xx基金管理有限責(zé)任公司投資管理制度

1、成功是失敗之母，一切都是努力的結(jié)果XXXX 基金管理有限責(zé)任公司投資管理制度目 錄第一章總則 9-8-2第二章投資管理原則9-8-2第三章投資禁止制度9-8-3第四章投資管理流程 9-8-3第五章 附則 9-8-13頁(yè)腳內(nèi)容13第一章總則第一條 為保證基金投資管理工作科學(xué)、高效、有序和安全地運(yùn)行，明確基金投 資管理的工作程序及相關(guān)單位的職責(zé)，制定本制度。第二條 本制度規(guī)范基金投資工作的基本原則，包括涉及基金投資各環(huán)節(jié)之間的 業(yè)務(wù)關(guān)系、各個(gè)環(huán)節(jié)的權(quán)責(zé)等。第三條 本制度適用于運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過程。第二章投資管理原則第四條 基金投資管理應(yīng)遵循以下原則：（一）基金投資應(yīng)遵守國(guó)家有關(guān)法律、法

2、規(guī)，符合公司章程、基金契約 的規(guī)定；（二）基金投資的管理原則是分級(jí)管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管，充 分體現(xiàn)民主集中制原則；（三）基金的投資管理方式采取投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制；（四）投資決策和決策的執(zhí)行嚴(yán)格分開，實(shí)行集中交易制度；（五）投資管理過程中嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止和授權(quán)制度；（六）嚴(yán)格按照防火墻原則執(zhí)行空間分離制度；（七）公司資產(chǎn)和基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開管理的原則；（八）不同的基金要獨(dú)立運(yùn)作，分別管理；（九）基金投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和業(yè)績(jī)考核的獨(dú)立性原則。第三章投資禁止制度第五條 基金投資管理中禁止以下行為：（一）投資基金契約中投資目標(biāo)與投資范圍規(guī)定以外的品種；（二）違反基金契約和證券投

3、資基金管理暫行辦法第三十三條關(guān)于投資組合 比例的限制；（三）基金投資違反證券投資基金管理暫行辦法第三十四條有關(guān)禁止行為的 規(guī)定；（四）同一基金對(duì)同一投資品種在相同或相近時(shí)間內(nèi)進(jìn)行相同或相近數(shù)量相反 方向的交易；（五）公司管理的不同基金對(duì)同一投資品種在相同時(shí)間， 在相同或相近價(jià)格上進(jìn) 行相同或相近數(shù)量的反向交易；（六）利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資；（七）通過單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連 續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格；（八）與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行交易；（九）以任何方式操縱證券交易價(jià)格；（十）應(yīng)該互相監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)立操作全過程，嚴(yán)禁應(yīng)由兩人或多人擔(dān)任

4、的工作由一人擔(dān)任；（十一）任何人員同時(shí)掌握前臺(tái)和后臺(tái)的系統(tǒng)口令；（十二）任何人員未經(jīng)授權(quán)或批準(zhǔn)穿越部室之間的防火墻；第四章 投資管理流程第一節(jié)投資基準(zhǔn) 第六條研究發(fā)展部的金融工程小組負(fù)責(zé)運(yùn)用數(shù)量化研究工具，根據(jù)不同基金的 招募說明書、基金契約的規(guī)定，向投資決策委員會(huì)提出投資基準(zhǔn)建議，經(jīng)投資決 策委員會(huì)批準(zhǔn)的投資基準(zhǔn)將成為基金經(jīng)理決策的參考標(biāo)準(zhǔn)。第二節(jié)投資基礎(chǔ)第七條 研究報(bào)告是基金投資決策的基礎(chǔ)。第八條 研究報(bào)告分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告，內(nèi)部報(bào)告來源于公司研究發(fā)展部, 外部報(bào)告來源于經(jīng)公司認(rèn)可的外部研究機(jī)構(gòu)。第九條 作為投資基礎(chǔ)的內(nèi)部報(bào)告不得低于報(bào)告總量的 60% 第十條研究發(fā)展部承擔(dān)基金投資的研

