【財(cái)務(wù)培訓(xùn)講義】資金講義綜合

1、資金趨勢(shì)分析法培訓(xùn)資料大盤分析資金分析指標(biāo)是針對(duì)股市的資金推動(dòng)模式的主要規(guī)律而產(chǎn)生的,只有了解了正確的市場(chǎng)規(guī)律,尊重規(guī)律、不違反規(guī)律才能真正用好金盟軟件成為股市贏家。股市行情的起伏，似乎總是出乎大多數(shù)人的意料之外。在市場(chǎng)最關(guān)鍵的波段變化時(shí)*總 有80%以上的人看不懂市場(chǎng)，他們戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰、如臨深淵,根本不知ii市場(chǎng)的方 向究竟將何去何從！甚至在加速下跌前還満懷倍心的去抄底"?？梢哉f(shuō)股市的頂、底的 轉(zhuǎn)換正是風(fēng)臉和?1潤(rùn)的鞫奐，贏利的塞悅、歡快的上漲轉(zhuǎn)眼間被風(fēng)險(xiǎn)的降臨、陰翳的大跌所 代替。股市波段頂部的出現(xiàn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降tS的開(kāi)始；波段底部的出現(xiàn)是捕捉利潤(rùn)的良好時(shí) 機(jī)。S% <

2、股楨馳風(fēng)險(xiǎn)、底部的時(shí)機(jī)i效口何判斷呢？在股市中總是存在看這樣一群人，他們認(rèn)為大曲數(shù)是不重要的，只要選好股票就可以"拋開(kāi)大盤炒個(gè)股,每天在股市里忙忙碌碌,天天琢磨看放量、大陽(yáng)線”,年復(fù)一年資金 不見(jiàn)長(zhǎng)進(jìn) < 偶有所得便誓不自禁到處傳揚(yáng)遇到虧損倒礙政策、技術(shù)等等。這里，我們給大家介紹一個(gè)通過(guò)觀察資金分析大盤頂.底時(shí)機(jī)的方法,用到兩個(gè)資金揭 標(biāo)：資金萌動(dòng).流動(dòng)籌碼。資金睛動(dòng)指標(biāo):備組成：場(chǎng)內(nèi)主力（黃色）；場(chǎng)外主力（白色）；敵戶熱情（紅色）所組成。流動(dòng)籌碼指標(biāo)：用于觀察一定時(shí)期內(nèi),市場(chǎng)交易密集分布情況。: K線掃描區(qū)和籌碼分析區(qū)兩部份組成。第一部分：波段行情底部判斷的方法波段行情底部的

3、形成是宙于大錄的買入資金（多方）實(shí)力快速增長(zhǎng)的結(jié)果，只有大規(guī)模 主力資金刃始買入股票后才會(huì)形成波段的底部。所以，正確分析買入資金實(shí)力的變化和大畳 資金介入的跡象才是判斷波段行情底部的關(guān)鍵。準(zhǔn)確掌握波段行情底部倍號(hào)的判斷方法是投資旃啲第性"資金眼"把資金分為：場(chǎng)內(nèi)主力，場(chǎng)外主力，散戶資金。三種資金都能發(fā)動(dòng)波段行情。但是,發(fā)動(dòng)行情的資金不同行情的特點(diǎn)、規(guī)模、拉升方式也不同。下面是三種資金發(fā)動(dòng)的 典型底部利別方法： 第一種底部場(chǎng)內(nèi)主力發(fā)動(dòng)的底部場(chǎng)內(nèi)主力是經(jīng)常在市場(chǎng)里面滾動(dòng)操作的資金。尋找制造短差利潤(rùn)是場(chǎng)內(nèi)主力的特點(diǎn)。所以'場(chǎng)內(nèi)主力不會(huì)»匕戰(zhàn)大盤的大套牢籌碼 蟲運(yùn)

