會計報表編制與分析_于久洪_現(xiàn)金流量表分析(1)

1、第五章 現(xiàn)金流量表分析作業(yè)一：單項選擇題 答案1企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（ ）。A自由現(xiàn)金流量 B凈利潤C凈現(xiàn)金流量 D營業(yè)收入2、下列選項中，不屬于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物具體內(nèi)容是（ ）A、短期股票投資B、短期債券資C、庫存現(xiàn)金D、結(jié)算戶存款3、現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)是（ ）A、收付實現(xiàn)制B、權(quán)責(zé)發(fā)生制C、永續(xù)盤存制D、實地盤存制4、下列項目中，屬于現(xiàn)金等價物的是（ ）A、短期股票投資B、包裝物C、3個月到期的債券投資D、庫存商品5企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，應(yīng)該在凈利潤的基礎(chǔ)上（ ）。A加上投資收益 B減去預(yù)提費用的增加C減去固定資產(chǎn)折舊 D加上投資損失6下列財務(wù)活動中不

2、屬于企業(yè)籌資活動的是（ ）。A發(fā)行債券 B分配股利C吸收權(quán)益性投資 D購建固定資產(chǎn)7、減少注冊資本所支付的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)列入（ ）A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、以上都不是8、支付的除所得稅、增值稅以外的其他稅費屬于（ ）A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、以上均不對9、不屬于“支付利息費用的現(xiàn)金”的調(diào)整項目的是（ ）A、應(yīng)收利息增減數(shù)B、應(yīng)付利息增減數(shù)C、長期負(fù)債應(yīng)計利息增減數(shù)D、以上均不是10、在現(xiàn)金流量的項目歸屬問題上，依據(jù)中國的會計準(zhǔn)則收到的股利應(yīng)當(dāng)屬于（ ）A、籌資活動B、投資活動C、經(jīng)營活動D

3、、盈余公積11、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金屬于下列哪項活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（ ）A、經(jīng)營活動B、投資活動C、籌資活動D、以上都不是12、以下屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的是（ ）A、吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金B(yǎng)、融資租貨所支付的現(xiàn)金C、收回投資所收到的現(xiàn)金D、支付的所得稅款13、收到的股利在美國屬于（ ）A、投資活動現(xiàn)金流量B、籌資活動現(xiàn)金流量C、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量D、以上均不是14、下列項目，不屬于現(xiàn)金流量表中投資活動的是（ ）A、股票投資B、購置固定資產(chǎn)C、短期債券投資D、購置無形資產(chǎn)15某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，

4、財務(wù)費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。A3275 B5212C5679 D614616當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（ ）時，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰?。A大于1 B小于1C等于1 D接近117按照我國公司法規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（ ）沒有區(qū)別。A所有者權(quán)益 B未分配利潤C凈利潤 D本年利潤18某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。A83519 B96288C96378 D9619819能夠

5、反映公司經(jīng)濟利潤最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是（ ）。A基本的經(jīng)濟增加值 B特殊的經(jīng)濟增加值C真實的經(jīng)濟增加值 D披露的經(jīng)濟增加值20要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資金成本的是（ ）。A真實的經(jīng)濟增加值 B基本的經(jīng)濟增加值C披露的經(jīng)濟增加值 D特殊的經(jīng)濟增加值21下列現(xiàn)金流量比率中,最能夠反映盈利質(zhì)量的指標(biāo)是( )。A. 現(xiàn)金毛利率 B.現(xiàn)金充分性比率C. 流動比率 D.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)22、衡量和評價償債能力最穩(wěn)健，最能說明問題的是采用（ ）A、資產(chǎn)B、所有者權(quán)益C、現(xiàn)金流量D、凈利潤23企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價物”項目，其目的在于（ ）。A控制其他企業(yè) B利用暫時閑置的資金賺取

