【財(cái)務(wù)培訓(xùn)講義】資金講義綜合

1、資金趨勢分析法培訓(xùn)資料大盤分析資金分析指標(biāo)是針對股市的資金推動模式的主要規(guī)律而產(chǎn)生的,只有了解了正確的市場規(guī)律,尊重規(guī)律、不違反規(guī)律才能真正用好金盟軟件成為股市贏家。股市行情的起伏，似乎總是出乎大多數(shù)人的意料之外。在市場最關(guān)鍵的波段變化時(shí)*總 有80%以上的人看不懂市場，他們戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰、如臨深淵,根本不知ii市場的方 向究竟將何去何從！甚至在加速下跌前還満懷倍心的去抄底"?？梢哉f股市的頂、底的 轉(zhuǎn)換正是風(fēng)臉和?1潤的鞫奐，贏利的塞悅、歡快的上漲轉(zhuǎn)眼間被風(fēng)險(xiǎn)的降臨、陰翳的大跌所 代替。股市波段頂部的出現(xiàn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降tS的開始；波段底部的出現(xiàn)是捕捉利潤的良好時(shí) 機(jī)。S% <

2、股楨馳風(fēng)險(xiǎn)、底部的時(shí)機(jī)i效口何判斷呢？在股市中總是存在看這樣一群人，他們認(rèn)為大曲數(shù)是不重要的，只要選好股票就可以"拋開大盤炒個股,每天在股市里忙忙碌碌,天天琢磨看放量、大陽線”,年復(fù)一年資金 不見長進(jìn) < 偶有所得便誓不自禁到處傳揚(yáng)遇到虧損倒礙政策、技術(shù)等等。這里，我們給大家介紹一個通過觀察資金分析大盤頂.底時(shí)機(jī)的方法,用到兩個資金揭 標(biāo)：資金萌動.流動籌碼。資金睛動指標(biāo):備組成：場內(nèi)主力（黃色）；場外主力（白色）；敵戶熱情（紅色）所組成。流動籌碼指標(biāo)：用于觀察一定時(shí)期內(nèi),市場交易密集分布情況。: K線掃描區(qū)和籌碼分析區(qū)兩部份組成。第一部分：波段行情底部判斷的方法波段行情底部的

3、形成是宙于大錄的買入資金（多方）實(shí)力快速增長的結(jié)果，只有大規(guī)模 主力資金刃始買入股票后才會形成波段的底部。所以，正確分析買入資金實(shí)力的變化和大畳 資金介入的跡象才是判斷波段行情底部的關(guān)鍵。準(zhǔn)確掌握波段行情底部倍號的判斷方法是投資旃啲第性"資金眼"把資金分為：場內(nèi)主力，場外主力，散戶資金。三種資金都能發(fā)動波段行情。但是,發(fā)動行情的資金不同行情的特點(diǎn)、規(guī)模、拉升方式也不同。下面是三種資金發(fā)動的 典型底部利別方法： 第一種底部場內(nèi)主力發(fā)動的底部場內(nèi)主力是經(jīng)常在市場里面滾動操作的資金。尋找制造短差利潤是場內(nèi)主力的特點(diǎn)。所以'場內(nèi)主力不會»匕戰(zhàn)大盤的大套牢籌碼 蟲運(yùn)

4、作的空間往往主要在套牢籌碼稀薄的空間。（場內(nèi)主力與場外主力配合才有可能沖破套牢籌碼）lAOOO.l場內(nèi)主力發(fā)動的借號識別：Iv熱情度低于62時(shí)，資金流（黃）由熱 情度的下方，向上穿出熱情度（向上交 叉）；2.流動籌碼無壓力空間必須大于5弔以上。 時(shí)具備以上兩個條件，可以確認(rèn)場內(nèi)主 力開始發(fā)動行情。視為1初買場內(nèi)主力發(fā)動失敗IJiuszaziT5 0090 00J0 00開 ZB9盟a 応IMfi 1麗5貶 i2訝皈SI芍S13S ；635MfI匚焉 農(nóng)£3巫fl 比訂硼IE、；艾JJ0J環(huán)!wmiTwn °S翊驛7-67%w4.WBOO創(chuàng)“ ©則 ©瞬

5、33*M O 啊 WRj 盤筋葩QQQV A I BBS 曾燦;&吟迅陵?MS軒K網(wǎng)* 、25.OC果只有資金流（場內(nèi)主力）單獨(dú)向上沖,而活躍度（場外主力）-直在1d碼 空A、一七:ffiS3niaiXLnnrrnr；E0niJr. Q z « I一SDM 勺 M 3«a O oi綣0 本行情只有場內(nèi)主力在發(fā)動*場外主力一直在觀望.沒有大規(guī)模進(jìn)場；在這種情況下，場內(nèi) 主力如果出現(xiàn)下跌，扌旨數(shù)往往要再創(chuàng)近期新低。第二種底部場外主力發(fā)動的底部場外主力是基本保持在市場之外，只有當(dāng)股市有明顯的獲利時(shí)機(jī)的時(shí)候才逬場操作。來 勢兇猛，減退迅速是場外主力的特點(diǎn)。只有場外主力才有能