4、作的空間往往主要在套牢籌碼稀薄的空間。（場(chǎng)內(nèi)主力與場(chǎng)外主力配合才有可能沖破套牢籌碼）lAOOO.l場(chǎng)內(nèi)主力發(fā)動(dòng)的借號(hào)識(shí)別：Iv熱情度低于62時(shí)，資金流（黃）由熱 情度的下方，向上穿出熱情度（向上交 叉）；2.流動(dòng)籌碼無(wú)壓力空間必須大于5弔以上。 時(shí)具備以上兩個(gè)條件，可以確認(rèn)場(chǎng)內(nèi)主 力開(kāi)始發(fā)動(dòng)行情。視為1初買場(chǎng)內(nèi)主力發(fā)動(dòng)失敗IJiuszaziT5 0090 00J0 00開(kāi) ZB9盟a 応IMfi 1麗5貶 i2訝皈SI芍S13S ；635MfI匚焉 農(nóng)£3巫fl 比訂硼IE、；艾JJ0J環(huán)!wmiTwn °S翊驛7-67%w4.WBOO創(chuàng)“ ©則 ©瞬

5、33*M O 啊 WRj 盤筋葩QQQV A I BBS 曾燦;&吟迅陵?MS軒K網(wǎng)* 、25.OC果只有資金流（場(chǎng)內(nèi)主力）單獨(dú)向上沖,而活躍度（場(chǎng)外主力）-直在1d碼 空A、一七:ffiS3niaiXLnnrrnr；E0niJr. Q z « I一SDM 勺 M 3«a O oi綣0 本行情只有場(chǎng)內(nèi)主力在發(fā)動(dòng)*場(chǎng)外主力一直在觀望.沒(méi)有大規(guī)模進(jìn)場(chǎng)；在這種情況下，場(chǎng)內(nèi) 主力如果出現(xiàn)下跌，扌旨數(shù)往往要再創(chuàng)近期新低。第二種底部場(chǎng)外主力發(fā)動(dòng)的底部場(chǎng)外主力是基本保持在市場(chǎng)之外，只有當(dāng)股市有明顯的獲利時(shí)機(jī)的時(shí)候才逬場(chǎng)操作。來(lái) 勢(shì)兇猛，減退迅速是場(chǎng)外主力的特點(diǎn)。只有場(chǎng)外主力才有能

6、力挑戰(zhàn)大盤的重大套牢籌碼,由 場(chǎng)外主力參與發(fā)動(dòng)的行情往往張勢(shì)很迅猛,常以大陽(yáng)線居多。（場(chǎng)內(nèi)主力與場(chǎng)外主力配合才第三種底部散戶發(fā)動(dòng)的底部這種底部往往出現(xiàn)在*大的波段行情中的短暫回調(diào)底部。說(shuō)是敵戶發(fā)動(dòng)的底部，其實(shí)是 主力資金在下調(diào)的過(guò)程中，看到敵戶離張的追買熱情，趁機(jī)將股價(jià)拉到更高的位爲(wèi)，以獲取 更大的利潤(rùn)。此底部挑戰(zhàn)套牢籌碼峰的能力較弱。第二部分：波段行情頂部判斷的方法波段行情的結(jié)束是由于多空雙方的資金實(shí)力發(fā)生了逆轉(zhuǎn)后的結(jié)果，即買入資金弱于賣出 就會(huì)形成波段頂部。觀乗資金實(shí)力變化是判斷波段頂部的關(guān)犍。資金轉(zhuǎn)弱的3種倍號(hào):第一種：主下調(diào)；第二種：指數(shù)遇遁大籌碼峰,資金掉頭；第三種：播數(shù)聽(tīng)張，資金掉

7、頭；大頂征兆：資金背離現(xiàn)象 第一種三線下調(diào)刪上升中 < 出現(xiàn)活躍度.資金流、熱情康三條線同時(shí)下調(diào)；說(shuō)明主力開(kāi)始收縮資金, 是一個(gè)頂部倍號(hào)。第二(7C)«ai «孰析）|«D。腫gm 0W Wm “x_l圖例：2001年12月11日三線下調(diào)后大盤大跌。苕 tlS9涼S7MuniiHllIllliBI« » 1)»sinNWB* (BIIAmIBHMXhi/H開(kāi) "431* ”41$網(wǎng)"花.at柿丄 J ''八卄，1/囲四gpTmffjWfYrTTWFnrirrtnTfTinffTniPlinrt

