非財務(wù)人員財務(wù)知識培訓(xùn)

1、一、會計與財務(wù)一、會計與財務(wù)所有權(quán)所有權(quán)經(jīng)營權(quán)經(jīng)營權(quán)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離委托人委托人股東股東代理人代理人經(jīng)營者經(jīng)營者委托經(jīng)營說明責(zé)任會會 計計財務(wù)會計財務(wù)會計對外報告，面向過去對外報告，面向過去管理會計管理會計對內(nèi)報告，面向未來對內(nèi)報告，面向未來一、會計與財務(wù)一、會計與財務(wù)會計是國際通用的商業(yè)語言！會計是國際通用的商業(yè)語言！一、會計與財務(wù)一、會計與財務(wù)經(jīng)營活動經(jīng)營活動籌資籌資投資投資 企業(yè)財務(wù)管理信息是企企業(yè)財務(wù)管理信息是企業(yè)整體管理活動中最綜合、業(yè)整體管理活動中最綜合、最系統(tǒng)、最連續(xù)和最完整的最系統(tǒng)、最連續(xù)和最完整的經(jīng)濟(jì)信息，企業(yè)中任何部門、經(jīng)濟(jì)信息，企業(yè)中任何部門、領(lǐng)域和事

2、項管理水平的高低，領(lǐng)域和事項管理水平的高低，無不都會綜合地反映在企業(yè)無不都會綜合地反映在企業(yè)財務(wù)管理的信息中財務(wù)管理的信息中 對資金運動的管理對資金運動的管理 對資金運作能力及利用對資金運作能力及利用水平的管理水平的管理財務(wù)管理財務(wù)總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)財務(wù)主管財務(wù)主管會計主管會計主管現(xiàn)金管理資金籌措投資分析資本運營財務(wù)報表成本核算稅務(wù)事項一、會計與財務(wù)一、會計與財務(wù)企業(yè)信用CFOtreasurercontroller。預(yù)算編制內(nèi)部審計。 看不懂駕駛儀表的飛行員是很可怕的，看不懂財務(wù)報告的職業(yè)經(jīng)理人也是很可怕的 經(jīng)理人不必成為會計，但必需了解會計 經(jīng)理人不必從事財務(wù)工作，但必須成為財務(wù)管理的重要決策人物

3、二、財務(wù)會計與企業(yè)管理二、財務(wù)會計與企業(yè)管理經(jīng)理人應(yīng)該了解和掌握的財務(wù)知識有：經(jīng)理人應(yīng)該了解和掌握的財務(wù)知識有： 財務(wù)報告的組成 財務(wù)報告與會計報告的關(guān)系 會計報表的種類，弄清有哪些會計報表，需要閱讀哪些會計報表 六大會計語言要素的基本內(nèi)涵，為閱讀會計報表作好會計知識準(zhǔn)備 會計報表的作用及可提供的會計信息 會計報表的結(jié)構(gòu)二、財務(wù)會計與企業(yè)管理二、財務(wù)會計與企業(yè)管理會計報表各會計項目的含義和內(nèi)容掌握會計報表的閱讀重點，不同的會計報表在閱讀時可以根據(jù)自身的需要，確定自己應(yīng)重點了解和掌握的會計信息應(yīng)善于進(jìn)行會計信息分析，正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景能夠閱讀審計報告，了解審計

4、報告意見類型及含義了解會計法、會計準(zhǔn)則和會計制度，知道要承擔(dān)的會計法律責(zé)任了解當(dāng)企業(yè)資金緊缺時如何籌集資金；當(dāng)企業(yè)有盈余資金時如何投放和運營資金能夠熟練使用預(yù)算手段管理企業(yè)二、財務(wù)會計與企業(yè)管理二、財務(wù)會計與企業(yè)管理戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析績效績效 獲利獲利衡量尺度衡量尺度 報告報告顧客顧客企業(yè)運營企業(yè)運營管理控制管理控制計劃計劃/預(yù)算預(yù)算 流動資金管理流動資金管理 成本管理成本管理稅收計劃稅收計劃 外部報告外部報告 資本預(yù)算資本預(yù)算競爭者競爭者外部團(tuán)體外部團(tuán)體財務(wù)交易過程和體系財務(wù)交易過程和體系定單（信用、支票）定單（信用、支票）完成（現(xiàn)金分配、支出報告）完成（現(xiàn)金分配、支出報告）財務(wù)（轉(zhuǎn)賬

