025）/194 000 = 0.70 （ 1994 年） =（366 400 150 570 ） /235 000

5、 = 0.92 （1995 年）評價： 速動比率比流動比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的短期償債能力。一般來說，正常速動比率 為 1,即速動資產(chǎn)剛好抵付債務(wù)。因此，AB 公司兩年的速動比率均可認(rèn)為是低于可接受的正常值。（三）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨/銷售成本X 365 天AB 公司 1995 年情況：存貨周轉(zhuǎn)率=681 000/150 570 = 4.52 （次）存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/4.52 = 81 （天）1995 年情況：存貨周轉(zhuǎn)率=558 720/88 025 = 6.35 （次）存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/6.25 = 57 （天）評價： 一般來講，存貨的周轉(zhuǎn)速

6、度越快越好，反映流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)的經(jīng)營管理效率高，也說明了資金利用效率和盈利能力好，從上面計(jì)算結(jié)果看，AB 公司 1995 年的存貨周轉(zhuǎn)速度比 1994 年有所提高。（四）銷售利潤率=銷售利潤/銷售凈額X 100%AB 公司 1995 年情況：銷售利潤率=60 200/787 000 X 100%= 7.65%1994 年情況：銷售利潤率=53 410/650 000 X 100%= 8.225%評價：銷售利潤率反映扣除銷售稅金后的銷售收入盈利水平，計(jì)算機(jī)結(jié)果為1995 年銷售利潤率高于 1994 年情況。(五)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 X 100%AB 公司 1995 年情況

7、： 資產(chǎn)負(fù)債率=(235 000+157 000 ) /632 000 X 100%= 62.03%1994 年情況： 資產(chǎn)負(fù)債率=(194 000+48 400 ) /474 980 X 100%= 51.03%評價：從長期償債能力角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，因?yàn)樵谇逅銜r，資產(chǎn)變現(xiàn)所得很可 能低于帳面價值。所以此比率越低，債權(quán)人所得到的保障程度越高。從所有者和企業(yè)角度 看，較大的資產(chǎn)負(fù)債率能給企業(yè)帶來較多的利潤，企業(yè)也就有較好的盈利水平。四、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析1994 年 12 月 31 日1995 年 12 月 31 日項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)百分比金額結(jié)構(gòu)百分比貨幣資金33

8、 68015.1137 00010.10短期投資1 6000.7243 00011.46應(yīng)收帳款96 77543.42134 08036.60存貨88 02539.49150 57041.09待攤費(fèi)用2 8001.262 7500.75-流動資產(chǎn)合計(jì)222 880100%366 400100%資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目總體結(jié)構(gòu)百分比分析1994 年 12 月 31 日1995 年 12 月 31 日項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)百分比金額結(jié)構(gòu)百分比貨幣資金33 6807.0937 0005.85短期投資1 6000.3442 0006.65應(yīng)收帳款96 77520.37134 08021.21存貨99 02518.5315

9、0 57023.82待攤費(fèi)用2 8000.592 7500.434流動資產(chǎn)合計(jì)222 80046.92366 40057.97長期投資119 80025.22100 00015.83固定資產(chǎn)97 00020.42123 90019.60在建工程26 8005.6430 7004.86無形資產(chǎn)8 5001.88011 0001.74資產(chǎn)總計(jì)474 980100%632 000100%短期負(fù)債142 00029.09130 80020.70應(yīng)付帳款29 7506.2670 00011.08其他應(yīng)付款21 0004.4232 2005.08未交稅金1 2500.262 0000.32流動負(fù)債合計(jì)19

10、4 00040.84235 00037.18長期負(fù)債48 40010.20157 00024.84所有者權(quán)益實(shí)收資本202 00042.53202 00031.97資本公積22 0804.6522 0803.49盈余公積8 5001.7815 9202.52負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)474980100%632 000100%流動資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析通過計(jì)算各期流動資產(chǎn)各項(xiàng)目占流動資產(chǎn)總額的結(jié)構(gòu)百分比，來評 價構(gòu)成是否合理，資金運(yùn)用是否恰當(dāng)及財務(wù)狀況的好壞，從 AB 公司比較項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比看,該公司 1995 年與 1994 年相比，資金的利用效率有所提高。本分析是通過計(jì)算各期資產(chǎn)各項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比重以及負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目占負(fù)債及 所有者權(quán)益總計(jì)的比重，并將前后時期各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的變動比較，來評價各項(xiàng)目的構(gòu) 成比重是否合理。AB 公司 1995 年與 1994 年比，流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化， 流動資產(chǎn)比重增加了 11.05 個百分點(diǎn)，主要原因是短期投資和存貨增加引起的，所以還需 從銷售和生產(chǎn)方面看存貨的增加是不是正常原因所致。長期投資產(chǎn)比重下降是長期投資減 少所致，從負(fù)債及所有者權(quán)益來看，本期資金有較大增長，主要是由于長期負(fù)債的增加。五、制約進(jìn)行全面財務(wù)狀況評價的因素本案例中，有下列因素制約著對企業(yè)