6、超過持有現(xiàn)金收益C謀求高于利息流入的風(fēng)險報酬 D企業(yè)長期規(guī)劃24能使經(jīng)營現(xiàn)金流量減少的項目是（ ）。A無形資產(chǎn)攤銷 B出售長期資產(chǎn)利得C存貨增加 D應(yīng)收賬款減少25在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動現(xiàn)金流量往往是（ ）。A流入量大于流出量 B流出量大于流入量C流入量等于流出量 D不一定答案:1. A 2. A 3. A 4. C 5. D 6. D 7. C 8. A 9. A10. B 11. C 12. C 13. C 14. C 15. B 16. C 17. B 18. D 19. C 20. A 21. D 22. C 23. B 24. C 25. B作業(yè)二：多項選擇題 答案1一項投

7、資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備幾個條件，即（ ）。A 流動性強 B價值變動風(fēng)險小C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短 2下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券C投資人投入現(xiàn)金 D將庫存現(xiàn)金送存銀行3（ ）項目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。A應(yīng)付賬款的發(fā)生 B購買無形資產(chǎn)C支付應(yīng)交稅金 D支付職工工資4以下業(yè)務(wù)中，應(yīng)按凈額列示的是（ ）。A銀行吸收的活期存款 B證券公司代收的客戶買賣交割費C代客戶收取或支付的款項 D證券公司代收印花稅5（ ）屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。A收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 B收回長期債權(quán)投資的利息C收回除現(xiàn)金等價物以

8、外的短期投資 D收回長期債權(quán)投資本金6取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（ ）。A股票股利 B從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金C從聯(lián)營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金 D現(xiàn)金股利7在分析獲取現(xiàn)金能力的情況時，可以選用的指標(biāo)主要有（ ）。A現(xiàn)金流量適合率 B全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C每元銷售現(xiàn)金凈流入 D每股經(jīng)營現(xiàn)金流量8在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（ ）項目之和。A對外投資 B固定資產(chǎn)總額 C流動資產(chǎn) D其他長期資產(chǎn)9可以用來計量企業(yè)的業(yè)績財務(wù)指標(biāo)有很多，包括（ ）。A經(jīng)濟增加值 B現(xiàn)金流量 C每股收益 D市場價值 10現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ ）的能力。A支付利息 B利潤分配

9、C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營11屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（ ）。A短期借款增加 B資本凈增加C增加長期投資 D償還長期債券12從凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)增的項目有（ ）。A流動負(fù)債減少 B財務(wù)費用C投資損失 D非流動資產(chǎn)增加13.從經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)整為凈利潤，應(yīng)調(diào)減的項目有（ ）。A流動負(fù)債減少 B投資損失C固定資產(chǎn)折舊 D非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少14屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（）。A.短期借款的增加 B.支付給職工的現(xiàn)金C.或有收益 D.分配股利所支付的現(xiàn)金15下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有（ ）。A 經(jīng)營成本節(jié)約額 B回收墊支的流動資金C建設(shè)投資 D固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入答案：1.

10、 ABCD 2. BD 3. CD 4. BD 5. ABD 6. BCD 7. BCD 8. ABD 9. ABC 10. ABCD 11. AD 12. BC 13. BCD 14.AD 15.BD 作業(yè)三、判斷題1經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。（ ）2固定資產(chǎn)折舊的變動不影響當(dāng)期現(xiàn)金流量的變動。（ ）3計提壞帳準(zhǔn)備應(yīng)調(diào)整增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。（ ）4企業(yè)分配現(xiàn)金股利引起現(xiàn)金流出量的增加。（ ）5企業(yè)支付所得稅將引起投資活動現(xiàn)金流量的增加。（ ）6利息支出將對籌資活動現(xiàn)金流量和投資活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。（ ）7經(jīng)營活動包含的現(xiàn)金交易主要會影響到流動資產(chǎn)、流動負(fù)債。( )8投資活

