中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)信托管理(1)

1、中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)信托管理(1)摘 要 知識產(chǎn)權(quán)信托既是以無形財產(chǎn)權(quán)為對象的新型信托類型，也是為解決科技成果轉(zhuǎn)化難進展的探究。對于中小企業(yè)而言，知識產(chǎn)權(quán)信托不僅有利于科技成果產(chǎn)業(yè)化，也為其融資增添了新途徑。本文分析了知識產(chǎn)權(quán)作為信托財產(chǎn)的可行性，以及如何通過信托幫助中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)籌集資金，并對知識產(chǎn)權(quán)信托公示進展討論，以促進中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)信托管理的完善。 關(guān)鍵詞 知識產(chǎn)權(quán)；信托；管理 Abstract:Intellectual property rights trust is a new type of trust based on intangible property rights

2、, which also helps to transform the scientific and technological achievements into reality. To small and medium enterprises, intellectual property rights trust is conducive not only to the industrialization of scientific and technological achievements, but also to adding new channels of financing. B

3、ased on the analysis of the feasibility of intellectual property rights as the trust property, and on the use of the intellectual property rights trust to raise funds, this paper explores publication of intellectual property rights trust in order to improve the management of intellectual property ri

4、ghts trust. Key words: intellectual property rights；trust；management一、知識產(chǎn)權(quán)作為信托財產(chǎn)的可行性信托是舶來品，知識產(chǎn)權(quán)信托作為一種積極的財產(chǎn)管理方式，是有效推動科技成果轉(zhuǎn)化的新途徑。知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人雖然在專業(yè)科技領(lǐng)域具有較高的知識水準，但是在將科技成果產(chǎn)業(yè)化的過程中卻缺乏相應的知識，這就需要信托這種提供專業(yè)管理渠道的制度介入。?中華人民共和國信托法?第七條規(guī)定“設立信托，必須有確定的信托財產(chǎn)，并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)。本法所稱財產(chǎn)包括合法的財產(chǎn)權(quán)利。知識產(chǎn)權(quán)具備作為可以信托的財產(chǎn)的幾個條件。1 財產(chǎn)性。信托財

5、產(chǎn)是委托人轉(zhuǎn)移給受托人管理和處分的財產(chǎn)，信托財產(chǎn)一般應是可以用金錢來計算其價值的，即應是具有交換價值和使用價值的財產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)作為一種無形財產(chǎn)，長期以來在國外已經(jīng)存在于信托領(lǐng)域。2 轉(zhuǎn)移性。即信托財產(chǎn)必須是委托人獨立支配的可以轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人可以是專利創(chuàng)造的創(chuàng)造者、商標的設計者以及通過各種合法的途徑獲得知識產(chǎn)權(quán)的法人或自然人。根據(jù)民法所有權(quán)原理，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人可以占有、使用、收益、處分其權(quán)利，也就是說，當然包括將其合法擁有的知識產(chǎn)權(quán)通過信托管理來實現(xiàn)權(quán)利。3 確定性。作為委托人設立信托的財產(chǎn)，兩大法系均要求其在實物或概念上是確定的，不能模糊不清。知識產(chǎn)權(quán)作為概念上的財產(chǎn)性權(quán)利具有其

6、可以通過專業(yè)評估來確定的價值。二、通過信托制度幫助中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)籌集資金融資難題是我國中小企業(yè)開展的瓶頸。通過知識產(chǎn)權(quán)信托能有效地幫助其解決開展過程中資金缺乏的難題。一關(guān)于資產(chǎn)證券化所謂資產(chǎn)證券化(Asset-Backed Securitization，簡稱ABS)是將原始權(quán)益人不流通的存量資產(chǎn)或可預見的將來收入構(gòu)造轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程3。目前，僅僅憑借銀行貸款為主的間接融資方式是無法滿足眾多中小企業(yè)宏大的融資需求的，于是，拓展中小企業(yè)的直接融資渠道成為解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵所在?，F(xiàn)階段，我國資本市場的進入門檻偏高，很少有中小企業(yè)可以到達國家規(guī)定的上市融資標