5、、決算、稅收支持）財務(wù)（轉(zhuǎn)賬、決算、稅收支持）制造成本制造成本 人力資源（工資單）人力資源（工資單）內(nèi)部控制框架控制環(huán)境風(fēng)險安排控制活動信息交流監(jiān)督財務(wù)部門財務(wù)部門戰(zhàn)略重心戰(zhàn)略重心經(jīng)營為導(dǎo)向經(jīng)營為導(dǎo)向經(jīng)理人小屋經(jīng)理人小屋三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項會計憑證會計憑證會計賬簿會計賬簿財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告確認(rèn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否發(fā)生確認(rèn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否發(fā)生收集初步加工和記錄經(jīng)濟(jì)信息收集初步加工和記錄經(jīng)濟(jì)信息分類匯總加工經(jīng)濟(jì)信息分類匯總加工經(jīng)濟(jì)信息集中、概括披露經(jīng)濟(jì)信息集中、概括披露經(jīng)濟(jì)信息三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表會計

6、中的平衡會計中的平衡所有者所有者權(quán)益權(quán)益資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債收入收入費用費用利潤利潤 會計中的“借”和“貸” 復(fù)式記帳法 幾個重要的會計科目三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期投資長期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計無形資產(chǎn)實收資本遞延資產(chǎn)資本公積其他資產(chǎn)盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計資產(chǎn)總計負(fù)債與所有者權(quán)益總計資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表重新理解重新理解資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2+2=4項目上年實際數(shù)本年實際數(shù)主營業(yè)務(wù)收入8,973,209,72111,086,693,741主營業(yè)務(wù)成本7,172,485,2019,262,834

7、,046主營業(yè)務(wù)稅金及附加54,894,38265,464,381營業(yè)毛利1,745,830,1381,758,395,314銷售費用272,239,608141,564,628管理費用665,246,863872,143,054財務(wù)費用310,096,837249,496,227營業(yè)利潤498,246,830495,191,405其他收入凈額-18,530,83550,292,223利潤總額479,715,995545,483,628所得稅138,708,563110,148,006*少數(shù)股東損益223,391,056230,691,998凈利潤117,616,376204,643,624損

8、益表損益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表項目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金流不是有點關(guān)鍵，而是根本！現(xiàn)金流不是有點關(guān)鍵，而是根本！現(xiàn)金現(xiàn)金為王！為王！讓我們來分析一讓我們來分析一些些JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司的交易業(yè)務(wù)。的交易業(yè)務(wù)。三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表三、財務(wù)會計基礎(chǔ)知識及財務(wù)報表練練 習(xí)習(xí)JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月1日日資產(chǎn)資產(chǎn)權(quán)益權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金8,000$ 股本股本8,000$ 合計合計8,000$ 合計合計8,000$ 在在2002年年5月月, 杰克和他的家人投資杰克和他的

9、家人投資 $8,000注注冊了冊了JJs服務(wù)公司，杰克持有服務(wù)公司，杰克持有 800股的股票。股的股票。資產(chǎn)資產(chǎn) = = 負(fù)債負(fù)債 + + 權(quán)益權(quán)益$8,000 = 0 + $8,000$8,000 = 0 + $8,000JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月2日日資產(chǎn)資產(chǎn)權(quán)益權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金5,500$ 股本股本8,000$ 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 合計合計8,000$ 合計合計8,000$ 在在5月月2日日, JJs 購買一個自動割草機用了現(xiàn)金購買一個自動割草機用了現(xiàn)金 $2,500 .資產(chǎn)資產(chǎn) = = 負(fù)債負(fù)債 + + 權(quán)益權(quán)益$8,000 = 0 + $8,0

10、00$8,000 = 0 + $8,000在在5月月8日日, JJs 購買了一輛價值購買了一輛價值$15,000的貨車。的貨車。JJs付付 $2,000 的現(xiàn)金，并開出一張的現(xiàn)金，并開出一張$13,000 的應(yīng)付票據(jù)的應(yīng)付票據(jù)。JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月8日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金3,500$ 負(fù)債：負(fù)債：固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 貨車貨車15,000 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 合計合計21,000$ 合計合計21,000$ 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) = = 總資產(chǎn)總資產(chǎn) - - 總負(fù)債總負(fù)債$8,000 =

