中小企業(yè)信貸風險管理研究

1、1 / 69興業(yè)銀行青島分行中小企業(yè)信貸風險治理研究第一章緒論1.1選題背景及研究意義1.1 .1選題背景經(jīng)濟的進展、就業(yè)的擴大、財政的增收、市場的繁榮等 方面中小企業(yè)一直發(fā)揮著關(guān)鍵作用,是我國國民經(jīng)濟增長的 要緊動力和地點財政增收的要緊源泉。 據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計資 料顯示,目前我國中小企業(yè)的數(shù)量約占全國企業(yè)總量的99%、我國GDP的60%稅收的53%以及出口總額的60%勻是由中 小企業(yè)制造的,而由中小企業(yè)制造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位達到75%,并吸納了50%以上國有企業(yè)下崗人員,轉(zhuǎn)移安置了70%以上 新增就業(yè)人員和農(nóng)村勞動力1。進展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)、 分散 集中度風險和提高盈利能力

2、的內(nèi)在需求,世界銀行國際金融 公司中國項目開發(fā)中心的調(diào)查報告也講明,我國中小企業(yè)融 資總量中要緊依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占 到了50%以上。但目前中小企業(yè)貸款僅占我國銀行發(fā)放貸款 中的專門小部分,距離中小企業(yè)貸款的實際需求還有專門大空間。中國銀監(jiān)會的報告表明,占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款余額,占比88.1%的小型企業(yè)貸款余額2 / 69不足20%小企業(yè)融資成本最低的也接近10% ,遠超過大企業(yè)的貸款 成本2。現(xiàn)時期,中小企業(yè)普遍存在著自身條件不足、信息 不對稱、抗風險能力較弱、高違約率等問題,使得對中小企 業(yè)信貸風險治理較困難。同時,作為一種稀缺性的資源,資金

3、的持有者在融出資金時通常十分慎重,而且中小企業(yè)相對大 企業(yè)資金需求的規(guī)模小,資金零售業(yè)務(wù)比批發(fā)業(yè)務(wù)成本高,更重要的是商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸治理方面缺乏一套行 之有效的風險治理方法,從而使得商業(yè)銀行將精力集中在大 企業(yè)上，造成對中小企業(yè)“惜貸”的局面,阻礙了中小企業(yè) 的進展,這些都決定了中小企業(yè)融資困境。目前在經(jīng)濟社會中， 中小企業(yè)的進展催生了中小企業(yè)信 貸資金的強烈要求， 也呼吁著商業(yè)金融機構(gòu)盡快出臺一系列 行之有效的、科學合理的中小企業(yè)信貸風險治理方法和措 施，同時建立起一套完善合理的中小企業(yè)信貸風險治理體 系。自從2008年美國爆發(fā)第四次全球金融危機后，我國經(jīng) 濟學者和專家一致認為金融危機

4、的爆發(fā)離不開次貸危機的 阻礙，因此，當我國在二零零九年擴大信貸規(guī)模和范圍后， 為幸免經(jīng)濟失控帶來的嚴峻后果， 商業(yè)銀行信貸風險治理問 題的研究在此顯得極為重要，尤其是關(guān)于目前的社會主義市 場經(jīng)濟變革而言， 更是重中之重。 在十二五規(guī)劃的開局之年， 中國經(jīng)濟進展方式的轉(zhuǎn)變顯得尤為重要。 目前，我國的商業(yè) 銀行在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理機制上仍然遵循固有的信貸風 險3 / 69治理方法，沒有在中小企業(yè)信貸風險治理上取得大的突 破，也沒有就相關(guān)問題進行改革創(chuàng)新， 使得我國商業(yè)銀行在 中小企業(yè)信貸風險治理上舉步維艱，固守成規(guī)，進展滯后。 因此，通過相關(guān)分析方法和原有理論成果研究來改善我商業(yè) 金融機構(gòu)的中小企