7、準。中小企業(yè)資產(chǎn)證券化的運作可以繞過資本市場進入的高門檻，通過資產(chǎn)群聚，構(gòu)建資產(chǎn)池而到達證券市場進入的規(guī)模標準，使中小企業(yè)間接于債券市場融資。資產(chǎn)證券化的操作為中小企業(yè)提供了于證券市場上直接融資的另一種有效手段，它必然有利于解決我國中小企業(yè)的融資難題。同時，它還具有其他融資方式所沒有的優(yōu)勢。首先，融資本錢較低。與商業(yè)銀行貸款相比，由于證券化融資采用了資產(chǎn)重組、破產(chǎn)隔離、信譽增級等手段，較好地控制了融資風險。所以，其額外的風險補償本錢低，總?cè)谫Y本錢也相對較低。其次，有效回避中小企業(yè)信譽缺乏的矛盾。資產(chǎn)證券化通過真實銷售，實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，證券的本金與利息的支付來源于資產(chǎn)池中資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而與中小

8、企業(yè)本身的信譽無關(guān)。因此，它能有效降低證券風險，吸引投資者購置。最后，有利于中小企業(yè)優(yōu)化資本構(gòu)造，改善資產(chǎn)負債管理。實際上，無論保理商或其他的證券發(fā)起人，它們對貿(mào)易應收款、知識產(chǎn)權(quán)收入等資產(chǎn)的管理才能都高于單個的中小企業(yè)自身。因此，資產(chǎn)證券化的操作有利于這類資產(chǎn)質(zhì)量的增強。同時，資產(chǎn)證券化也使中小企業(yè)的資產(chǎn)流動性大大增強。二知識產(chǎn)權(quán)證券化的引入知識產(chǎn)權(quán)證券化作為一種新興的融資技術(shù)在世界范圍的資本市場中已經(jīng)出現(xiàn)。加強知識產(chǎn)權(quán)與金融資本領(lǐng)域的交融是響應國家提出的施行知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略、建立創(chuàng)新型國家號召的必然趨勢。知識產(chǎn)權(quán)證券化就是在這種背景下所追求的知識產(chǎn)權(quán)價值開發(fā)形式與資本市場投融資形式的雙重創(chuàng)新，

9、是知識產(chǎn)權(quán)價值與金融創(chuàng)新工具的有效交融。知識產(chǎn)權(quán)證券化借鑒了資產(chǎn)證券化這一創(chuàng)新金融工具，通過特定的交易構(gòu)造進展知識和資本的有效交融，充分發(fā)揮了知識產(chǎn)權(quán)的價值和金融工具的作用，是順應知識經(jīng)濟時代的到來和金融資本市場活潑的歷史趨勢而產(chǎn)生的一項新穎有效的金融支持手段。其目的在于通過這種金融安排最大限度地利用知識產(chǎn)權(quán)的擔保價值。其過程優(yōu)化了知識資源和金融資源的配置，拓寬了知識價值的轉(zhuǎn)化空間，進步了知識成果的轉(zhuǎn)化效率，促進了權(quán)利人資金構(gòu)造的合理化，從而推動了科技和社會的進步。知識產(chǎn)權(quán)證券化交易操作主要是由證券化的各當事人通過一系列的法律行為以合同為主來完成的，它以特定的交易構(gòu)造形式為載體，以證券化的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)池為對象，在知識產(chǎn)權(quán)證券化的各參與者之間建立起了明確的權(quán)利義務關(guān)系，構(gòu)成了一個完好而嚴密的知識產(chǎn)權(quán)證券化法律關(guān)系。信息時代的許多中小高新技術(shù)企業(yè)，擁有自己的知識產(chǎn)權(quán)，卻苦于沒有足夠的資金實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)業(yè)化，資產(chǎn)證券化那么是解決其融資需求的有效途徑。憑借知識產(chǎn)權(quán)使用費產(chǎn)生的穩(wěn)定的現(xiàn)金流進展證券化，一方面