11、 $8,000 = $ 21,000 - - $ 13,000 JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月11日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金3,500$ 負(fù)債：負(fù)債：存貨存貨300 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款300 貨車貨車15,000 合計負(fù)債合計負(fù)債13,300$ 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 合計合計21,300$ 合計合計21,300$ 在在5月月11日日, JJs 購買零件購買零件 $300，未付款，未付款.JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月18日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益

12、負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金3,500$ 負(fù)債：負(fù)債：應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款150 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 存貨存貨150 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款300 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 合計負(fù)債合計負(fù)債13,300$ 貨車貨車15,000 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 合計合計21,300$ 合計合計21,300$ 5月月18日，日， JJs賣賣$150零件給零件給ABC公司，將在公司，將在30天內(nèi)收天內(nèi)收到現(xiàn)金。到現(xiàn)金。JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月25日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金3,575$ 負(fù)債：負(fù)債：應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款75 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000

13、$ 存貨存貨150 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款300 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 合計負(fù)債合計負(fù)債13,300$ 貨車貨車15,000 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 合計合計21,300$ 合計合計21,300$ 在在5月月25日日, ABC付給付給JJs $75 購零件款。購零件款。JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月25日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金3,425$ 負(fù)債：負(fù)債：應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款75 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 存貨存貨150 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款150$ 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 合計負(fù)債合計負(fù)債13,150$ 貨車貨車15,000 所有

14、者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 合計合計21,150$ 合計合計21,150$ 在在5月月28日日, JJs 付購零件款付購零件款$150。JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月29日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金4,175$ 負(fù)債負(fù)債應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款75 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 存貨存貨2,500 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款150 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)150 合計負(fù)債合計負(fù)債13,150 貨車貨車15,000 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 留存收益留存收益750 合計合計21,900$ 合計合計21,900$ 5月月29, JJs 在在5月份內(nèi)月份內(nèi)提

15、供服務(wù)收入提供服務(wù)收入$750。所有的。所有的客戶付的是現(xiàn)金客戶付的是現(xiàn)金.資產(chǎn)資產(chǎn) = = 負(fù)債負(fù)債 + + 權(quán)益權(quán)益 + + 賺取的利潤賺取的利潤 $ 21,900 = = $ 13,150 + + $ 8,000 + + $ 750 JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2002年年5月月31日日資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益負(fù)債和權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金4,125$ 負(fù)債負(fù)債應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款75 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)13,000$ 存貨存貨150 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款150 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2,500 合計負(fù)債合計負(fù)債13,150 貨車貨車15,000 所有者權(quán)益所有者權(quán)益股本股本8,000 留存收益留存收益7

16、00 合計合計21,850$ 合計合計21,850$ 5月月31日日, JJs 購買購買$50汽油用于割草機和汽汽油用于割草機和汽車，付現(xiàn)金車，付現(xiàn)金.JJs 服務(wù)公司服務(wù)公司損益表損益表 2002年年5月底月底銷售收入銷售收入750$ 經(jīng)營費用經(jīng)營費用 汽油費汽油費50 凈收入凈收入700$ 四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析橫向的比較分析橫向的比較分析縱向的比較分析縱向的比較分析同期的比較分析同期的比較分析評價過去的經(jīng)營業(yè)績評價過去的經(jīng)營業(yè)績衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況預(yù)測未來的發(fā)展趨勢預(yù)測未來的發(fā)展趨勢四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析

17、企業(yè)盈利能力評價指標(biāo)意義毛利率產(chǎn)品的競爭力主營業(yè)務(wù)利潤率盈利結(jié)構(gòu)的安全性銷售凈利率行業(yè)的盈利水平，費用控制資產(chǎn)凈利率企業(yè)的管理水平凈資產(chǎn)報率投資者的回報每股收益綜合反映公司獲得能力每股股利股利發(fā)放政策每股凈資產(chǎn)企業(yè)的投資價值市盈率從市場的角度看盈利企業(yè)償債能力指標(biāo)意義評價短期償債能力的指標(biāo)：評價短期償債能力的指標(biāo)：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債一般為2速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）流動負(fù)債一般為1評價長期償債能力的指標(biāo)：評價長期償債能力的指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額越高越好？越低越好？已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤利息費用誰更關(guān)心？四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析四、深入理解財