8、o SSB*5*r Am o H'.a *ol* »*u 屮s 加T>SLavvr；【A g X首先 < 扌旨數(shù)出現(xiàn)連續(xù)暴張的噴發(fā)式行情（連續(xù)大陽(yáng)線）是大量資金狂熱追捧的結(jié)果； 如果此時(shí)，活躍庚沖高到70以上是資金將達(dá)到極限的警告倍號(hào)，如果接看活躍度岀現(xiàn)下滑, 說(shuō)明追捧資金耗盡后續(xù)不濟(jì)*是暴跌開(kāi)始的倍號(hào)。當(dāng)出現(xiàn)見(jiàn)頂倍號(hào)時(shí)一走要提高警覺(jué),盡早躲避風(fēng)險(xiǎn)。大盤大跌前的征兆資金背離現(xiàn)象指數(shù)上漲波段創(chuàng)新高而資金流兩個(gè)相鄰大波峰卻出現(xiàn)波峰降低的跡象（活躍庚低于15以下，為前波資金瀝吉束的倍號(hào)）,該現(xiàn)象說(shuō)明：主力資金出現(xiàn)了滑坡，是將見(jiàn)頂?shù)恼髡滓话氵@樣的征兆出現(xiàn)后預(yù)示本次調(diào)整將比

9、前次大。是大調(diào)整（大跌）的典型倍號(hào)。se 43第三部分觀察粗資K指數(shù)上漲中波段再創(chuàng)新高;2、資金流兩個(gè)相鄰大波峰卻岀現(xiàn)波峰降低的跡象;（注：活躍度低于15以下，為前波資金流結(jié)束的倍號(hào)就意01 反轉(zhuǎn)束蓍當(dāng)出現(xiàn)見(jiàn)此倍號(hào)時(shí)*xSSnem 10TS 0050 00n0 00Il冊(cè)訓(xùn)卅比!S鈿4TTEir*：J 典k»甥;<世？" 川、世歩.HR hi；* ；* 工: g"Zh、金 A,206B.T9ft虧啊25 OC2. 資金流在下跌過(guò)程中,不買股票。場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外主力資金處在下跌階段中，說(shuō)明主力資金是在撤離狀態(tài)。個(gè)股尊«有機(jī)會(huì)表現(xiàn)的在此階段買入股票極容易被套

10、。只有當(dāng)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外資金止跌后（即在某低位持續(xù)橫盤,或一起上升）,股票才有些明顯的機(jī)會(huì)。正所謂：資金先止跌 < 股票才活躍。第四部分大盤的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換大盤出現(xiàn)底部倍號(hào)后在調(diào)整的過(guò)程中如果出BBS數(shù)創(chuàng)新低，就表明本波主力已經(jīng)失控, 應(yīng)等待新的底部倍號(hào)。如果揭數(shù)沒(méi)有創(chuàng)舸氐.就表明是熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。例如1 :上證指數(shù)03年12月10日活躍度已下到15以下就表明準(zhǔn)備熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換,到04 年1月2日活躍度與資金流一起向上,熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換完成。例如2 :上證扌旨數(shù)04年2月2日啟動(dòng)的行情，在3月30日捋數(shù)創(chuàng)新低.表明本輪行情沒(méi)有熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。第五部分零權(quán)指數(shù)對(duì)分析大盤的作用:股民在股市中看到的上證扌旨數(shù)“深證播數(shù)"都

11、是加權(quán)扌旨數(shù)。加權(quán)捋數(shù)就是用采樣法，以 統(tǒng)計(jì)部分股票來(lái)形成捋數(shù)（既加大部分股票的統(tǒng)計(jì)權(quán)豪），這就會(huì)出現(xiàn)操縱少數(shù)股票就能控 制指數(shù)欺騙投資者的現(xiàn)象。"資金眼”零權(quán)指數(shù)，是采樣每個(gè)股票保證所有股票的發(fā)言權(quán)。所以能正確反映目前所有股 票正確的狀態(tài)。在指數(shù)的籌碼中，零權(quán)播數(shù)的籌碼位畫更真實(shí)、更準(zhǔn)確。選擇股票與賣出的技巧一個(gè)不豪視投資時(shí)機(jī),只翻y殳資品種的投資者,就如同一個(gè)只靈視選種播種卻不靈 視節(jié)氣的農(nóng)民或只靈視魚群而無(wú)視臺(tái)風(fēng)的漁民不但很難有好的收益更有巨大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。所以股市投資應(yīng)牢記這樣一個(gè)策略:先看大盤，判斷投資時(shí)機(jī);后選股票.加快贏利速度。另吆,在股市時(shí)機(jī)到來(lái)的時(shí)候,疇什么股票最賺錢

