如何看資產(chǎn)欠債表與利潤表

1、如何看資產(chǎn)欠債表資產(chǎn)欠債表是反映公司某一特定日期（月末、年末）全數(shù)資產(chǎn)、欠債和所有者權(quán)益情形的會計報表。它的大體結(jié)構(gòu)是“資產(chǎn)=欠債+所有者權(quán)益”。不論公司處于如何的狀態(tài)那個會計平穩(wěn)式永久是恒等的。左側(cè)反映的是公司所擁有的資源；右邊反映的是公司的不同權(quán)利人對這些資源的要求。債權(quán)人能夠?qū)镜娜珨?shù)資源有要求權(quán)，公司以全數(shù)資產(chǎn)對不同債權(quán)人承擔(dān)償付責(zé)任，償付完全數(shù)的欠債以后，余下的才是所有者權(quán)益，即公司的資產(chǎn)凈額。蒞3.1資產(chǎn)令篦負(fù)債取所有青松奇金馳現(xiàn)金1000短期借款19QOO很行存就2(50000咫fl帳款忑500應(yīng)收帳款院0000應(yīng)交稅金1000g幟材料35000長期借軟600000長期投資(X

2、JO坡收費本2ISO000固定資產(chǎn)3000000資本公用假500減：累計折舊1OOQQQQ-固定資產(chǎn)凈值UUUOJO無帶資產(chǎn)20tXK合計3431000合計3431OQO咱們利用資產(chǎn)欠債表的資料，能夠看出公司資產(chǎn)的散布狀態(tài)、欠債和所有者權(quán)益的組成情形，據(jù)以評判公司資金營運、財務(wù)結(jié)構(gòu)是不是正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力，和長、短時間債務(wù)數(shù)量及償債能力，評判公司承擔(dān)風(fēng)險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評判公司的經(jīng)營績效。在分析資產(chǎn)欠債表要素時咱們應(yīng)第一注意到資產(chǎn)要素分析，具體包括：1、流動資產(chǎn)分析。分析公司的現(xiàn)金、各類存款、短時間投資、各類應(yīng)收應(yīng)付款項、存貨等。流動資

3、產(chǎn)比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強(qiáng)。2、長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經(jīng)營等。長期投資的增加，說明公司的成長前景看好。3、固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進(jìn)行的分析。資產(chǎn)欠債表所列的各項固定資產(chǎn)數(shù)字，僅表示在持續(xù)經(jīng)營的條件下，各固定資產(chǎn)尚未折舊、折耗的金額并預(yù)期于以后各期間陸續(xù)收回，因此，咱們應(yīng)該專門注意，折舊、損耗是不是合理將直接阻礙到資產(chǎn)欠債表、利潤表和其他各類報表的準(zhǔn)確性。很明顯，少提折舊就會增加當(dāng)期利潤。而多提折舊那么會減少當(dāng)期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。4、無形資產(chǎn)分析。要緊分析商標(biāo)權(quán)、高作權(quán)、土地利用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、專利權(quán)等。商譽(yù)及

4、其他無確指的無形資產(chǎn)一樣不予列賬，除非商譽(yù)是購入或歸并時形成的。取得無形資產(chǎn)后，應(yīng)記錄入賬并在規(guī)按期限內(nèi)攤銷完畢。第二，要對欠債要素進(jìn)行分析，包括兩個方面：1 流動欠債分析。各項流動欠債應(yīng)按實際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要幸免遺漏，所有的欠債均應(yīng)在資產(chǎn)欠債表中反映出來。2 長期欠債分析。包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款項等。由于長期欠債的形態(tài)不同，因此，應(yīng)注意分析、了解公司債權(quán)人的情形。最后是股東權(quán)益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分派利潤4個方面。分析股東權(quán)益，主若是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產(chǎn)欠債表時，要與利潤表結(jié)合起來，

5、要緊涉及資本金利潤和存貨周轉(zhuǎn)率，前者是反映盈利能力的指標(biāo)，后者是反映營運能力的指標(biāo)。如何看利潤表利潤表依據(jù)“收入-費用=利潤”來編制，要緊反映一按時期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出以后的凈收益。通過利潤表，咱們一樣能夠?qū)ι鲜泄镜慕?jīng)營業(yè)績、治理的成功程度作出評估，從而評判投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一按時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經(jīng)濟(jì)效益及盈利能力，評判公司的治理業(yè)績；另一部份反映公司財務(wù)功效的來源，說明公司的各類利潤來源在利潤總額中占的比例，和這些來源之間的彼此關(guān)系。對利潤表進(jìn)行分析，要緊從兩方面入手：1. 收入項目分析。公司通過銷