18、務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析企業(yè)運營能力評價指標(biāo)意義存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本存貨平均占用額周轉(zhuǎn)率高表示公司經(jīng)營效率高存貨占用資金少，但過高可能導(dǎo)致存貨不足存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析財務(wù)分析應(yīng)遵循的原則要全面的看問題要全面的看問題要注意數(shù)據(jù)之間的相互聯(lián)系要注意數(shù)據(jù)之間的相互聯(lián)系將定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主將定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主要用發(fā)展的目光看問題要用發(fā)展的目光看問題本本量量利分析利分析 利潤利潤=銷量銷量（單

19、價單位變動成本）固定成本（單價單位變動成本）固定成本請思考：請思考：1、其他條件不變，單價上漲、其他條件不變，單價上漲20%，利潤也上漲，利潤也上漲20%嗎？嗎？（單價下降呢？）（單價下降呢？）2、其他條件不變，銷量上漲、其他條件不變，銷量上漲20%，利潤也上漲，利潤也上漲20%嗎？嗎？（銷量下降呢？）（銷量下降呢？）四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析固定成本固定成本變動成本變動成本總收入總收入金額金額銷量銷量？盈虧平衡分析盈虧平衡分析四、深入理解財務(wù)報表四、深入理解財務(wù)報表財務(wù)分析財務(wù)分析1 1、資金籌措、資金籌措 權(quán)益資本籌措權(quán)益資本籌措 吸收直接投資吸收直接投資普通

20、股籌資普通股籌資五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用1 1、資金籌措、資金籌措 負(fù)債資本籌措負(fù)債資本籌措 商業(yè)信用籌資商業(yè)信用籌資短期借款籌資短期借款籌資長期借款籌資長期借款籌資債券籌資債券籌資融資租賃籌資融資租賃籌資五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用1 1、資金籌措、資金籌措 資本結(jié)構(gòu)決策資本結(jié)構(gòu)決策 資本結(jié)構(gòu)決策要在風(fēng)險和報酬之間進(jìn)行權(quán)衡。資本結(jié)構(gòu)決策要在風(fēng)險和報酬之間進(jìn)行權(quán)衡。 使用過多負(fù)債籌資會增加企業(yè)的風(fēng)險而使企業(yè)的股價下跌，使用過多負(fù)債籌資會增加企業(yè)的風(fēng)險而使企業(yè)的股價下跌，影響企業(yè)的總體價值。但是另

21、一方面，使用較多的負(fù)債籌資卻能影響企業(yè)的總體價值。但是另一方面，使用較多的負(fù)債籌資卻能體現(xiàn)企業(yè)權(quán)益資本的杠桿效應(yīng)，大大提高企業(yè)的預(yù)期收益率，又體現(xiàn)企業(yè)權(quán)益資本的杠桿效應(yīng)，大大提高企業(yè)的預(yù)期收益率，又可能會使企業(yè)的股價上升，從而提高企業(yè)的總體價值?？赡軙蛊髽I(yè)的股價上升，從而提高企業(yè)的總體價值。 從理論上講，最合理的資本結(jié)構(gòu)必然是企業(yè)風(fēng)險和報酬得以從理論上講，最合理的資本結(jié)構(gòu)必然是企業(yè)風(fēng)險和報酬得以平衡的基礎(chǔ)上求得的，這個資本結(jié)構(gòu)要使企業(yè)的股價最高，同時平衡的基礎(chǔ)上求得的，這個資本結(jié)構(gòu)要使企業(yè)的股價最高，同時使整個企業(yè)的資本成本最小。使整個企業(yè)的資本成本最小。五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運