12、呢？股市里有兩種股票是最容易賺 錢的：一種是超跌股票；另一種是強(qiáng)莊股票。選擇超跌股票的技巧在弱市當(dāng)中怎么捕捉超跌反彈的股票。以前許多人捕捉超跌股,都以下跌速度和幅度為依據(jù).但是許多股票"超跌”不但不反 彈仍然大幅下跌。（例：升華拜克6002262002年8月28日19元左右，許多超跌歸 紛紛發(fā)出倍號(hào)。仍然大幅跌至10.2元，虧損高達(dá)50%。）所以,只看超跌是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另吆該怎樣選擇超跌股票呢？在這里我們介紹一個(gè)專用 于做超跌股觀察反彈資金的扌師：恿線迸發(fā)指標(biāo)JS標(biāo)組成：反彈動(dòng)能線（黃色X臨界線（灰色）和反彈彩色K線三線組成。捕捉良好超跌股票的方法:（短線逬發(fā)fS標(biāo)必須與籌碼分布fS

13、標(biāo)配合使用，才能有效捕捉良好反弾的超跌股票）。能夠良好反彈的超跌股票往往具備以下四個(gè)條件:Is反彈動(dòng)能線高于臨界線，就表明該股嚴(yán)婁超跌.有資金介入。既為"迸”。2.反彈彩色K線轉(zhuǎn)紅，說(shuō)明短線資金開(kāi)始推動(dòng)反彈,即為發(fā)”,反彈發(fā)動(dòng)。3. 主力籌碼?8標(biāo)，看大籌碼峰與現(xiàn)價(jià)之間的空間，稱之反彈無(wú)壓力空間”。該空間在20-30%為空間較大大于50%以上空間為極大空間。4. 反彈開(kāi)始時(shí),大盤也已發(fā)出底部倍號(hào)。超跌反彈股票的賣岀信號(hào):主動(dòng)賣岀信號(hào)：90%以上的自救反弾股票,在遇到主力籌碼臺(tái)峰的時(shí)候都會(huì)結(jié)束反彈。所以如果遇到主力籌碼豪峰,股票漲不動(dòng)既可賣出。被動(dòng)賣岀信號(hào)：當(dāng)反彈彩色K線連續(xù)變綠,為賣

14、出倍號(hào)。二.選擇強(qiáng)莊股票的技巧牛市中的階段性底部*往往是大規(guī)模資金熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換,捕捉強(qiáng)莊股的畫要時(shí)機(jī)。首先.大家了解一下主力操縱一只股票的過(guò)程。主力操作資金往往分為五個(gè)階段:試盤_吸籌_洗盤_拉升_出貨。其中，試盤和吸籌階段主力的資金并沒(méi)有完全介入,還不穩(wěn)走，拉升實(shí)力不明確；一般 吸籌后往往有可能會(huì)下跌相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期。所以不是選擇強(qiáng)莊股的最佳位氨90%以上的廿資金,拉升前都會(huì)洗盤,目的是磁賣盤壓力,為拉升TO?準(zhǔn)備。正確觀乗施行為就能準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)主力資金實(shí)力，選擇強(qiáng)莊股的最佳位鬣；同時(shí)洗盤是很好的 買入位鬣,能夠讓你很快享受到主升段的巨大W潤(rùn)。另吆，該怎樣洗盤好的股票呢？能畳沉積捋標(biāo)是一個(gè)專用于觀察莊家

15、洗盤行為的扌旨能量沉積指標(biāo):JS標(biāo)組成：風(fēng)險(xiǎn)線（黃色）；沉枳線（B色）和控盤柱（臂、紅）三項(xiàng)。捕捉良好洗盤股票的方法:能夠良好洗盤的股票.往往貝備以下三個(gè)條件:1.風(fēng)險(xiǎn)線由離位向下進(jìn)入50以下（含50 h并開(kāi)始出現(xiàn)筑底跡象,就表明該股賣盤壓力釋放的過(guò)穗2、控盤柱連續(xù)保持a色,說(shuō)明主力資金對(duì)該股票良好的控制能力。3.主力萼碼揭標(biāo)，籌碼主要峰在目前收盤價(jià)的下方。（能量沉枳辭與主力籌碼指標(biāo)配合使用 < 能更有效捕捉良好洗盤的股票）。注意：過(guò)主力籌» 54:2、控盤柱（紅、藍(lán)色）連續(xù)保持紅色:不中鱷車，就;100r*股價(jià)上升的利潤(rùn)階胃QtH nMUDis Mw""o

