企業(yè)財務診斷分析

1、企業(yè)財務診斷分析企業(yè)財務診斷，是指由專業(yè)的診斷人員通過財務資料采 用嚴格科學的程序與方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務管理中存在的問題， 提出合理的解決方案，幫助企業(yè)提升財務管理以及整體企業(yè) 管理水平的一系列活動。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展、企業(yè)制度的日益完善、市場競爭 的加劇，財務管理的地位、職能也不斷被強化和提高。財務 管理由最初的資金收付、結(jié)算逐步上升為企業(yè)運營和管理的 核心，財務決策已與生產(chǎn)決策、營銷決策構成了決定企業(yè)命 運的三大支柱決策。財務診斷是一種改進我國企業(yè)財務管理 的先進的、科學的方法，它克服了我國目前企業(yè)財務分析的 一般化、公式化等弱點，它是財務分析的深化和發(fā)展，而且 比財務分析更具有科學性、廣泛性

2、和實用性。隨著我國市場 經(jīng)濟的進一步發(fā)展，財務診斷在企業(yè)財務管理工作中將發(fā)揮 日益突出和明顯的作用。尤其是中小型企業(yè)，由于企業(yè)財務 人員素質(zhì)不高，企業(yè)自身的財務管理問題較多，通過財務診 斷找出財務活動存在的問題，落實財務診斷提出的改進方案 和措施，對提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有重要的意義。因此財務管 理水平的健康狀況已關系到企業(yè)的生存、發(fā)展，及時對企業(yè) 財務狀況進行診斷對提高財務管理水平、增強企業(yè)綜合素 質(zhì)、提高經(jīng)濟效益等方面都起到積極的輔佐和催化作用、財務診斷的內(nèi)容財務基礎工作診斷對企業(yè)建立的財務管理制度、 定額管理制度、 組織機構、 財務核算流程、財務人員崗位職責、核算水平、人員技能等 一系列財務

3、基礎工作進行診斷做出合理評估，提出改進建 議。財務管理水平診斷 包括財務管理狀況、財務應變能力、重大財務決策的執(zhí) 行情況、財務預決算的執(zhí)行情況、專項財務決策的執(zhí)行情況 等管理工作進行診斷。財務狀況綜合診斷 對企業(yè)的資本結(jié)構、盈利能力、變現(xiàn)能力、資產(chǎn)管理效 率、資金狀況、 風險程度及綜合性財務指標分析等進行診斷?；I資管理診斷 對金融環(huán)境、資金的供求形勢、外部資金需求量以及企 業(yè)籌資的原則、渠道、方法、成本、籌資條件、籌資能力等 要素進行診斷。投資管理診斷 運用現(xiàn)金流量、回收期、內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)值等財務指 標結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)投資方向、投資額、投資效果進 行診斷。營運資金管理診斷 通過企業(yè)資產(chǎn)

4、負債表及相關財務資料核實企業(yè)流動資產(chǎn)、流動負債的真實性，依據(jù)財務勾稽關系進行診斷。成本管理診斷 通過對企業(yè)成本管理流程、工作現(xiàn)狀的調(diào)研，運用財務 指標對成本管理制度診斷、執(zhí)行成本管理診斷及期間費用管 理診斷等。財務報告管理診斷 對資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及報表附注、財務 分析報告、專項財務報告等資料的真實性、完整性、及時性 進行診斷。對企業(yè)發(fā)展能力進行診斷企業(yè)的發(fā)展能力是指企業(yè)在較長時期內(nèi)在激烈的市場 競爭中所產(chǎn)生的綜合經(jīng)營能力、籌資能力、投資能力等。通 過分析企業(yè)的銷售增長情況、在建工程和已建成的主要項目 運營情況、科研費用、新技術的應用和新產(chǎn)品開發(fā)情況等來 掌握企業(yè)未來發(fā)展的趨勢和前