22、用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用、投資決策、投資決策 固定資產(chǎn)投資管理固定資產(chǎn)投資管理項目的提出與確定項目的提出與確定項目的評估與決策項目的評估與決策項目的執(zhí)行與控制項目的執(zhí)行與控制項目的再評價項目的再評價五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用、投資決策、投資決策 固定資產(chǎn)投資管理固定資產(chǎn)投資管理現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量 營業(yè)收入付現(xiàn)成本營業(yè)收入付現(xiàn)成本 營業(yè)收入（營業(yè)成本折舊）營業(yè)收入（營業(yè)成本折舊） 營業(yè)收營業(yè)成本折舊營業(yè)收營業(yè)成本折舊 利潤折舊利潤

23、折舊投資時考慮貨幣時間價值（凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期）投資時考慮貨幣時間價值（凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期）投資時考慮風(fēng)險（風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率和肯定當(dāng)量法）投資時考慮風(fēng)險（風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率和肯定當(dāng)量法）五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用、投資決策、投資決策 金融投資管理金融投資管理短期證券投資（如國庫券、可轉(zhuǎn)讓存單等）短期證券投資（如國庫券、可轉(zhuǎn)讓存單等）債券投資債券投資股票投資股票投資基金投資基金投資金融期貨金融期貨五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用、投資決策、投資決策 營運資金管理營運資金管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金

24、管理 擁有足夠的現(xiàn)金對降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，增加企擁有足夠的現(xiàn)金對降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，增加企業(yè)資金的流動性有重要意義。但同時現(xiàn)金又是非收益業(yè)資金的流動性有重要意義。但同時現(xiàn)金又是非收益性的資產(chǎn)，搬起石頭砸自己的腳量過多，勢必給企業(yè)性的資產(chǎn)，搬起石頭砸自己的腳量過多，勢必給企業(yè)造成較大的機會損失，降低資產(chǎn)的獲得能力。造成較大的機會損失，降低資產(chǎn)的獲得能力。企業(yè)持有現(xiàn)金的動機：交易動機、預(yù)防動機、投機動機企業(yè)持有現(xiàn)金的動機：交易動機、預(yù)防動機、投機動機五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用、投資決策、投資決策 營運資金管理營運資金管理 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理

25、目標(biāo)：在擴(kuò)大的銷售與增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，力求以比目標(biāo)：在擴(kuò)大的銷售與增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，力求以比較低的投資成本，最大限度地獲取應(yīng)收賬款投資的更大收益。較低的投資成本，最大限度地獲取應(yīng)收賬款投資的更大收益。信用政策：信用政策：信用標(biāo)準(zhǔn)：信用標(biāo)準(zhǔn)：“五五”信用品質(zhì)信用品質(zhì)character、償債能力、償債能力capacity、資本、資本capital、抵押品抵押品collateral、經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)狀況conditions信用額度信用額度 信用條件：信用期限、折扣期限與現(xiàn)金折扣信用條件：信用期限、折扣期限與現(xiàn)金折扣收賬方針收賬方針五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)

26、投、融資中的運用、投資決策、投資決策 營運資金管理營運資金管理 存貨管理存貨管理 存貨的經(jīng)濟(jì)批量控制：進(jìn)貨成本、儲存成本、缺貨成本存貨的經(jīng)濟(jì)批量控制：進(jìn)貨成本、儲存成本、缺貨成本 存貨總成本進(jìn)貨成本儲存成本（缺貨成本）存貨總成本進(jìn)貨成本儲存成本（缺貨成本） （）（）（）（）式中：式中：一定時期進(jìn)貨總量一定時期進(jìn)貨總量 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 一次進(jìn)貨費用一次進(jìn)貨費用 存貨平均占用額存貨平均占用額 單位存貨的儲存成本單位存貨的儲存成本五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用五、財務(wù)管理方法在企業(yè)投、融資中的運用 預(yù)算是一種系統(tǒng)的方法，用來分配企業(yè)的財務(wù)、實物預(yù)算是一種系統(tǒng)的方法，用來分配企業(yè)的財

27、務(wù)、實物及人力等資源，以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)可及人力等資源，以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)可以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實施進(jìn)度，有助于控制以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實施進(jìn)度，有助于控制開支，并預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。開支，并預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。 預(yù)算不是會計師為會計目的準(zhǔn)備的會計工具，而是為預(yù)算不是會計師為會計目的準(zhǔn)備的會計工具，而是為確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的手段。確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的手段。 預(yù)算不是數(shù)據(jù)的羅列，而是一種與公司法人治理結(jié)構(gòu)預(yù)算不是數(shù)據(jù)的羅列，而是一種與公司法人治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，涉及企業(yè)內(nèi)部各個管理層次的權(quán)利和責(zé)任安相適應(yīng)，涉及企業(yè)內(nèi)部各個管理層次的權(quán)利和責(zé)任安排。