5、業(yè)信貸風險治理體系對我國銀行自身的 進展和中小企業(yè)的進展同樣重要。 目前， 我國經(jīng)濟的進一步 進展離不開中小企業(yè)的進展壯大， 同時在今后專門長一段時 刻內(nèi)，中小企業(yè)的進展在國民經(jīng)濟進展中都將占據(jù)特不重要 的地位，因此，支持中小企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)成長是當前我國 經(jīng)濟領(lǐng)域急需解決的問題和研究的重要課題。目前，興業(yè)銀行青島分行成立了中小企業(yè)治理機構(gòu)， 并 相繼出臺了專門針對中小企業(yè)貸款優(yōu)惠措施， 為了加強自身 的風險防控， 不得不對中小企業(yè)慎重放款， 如要求提供足值 的抵押品或者擔保方式。 中小企業(yè)的信貸總額隨著業(yè)務(wù)的擴張在不斷的增長， 無法忽視中小企業(yè)天生資本實力弱、 經(jīng)營 治理不規(guī)范、 抵抗市場風

6、險和經(jīng)營風險能力差等所產(chǎn)生的一 系列信貸風險。 進展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)， 對銀行而言既是提 升業(yè)績、擴大利潤率的大好機遇， 也是一場挑戰(zhàn)。 歸根結(jié)底， 成敗在一足程度上取決于商業(yè)銀行自身的信貸風險治理能 力，因此研究信貸風險十足重要。1.1.2研究意義中小企業(yè)的進展離不開資金的支持,但在商業(yè)銀行普遍 “惜貸”的情形下,中小企業(yè)融資的特點決定了中小企業(yè)信 貸風險的必定存在,針4 / 69對目前存在的這些問題,找到合理有 效的防范和操縱中小企業(yè)信貸風險的措施,建立符合中小企 業(yè)信貸風險特點的治理方法勢在必行。 借鑒國外先進的信貸 風險治理經(jīng)驗,并將其運用到中小企業(yè)風險治理當中去,是目前比較行之有效的

7、方法,而如何運用科學的風險治理方法 使中小企業(yè)進展的同時實現(xiàn)商業(yè)銀行追求利潤最大化的目 標,使雙方達到 “雙贏”的目的,就成為各商業(yè)銀行研討的重 點。國有商業(yè)銀行原有的以大型企業(yè)為信貸主體的治理體制 和營銷模式極大制約著中小企業(yè)的進展,而且越來越受到來 自方方面面的壓力和挑戰(zhàn)。面對激烈的競爭和進展阻力,我 國國有及股份制商業(yè)銀行致力對中小企業(yè)信貸市場的開發(fā) 是符合前景需求的,但大多數(shù)中小企業(yè)存在經(jīng)營治理水平低 財務(wù)信息可信度差等普遍特點,信貸成本和風險大大高于大 企業(yè),我國商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸風險治理方面既沒有成 熟的經(jīng)驗,也沒有相應(yīng)的制度和技術(shù)支持,如何進展中小企 業(yè)信貸業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行而言

8、仍然是一個巨大的挑戰(zhàn)。因此,要拓展中小企業(yè)的信貸市場,就必須提高風險治理水平,引 進先進的治理模式和技術(shù),以關(guān)心其更好地規(guī)避中小企業(yè)的 信貸風險,為中小企業(yè)進展提供便利的資金支持,從而促進 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟體系中發(fā)揮更大的功效。綜上所述,在 當前及今后的較長一段時期,對商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風險 治理的研究具有相當重要的現(xiàn)實意義。目前，興業(yè)銀行青島分行成立了中小企業(yè)治理機構(gòu)， 并 相繼出臺了5 / 69專門針對中小企業(yè)貸款優(yōu)惠措施， 為了加強自身 的風險防控， 不得不對中小企業(yè)慎重放款， 如要求提供足值 的抵押品或者擔保方式。 中小企業(yè)的信貸總額隨著業(yè)務(wù)的擴 張在不斷的增長， 無法忽視中小企業(yè)

9、天生資本實力弱、 經(jīng)營 治理不規(guī)范、 抵抗市場風險和經(jīng)營風險能力差等所產(chǎn)生的一 系列信貸風險。 進展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)， 對銀行而言既是提升業(yè)績、擴大利潤率的大好機遇， 也是一場挑戰(zhàn)。 歸根結(jié)底，成敗在一足程度上取決于商業(yè)銀行自身的信貸風險治理能 力，因此研究信貸風險十足重要。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)研究盡管起步晚，然而進展迅速。張茂榮、韓健(2008)從制度經(jīng)濟學、政治經(jīng)濟學、信 息經(jīng)濟學的角度,分析了商業(yè)銀行信貸風險存在的必定性 并與現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論結(jié)合,分析了完善信貸治理的可行性3。劉勝軍、王棍(2008)提出了商業(yè)銀行自身經(jīng)營性緣故、 缺乏有效的風險預(yù)警機制、信貸信