5、究工作，主要職責(zé)是組織對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行 業(yè)、投資品種和投資策略等進(jìn)行分析研究， 在充分研究的基礎(chǔ)上，建立和維護(hù)投 資品種備選庫(kù)，為投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提供投資決策依據(jù)。研究工作應(yīng)保 持獨(dú)立客觀。第十一條研究發(fā)展部必須對(duì)各基金經(jīng)理提供公平、對(duì)稱的信息 第十二條研究發(fā)展部下設(shè)的金融工程小組負(fù)責(zé)發(fā)展基金投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體 系及其他輔助分析統(tǒng)計(jì)工具，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策 程序、基金績(jī)效歸屬分析等，對(duì)基金投資組合進(jìn)行日常跟蹤分析， 為基金經(jīng)理和 投資決策委員會(huì)提供數(shù)據(jù)支持。第十三條研究發(fā)展部對(duì)研究報(bào)告的質(zhì)量負(fù)責(zé)。研究報(bào)告依據(jù)的數(shù)據(jù)要全面、真 實(shí)可靠，使用的研究方法要科學(xué)、合理

6、。根據(jù)公司的考核辦法，投資決策委員會(huì) 定期考核研究報(bào)告的質(zhì)量。第十四條研究發(fā)展部、投資管理部、基金交易部、市場(chǎng)拓展部應(yīng)定期或不定期 召開投資研究會(huì)議，研究、交流投資信息，探討、解決投資業(yè)務(wù)的有關(guān)問題。投 資研究會(huì)議由研究發(fā)展部經(jīng)理負(fù)責(zé)召集。第十五條 定期會(huì)議分為月例會(huì)制度和周例會(huì)制度。月例會(huì)主要討論下月研究計(jì) 劃、投資策略和投資方向等問題。周例會(huì)主要討論近期研究成果、市場(chǎng)熱點(diǎn)和近 期工作反饋情況等。不定期會(huì)議視需要召開，主要討論投資品種、市場(chǎng)突發(fā)情況 的應(yīng)對(duì)措施等。第十六條 投資管理部每月（或定期）向研究發(fā)展部提交下一階段的研究請(qǐng)求。第三節(jié)投資決策第十七條 投資決策必須以符合規(guī)范的書面研究報(bào)告

7、為依據(jù)。重要投資要有詳細(xì) 的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。第十八條投資決策委員會(huì)是基金資產(chǎn)運(yùn)作的最高決策機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)根 據(jù)基金契約、證券投資基金管理暫行辦法和公司的有關(guān)規(guī)章制度，確定公 司投資戰(zhàn)略和投資方向，制定重大投資決策。第十九條 投資決策委員會(huì)根據(jù)基金契約和公司有關(guān)規(guī)定，審定以下各項(xiàng)業(yè) 務(wù)：（一）審定基金經(jīng)理提出的資產(chǎn)配置提案，包括基金資產(chǎn)在債券、股票、現(xiàn)金 等金融產(chǎn)品之間的配置比例，資產(chǎn)在重點(diǎn)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、板塊之間的分配比 例及融資規(guī)模；（二）審定超出基金經(jīng)理投資權(quán)限的投資方案，并做出決策；（三）負(fù)責(zé)基金投資的其他有關(guān)重大事項(xiàng)的決策。第二十條投資決策委員會(huì)議事規(guī)則（

8、一）投資決策委員會(huì)以定期會(huì)議和不定期會(huì)議的形式審定基金的投資決策。定期會(huì)議每月一次，不定期會(huì)議根據(jù)需要召集；（二）投資決策委員會(huì)做出投資決議時(shí)，出席人數(shù)不得少于投資決策委員會(huì)成 員人數(shù)的三分之二；（三）投資決議須由投資決策委員會(huì)成員以投票表決的方式做出，每位委員有 一票表決權(quán)，投資決議須經(jīng)出席委員人數(shù)的三分之二以上且不低于三票通過方可 實(shí)施，決議報(bào)監(jiān)察稽核部備案。第二一條對(duì)于超出基金經(jīng)理投資權(quán)限的投資表決，必須采取下列原則：（一）投資必須有相關(guān)的研究報(bào)告作為投資依據(jù)，經(jīng)過基金經(jīng)理的盡職調(diào)查， 并做出結(jié)論性判斷；（二）投資決策（包括數(shù)量和時(shí)機(jī)），必須經(jīng)出席投資決策委員會(huì)會(huì)議人數(shù)三分 之二以上（含

