銀行貸款定價方法及作用

1、銀行貸款定價方法及作用10 月 25 日，貸款基礎(chǔ)利率集中報價和發(fā)布機制正式運 行，貸款利率市場化賣出重要一步?；A(chǔ)利率的退出為借貸 雙方體統(tǒng)了定價標(biāo)桿、融資產(chǎn)考，最終會取代人民銀行發(fā)布 的基準(zhǔn)利率。利率市場化的加速推進(jìn)，逼迫商業(yè)銀行尤其是 小銀行盡快卡法貸款定價模型及信貸系統(tǒng)與核心系統(tǒng)對定 價的支持，形成自己的貸款利率定價機制。一、影響貸款價格的主要因素。按照一般的價格理論，影響貸款價格的主要因素是貸款 資金的供求狀況，供大于求價格走低，反之價格上揚。然而 信貸資金是一種特殊商品，其價格的決定因素較為復(fù)雜，尤 其是借方融資動機復(fù)雜化，在定價實際操作過程中，創(chuàng)建定 價模型時，應(yīng)考慮多方面的因素

2、。1、資金成本。 可分為資金平均成本和資金邊際成本。 資金平均成本是指某一時期籌集每一單位的貸款資金要支 付的存款人利率、籌資費用等，簡之就是吸存成本；邊際成 本是指銀行為籌集每一單位的可貸資金需要支付給存款人 的利息，因它反映的是未來新增資金的成本，所以在資金來 源結(jié)構(gòu)變化，在利率市場化的條件下以它作為新貸款的定價 基礎(chǔ)仍有一定實用價值。2、風(fēng)險成本。 由于貸款的期限、種類、保障程度、擔(dān) 保方式及貸款對象、用途等各種因素的不同，貸款風(fēng)險程度 也不同，但貸款風(fēng)險不可避免，神智決定銀行生存與發(fā)展， 對不同的貸款風(fēng)險銀行為其花費的管理費用或?qū)赡墚a(chǎn)生 的損失的補償誒用也不同。由此，貸款定價應(yīng)引入“

3、風(fēng)險調(diào) 整后資本收益率（ RAROC ）”概念， RAROC 是以經(jīng)濟(jì)資本 為出發(fā)點的風(fēng)險調(diào)整收益的一般化模型，是風(fēng)險調(diào)整后的資 本回報率，其核心是吧未來風(fēng)險轉(zhuǎn)化為當(dāng)期成本考慮在貸款 定價中。3、經(jīng)營成本。 信貸業(yè)務(wù)條線產(chǎn)生的費用及相關(guān)支持體 系產(chǎn)生費用分?jǐn)偛糠?，如對市場、行業(yè)和客戶的信用調(diào)查、 分析、評估，進(jìn)行貸中和貸后管理等產(chǎn)生的費用，及相關(guān)部 門費用在信貸業(yè)務(wù)上的分?jǐn)偂?、貸款供求狀況。 當(dāng)貸款供大于求時，價格應(yīng)適當(dāng)降 低，反之應(yīng)適度提高。 因各銀行客戶群接口和風(fēng)險偏好不同， 考慮這個因素時，要防止高風(fēng)險行業(yè)和高風(fēng)險客戶（亦是高 利率承擔(dān)者）的集中。5、借款人與銀行的關(guān)系。 可量化為幾個

4、方面： （ 1）結(jié) 算往來，結(jié)算賬戶（包括存款賬戶、銀行卡、網(wǎng)銀等）使用 量；（2）存款滯留，結(jié)算賬戶及中間業(yè)務(wù)（如承兌匯票、保 函）產(chǎn)品的存款； （ 3）有規(guī)律的長期借用銀行貸款，是本行 核心客戶，地利率不過分敏感等。從利益角度分析，該關(guān)系 肯能轉(zhuǎn)化（量化）為客戶對銀行的貢獻(xiàn)度。6、預(yù)期利潤水平（目標(biāo)收益） 。 即為銀行股東提供一定的資本收益率和為銀行發(fā)展所必須的利潤積累。小銀行貸款 業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)超 80% ，利率定價對利潤的影響甚大。 貸款定價考慮的因素遠(yuǎn)不止上述幾項，因素也是動態(tài)的，既 能調(diào)整其在模型中的權(quán)重也可以做增減項。二、常見的幾種貸款定價方法1、成本加成定價法。 考慮的主要因