11、動包含的現(xiàn)金交易主要是購置或出售流動資產(chǎn)及長期資產(chǎn)項目。（ ）9籌資活動包括主要影響長期資產(chǎn)、長期負(fù)債及股東權(quán)益的現(xiàn)金交易部分。（ ）10公司如果具備很好的現(xiàn)金流狀況，則其現(xiàn)金主要來源于經(jīng)營活動。（ ）答案1.錯誤。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零不一定說明企業(yè)盈利。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，只是說明現(xiàn)金流入量減去付現(xiàn)成本后大于零。2. 錯誤。當(dāng)本期固定資產(chǎn)折舊增加時，會發(fā)生費用抵稅作用, 當(dāng)期現(xiàn)金流量會增加；反之，則降低。3.正確。4.正確。5.錯誤。企業(yè)支付所得稅將引起經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加。6.錯誤。利息支出將對籌資活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。 7.正確。8.錯誤。投資活動包含的現(xiàn)金交易主要是

12、購置或出售流動資產(chǎn)9.錯誤?；I資活動包括主要影響長期負(fù)債及股東權(quán)益的現(xiàn)金交易部分。10.正確。作業(yè)四：簡答題 參考答案1現(xiàn)金流量表能提供哪些經(jīng)營決策有用信息？2現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表之間的內(nèi)在關(guān)系3現(xiàn)金流量表分析的意義4現(xiàn)金流量與凈利潤綜合分析的意義5.如何評價經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。6.現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量。參考答案: 1、現(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息則可以從現(xiàn)金角度對公司或企業(yè)償還長短期債務(wù)和支付利息、股利或利潤等支付能力作出進(jìn)一步的分析，從而作出更可靠、更穩(wěn)健的評價。因為一個公司或企業(yè)創(chuàng)造了較多的利潤，同時又產(chǎn)生了較多的現(xiàn)金流量凈額，就具有了較強的償債能力和支付能力。如果這個公司或企

13、業(yè)在創(chuàng)造了較多的利潤的同時，繼續(xù)擴大投資，包括用于購置固定資產(chǎn)或增加對外投資份額等，則現(xiàn)金流出量大大增加，從而造成現(xiàn)金短缺，這就必須降低了償債能力和支付能力。相反，如果創(chuàng)造利潤不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)，或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量凈額，從而保持了較強的償債能力和支付能力。因此，通過對三類活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量信息和流出信息的分析，可以對公司或企業(yè)的償債能力和支付能力作出更準(zhǔn)備、可靠的評價。2.資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，可以提供企業(yè)某一日期資產(chǎn)或負(fù)債的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間； 但是，

14、資產(chǎn)負(fù)債表無法說明一個企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為什么發(fā)生了變化。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。利潤表中有關(guān)營業(yè)收入和營業(yè)成本等信息說明了經(jīng)營活動對財務(wù)狀況的影響，一定程度上說明了財務(wù)狀況變動的原因，但由于利潤表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)和計量收入和費用的，它沒有提供經(jīng)營、投資、籌資活動引起的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的信息。 現(xiàn)金流量表主要提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量方面的信息，在評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財務(wù)資源和財務(wù)風(fēng)險以及預(yù)測企業(yè)未來前景等方面，現(xiàn)金流量表有著十分重要的作用。現(xiàn)金流量表的編制和分析能彌補資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的不足。3、現(xiàn)金流量分析具有以下意義：對獲取現(xiàn)金的能力作出評價；對

15、償債能力作出評價；對收益的質(zhì)量作出評價；對投資活動和籌資活動作出評價。4、經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤綜合分析的作用在于：第一，現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以實際發(fā)生為基礎(chǔ)，既避免了權(quán)責(zé)發(fā)生制的不足，又可以與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的相關(guān)項目相互聯(lián)系、相互檢驗。第二，以現(xiàn)金流量作為盈利能力的參照指標(biāo)，具有較強的穩(wěn)健性。第三，現(xiàn)金存量與其他資產(chǎn)存在方式相比較，更容易檢查和驗證。第四，凈現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等指標(biāo)，比利潤、凈利潤等指標(biāo)更能體現(xiàn)公司的綜合盈利水平和償債能力，更能透視出公司的盈利質(zhì)量。5.可以結(jié)合經(jīng)營活動凈流量與凈利潤的關(guān)系，分析是否存在（）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。（2）經(jīng)營活動