28、排。六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè) 預(yù)算不等于預(yù)測預(yù)算不等于預(yù)測預(yù)算緣于預(yù)測，預(yù)測緣于風(fēng)險，風(fēng)險主要緣于市場。預(yù)算緣于預(yù)測，預(yù)測緣于風(fēng)險，風(fēng)險主要緣于市場。 預(yù)算不等于財務(wù)計劃預(yù)算不等于財務(wù)計劃預(yù)算趨謹(jǐn)，計劃放開。好的工作計劃應(yīng)在企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的基礎(chǔ)預(yù)算趨謹(jǐn)，計劃放開。好的工作計劃應(yīng)在企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的基礎(chǔ)上設(shè)計。上設(shè)計。 預(yù)算管理是一種管理機制預(yù)算管理是一種管理機制預(yù)算管理既連接著市場這塊試金石，又連接企業(yè)內(nèi)部管理組織預(yù)算管理既連接著市場這塊試金石，又連接企業(yè)內(nèi)部管理組織系統(tǒng)及其運作機制。系統(tǒng)及其運作機制。六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)收入提升成本節(jié)約風(fēng)險控制資源分配績效考核戰(zhàn)略管理預(yù)

29、算預(yù)算管理管理預(yù)算管理的五個作用預(yù)算管理的五個作用過程過程控制控制資源資源配置配置結(jié)果結(jié)果管理管理預(yù)算管理的過程預(yù)算管理的過程企企業(yè)業(yè)方方針針外部環(huán)境分析外部環(huán)境分析企業(yè)優(yōu)劣勢分析企業(yè)優(yōu)劣勢分析企企業(yè)業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略略長中期長中期預(yù)算（預(yù)算（含項目含項目預(yù)算）預(yù)算）短短期期預(yù)預(yù)算算預(yù)預(yù)算算實實施施預(yù)預(yù)算算考考評評基礎(chǔ)分析基礎(chǔ)分析預(yù)算制定預(yù)算制定實施與評價實施與評價六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算目標(biāo)確定的三大原則預(yù)算目標(biāo)確定的三大原則市場原則市場原則股東期望原則股東期望原則充分挖掘資產(chǎn)盈利能力原則充分挖掘資產(chǎn)盈利能力原則六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的分解預(yù)算目標(biāo)的分解 預(yù)算按時

30、間分解預(yù)算按時間分解 按季度按季度 按月度按月度 按旬或周按旬或周 預(yù)算按部門分解預(yù)算按部門分解 按責(zé)任中心分解按責(zé)任中心分解 分解到人（最基本單位）分解到人（最基本單位）六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)公司戰(zhàn)略規(guī)劃公司年度戰(zhàn)略行動計劃審核經(jīng)營者提交的年度各項預(yù)算業(yè)務(wù)部門制定年度運作計劃管理部門制定年度運作計劃根據(jù)各部門的年度業(yè)務(wù)計劃編制公司年度資金計劃財務(wù)部匯總討論調(diào)整收入、費用、利潤及資金預(yù)算直到達(dá)至一致公司收入預(yù)算、費用預(yù)算及利潤預(yù)算公司年度資金預(yù)算部門費用預(yù)算部門收入預(yù)算、費用預(yù)算資金部資金部預(yù)算調(diào)整預(yù)算調(diào)整財務(wù)部財務(wù)部總裁辦公室總裁辦公室各部門各部門董事會董事會預(yù)算與企業(yè)各部門預(yù)