5、素： （ 1）資金成本， 不僅要考慮自身的資金成本，還要考慮市場上的資金成本， 如吧全國貨幣市場 （傷害同業(yè)拆借中心） 利率作為彩照體系， 把市場化資金品種的利率作為貸款的資金占用成本； （ 3）貸 款費用，指因打款業(yè)務(wù)發(fā)生二所需支出的費用，要求對貸款 及與貸款業(yè)務(wù)條線相關(guān)的費用進(jìn)行有效合理的歸集與分?jǐn)偅?（3）風(fēng)險補償費，如違約風(fēng)險，期限風(fēng)險補償費等；（ 4）目標(biāo)收益，當(dāng)年或中長期目標(biāo)利潤。根據(jù)以上分析， 在該定價模式下貸款利率 =資金成本 +貸款費 用+風(fēng)險補償費 +銀行預(yù)期利潤水平檔次， 實際運用時需把公 式郵編幾項轉(zhuǎn)化為貸款利率的百分比。2、風(fēng)險調(diào)整的資本收益率法。這是目前較先進(jìn)切廣泛

6、運用的貸款定價方法，其數(shù)學(xué)模型：RAROC= （ RC-IP-CL ）-EL/CAR。假設(shè)一筆貸款的余額為L,貸款利率為 R,為發(fā)放這筆貸款銀行舉債為 P,等資利率為I，經(jīng)營費用率為C , 預(yù)期違約率為E，能夠覆蓋非預(yù)期損失的資本量為CAR。當(dāng)股東要求的股本收益率 RAROC 已定時，貸款利率 R= （RAROC-I ） CAR/L+I+C+E 。這一方法弱化短期經(jīng)營行為， 減少高風(fēng)險貸款對資本的占用。3、目標(biāo)收益定價法。 是貸款收益和信貸相關(guān)業(yè)務(wù)收益 減去各項成本與風(fēng)險占用以后的差額能夠達(dá)到（或超過）目 標(biāo)利潤的水平，公式為：某項貸款逾期收益率=（貸款收入 -貸款費用） /應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本 *1

7、00% ，其中，貸款費用 =籌資成 本+貸款費用， 貸款收入 =貸款利息 +存款收益 +其他收入 （能 收的手續(xù)費等） ，應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本 =銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對貸款的 比率 *未清償貸款余額。該定價法的特點是充分考慮借款人對銀行其他產(chǎn)品和 中間業(yè)務(wù)的適用性，借貸雙方對貸款定價的溝通有較大彈 性，雙方通過尋求互利雙贏方案解決貸款定價。此外， 還有可與盈利分析法、 基礎(chǔ)利率加點法等， 總之， 貸款定價的方法是多種多樣的，同一家銀行對不同的行業(yè)不 同的客戶可能采取不同的貸款定價方法，而對同一客戶，不 同的銀行可能采用不同的貸款定價方法，目標(biāo)都是達(dá)到收益 最大化和風(fēng)險最低。三、貸款定價的作用。 精準(zhǔn)的貸款

8、定價是銀行的核心競爭力之一。近幾年來國 內(nèi)各大銀行投入大量人力物力研發(fā)建設(shè)利率定價機制，以求 在利率管制全面放開后適應(yīng)激烈的市場競爭。切”，貸款利率銀行說了算等傳統(tǒng)的管理方式，在利率市場 化以后會導(dǎo)致到利率的風(fēng)險貸款集聚，對銀行貢獻(xiàn)大的優(yōu)質(zhì) 客戶流失?？茖W(xué)的貸款定價方法將成為貸款營銷、維護(hù)優(yōu)質(zhì) 客戶、提高核心客戶貢獻(xiàn)度解決方案的重要內(nèi)容，亦成為按 客戶定價實現(xiàn)差異化競爭的有力工具。2、成為精細(xì)化管理基礎(chǔ)。 貸款利率最低應(yīng)覆蓋資金成 本、經(jīng)營管理成本、風(fēng)險成本和利潤要求，貸款利率高低是 市場競爭的結(jié)果，銀行所有的利率定價都是以市場基礎(chǔ)利率 為核心的， 要想達(dá)到預(yù)期目標(biāo)利潤， 只有通過降低籌資成本、 降低經(jīng)營費用、降低風(fēng)險成本來實現(xiàn)，而不是靠提高打款利 率或盲目擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模，為此，將有力的促進(jìn)全行經(jīng)營管理 行為精細(xì)化水平的提升。3、為業(yè)績考核提供科學(xué)合理的依據(jù)。 貸款風(fēng)險的特點 之一是滯后性，這位注重短期收益、放貸行為段其化提供了 前提和機會。尤其是在信貸崗位轉(zhuǎn)換頻繁，貸款隱形風(fēng)險推 后顯現(xiàn)的情況下，把風(fēng)險成本列入當(dāng)期績