5、景。二、財務診斷需要的資料 本期和近兩期資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其附 注，各專項報表、審計報告。本期和近兩期的會計賬簿、會計憑證，包括資產(chǎn)賬、負 債賬、費用賬、 現(xiàn)金明細賬、 銀行存款明細賬、 銀行對賬單、 余額調(diào)節(jié)表、資產(chǎn)盤點表、應收款對賬單等等。企業(yè)的財務管理制度、組織機構、財務核算流程、財務人員崗位職責等相關資料。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、本期和近兩期的財務預算、財務分析 及重大財務決策等資料。三、財務診斷的主要指標利潤率 包括銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn) 收益率、投資收益率、資產(chǎn)經(jīng)常性收益率等等，這些指標是 由經(jīng)營和投資兩個角度反映企業(yè)的盈利水平，指標值越高越 好。資產(chǎn)周

6、轉(zhuǎn)率 可用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)來反映，包括存貨周 轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等 等，各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)獲得銷售收 入的能力，一般情況下周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好。負債比率 包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、產(chǎn)權比率、權 益乘數(shù)、有形凈值債務率、長期債務與營運資金比率等等， 這些指標從不同的角度反映企業(yè)的債務結(jié)構和債務安全程 度、債務償還能力。成本費用率 包括資金成本率、銷售成本率、銷售費用率、財務費用率、管理費用率等等。通過這些指標可以分析影響企業(yè)盈利 水平的原因。資產(chǎn)減值準備率包括存貨、 固定資產(chǎn)、 在建工程、 短期投資、 長期投資、 無

7、形資產(chǎn)、壞賬損失準備等各項資產(chǎn)減值準備率。資產(chǎn)減值 準備率是各項資產(chǎn)的減值準備與資產(chǎn)原值的比率，資產(chǎn)減值 準備率可以反映資產(chǎn)的現(xiàn)實質(zhì)量，指標越高表示該項資產(chǎn)質(zhì) 量越差。現(xiàn)金指標 包括自由現(xiàn)金流量、現(xiàn)金銷售比率、銷售現(xiàn)金流量率、 資本購買率、現(xiàn)金購買率、現(xiàn)金股利支付率、現(xiàn)金利息支付 率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、經(jīng)營現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要比率、現(xiàn) 金滿足投資比率、資本支出比率、盈利現(xiàn)金比率、經(jīng)營現(xiàn)金 流量凈利率等等?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液，通過這些指標可以客 觀反映企業(yè)的經(jīng)濟活動現(xiàn)金狀況。四、財務診斷的方法財務診斷是從綜合反映企業(yè)財務狀況的經(jīng)濟指標的分 析入手，依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和同行業(yè)先進管理水平的財務 指標，

8、運用比率分析法、比較分析法、賬齡分析法、趨勢分 析法、結(jié)構分析法、連環(huán)替代法、敏感度分析法、圖解法、 因素分析法、杜邦財務分析方法和中國財政部頒布的企業(yè)績 效評價體系等主要分析法；對于處于衰退期的企業(yè)可采用愛 德華奧爾特曼的乙得分分析法、約翰阿根蒂的A-得分分析 法等專項分析方法。處于不同發(fā)展時期的企業(yè)應采取規(guī)范分 析與實證分析相結(jié)合的方式視自身特點采取不同的方法進 行診斷，財務診斷中的計算不是簡單以賬務平衡為目的，而 是透過現(xiàn)象看本質(zhì)發(fā)現(xiàn)問題、分析原因、尋求解決辦法的重 要手段。財務診斷是一個系統(tǒng)的過程，通過診斷可以客觀認知企 業(yè)的財務管理現(xiàn)狀，找出財務管理的瓶頸和提升財務管理水 平乃至企業(yè)的整體管理水平的需求點，并制定有針對性的解 決方案。通過科學完整的診斷方法發(fā)現(xiàn)問題不是財務管理的 終點，而僅僅是起點，針對診斷結(jié)果而建立完善財務內(nèi)控體 系、財務治理機制、強化財務管理工作提高企業(yè)效益努力實 現(xiàn)企業(yè)價值最大化才是財務診斷的根本目的所在，也是提高