6、力挑戰(zhàn)大盤的重大套牢籌碼,由 場外主力參與發(fā)動的行情往往張勢很迅猛,常以大陽線居多。（場內(nèi)主力與場外主力配合才第三種底部散戶發(fā)動的底部這種底部往往出現(xiàn)在*大的波段行情中的短暫回調(diào)底部。說是敵戶發(fā)動的底部，其實(shí)是 主力資金在下調(diào)的過程中，看到敵戶離張的追買熱情，趁機(jī)將股價(jià)拉到更高的位爲(wèi)，以獲取 更大的利潤。此底部挑戰(zhàn)套牢籌碼峰的能力較弱。第二部分：波段行情頂部判斷的方法波段行情的結(jié)束是由于多空雙方的資金實(shí)力發(fā)生了逆轉(zhuǎn)后的結(jié)果，即買入資金弱于賣出 就會形成波段頂部。觀乗資金實(shí)力變化是判斷波段頂部的關(guān)犍。資金轉(zhuǎn)弱的3種倍號:第一種：主下調(diào)；第二種：指數(shù)遇遁大籌碼峰,資金掉頭；第三種：播數(shù)聽張，資金掉

7、頭；大頂征兆：資金背離現(xiàn)象 第一種三線下調(diào)刪上升中 < 出現(xiàn)活躍度.資金流、熱情康三條線同時(shí)下調(diào)；說明主力開始收縮資金, 是一個頂部倍號。第二(7C)«ai «孰析）|«D。腫gm 0W Wm “x_l圖例：2001年12月11日三線下調(diào)后大盤大跌。苕 tlS9涼S7MuniiHllIllliBI« » 1)»sinNWB* (BIIAmIBHMXhi/H開 "431* ”41$網(wǎng)"花.at柿丄 J ''八卄，1/囲四gpTmffjWfYrTTWFnrirrtnTfTinffTniPlinrt

8、o SSB*5*r Am o H'.a *ol* »*u 屮s 加T>SLavvr；【A g X首先 < 扌旨數(shù)出現(xiàn)連續(xù)暴張的噴發(fā)式行情（連續(xù)大陽線）是大量資金狂熱追捧的結(jié)果； 如果此時(shí)，活躍庚沖高到70以上是資金將達(dá)到極限的警告倍號，如果接看活躍度岀現(xiàn)下滑, 說明追捧資金耗盡后續(xù)不濟(jì)*是暴跌開始的倍號。當(dāng)出現(xiàn)見頂倍號時(shí)一走要提高警覺,盡早躲避風(fēng)險(xiǎn)。大盤大跌前的征兆資金背離現(xiàn)象指數(shù)上漲波段創(chuàng)新高而資金流兩個相鄰大波峰卻出現(xiàn)波峰降低的跡象（活躍庚低于15以下，為前波資金瀝吉束的倍號）,該現(xiàn)象說明：主力資金出現(xiàn)了滑坡，是將見頂?shù)恼髡滓话氵@樣的征兆出現(xiàn)后預(yù)示本次調(diào)整將比

9、前次大。是大調(diào)整（大跌）的典型倍號。se 43第三部分觀察粗資K指數(shù)上漲中波段再創(chuàng)新高;2、資金流兩個相鄰大波峰卻岀現(xiàn)波峰降低的跡象;（注：活躍度低于15以下，為前波資金流結(jié)束的倍號就意01 反轉(zhuǎn)束蓍當(dāng)出現(xiàn)見此倍號時(shí)*xSSnem 10TS 0050 00n0 00Il冊訓(xùn)卅比!S鈿4TTEir*：J 典k»甥;<世？" 川、世歩.HR hi；* ；* 工: g"Zh、金 A,206B.T9ft虧啊25 OC2. 資金流在下跌過程中,不買股票。場內(nèi)、場外主力資金處在下跌階段中，說明主力資金是在撤離狀態(tài)。個股尊«有機(jī)會表現(xiàn)的在此階段買入股票極容易被套