16、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。（3）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余。還應(yīng)結(jié)合經(jīng)營生命周期，評價經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的變化是否正常。6.凈利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，而現(xiàn)金流量是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)。這就使得凈利潤和收到的現(xiàn)金不完全一致。為了防止一方面凈利潤較多，而另一方面現(xiàn)金嚴(yán)重短缺的局面出現(xiàn)，就必須利用經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量懷凈利潤比率，對凈利潤的質(zhì)量及影響質(zhì)量高低的原因進(jìn)行衡量和評價。公司或企業(yè)只有把凈利潤這一指標(biāo)建立在與之相稱的現(xiàn)金流量和較高的支付能力的基礎(chǔ)之上，才能防止由于現(xiàn)金短缺而陷入經(jīng)營困難的境地。作業(yè)五：計算分析題 參考答案1、東方公司2

17、000年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為：762萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料為：流動負(fù)債2025萬元，長期負(fù)債4978萬元，主營業(yè)務(wù)收入9000萬元，總資產(chǎn)70200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項目不變），實現(xiàn)凈利潤8008萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費用1500萬元），分配優(yōu)先股股利456萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)50800萬股。要求：計算下列財務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。答案：1現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比37.

18、63%債務(wù)保障率10.88%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.09每股經(jīng)營現(xiàn)金流量0.6%現(xiàn)金流量適合比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2、某公司資料如下所示:資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額(期初金額)來源金額現(xiàn)金10080流動負(fù)債300期初260應(yīng)收賬款10050長期負(fù)債100存貨200140股本300長期投資200190盈余公積300固定資產(chǎn)400300資產(chǎn)合計1000來源合計1000經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量當(dāng)年為200萬元,發(fā)放股利支付現(xiàn)金50萬元,當(dāng)年銷售收入300萬元.成本200萬元,其中折舊費30萬元.無其他影響.要求:計算現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、每元銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)

19、金再投資比率及營運指數(shù)2、答案：1. 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=200÷400=50%2. 每元銷售現(xiàn)金凈流入=200÷300=67%3. 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=200÷300=0.674. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=200÷1000=20%5. 現(xiàn)金流量適合比率=200÷(110+60+50)=91%6. 現(xiàn)金再投資比率=(200-50) ÷(100+10+130-40)=150÷200=75%7. 營運指數(shù)=200÷(100+30)=1.543、某公司現(xiàn)金及流動負(fù)債資料如下：單位：千元項 目2001年2000年現(xiàn)金118.

20、8-38.48流動負(fù)債360296現(xiàn)金比率（%）要求：（1）計算2001年和2000年的現(xiàn)金比率： （2）根據(jù)計算結(jié)果，進(jìn)行簡要的分析評價。答案：3、答：（1）2001年和2000年的現(xiàn)金比率如下：單位：千元項 目2001年2000年現(xiàn) 金118.8-38.48流動負(fù)債360296現(xiàn)金比率（%）33-13(2)根據(jù)計算結(jié)果，進(jìn)行簡要的分析評價根據(jù)計算結(jié)果可以看出，該公司2000年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為負(fù)數(shù)，因而現(xiàn)金比率為-13%，不具備償還流動負(fù)債的能力。如果有部分流動負(fù)債到期，就必須變賣其他資產(chǎn)，償還短期債務(wù)。一般來說，流動負(fù)債的償還期限較短，因而，該公司2000年的現(xiàn)金比率顯然是不合