9、三分之二）且不低于四票同意才可通過；（三）經(jīng)過投資決策委員會(huì)決定的投資，基金經(jīng)理必須將實(shí)施情況及時(shí)向投資 決策委員會(huì)匯報(bào)。在實(shí)施過程中，如對(duì)投資方案進(jìn)行重大修改，基金經(jīng)理必須及 時(shí)做出書面說明并報(bào)投資決策委員會(huì)，待投資決策委員會(huì)表決后才能實(shí)施；（四）特殊情況下，執(zhí)行委員可根據(jù)權(quán)限授權(quán)基金經(jīng)理進(jìn)行操作（具體權(quán)限規(guī) 定參見基金經(jīng)理的權(quán)限范圍）。特殊情況是指市場(chǎng)發(fā)生突變時(shí)，條件不允許召開 投資決策委員會(huì)進(jìn)行表決。但事后執(zhí)行委員應(yīng)及時(shí)通報(bào)其他投資決策委員會(huì)成 員。第二十二條 經(jīng)過投資決策委員會(huì)表決同意并由兩只以上基金共同持有的投資， 由投資決策委員會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，具體協(xié)調(diào)工作由執(zhí)行委員負(fù)責(zé)。第二十三條

10、投資決策委員會(huì)的決議必須做成書面形式，并經(jīng)到會(huì)投資決策委員 會(huì)成員簽署。會(huì)議決議通報(bào)所有投資決策委員會(huì)成員。第二十四條投資決策委員會(huì)主任委員投資決策委員會(huì)主任委員主要職責(zé)是召集并主持召開投資決策委員會(huì)會(huì)議。 主任委員因事在外，可授權(quán)其他委員代行其職。第二十五條投資決策委員會(huì)執(zhí)行委員（一）執(zhí)行委員負(fù)責(zé)監(jiān)督基金經(jīng)理對(duì)投資決策委員會(huì)決議的執(zhí)行情況和基金經(jīng) 理的日常投資運(yùn)作；（二）執(zhí)行委員負(fù)責(zé)根據(jù)各基金經(jīng)理提供的各基金投資組合數(shù)據(jù)分析，控制各 基金組合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（三）執(zhí)行委員負(fù)責(zé)組織基金經(jīng)理制定并提交資產(chǎn)配置提案。第二十六條 投資決策委員會(huì)主任委員和執(zhí)行委員應(yīng)對(duì)其上述職責(zé)范圍內(nèi)的投資 決定和決策程序，

11、以及任何暗示或影響交易員進(jìn)行不規(guī)范交易活動(dòng)的行為負(fù)責(zé)。第二十七條公司所管理的基金實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制， 由基金經(jīng)理根據(jù)授權(quán)具體承擔(dān)基金管理工作。 每個(gè)基金經(jīng)理可配一至兩名基金經(jīng) 理助理協(xié)助其工作。第二十八條 基金經(jīng)理負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的日常運(yùn)作，主要是根據(jù)證券投資基金管 理暫行辦法、基金契約和基金投資管理的有關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)基金投資組合的計(jì) 劃、實(shí)施、追蹤和調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)基金的業(yè)績(jī)目標(biāo)。第二十九條 基金經(jīng)理在基金投資管理過程中的主要職責(zé)包括：（一）依據(jù)宏觀政治經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和市場(chǎng)分析，向投資決策委員會(huì)提交 基金的資產(chǎn)配置提案，包括：1、資產(chǎn)在債券、股票、現(xiàn)金之間的配置比例；2、資產(chǎn)