10、息的不對稱性等是目前 商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生的緣故,應(yīng)建立完善的經(jīng)營決策激 勵約束機制和有效的風險預(yù)警治理4。黎代福(2006)則運用不確定經(jīng)濟學,認為風險治理即 要防范風6 / 69險,又要發(fā)覺隱含的機會,建立全面風險治理框架 是我國商業(yè)銀行風險治理進展旳方向,商業(yè)銀行風險治理 流程的任何一環(huán)節(jié)都不能缺少,它們是互相阻礙的5。王鋒(2006)、李英(2008)林明光(2008)、徐寧(2008)結(jié)合我國商業(yè)銀行信貸風險治理現(xiàn)狀,認為商業(yè)銀行信貸 風險治理,必須加強內(nèi)控環(huán)境建設(shè)、 建立信貸風險轉(zhuǎn)化和補 償機制以及完善內(nèi)審制度,構(gòu)建完善的信貸治理組織框架 體系。這些研究對探討中小企業(yè)信貸風險治理問

11、題提供了 專門好的參考6。林毅夫、李永軍依照經(jīng)濟周期理論,推論我國中小企業(yè) 信貸風險高可能與緊縮的宏觀經(jīng)濟相關(guān)。張杰從信用角度 分析民營企業(yè)的信貸風險從全然上講是一種信用風險。中國人民銀行研究局陳翔(2005)在考察我國商業(yè)銀行 中小企業(yè)信貸機制的實際情況后,研究認為銀行應(yīng)建立以 動產(chǎn)擔保制度為核心的中小企業(yè)抵押融資機制。賈生華、史燈筠(2003)通過實證調(diào)查,證明阻礙中小企 業(yè)的信貸風險的因素可歸納為企業(yè)、銀行和環(huán)境三大方面 十二個關(guān)鍵因素,就商業(yè)銀行可控因素而言,應(yīng)從內(nèi)部操 縱、組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、信貸文化創(chuàng)新和貸款流程創(chuàng)新四方面 入手化解中小企業(yè)信貸風險7。曾宜、申義(2007)認為需要建立中

12、小企業(yè)信用評估系 統(tǒng),從外部環(huán)境、 企業(yè)治理水平、 經(jīng)營者經(jīng)驗與素養(yǎng)信用等 方面評估企業(yè)的非財務(wù)因素,并以主成份分析法評估企業(yè)財務(wù)因素,以logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立評估模型,關(guān) 心銀行準確評估中小企業(yè)信用風險8。周民志(2007)認為商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸工作必須從 內(nèi)部加強機制建設(shè),完善業(yè)務(wù)運作流程,建立客戶選擇機制 和信貸風險治理、評價、預(yù)警機制。趙惠敏(2007)認為需要建立高效合理的中小企業(yè)信貸 風險治理體系9。王雅各(2009)通過實際案例,對中小企業(yè)信貸風險治 理的流程進行了詳細的分析,認為商業(yè)銀行只有做到中小 企業(yè)信息公開化,建全相關(guān)評估機制,才能完善業(yè)務(wù)組織結(jié) 構(gòu),建立先

13、進的信貸治理流程,同時樹立良好的企業(yè)文化形 象。吳偉文(2006)指出,銀行在操縱中小企業(yè)貸款的基礎(chǔ) 上,要創(chuàng)新貸款方式和擔保的種類,實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng) 營,促進銀行和中小企業(yè)的良性進展。王磊(2007)對當前我國商業(yè)銀行信貸風險治理中存 在的要緊問題，提出從商業(yè)銀行應(yīng)當通過培育信貸文化、健全風險等級評定制度、規(guī)范損失預(yù)測與定價治理、加強 風險監(jiān)測與監(jiān)督和完善內(nèi)操縱度建設(shè)等五個方面來進行信8 / 698 / 69近年來，余迪（2012）認為新形勢下商業(yè)銀行關(guān)于信 貸風險治理的范圍和領(lǐng)域必須拓寬，將銀行價值制造和價 值增值的重要活動和關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等納入到信貸風險治理 中來，加強對銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)