21、理的。這種狀況在2001年得到了改善。該公司2001年的現(xiàn)金比率為33%，即公司的現(xiàn)金具有了償還三分之一左右的流動負(fù)債能力。但為了對此現(xiàn)金比率作出更為合理的評價，還需要結(jié)合企業(yè)的具體環(huán)境作出判斷。4、資料：下面是某公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成：單位：（萬元）項目1999年2000年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金09600發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金17000借款所收到的現(xiàn)金460670收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金760現(xiàn)金流入小計223610270要求：編制該公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表；進(jìn)行簡要結(jié)構(gòu)分析并判斷公司資產(chǎn)負(fù)債率的變化及籌資風(fēng)險的變化。答案：4、公司籌資活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表如下

22、：項目1999年（%）2000年（%）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金093.48發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金76.030借款所收到的現(xiàn)金20.576.52收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金3.400現(xiàn)金流入小計100100雖然公司2000年度籌資規(guī)模擴大了，但其籌資構(gòu)成因素是不同的，2000年籌資活動現(xiàn)金流入總額有93.48%的份額來源于權(quán)益性融資，而借款只占有6.52%；而99年公司有96.60%的份額來源發(fā)行債券和借款，所以可以看出2000年大規(guī)模的權(quán)益性融資必然降低了公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕了償債負(fù)擔(dān)；此外，還降低了公司籌資的風(fēng)險程度。5、某公司2001年和2000年有關(guān)現(xiàn)金流量資料

23、如下：經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率分析表單位：千元項 目2001年2000年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈量315005880流動負(fù)債5600042000經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（%）負(fù)債總額87500735000經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（%） 要求：（1）分別按流動負(fù)債和負(fù)債總額計算經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率； （2）指出經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率的作用； （3）根據(jù)計算結(jié)果，進(jìn)行簡要的分析評價。答案：5、（1）北京公司2001年和2000年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率分析表如下：項 目2001年2000年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 315005880 流動負(fù)債5600042000 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（%）56.2514 負(fù)債總額8750073

24、500 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（%）368（2）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率是一個以本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量償還債務(wù)能力的比率，既可以衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，也可以衡量企業(yè)償還全部債務(wù)的能力。（3）從表中可以看出，北方公司的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率，2000年分別是14%和8%，2001年分別是57%和36%。2000年比率偏低，償還債務(wù)的能力不強。2001年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率上升幅度比較大，償還債務(wù)的能力比較強。作業(yè)六：綜合業(yè)務(wù)題 參考答案1、資料：下面是萬佳公司現(xiàn)金流量凈增加額構(gòu)成：單位：（元）項目1999年2000年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額6843259864投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-705415-2

25、94187籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額812103189437匯率變動對現(xiàn)金的影響額00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額175120-44886 要求：編制現(xiàn)金流量凈增加額結(jié)構(gòu)分析表并進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。答案：1、現(xiàn)金流量凈增加額結(jié)構(gòu)分析表項目1999年結(jié)構(gòu)百分比2000年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額39.08%133.37%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-402.82%-655.41%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額463.74%422.04%匯率變動對現(xiàn)金的影響00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額100%-100%從結(jié)構(gòu)百分比可以看出，萬佳公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額主要是由經(jīng)營和籌資活動所產(chǎn)生的。投資活動的現(xiàn)金

26、流量凈額兩年均為負(fù)數(shù)，其主要原因是1999年和2000年公司均進(jìn)行了較大規(guī)模的投資活動，因支付投資款而耗用了大量現(xiàn)金，呈現(xiàn)出了現(xiàn)金不足甚至下降的局面。2、資料：環(huán)宇公司的有關(guān)財務(wù)資料如下兩張表所示：表1：環(huán)宇公司現(xiàn)金流量對比分析表會計年度1.112.31單位：萬元項目2000年1999年增加（減少）金額百分比%經(jīng)營活動： 現(xiàn)金流入140019.8115014.82500521.74現(xiàn)金流出131691.1108967.822993.321.10現(xiàn)金流量量額8058.760472011.733.27投資活動：現(xiàn)金流入782.9574.920836.18現(xiàn)金流出60915.228.32.53288