10、。只有當(dāng)場內(nèi)場外資金止跌后（即在某低位持續(xù)橫盤,或一起上升）,股票才有些明顯的機(jī)會。正所謂：資金先止跌 < 股票才活躍。第四部分大盤的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換大盤出現(xiàn)底部倍號后在調(diào)整的過程中如果出BBS數(shù)創(chuàng)新低，就表明本波主力已經(jīng)失控, 應(yīng)等待新的底部倍號。如果揭數(shù)沒有創(chuàng)舸氐.就表明是熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。例如1 :上證指數(shù)03年12月10日活躍度已下到15以下就表明準(zhǔn)備熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換,到04 年1月2日活躍度與資金流一起向上,熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換完成。例如2 :上證扌旨數(shù)04年2月2日啟動的行情，在3月30日捋數(shù)創(chuàng)新低.表明本輪行情沒有熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。第五部分零權(quán)指數(shù)對分析大盤的作用:股民在股市中看到的上證扌旨數(shù)“深證播數(shù)"都

11、是加權(quán)扌旨數(shù)。加權(quán)捋數(shù)就是用采樣法，以 統(tǒng)計(jì)部分股票來形成捋數(shù)（既加大部分股票的統(tǒng)計(jì)權(quán)豪），這就會出現(xiàn)操縱少數(shù)股票就能控 制指數(shù)欺騙投資者的現(xiàn)象。"資金眼”零權(quán)指數(shù)，是采樣每個股票保證所有股票的發(fā)言權(quán)。所以能正確反映目前所有股 票正確的狀態(tài)。在指數(shù)的籌碼中，零權(quán)播數(shù)的籌碼位畫更真實(shí)、更準(zhǔn)確。選擇股票與賣出的技巧一個不豪視投資時(shí)機(jī),只翻y殳資品種的投資者,就如同一個只靈視選種播種卻不靈 視節(jié)氣的農(nóng)民或只靈視魚群而無視臺風(fēng)的漁民不但很難有好的收益更有巨大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。所以股市投資應(yīng)牢記這樣一個策略:先看大盤，判斷投資時(shí)機(jī);后選股票.加快贏利速度。另吆,在股市時(shí)機(jī)到來的時(shí)候,疇什么股票最賺錢

12、呢？股市里有兩種股票是最容易賺 錢的：一種是超跌股票；另一種是強(qiáng)莊股票。選擇超跌股票的技巧在弱市當(dāng)中怎么捕捉超跌反彈的股票。以前許多人捕捉超跌股,都以下跌速度和幅度為依據(jù).但是許多股票"超跌”不但不反 彈仍然大幅下跌。（例：升華拜克6002262002年8月28日19元左右，許多超跌歸 紛紛發(fā)出倍號。仍然大幅跌至10.2元，虧損高達(dá)50%。）所以,只看超跌是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另吆該怎樣選擇超跌股票呢？在這里我們介紹一個專用 于做超跌股觀察反彈資金的扌師：恿線迸發(fā)指標(biāo)JS標(biāo)組成：反彈動能線（黃色X臨界線（灰色）和反彈彩色K線三線組成。捕捉良好超跌股票的方法:（短線逬發(fā)fS標(biāo)必須與籌碼分布fS

13、標(biāo)配合使用，才能有效捕捉良好反弾的超跌股票）。能夠良好反彈的超跌股票往往具備以下四個條件:Is反彈動能線高于臨界線，就表明該股嚴(yán)婁超跌.有資金介入。既為"迸”。2.反彈彩色K線轉(zhuǎn)紅，說明短線資金開始推動反彈,即為發(fā)”,反彈發(fā)動。3. 主力籌碼?8標(biāo)，看大籌碼峰與現(xiàn)價(jià)之間的空間，稱之反彈無壓力空間”。該空間在20-30%為空間較大大于50%以上空間為極大空間。4. 反彈開始時(shí),大盤也已發(fā)出底部倍號。超跌反彈股票的賣岀信號:主動賣岀信號：90%以上的自救反弾股票,在遇到主力籌碼臺峰的時(shí)候都會結(jié)束反彈。所以如果遇到主力籌碼豪峰,股票漲不動既可賣出。被動賣岀信號：當(dāng)反彈彩色K線連續(xù)變綠,為賣

14、出倍號。二.選擇強(qiáng)莊股票的技巧牛市中的階段性底部*往往是大規(guī)模資金熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換,捕捉強(qiáng)莊股的畫要時(shí)機(jī)。首先.大家了解一下主力操縱一只股票的過程。主力操作資金往往分為五個階段:試盤_吸籌_洗盤_拉升_出貨。其中，試盤和吸籌階段主力的資金并沒有完全介入,還不穩(wěn)走，拉升實(shí)力不明確；一般 吸籌后往往有可能會下跌相當(dāng)長時(shí)期。所以不是選擇強(qiáng)莊股的最佳位氨90%以上的廿資金,拉升前都會洗盤,目的是磁賣盤壓力,為拉升TO?準(zhǔn)備。正確觀乗施行為就能準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)主力資金實(shí)力，選擇強(qiáng)莊股的最佳位鬣；同時(shí)洗盤是很好的 買入位鬣,能夠讓你很快享受到主升段的巨大W潤。另吆，該怎樣洗盤好的股票呢？能畳沉積捋標(biāo)是一個專用于觀察莊家