12、在重點(diǎn)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)或板塊之間的分配比例；3、基金的融資規(guī)模。（二）按照投資決策委員會(huì)討論決定的資產(chǎn)配置計(jì)劃書，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券 市場(chǎng)、行業(yè)和投資品種研究分析報(bào)告，制定基金投資組合方案。投資組合方案一 般包括下列各項(xiàng)：1、投資品種；2、選擇依據(jù)；3、投資策略；4、資金使用計(jì)劃，包括投資金額、持股量等。（三）對(duì)整體投資組合及資金運(yùn)用進(jìn)行日常評(píng)估，并應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)變化、實(shí)際 交易情況及研究發(fā)展部的追蹤研究，及時(shí)調(diào)整投資方案。（四）按月、季、年總結(jié)基金投資組合管理工作，并向投資決策委員會(huì)匯報(bào)。 有關(guān)報(bào)告應(yīng)作為投資檔案存檔，并報(bào)投資管理部、監(jiān)察稽核部備案。第三十條基金經(jīng)理必須執(zhí)行投資決策委員會(huì)決定的

13、資產(chǎn)配置計(jì)劃，在資產(chǎn)配置 計(jì)劃范圍內(nèi)，基金經(jīng)理有一定的自主投資權(quán)限，在權(quán)限金額內(nèi)的投資可自主決策， 超過權(quán)限金額的投資需按權(quán)限上報(bào)，經(jīng)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。其投資權(quán)限為：（一）基金經(jīng)理當(dāng)天在單個(gè)股票上自主投資買入金額不得超過基金凈值的 1% 且總金額不得超過人民幣3000萬元；當(dāng)天賣出金額不得超過基金凈值的 5%且 總金額不得超過人民幣15000萬元；（二）基金經(jīng)理在單個(gè)股票上自主投資累計(jì)買入金額不得超過基金凈值的2%且總金額不得超過人民幣10000萬元；（三）基金經(jīng)理當(dāng)天自主投資買入股票的金額累計(jì)不得超過基金凈值的 3%且 總金額不得超過人民幣9000萬元；賣出金額累計(jì)不得超過基金凈值的 6%且總

14、 金額不得超過人民幣18000萬元；（四）在投資決策委員會(huì)確定的國(guó)債持倉(cāng)比例下，基金經(jīng)理自主投資買入或賣出的單個(gè)國(guó)債品種的金額不得超過基金凈值的5%且總金額不得超過人民幣15000萬元；（五）特殊情況下，基金經(jīng)理可以緊急與投資決策委員會(huì)執(zhí)行委員磋商，經(jīng)執(zhí) 行委員同意后超過權(quán)限執(zhí)行投資，但單個(gè)股票的當(dāng)天買入金額不得超過基金凈值 的3%且總金額不得超過人民幣9000萬元；賣出金額不得超過基金凈值的 7% 且總金額不得超過人民幣 21000萬元；當(dāng)天累計(jì)買入金額不得超過基金凈值的 10%且總金額不得超過人民幣30000萬元；當(dāng)天累計(jì)賣出金額不得超過基金凈 值的20%且總金額不得超過人民幣 60000

15、萬元；。并且當(dāng)天必須將操作情況及 其結(jié)果向投資決策委員會(huì)匯報(bào)，并說明理由；（六）以上投資行為必須遵守相關(guān)法律、法規(guī)和基金契約的規(guī)定。第三十一條基金經(jīng)理進(jìn)行投資組合方案的日常管理時(shí)：（一）基金經(jīng)理不可以直接進(jìn)行交易操作，交易指令應(yīng)按標(biāo)準(zhǔn)格式向基金交易 部下達(dá)，委托基金交易部集中交易，實(shí)現(xiàn)證券品種的日常買賣；（二）基金經(jīng)理可以采用書面方式、電腦方式和電話錄音方式下達(dá)委托交易指令，并采用書面方式和電子化方式記錄，以供存檔備案；（三）基金經(jīng)理可以將個(gè)別投資品種授權(quán)基金交易部進(jìn)行日常管理，授權(quán)范圍 必須清楚明確；（四）基金經(jīng)理認(rèn)為有必要時(shí)，有權(quán)提請(qǐng)召開投資決策委員會(huì)會(huì)議。（五）基金經(jīng)理的下列事宜，由執(zhí)行