27、2.7117.3現(xiàn)金流量量額-60132.3-27457.6-32674.7119籌資活動：現(xiàn)金流入86921.624126.66279.5200.27現(xiàn)金流出20239.27528.512710.7168.83現(xiàn)金流量量額66682.416598.150084.3301.75匯率變動對現(xiàn)金影響額0000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額14608.8-4812.519421.3-403.56表2：補充資料：（現(xiàn)金流量表（部分）單位：萬元項目2000年1999年二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期50857.723460資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金1005750要求：

28、根據(jù)以上兩表所揭示的資料，對環(huán)宇公司現(xiàn)金流量增減變動作差異分析：答案：2、根據(jù)表1和表2可以看到：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，1999年6047萬元，2000年為8085.7萬元，2000年比1999年增加33.27%，可以說，環(huán)宇公司這兩年的經(jīng)營情況良好，具有創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，且較平穩(wěn)。（2）2000年和1999年，公司保持了較大的融資和投資規(guī)模，從融資看，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，1999年為16598.10萬元，2000年為66682.40萬元，2000年比1999年增長301.75%，增長幅度很大。從投資看，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，1999年為-27457.60萬元，2000

29、年為-60132.30萬元，2000年比1999年增長119%，增長幅度也很大。現(xiàn)金流量資料顯示，1999年購置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金23460萬元2000年購置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金50857.70萬元，對外權(quán)益性投資支付現(xiàn)金10057.50萬元，從以上數(shù)字和分析看出，1999年和2000年公司通過籌資進(jìn)行投資，2000年的籌資和融資規(guī)模更大，公司處于擴張時期，應(yīng)當(dāng)對投資方向，策略和收益給予更多的關(guān)注，防范投資風(fēng)險。（3）綜合經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以看出，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，1999年為-4812.50萬元，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間是有缺口的，2000

30、年為14608.8萬元，現(xiàn)金支付狀況有所改善，但應(yīng)當(dāng)看出，這主要是融資收入現(xiàn)金較多的結(jié)果，因此不宜樂觀。3、蘭寇公司現(xiàn)金流量表資料如下：現(xiàn)金流量表2001和2000年1月1日12月31日單位：萬元項目2001年2000年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計4856041523現(xiàn)金流出小計4535336245經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額32175278二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計3730872現(xiàn)金流出小計1450872其中：購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2280-872三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計34509980其中：借款收到的現(xiàn)金34509980現(xiàn)金流出小計934012030其中：

31、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金458011120償付利支付的現(xiàn)金520910籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-5890-2050四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-3932356請對該公司2001年和2000年的經(jīng)營、投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和這兩個年度現(xiàn)金流量的增減變動情況做出評價。答案：3、（1）該公司2001年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為3217萬元，2000年為5728萬元，說明這兩個年度均具有制造現(xiàn)金的能力，但2001年比2000年有大幅度下降。（2）該公司2001年和2000年均進(jìn)行了企業(yè)內(nèi)部的固定資產(chǎn)投資，2001年為1450萬元，2000年為872萬元2001年比2000年

32、增長了66%，2000的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，2001年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2280萬元，比2000年增加了3152萬元，說明投資活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力有大幅度增加，投資帶來了一定現(xiàn)金收益。（3）2001年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為-393萬元，比2000年減少了2749萬元，很大程度影響了正常的經(jīng)營活動。4、長江公司2001年和2000兩年的現(xiàn)金流量凈增加額構(gòu)成如下：單位：千元項 目2001年2000年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額6500048000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-480000-219000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額530000132000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額11500

33、0-39000要求：（1）編制現(xiàn)金流量凈增加額結(jié)構(gòu)分析表，見下表：編制單位：長江公司現(xiàn)金流量凈增加額結(jié)構(gòu)分析表單位：千元項 目2001年結(jié)構(gòu)百分比（100%）2000年結(jié)構(gòu)百分比（100%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（2）根據(jù)計算結(jié)果進(jìn)行簡要評價。答案：4、答：（1）編制單位：長江公司現(xiàn)金流量凈增加額結(jié)構(gòu)分析表單位：千元項 目2001年結(jié)構(gòu)百分比（100%）2000年結(jié)構(gòu)百分比（100%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額56.52123.08投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-417.39-561.54籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額46

