國際金融試題

1、1、案例分析題：為什么當美國對中國的貿(mào)易為持續(xù)逆差時，美國政府要求中國政府提高人 民幣對美元的匯率？答：匯率變動對一國的貿(mào)易收支會產(chǎn)生較大的影響。如果本幣貶值，外幣升 值，會擴大該國的出口，減少進口，增加外匯收入，因為本幣貶值會降低本國 產(chǎn)品在國際市場上的價格，誘發(fā)國外居民增加對本國產(chǎn)品的需求，減少本國居 民對外國產(chǎn)品的需求。人民幣升值，相對而言，美元即貶值，這樣以美元表示 的進口商品價格提高，美國進口中國的商品可能減少，以人民幣表示的出口商 品價格降低，美國向中國出口的商品可能增加，從而減少國際收支逆差。2、某日xx外匯市場行情為：，xx外匯市場行情為：，假設(shè)投資者用1000美元進行套匯交易

2、，請問：（1）如何進行套匯交易？（2）套匯利潤是多少？解：（1）紐約，買入英鎊賣出美元：1000+1.8040二554323.72 （英鎊）倫敦，賣出英鎊買入美元：554323.72 X1.8050=.3 （美元）（2）利潤：.3-1000=554.3 （美元3、已知：紐約市場匯價：USD仁HKD7.72027.7355xx市場匯價：USD1=HKD7.68577.7011問：有人以HKD9000萬進行套匯，將能獲得多少毛利？4、 某公司1個月后將有一筆100萬英鎊應(yīng)收款，同時在3個月后將對外支 付100萬英鎊。現(xiàn)時外匯市場行情是：xx英鎊的即期匯率1個月遠期3個月遠期該公司如何進行掉期交易，

3、試計算結(jié)果.解：由1個月和3個月的遠期差價可知，市場上1個月的遠期匯率為英鎊/美元1.4670-1.4708, 3個月的遠期匯率英鎊/美元二1.4697-1.4726。英國公司按1英鎊二1.4670美元的價格賣出1個月后的期匯，然后按1英鎊二1.4726美元的價格買入期匯，前者收入146.7萬美元，后者支出147.26萬美元，因此公司的掉期成本為 5600美元。5、我某公司向英國出口某種商品，原報價為即期付款每箱1000英鎊，已知倫敦外匯市場匯價為：即期匯率三個月遠期差價1.5790-1.-230poi nts問：（1）三個月遠期美元的實際匯率是多少？（2）現(xiàn)英國進口商要求改為美元報價并即期付

4、款，請我方應(yīng)報每箱多少美 元？（3） 如英國進口商要求改為美元報價同時要求延期3個月付款，我方應(yīng)報 每箱多少美元？（4） 如我方業(yè)務(wù)人員不懂折算規(guī)律，會造成多少損失？（ 1）三個月遠 期差價：200230 （小到大加）3個月遠期匯率1英鎊=(1.5790+0.0200) /(1.5806+0.0230)=1.59901.6036美元(2)設(shè)應(yīng)報X美元，在倫敦外匯市場，為間接標價法。視美元為外幣，英 鎊為本幣，根據(jù)本幣折算外幣為買入價的原則可得1英鎊/1.5806 美元=1000 英鎊 /Xx=1000*1.5806x=1580.6美元答：我方應(yīng)報每箱1580.6 美元。(3) 遠期匯率1英鎊二1.59901.6036美元設(shè)應(yīng)報丫美元，在倫敦外匯市場，為間接標價法。視英鎊為本幣，美元 為外幣，根據(jù)本幣折算外幣用買入價的原則可得1英鎊/1.6036 美元=1000 英鎊 /YY=1000*1.6036Y二1603.6美元答：我方應(yīng)報每箱1603.6 美元。(4) 若業(yè)務(wù)人員不懂折算規(guī)律，顛倒買入價與賣出價則即期付款時x=1000*1.5790=1579 美元1580.6-1579二1.6美元延期付款時Y =1000*1.5990=1599