15、洗盤行為的扌旨能量沉積指標(biāo):JS標(biāo)組成：風(fēng)險(xiǎn)線（黃色）；沉枳線（B色）和控盤柱（臂、紅）三項(xiàng)。捕捉良好洗盤股票的方法:能夠良好洗盤的股票.往往貝備以下三個條件:1.風(fēng)險(xiǎn)線由離位向下進(jìn)入50以下（含50 h并開始出現(xiàn)筑底跡象,就表明該股賣盤壓力釋放的過穗2、控盤柱連續(xù)保持a色,說明主力資金對該股票良好的控制能力。3.主力萼碼揭標(biāo)，籌碼主要峰在目前收盤價(jià)的下方。（能量沉枳辭與主力籌碼指標(biāo)配合使用 < 能更有效捕捉良好洗盤的股票）。注意：過主力籌» 54:2、控盤柱（紅、藍(lán)色）連續(xù)保持紅色:不中鱷車，就;100r*股價(jià)上升的利潤階胃QtH nMUDis Mw""o

16、e» X3v籌碼主要峰在目前收盤價(jià)的 下育.傑合流動需碼指標(biāo)）階段，2»氏嗣正的葦腳0.TM無竺Eloo.a:1、鳳險(xiǎn)銭（黃色）由高位向下進(jìn)入50以下（含g廠 50）,并向上勾«底ePM岀券fet*佃涮聆壬力有制造利潤的企圖和能力。圖例：ST萬M（6（M»681,原誠城文化>2000年I月19日發(fā)出洗盤離好的信號，展開大拉升 綜合成本指標(biāo)（CBFB ）僚®st I BBS勺成（由黃色主成本線、紫色副成本線和變色K線組成）彌主力拉升時(shí)候的控制能力變化。2、主動賣出方式：主動賣出壽要輿備的兩個1、控盤K線遠(yuǎn)離成本（15%以上）到畫大歷史主力籌

17、碼位被動賣出方式：K線連續(xù)2 - 5日變綠（平走、縮量可延長觀察）,說明主力對該股票的控制能力瘢弓，為賣出倍號.三、熊市的特點(diǎn)與戰(zhàn)法能市是資金大規(guī)模整體撤離的結(jié)果。每次資金大逃亡的出現(xiàn)都意味看頂部，所以在能市 的資金大逃亡出現(xiàn)時(shí)要堅(jiān)決把股票賣出。（通過資金萌動扌師觀察H旦是熊市也有反彈?I潤 這些反彈?I潤是怎么形成的呢？當(dāng)股票價(jià)格連續(xù)下跌，投資者普遍都會有一種慣性思維認(rèn) 為跌久必漲，當(dāng)股票超過了所謂心理上的低價(jià)位,就認(rèn)為該股超跌了。因此，超跌是指投資 者的心理。當(dāng)市場中大多數(shù)投資者認(rèn)為現(xiàn)在股票價(jià)格已經(jīng)跌過頭,于是開始紛紛買入股票, 大量的投資者買入行為就形成反彈。股市中最賺錢的股票有兩種:一

18、種是超跌股;另一種是強(qiáng)莊股。熊市利潤的主要來源于超跌反弾。熊市中很少有強(qiáng)莊,即使有也非常短暫。所以在這 種情況下就決走了熊市中你的利潤主要依鑫超跌反彈股票。選擇超跌股并不是簡單的看哪只 股票下跌速度最快、跌I陽最深,就一定有會反彈。-熊市波段行情的個股買入技巧熊市中一個成功的波段行情往往包含兩波以上的熱點(diǎn)（熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換看活躍度的變化），每 一個熱點(diǎn)的開始就是主力在操縱部分股票在拉高。一波熱點(diǎn)結(jié)束后，下一波主力又會選擇另一批換在熊市波段行«的第一波熱點(diǎn)往往趙跌股票是最活躍，以后的熱點(diǎn)基本都集中在強(qiáng)莊股1. 選強(qiáng)莊股時(shí)要注意以下幾個方面區(qū)分好主力莊和踉風(fēng)莊關(guān)于洗盤A籌碼峰之下的大紅洗盤，若大盤配合無須考慮籌碼,通常這類股票突5碼峰但一般上漲速康比較慢；B在籌碼峰之上的大紅洗盤這類股票往往會加速上漲；