34、0.87338.46現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額100-100 （2）根據(jù)計算結(jié)果進(jìn)行簡要評價從計算的結(jié)構(gòu)百分比可以看出，長江公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額主要由經(jīng)營活動和籌資活動的產(chǎn)生，經(jīng)營活動所占的百分比，2000年為123.08%，2001年為56.52%，2000年的貢獻(xiàn)大于2001年?；I資活動所占的百分比，2000年為338.46%，2001年為460.87%，2000年小于2001年。投資活動的現(xiàn)金流量凈額兩年均為負(fù)數(shù)，2000年為-561.54%，2001年為-417.39%，其主要原因是2000年和2001年均進(jìn)行了較大規(guī)模的投資活動，因支付投資款而使用了大量現(xiàn)金，呈現(xiàn)了現(xiàn)金不足的

35、局面。2001年也因為投資支付了更多的現(xiàn)金，只是由于籌資活動收到了大量現(xiàn)金。因而現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額保持了正數(shù)，維持了現(xiàn)金的支付能力，但應(yīng)當(dāng)看到，靠籌資保持現(xiàn)金的支付能力不是長久之計，應(yīng)警惕由于投資不當(dāng)而造成財務(wù)狀況的惡化。5、某公司現(xiàn)金流量趨勢分析表資料見下表：現(xiàn)金流量趨勢分析表（定比方法）單位：元項 目2000年2001年2003年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100152.38161.91投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-100-118.42-126.32籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-100-135.17-158.62現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-100-5.71-28.57現(xiàn)金流量趨勢分析表（環(huán)比

36、方法）單位：元項 目2000年2001年2003年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100152.38106.25投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-100-118.42106.67籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-100-135.17117.35現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-100-5.71-500要求：根據(jù)上表資料對該公司進(jìn)行分析評價。答案：5、答：從發(fā)展趨勢角度可從以下三個方面進(jìn)行分析： （1）該公司的經(jīng)營狀況良好，經(jīng)營活動具有創(chuàng)造現(xiàn)金能力，但呈上升趨勢。從定比看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加額逐年上升。但也應(yīng)同時從環(huán)比中看到，逐年上升的幅度有了較大的減弱，應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注，并應(yīng)結(jié)合經(jīng)營活動的實際情況作出進(jìn)一步分析。

37、（2）該公司的投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加額都是負(fù)數(shù)，從定比看，這個負(fù)數(shù)都呈上升趨勢。正是由于籌資活動和投資活動中現(xiàn)金流出的增長快于現(xiàn)金流入的增長，因而在經(jīng)營活動具有較強的產(chǎn)生現(xiàn)金能力的情況下，公司的現(xiàn)金仍然緊張，現(xiàn)金支付能力仍然不足，是其主要原因。（3）該公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物凈增加額三年都是負(fù)數(shù)，表現(xiàn)了現(xiàn)金的緊缺和支付不足。從定比看，這種緊缺和不足不僅沒有緩和而且還在不斷加劇。從環(huán)比看，現(xiàn)金不足，呈上升趨勢。綜合以上三個方面的分析，需注意以下兩個方面的問題：一是公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物凈增加額不宜長期是負(fù)數(shù)，長期現(xiàn)金不足是財務(wù)狀況不良的反映；二是應(yīng)密切關(guān)注投資項目的合理性和收益性