6、售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項營業(yè)收入，也能夠?qū)①Y源提供給他人利用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，那么意味著公司資產(chǎn)的增加或欠債的減少。記入收入賬的包括當(dāng)期收訖的現(xiàn)金收入，應(yīng)收單據(jù)或應(yīng)收賬款，以實際收到的金額或賬面價值入賬。2. 費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認(rèn)、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利。因此分析費用項目時，應(yīng)第一注意費用包括的內(nèi)容是不是適當(dāng)，確認(rèn)費用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么、歷史本錢原那么、劃分收益性支出與資本性支出的原那么等。第二，要對本錢費用的結(jié)構(gòu)與變更趨勢進(jìn)行分析，分析各項費用占營業(yè)收入百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是不是合理，對不合理的費用要查明緣故。同時對費用的各個項目進(jìn)

7、行分析，看看各個項目的增減變更趨勢，以此判定公司的治理水平和財務(wù)狀況，預(yù)測公司的進(jìn)展前景。看利潤表時要與上市公司的財務(wù)情形說明書聯(lián)系起來。它要緊說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；利潤實現(xiàn)和分派情形；應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情形；各項財產(chǎn)物資變更情形；稅金的繳納情形；估量下一會計期間對公司財務(wù)狀況變更有重大阻礙的事項。財務(wù)情形說明書為財務(wù)分析提供了了解、評判公司財務(wù)狀況的詳細(xì)資料。補(bǔ)充參考資料:關(guān)于公司的財務(wù)狀況怎么從報表上看出來？在企業(yè)眾多的財務(wù)報表中，對外發(fā)布的報表主若是資產(chǎn)欠債表、利潤及利潤分派表、財務(wù)狀況變更表。這三張表有不同的作用。簡單地說，資產(chǎn)欠債表反映了某一時期企業(yè)報告日的財務(wù)狀況，利潤及利潤分派

8、表反映企業(yè)某個報告期的盈利情形及盈利分派，財務(wù)狀況變更表反映企業(yè)報告期營運資金的增減轉(zhuǎn)變情形。償債能力指標(biāo)，包括流動比率、速動比率。流動比例通常以2為宜，速動比率通常以1為宜。但分析時要注意到企業(yè)的實際情形。(2)反映經(jīng)營能力，如在企業(yè)率較高情形下，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。周轉(zhuǎn)率越快，說明經(jīng)營能力越強(qiáng)。(3)獲利能力，如股本凈利率、銷售利潤率、毛利率等。獲利能力以高為宜。(4)權(quán)益比例，分析權(quán)益、欠債占企業(yè)資產(chǎn)的比例。其結(jié)果要依照具體情形來確信好壞。毛利率的計通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力大小。算公式為：（主營業(yè)務(wù)收入-營業(yè)本錢）+主營業(yè)務(wù)收入=毛利+主

9、營業(yè)務(wù)收入若是企業(yè)毛利率比以前提高，可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營治理具有必然的成效，同時，在企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率未減慢的情形下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)該有所增加。反之，當(dāng)企業(yè)的毛利率有所下降，那么應(yīng)付企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展能力和生產(chǎn)治理效率多加考慮。面對資產(chǎn)欠債表中一大堆數(shù)據(jù)，你可能會有一種惘然的感覺，不明白自己應(yīng)該從何處著手。我以為能夠從以下幾個方面著手：第一，游覽一下資產(chǎn)欠債表要緊內(nèi)容，由此，你就會對企業(yè)的資產(chǎn)、欠債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項目的組成和增減轉(zhuǎn)變有一個初步的熟悉。當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增加幅度高于資產(chǎn)總額的增加時，說明企業(yè)的資金實力有了相對的提高；反之那么說明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的要緊緣故是來自于欠債的大規(guī)模上

10、升，進(jìn)而說明企業(yè)的資金實力在相對降低、歸還債務(wù)的平安性亦在下降。對資產(chǎn)欠債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變專門大，或顯現(xiàn)大額紅字的項目進(jìn)行進(jìn)一步分析，如流動資產(chǎn)、流動欠債、固定資產(chǎn)、有代價或有息的欠債（如短時間銀行借款、長期銀行借款、應(yīng)付單據(jù)等）、應(yīng)收帳款、貨幣資金和股東權(quán)益中的具體項目等。例如，企業(yè)應(yīng)收帳款過量占總資產(chǎn)的比重太高，說明該企業(yè)資金被占用的情形較為嚴(yán)峻，而其增加速度過快，說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場競爭能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的阻礙，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。另外，還應(yīng)付報表附注說明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)行分析，應(yīng)收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的欠