16、e» X3v籌碼主要峰在目前收盤價(jià)的 下育.傑合流動(dòng)需碼指標(biāo)）階段，2»氏嗣正的葦腳0.TM無(wú)竺Eloo.a:1、鳳險(xiǎn)銭（黃色）由高位向下進(jìn)入50以下（含g廠 50）,并向上勾«底ePM岀券fet*佃涮聆壬力有制造利潤(rùn)的企圖和能力。圖例：ST萬(wàn)M（6（M»681,原誠(chéng)城文化>2000年I月19日發(fā)出洗盤離好的信號(hào)，展開(kāi)大拉升 綜合成本指標(biāo)（CBFB ）僚®st I BBS勺成（由黃色主成本線、紫色副成本線和變色K線組成）彌主力拉升時(shí)候的控制能力變化。2、主動(dòng)賣出方式：主動(dòng)賣出壽要輿備的兩個(gè)1、控盤K線遠(yuǎn)離成本（15%以上）到畫大歷史主力籌

17、碼位被動(dòng)賣出方式：K線連續(xù)2 - 5日變綠（平走、縮量可延長(zhǎng)觀察）,說(shuō)明主力對(duì)該股票的控制能力瘢弓，為賣出倍號(hào).三、熊市的特點(diǎn)與戰(zhàn)法能市是資金大規(guī)模整體撤離的結(jié)果。每次資金大逃亡的出現(xiàn)都意味看頂部，所以在能市 的資金大逃亡出現(xiàn)時(shí)要堅(jiān)決把股票賣出。（通過(guò)資金萌動(dòng)扌師觀察H旦是熊市也有反彈?I潤(rùn) 這些反彈?I潤(rùn)是怎么形成的呢？當(dāng)股票價(jià)格連續(xù)下跌，投資者普遍都會(huì)有一種慣性思維認(rèn) 為跌久必漲，當(dāng)股票超過(guò)了所謂心理上的低價(jià)位,就認(rèn)為該股超跌了。因此，超跌是指投資 者的心理。當(dāng)市場(chǎng)中大多數(shù)投資者認(rèn)為現(xiàn)在股票價(jià)格已經(jīng)跌過(guò)頭,于是開(kāi)始紛紛買入股票, 大量的投資者買入行為就形成反彈。股市中最賺錢的股票有兩種:一

18、種是超跌股;另一種是強(qiáng)莊股。熊市利潤(rùn)的主要來(lái)源于超跌反弾。熊市中很少有強(qiáng)莊,即使有也非常短暫。所以在這 種情況下就決走了熊市中你的利潤(rùn)主要依鑫超跌反彈股票。選擇超跌股并不是簡(jiǎn)單的看哪只 股票下跌速度最快、跌I陽(yáng)最深,就一定有會(huì)反彈。-熊市波段行情的個(gè)股買入技巧熊市中一個(gè)成功的波段行情往往包含兩波以上的熱點(diǎn)（熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換看活躍度的變化），每 一個(gè)熱點(diǎn)的開(kāi)始就是主力在操縱部分股票在拉高。一波熱點(diǎn)結(jié)束后，下一波主力又會(huì)選擇另一批換在熊市波段行«的第一波熱點(diǎn)往往趙跌股票是最活躍，以后的熱點(diǎn)基本都集中在強(qiáng)莊股1. 選強(qiáng)莊股時(shí)要注意以下幾個(gè)方面區(qū)分好主力莊和踉風(fēng)莊關(guān)于洗盤A籌碼峰之下的大紅洗盤，若大盤配合無(wú)須考慮籌碼,通常這類股票突5碼峰但一般上漲速康比較慢；B在籌碼峰之上的大紅洗盤這類股票往往會(huì)加速上漲；