38、，重視投資的方向和策略。作業(yè)七：案例題 參考答案【實踐與訓(xùn)練】請登陸新浪財經(jīng)網(wǎng)頁進(jìn)入 1請給出“現(xiàn)金”的定義并列舉三種不同的現(xiàn)金。 2什么是“現(xiàn)金等價物”?它屬于現(xiàn)金嗎?請解釋。 3什么是現(xiàn)金流量? 4請解釋什么是“投資活動的現(xiàn)金流量”并舉出三個例子，要求其中至少有一個例子能夠使投資活動有正的現(xiàn)金流量(即有現(xiàn)金流入)。 5清解釋什么是“籌資活動的現(xiàn)金流量”并舉出三個例子，要求其中至少有一個例子能夠使籌資活動有負(fù)的現(xiàn)金流量(即有現(xiàn)金流出)。 6清解釋什么是“經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量”并舉出三個例子，要求其中至少有個例子能夠使經(jīng)營活動有正的現(xiàn)金流量，至少有一個例子能夠使經(jīng)營活動有負(fù)的現(xiàn)金流量。 7有人說

39、：“經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量就是除籌資活動和投資活動的現(xiàn)金流量以外的現(xiàn)金流量。”清你評述這個觀點。 8請舉出兩個非現(xiàn)金交易的例子。 9非現(xiàn)金交易必須在現(xiàn)金流量表中披露嗎?如果必須的話，在哪里披露? 10請你比較一下現(xiàn)金流量表的兩種不同的編制方法，并分別說出每一種方法的特點。 11對于一個正在成長的公司而言，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量通常比凈利潤多還是少，或者相當(dāng)?請解釋你的答案。 12對于一個正在成長的公司而言，籌資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)?請解釋你的答案。 13對于一個正在成長的公司而言，投資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)?請解釋你的答案。 14對于一個既不成長也不萎縮的很穩(wěn)定的公司而言，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量通常

40、比凈利潤多還是少，或者相當(dāng)?請解釋你的答案。 15對于一個穩(wěn)定的公司而言，籌資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)?請解釋你的答案。 16對于一個穩(wěn)定的公司而言，投資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)?請解釋你的答案。 17對于一個穩(wěn)定的公司而言，投資活動的現(xiàn)金流量跟折舊費相比。有什么聯(lián)系?請解釋你的答案。 18對于一個正在萎縮的公司而言，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量通常比凈利潤多還是少，或者相當(dāng)?請解釋你的答案。 19對于一個正在萎縮的公司而言?；I資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)？請解釋你的答案。 20對于一個正在萎縮的公司而言。投資活動的現(xiàn)金流量是正還是負(fù)?請解釋你的答案。 21支付給供貨商的現(xiàn)金和產(chǎn)品銷售成本，這兩者之間有區(qū)

41、別嗎?區(qū)別在哪里? 22主營業(yè)務(wù)收入和從顧客那里收到的現(xiàn)金，這兩者之間有區(qū)別嗎?區(qū)別在哪里? 23從顧客那里收到的現(xiàn)金有沒有反映在用間接法編制的現(xiàn)金流量表上？如果反映了是怎樣反映的? 24請參看同仁堂公司用間接法編制的現(xiàn)金流量表。請評述下面這個觀點：同仁堂公司的凈利潤為什么不等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量？ 25在現(xiàn)金流量表上哪里反映了支付的股利?哪里反映了支付的利息費用?請評述這種做法。五、典型案例某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下： 現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司 單位：萬元項 目2003年2002年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量   銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401

42、039 收到的租金00 收到的增值稅銷項稅額和返回的增值稅款2012 收到的除增值稅以外的其他稅費返還138 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金5970 現(xiàn)金流入小計13321129 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金00 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063 支付的增值稅款76127 支付的所得稅款5322 支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費1410 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金109202 現(xiàn)金流出小計12971278 經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 35-149 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量   收回投資所收到的現(xiàn)金205260 分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金2520 取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 00 現(xiàn)金流入小計242290購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金104200 債券性投資所支付的現(xiàn)金00 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金00 現(xiàn)金流出小計259375 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-17-85三、籌資產(chǎn)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：    吸收權(quán)益投資所收到的現(xiàn)金150177 發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金00 借款所收到的現(xiàn)金165263 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金00 現(xiàn)金流入小計3154