31、算與企業(yè)各部門預(yù)算準(zhǔn)備會預(yù)算準(zhǔn)備會n每年每年10月上旬，董事會和財務(wù)部門根據(jù)本年度經(jīng)營情況，對下一月上旬，董事會和財務(wù)部門根據(jù)本年度經(jīng)營情況，對下一年進(jìn)行預(yù)測，確定目標(biāo)利潤。年進(jìn)行預(yù)測，確定目標(biāo)利潤。n董事會確定預(yù)算準(zhǔn)備會召開時間，并要求各部門準(zhǔn)備相關(guān)資料。董事會確定預(yù)算準(zhǔn)備會召開時間，并要求各部門準(zhǔn)備相關(guān)資料。n一般在一般在10月中旬召開第一次預(yù)算準(zhǔn)備會。（一般需要二至三次）月中旬召開第一次預(yù)算準(zhǔn)備會。（一般需要二至三次）n12月初，財務(wù)部門根據(jù)預(yù)算準(zhǔn)備會結(jié)果，制定本公司年度預(yù)算草月初，財務(wù)部門根據(jù)預(yù)算準(zhǔn)備會結(jié)果，制定本公司年度預(yù)算草案。案。n12月中旬，預(yù)算草案報董事會批準(zhǔn)。月中旬，預(yù)算草

32、案報董事會批準(zhǔn)。n次年次年1月月1日，年度預(yù)算正式實施。日，年度預(yù)算正式實施。六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算委員會預(yù)算委員會主要擬訂財務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，主要擬訂財務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法制定財務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法審議、平衡財務(wù)預(yù)算方案，審議、平衡財務(wù)預(yù)算方案，組織下達(dá)財務(wù)預(yù)算，組織下達(dá)財務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、協(xié)調(diào)解決財務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況考核財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況督促企業(yè)完成財務(wù)預(yù)算目標(biāo)。督促企業(yè)完成財務(wù)預(yù)算目標(biāo)。 六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算目標(biāo)銷售預(yù)算銷售預(yù)測生產(chǎn)預(yù)算

33、推銷及管理費預(yù)算直接人工預(yù)算直接材料預(yù)算制造費用預(yù)算單位成本及存貨預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算資本支出預(yù)算預(yù)計損益表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)預(yù)算內(nèi)容示意圖財務(wù)預(yù)算內(nèi)容示意圖六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)利潤中心利潤中心投資中心投資中心利潤中心利潤中心利潤中心利潤中心成本中心成本中心費用中心費用中心成本中心成本中心成本中心成本中心成本中心成本中心費用中心費用中心成本中心成本中心六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)責(zé)任中心與責(zé)任預(yù)算責(zé)任中心與責(zé)任預(yù)算責(zé)任責(zé)任中心中心投資中心投資中心利潤中心利潤中心成本中心成本中心1 1、獨立承擔(dān)經(jīng)、獨立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任濟(jì)責(zé)任2 2、責(zé)權(quán)一致、責(zé)權(quán)一致3 3、能夠控制、能夠控制可控范圍

34、內(nèi)的可控范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)自然利潤中心人為利潤中心標(biāo)準(zhǔn)成本中心費用中心六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)平衡計分卡平衡計分卡 平衡計分卡是圍繞企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，制定與企業(yè)目標(biāo)平衡計分卡是圍繞企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，制定與企業(yè)目標(biāo)緊密聯(lián)系、體現(xiàn)企業(yè)成功關(guān)鍵因素的財務(wù)指標(biāo)和非財緊密聯(lián)系、體現(xiàn)企業(yè)成功關(guān)鍵因素的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)而組成的業(yè)績衡量系統(tǒng)務(wù)指標(biāo)而組成的業(yè)績衡量系統(tǒng) 這個系統(tǒng)有助于企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，幫助企業(yè)尋找成這個系統(tǒng)有助于企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，幫助企業(yè)尋找成功的關(guān)鍵因素，建立綜合衡量的指標(biāo)，以促使企業(yè)競功的關(guān)鍵因素，建立綜合衡量的指標(biāo)，以促使企業(yè)競爭的成功、戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)爭的成功、戰(zhàn)略目標(biāo)的

