股票投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)分析u風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)的定義投資者的收益和本金的可能性損失投資者的收益和本金的可能性損失投資者的收益和本金的購(gòu)買力的可能性損失投資者的收益和本金的購(gòu)買力的可能性損失u風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)u風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)u風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍社會(huì)公共風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)公共風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)一、風(fēng)險(xiǎn)的種類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的比較二、風(fēng)險(xiǎn)的成因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外部客觀因素外部客觀因素利率風(fēng)險(xiǎn)

2、利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變動(dòng)，從而導(dǎo)致股票需求變化而導(dǎo)致股票價(jià)格動(dòng)，從而導(dǎo)致股票需求變化而導(dǎo)致股票價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，指的是物價(jià)變動(dòng)影響股票價(jià)格物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，指的是物價(jià)變動(dòng)影響股票價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。這里有兩種情況：一種是重要物品價(jià)格的變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。這里有兩種情況：一種是重要物品價(jià)格的變動(dòng)，從而影響大部分產(chǎn)品的成本和收益；另一種四物價(jià)指變動(dòng)，從而影響大部分產(chǎn)品的成本和收益；另一種四物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)?？傊?，股票是一種保值手段，因?yàn)樗菗碛衅髽I(yè)數(shù)的變動(dòng)?？傊?，股票是一種保值手段，因?yàn)樗?/p>

3、擁有企業(yè)資產(chǎn)的象征，資產(chǎn)的象征，物價(jià)上漲時(shí)企業(yè)資產(chǎn)也會(huì)隨之增加，因此物價(jià)物價(jià)上漲時(shí)企業(yè)資產(chǎn)也會(huì)隨之增加，因此物價(jià)上漲也常常引起股價(jià)上漲。上漲也常常引起股價(jià)上漲。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指股票市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起股票價(jià)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指股票市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。股票市場(chǎng)順序萬變，直接影響供求關(guān)系，包格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。股票市場(chǎng)順序萬變，直接影響供求關(guān)系，包括括政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊縮、政府干預(yù)金融市場(chǎng)、投資政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊縮、政府干預(yù)金融市場(chǎng)、投資大眾心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪大眾心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使股票市場(chǎng)等，都可以使股票市場(chǎng)掀起軒然大波。掀

4、起軒然大波。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指上市企業(yè)因?yàn)樾袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)需求、原材料供企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指上市企業(yè)因?yàn)樾袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)需求、原材料供給、成本費(fèi)用變化，以及管理等因素影響企業(yè)業(yè)績(jī)所造成的給、成本費(fèi)用變化，以及管理等因素影響企業(yè)業(yè)績(jī)所造成的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)一般有兩種情況：風(fēng)險(xiǎn)一般有兩種情況：一是營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，二是財(cái)務(wù)風(fēng)一是營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)的度量四、風(fēng)險(xiǎn)的防范方法（一）分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（一）分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 1 1、分散投資基金單位、分散投資基金單位：把資金平均分散到數(shù)家乃至許多家的公司股票：把資金平均分散到數(shù)家乃至許多家的公司股票上，總的投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。上，總的投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。2 2

5、、行業(yè)選擇分散、行業(yè)選擇分散：不僅要對(duì)不同的公司分散投資，而且這些不同的公：不僅要對(duì)不同的公司分散投資，而且這些不同的公司也不宜都是同行業(yè)的或相鄰行業(yè)，最好是有一部分或都是不同行業(yè)的司也不宜都是同行業(yè)的或相鄰行業(yè)，最好是有一部分或都是不同行業(yè)的3 3、時(shí)間分散、時(shí)間分散：股票投資者應(yīng)根據(jù)投資的不同目的分散自己的投資時(shí)間，：股票投資者應(yīng)根據(jù)投資的不同目的分散自己的投資時(shí)間，以將風(fēng)險(xiǎn)分散在不同階段以將風(fēng)險(xiǎn)分散在不同階段4 4、季節(jié)分散、季節(jié)分散：在不能預(yù)測(cè)股票淡旺程度的情況下，應(yīng)把投資或收回投：在不能預(yù)測(cè)股票淡旺程度的情況下，應(yīng)把投資或收回投資的時(shí)間拉長(zhǎng)，不急于向股市注入資本或抽回資金。資的時(shí)間拉

6、長(zhǎng)，不急于向股市注入資本或抽回資金。四、風(fēng)險(xiǎn)的防范方法（二）回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 掌握趨勢(shì)掌握趨勢(shì) 搭配周期股搭配周期股 選擇買賣時(shí)機(jī)選擇買賣時(shí)機(jī) 注意投資期注意投資期 四、風(fēng)險(xiǎn)的防范方法（三）防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 在購(gòu)買股票前，要認(rèn)真分析有關(guān)投資對(duì)象，即某企業(yè)或公在購(gòu)買股票前，要認(rèn)真分析有關(guān)投資對(duì)象，即某企業(yè)或公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，研究它現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)情況以及在競(jìng)爭(zhēng)中的地位司的財(cái)務(wù)報(bào)告，研究它現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)情況以及在競(jìng)爭(zhēng)中的地位和以往的盈利情況趨勢(shì)和以往的盈利情況趨勢(shì)四、風(fēng)險(xiǎn)的防范方法（四）避開購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)在通貨膨脹期內(nèi)，應(yīng)留意市場(chǎng)上價(jià)格上漲幅度高的商品，從在通貨膨脹期內(nèi)，應(yīng)留意市場(chǎng)上價(jià)格上漲幅度高的商品，從生產(chǎn)該類商品的企業(yè)中挑選出獲利水平和能力高的企業(yè)來。生產(chǎn)該類商品的企業(yè)中挑選出獲利水平和能力高的企業(yè)來。四、風(fēng)險(xiǎn)的防范方法（五）避免利率風(fēng)險(xiǎn)盡量了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金中自有成分的比例利率升高時(shí)，會(huì)給盡量了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金中自有成分的比例利率升高時(shí)，會(huì)給借款較多的企業(yè)或公司造