16、委員負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)，并將協(xié)調(diào)結(jié)果書面報(bào)督察 員和監(jiān)察稽核部備案：1、基金經(jīng)理執(zhí)行經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后的投資，與公司管理的其他基金 的投資行為有重大沖突；2、基金經(jīng)理與基金交易部之間的日常協(xié)調(diào)；3、基金經(jīng)理認(rèn)為有必要協(xié)調(diào)的其他投資問題；4、經(jīng)執(zhí)行委員協(xié)調(diào)不能達(dá)成協(xié)議，由執(zhí)行委員提請(qǐng)召開投資決策委員會(huì)會(huì) 議最終討論決定。（六）基金經(jīng)理助理負(fù)責(zé)協(xié)助基金經(jīng)理進(jìn)行投資管理，經(jīng)基金經(jīng)理授權(quán)可以代 理其管理基金。特殊情況下，基金經(jīng)理不能履行其職責(zé)時(shí)由執(zhí)行委員授權(quán)其管理第三十二條基金經(jīng)理應(yīng)對(duì)其執(zhí)行的投資決策程序和下達(dá)的投資指令，以及任何 暗示或影響交易員進(jìn)行不規(guī)范交易活動(dòng)的行為負(fù)責(zé)。第四節(jié)投資執(zhí)行第三十三條 基金

17、交易部在基金投資管理過程中實(shí)行集中交易管理制度，主要職 責(zé)是根據(jù)基金經(jīng)理的交易指令，進(jìn)行基金資產(chǎn)的日常交易活動(dòng)，對(duì)交易情況及時(shí) 反饋，并對(duì)基金投資行為進(jìn)行監(jiān)督。第三十四條基金交易部必須堅(jiān)持公平、公正的方針，執(zhí)行不同基金經(jīng)理通過書 面、電腦或電話錄音的方式下達(dá)到交易室的標(biāo)準(zhǔn)化指令。所有交易指令必須由基 金交易部下達(dá)。第三十五條基金交易部在收市以后，必須將交易指令執(zhí)行情況向基金經(jīng)理報(bào)告， 由基金經(jīng)理簽字確認(rèn)，并采用電子化和書面兩種形式存檔備案。第三十六條基金交易部應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)向基金經(jīng)理通報(bào)交易指令的執(zhí)行情 況及對(duì)該項(xiàng)交易的判斷和建議，以便基金經(jīng)理及時(shí)調(diào)整交易策略。第三十七條 對(duì)于基金經(jīng)理下達(dá)

18、的交易指令，交易人員必須無條件地執(zhí)行，但遇 到如下情況時(shí)，交易人員可以回絕：1、指令明確違反證券投資基金管理暫行辦法、基金契約、投資決策委員 會(huì)決議和公司投資管理制度；2、出現(xiàn)突發(fā)情況，在客觀上不可能實(shí)現(xiàn)指令的操作時(shí)，可延后執(zhí)行指令。（如：未知的股票停牌、設(shè)備突然出現(xiàn)故障、不可抗因素產(chǎn)生的阻礙等）；3、基金經(jīng)理指令不明確、不規(guī)范，交易員不得執(zhí)行該指令。對(duì)于上述情況，交易員應(yīng)及時(shí)通報(bào)該基金經(jīng)理；當(dāng)出現(xiàn)本條第一款的情況時(shí)， 交易員應(yīng)向投資決策委員會(huì)主任委員匯報(bào)，并通報(bào)督察員及監(jiān)察稽核部。第三十八條 在執(zhí)行過程中，交易人員應(yīng)在指令范圍內(nèi)努力控制成本，爭(zhēng)取最好 的交易價(jià)格。第三十九條各基金經(jīng)理對(duì)同一品

19、種發(fā)出方向相反的交易指令時(shí)，基金交易部應(yīng) 當(dāng)暫停執(zhí)行指令，即時(shí)知會(huì)相關(guān)基金經(jīng)理，并向執(zhí)行委員匯報(bào)，經(jīng)協(xié)調(diào)后執(zhí)行。第四十條 如基金經(jīng)理指令不明確、不規(guī)范，基金交易部不得執(zhí)行該指令，并即時(shí)知會(huì)基金經(jīng)理，以便基金經(jīng)理及時(shí)修正。第四一條 基金交易部配合監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)操作進(jìn)程進(jìn)行日常監(jiān)控，控制交 易風(fēng)險(xiǎn)。第四十二條 基金交易部應(yīng)按月總結(jié)基金交易管理工作，將本月度基金交易管理 基本情況，通報(bào)主任委員、執(zhí)行委員、基金經(jīng)理及督察員，并報(bào)監(jiān)察稽核部備案。第四十三條 運(yùn)營(yíng)清算部負(fù)責(zé)公司所管理基金的清算工作，主要職責(zé)有：（一）每日交易數(shù)據(jù)的核對(duì);（二）柜臺(tái)資金的存?。唬ㄈ┣逅銏?bào)表的生成和打??；（四）清算交割和會(huì)