35、實現(xiàn)六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)戰(zhàn)略六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè) 分析差異分析差異 監(jiān)控差異監(jiān)控差異 分析預(yù)算錯誤分析預(yù)算錯誤 調(diào)查預(yù)料外差異調(diào)查預(yù)料外差異 做出調(diào)整做出調(diào)整 認(rèn)識行為問題認(rèn)識行為問題 完善預(yù)算完善預(yù)算六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算實施過程監(jiān)控與預(yù)算調(diào)整預(yù)算實施過程監(jiān)控與預(yù)算調(diào)整總差異總差異利潤中心利潤中心-/-/-/-/-銷售收入差銷售收入差異異-/-/-/-/-/-/-成本費用差異成本費用差異-/-/-售價差異售價差異銷量差異銷量差異直接材料差異直接材料差異直接人工差異直接人工差異變動制造費用差異變動制造費用差異固定制造費用差異固定制造費用差異-/

36、-/-/-/-價格價格-/-/-數(shù)量數(shù)量-/-/-工資工資-/-/-效率效率-/-/-支出支出-/-/-效率效率-/-/-能力能力-/-/-管理水平管理水平-創(chuàng)利能力創(chuàng)利能力-預(yù)算日常管理一眼卡預(yù)算日常管理一眼卡主管領(lǐng)導(dǎo)預(yù)算委員會報請預(yù)算調(diào)整事宜同意申請或駁回批準(zhǔn)預(yù)算調(diào)整上報預(yù)算調(diào)整申請呈交預(yù)算調(diào)整申請下達(dá)預(yù)算調(diào)整通知預(yù)算單位預(yù)算工作組預(yù)算調(diào)整的批準(zhǔn)程序預(yù)算調(diào)整的批準(zhǔn)程序六、用預(yù)算管理企業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)預(yù)算激勵與預(yù)算考核預(yù)算激勵與預(yù)算考核 “人管”中的“人”須有良好的管理理念和思想 “管人”做到預(yù)算管人（預(yù)算硬約束和預(yù)算的可操作性） 與企業(yè)的人力資源戰(zhàn)略緊密聯(lián)系（激勵機制）六、用預(yù)算管理企

37、業(yè)六、用預(yù)算管理企業(yè)考評指標(biāo)體系輔助指標(biāo)修正指標(biāo)基本指標(biāo)否決指標(biāo)營業(yè)利潤凈現(xiàn)金率營業(yè)利潤營業(yè)收入成本費用收益率不良資產(chǎn)處理資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)算準(zhǔn)確率市場占有率特別責(zé)任事項50%15%35%30%30%40%50%35%100%調(diào)整否決100%10%預(yù)算考評指標(biāo)體系預(yù)算考評指標(biāo)體系集團(tuán)發(fā)展集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略戰(zhàn)略集團(tuán)所要求的營業(yè)集團(tuán)所要求的營業(yè)收入與目標(biāo)利潤收入與目標(biāo)利潤子公司預(yù)期可實現(xiàn)子公司預(yù)期可實現(xiàn)的營業(yè)收入與目標(biāo)利潤的營業(yè)收入與目標(biāo)利潤集團(tuán)預(yù)期可實現(xiàn)的集團(tuán)預(yù)期可實現(xiàn)的營業(yè)收入與目標(biāo)利潤營業(yè)收入與目標(biāo)利潤市場分析調(diào)查市場分析調(diào)查集團(tuán)目標(biāo)利潤集團(tuán)目標(biāo)利潤與營業(yè)規(guī)模與營業(yè)規(guī)模權(quán)數(shù)權(quán)數(shù)集團(tuán)總目標(biāo)的確定集團(tuán)總目標(biāo)的確定目標(biāo)利潤目標(biāo)利潤財務(wù)資本目標(biāo)利潤非財務(wù)資本目標(biāo)利潤財務(wù)資本占用額必要報酬率人數(shù)目標(biāo)人均利潤目標(biāo)人均利潤凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)額額貸貸款款額額欠欠總總公公司司款款扣除不良資產(chǎn)扣除不良資產(chǎn)目標(biāo)利潤在子目標(biāo)利潤在子公司的分解公司的分解*權(quán)數(shù)*權(quán)數(shù)何謂“資本運作”？資本運作熱下的冷思考七、智者的游戲七、智者的游戲資本運作資本運作產(chǎn)品經(jīng)營產(chǎn)品經(jīng)營品牌經(jīng)營品牌經(jīng)營資本經(jīng)營資本經(jīng)營財富自由之路！財富自由之路！八、營銷人員與財務(wù)八、營銷人員與財務(wù)八、營銷人員與財務(wù)八、營銷