11、債較多，說明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但如果是企業(yè)在這種情形下仍然有較好的盈利水平，說明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳、經(jīng)營能力較強(qiáng)，治理者經(jīng)營的風(fēng)險意識較強(qiáng)，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權(quán)益中，如法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分派政策。但在此同時，若是企業(yè)沒有充沛的貨幣資金作保證，估量該企業(yè)將會選擇送配股增資的分派方案而非采納發(fā)放現(xiàn)金股利的分派方案。另外，在對一些項目進(jìn)行分析評判時，還要結(jié)合行業(yè)的特點進(jìn)行。就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項目，一旦這些項目完工，將會給企業(yè)帶來很高的經(jīng)濟(jì)效益。計算財務(wù)指標(biāo)的數(shù)

12、據(jù)來源要緊有以下幾個方面：再第二，對一些大體財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計算，接從資產(chǎn)欠債表中取得，如凈資產(chǎn)比率；直接從利潤及利潤分派表中取得，如銷售利潤率；同時來源于資產(chǎn)欠債表利潤及利潤分派表，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；部份來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。1、反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是不是合理的指標(biāo)有:(1) 凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資產(chǎn)該指標(biāo)要緊用來反映企業(yè)的資金實力和償債平安性，它的倒數(shù)即為欠債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與企業(yè)資金實力成正比，但該比率太高，那么說明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標(biāo)一樣應(yīng)在50%左右，但關(guān)于一些特大型企業(yè)而言，該指標(biāo)的參照標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有所降低。(2) 固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值

13、該指標(biāo)反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，一樣該指標(biāo)應(yīng)超過75%為宜。該指標(biāo)關(guān)于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評判有著重要的意義。(3) 資本化比率=長期欠債/(長期欠債+股東股益)該指標(biāo)要緊用來反映企業(yè)需要歸還的及有息長期欠債占整個長期營運資金的比重，因此該指標(biāo)不宜太高，一樣應(yīng)在20%以下。2、反映企業(yè)歸還債務(wù)平安性及償債能力的指標(biāo)有:(1) 流動比率=流動資產(chǎn)/流動欠債該指標(biāo)要緊用來反映企業(yè)歸還債務(wù)的能力。一樣而言，該指標(biāo)應(yīng)維持在2:1的水平。太高的流動比率是反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理的一種信息，它有可能是：(2) 企業(yè)某些環(huán)節(jié)的治理較為薄弱，從而致使企業(yè)在應(yīng)收賬款或存貨等方面有較高的水平；(3)

14、 企業(yè)可能因經(jīng)營意識較為保守而不肯擴(kuò)大欠債經(jīng)營的規(guī)模；(4) 股分制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運；等等。但就整體而言，太高的流動比率要緊反映了企業(yè)的資金沒有取得充分利用，而該比率太低，那么說明企業(yè)償債的平安性較弱。(2)速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費用待攤費用)流動欠債由于在企業(yè)流動資產(chǎn)中包括了一部份變現(xiàn)能力(流動性)很弱的存貨及待攤或預(yù)付費用，為了進(jìn)一步反映企業(yè)歸還短時間債務(wù)的能力，通常，人們都用那個比率來予以測試，因此該比率又稱為“酸性實驗”。在通常情形下，該比率應(yīng)以1:1為宜，但在實際工作中，該比率(包括流動比率)的評判標(biāo)準(zhǔn)還須依照行業(yè)特點來判定，不能一概而論。3、反映股東對企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益的指標(biāo)要緊有：每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/（股本總額X股票面額）即所代表的凈資產(chǎn)價值。 該指標(biāo)該指標(biāo)說明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價值，能夠用來判定股票市價的合理與否。一樣來講，該指標(biāo)越高，每一股股票所代表的價值就越高，可是這應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績相區(qū)分，因為，每股凈資產(chǎn)比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時取得較高的溢價所致。第四，在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等方面進(jìn)行綜合評判。值得注意的是，由于上述這些指標(biāo)是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯(lián)系的目光進(jìn)行分析和評判，因為反