20、計(jì)處理；（五）新股申購(gòu)繳款、配股繳款；（六）凈值公告和分紅事項(xiàng)。第四十四條運(yùn)營(yíng)清算部通過交易數(shù)據(jù)的核對(duì)，對(duì)當(dāng)日交易操作進(jìn)仃復(fù)核，如發(fā)現(xiàn)有違反證券投資基金管理暫行辦法、基金契約、公司相關(guān)管理制度的交 易操作，須立刻向投資決策委員會(huì)主任委員、 執(zhí)行委員和監(jiān)察稽核部匯報(bào)，并同 時(shí)通報(bào)基金交易部。第四十五條 運(yùn)營(yíng)清算部必須確保系統(tǒng)清算數(shù)據(jù)的保密安全，不得外泄公司的投 資機(jī)密。第五節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)管理第四十六條 對(duì)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的控制包括：審計(jì)與合規(guī)委員會(huì)、督察員、監(jiān)察稽核 部構(gòu)成合規(guī)性監(jiān)督系統(tǒng)，對(duì)基金投資的合規(guī)性進(jìn)行動(dòng)態(tài)、靜態(tài)的監(jiān)督、評(píng)估。第四十七條 督察員、監(jiān)察稽核部在基金投資管理過程中的主要職責(zé)為：（一）調(diào)

21、查、評(píng)價(jià)基金投資管理工作以及各相關(guān)部門、人員遵守國(guó)家有關(guān) 法律法規(guī)和公司相關(guān)制度的情況；（二）檢查基金內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立和執(zhí)行情況；（三）對(duì)基金資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、預(yù)測(cè)和控制；（四）定期或不定期對(duì)基金決策程序進(jìn)行審查，對(duì)交易情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān) 督，對(duì)異常情況進(jìn)行調(diào)查，并有權(quán)要求基金經(jīng)理做出解釋和及時(shí)修正；（五）在特定情況下，有權(quán)對(duì)基金經(jīng)理的交易指令進(jìn)行事前審查。第四十八條督察員對(duì)公司在投資業(yè)務(wù)中存在的不規(guī)范交易活動(dòng)，應(yīng)知而未知或 知而不報(bào)的行為負(fù)責(zé)。第四十九條投資組合風(fēng)險(xiǎn)的控制：（一）公司建立有效的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理制度，金融工程小組負(fù)責(zé)建立投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量模型、出具投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量報(bào)告并提

22、交風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)根據(jù)投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量報(bào)告對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和控制。第五十條投資風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施包括：（一）建立防范員工道德風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)制度，基金會(huì)計(jì)、交易員等業(yè)務(wù)保障崗位分別實(shí)行定期輪崗制度；基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理實(shí)行強(qiáng)制休假制度；部門 內(nèi)部同質(zhì)崗位之間實(shí)行交叉檢查；部門經(jīng)理對(duì)各崗位的工作底稿隨機(jī)抽查； 嚴(yán)禁 一個(gè)人同時(shí)掌握投資交易系統(tǒng)的維護(hù)口令和操作口令；（二）集中交易室應(yīng)建立嚴(yán)格的門禁制度、信息處理禁止制度、交易員行 為禁止制度。（三）建立技術(shù)限制制度。在技術(shù)可行的前提下，在執(zhí)行交易的電腦程序中作相應(yīng)的口令限制、權(quán)限限制設(shè)置，對(duì)異常的交易行為設(shè)置示警功能， 對(duì)限制 表的預(yù)警設(shè)置等。（四）建立交易員交易上限控制制度?；鸾灰撞繎?yīng)針對(duì)個(gè)別交易員的從