14、營中各種內(nèi)外部變量的偵查 和監(jiān)督，查找銀行信貸業(yè)務(wù)的安全性、效益型和流淌性的 均衡點，從而確保銀行信貸業(yè)務(wù)乃至整體業(yè)務(wù)保持一個健 康持續(xù)的進展11。王瑤（2012）提出了商業(yè)銀行信貨風險具有極大的危 害性,可能阻礙整個經(jīng)濟市場的正常的運行,因此有必要采 取有效的措施對其進行治理與防范;但又具有普遍性、 不確 定以及偶然性等特征,有必要對原有的防范系統(tǒng)進行完善,同時采取一定的針對性措施12。時朝霞（2012）對中小企業(yè)信貸風險治理提出了較為 客觀的建議：建立和完善中小企業(yè)的信用風險評估體系;創(chuàng)建中小企業(yè)信貸風險治理模式;以風險定價為前提， 有效 彌補貸款風險；加強貸款風險分類和到逾期治理，建立信

15、 貸退出機制13。由于中國仍是以銀行為主的間接融資的金融結(jié)構(gòu),銀行貸風險治理10信用風險是銀行業(yè)的要緊風險,商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風險 治理理論的產(chǎn)生,是銀行業(yè)務(wù)的進展和人們對信貸風險認識 不斷加深的結(jié)果。近年來,我國的相關(guān)學者和經(jīng)濟學家利用 原有的信貸風險治理理論基礎(chǔ),通過分析研究商業(yè)銀行中小 企業(yè)信貸風險治理的現(xiàn)狀和所存在的問題,對我國中小企業(yè) 信貸風險治理的理論進行了進一步的補充和完善,但大部分 是著重于宏觀方面和理論介紹。 在中小企業(yè)信貸風險治理方 面,目前多是從風險補償、產(chǎn)品收益以及銀行運行機制角度 分析,但都不深入也缺乏實例研究。這是因為目前我國絕大 多數(shù)銀行還缺乏系統(tǒng)化的全面風險治

16、理模式,從理論和實踐 兩方面對銀行信貸治理的研究更是較少。1.2.2國外研究現(xiàn)狀國外研究較早， 理論已相對成熟。Hodgman (1961 )和Martinell( 1997)認為中小企業(yè)由于信貸歷史較短,使得其 歷史信用不足,因此,商業(yè)銀行應(yīng)該對中小企業(yè)進行信貸約 束冋15。Thomas丄.C (2000)認為銀行各級分支機構(gòu)的信貸 治理人員均應(yīng)向其所在分支機構(gòu)的上一級甚至上兩級的信 貸主管直接負責,這是為了確保信貸風險治理部門的獨立性10 / 69整個信貸治理隊伍也應(yīng)從總行到分行自上而下自成一體。 美國經(jīng)濟學家,2001年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者約瑟夫?斯蒂格 利茨(Josephe.Stigl

17、itz)在對金融市場進行分析時,運用了信息不對稱原理,認為金融風險由信貸市場的信息不對稱 所產(chǎn)生。國外銀行信貸風險治理的研究要緊集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)風 險治理方面,通過分析企業(yè)的資產(chǎn)治理等各方面的內(nèi)容,使 得銀行的風險降到最低;銀行在為企業(yè)發(fā)放貸款時,一般都 要對企業(yè)的各種財務(wù)指標進行詳細的分析,并在分析的基礎(chǔ) 上進行預(yù)測;另外,國外學者還在理論分析的基礎(chǔ)上,建立了 一系列的模型,這些模型為國內(nèi)學者的研究提供了一定的借 鑒意義。1.3研究方法及內(nèi)容1.3.1研究方法 本課題采納多學科、 多領(lǐng)域交叉的理論與方法， 將理論研究 與實際應(yīng)用相結(jié)合，通過對銀行業(yè)現(xiàn)狀進行深入的調(diào)研和分析， 探討符合事實上際進展情況的中小企業(yè)信貸風險治理方法(1)文獻研究法。依照研究的目的,對近年來我國出臺的有關(guān) 企業(yè)信貸治理的制度方法及政策法規(guī)進行梳理分析,并對目前國11 / 69內(nèi)外的研究情況進行總結(jié)。(2)個案研究法。本文以興業(yè)青島分行為例,對其信貸風險治 理的現(xiàn)狀、存在的問題，中小企業(yè)的信貸需求、特征等進行了深 入的分析,進而分析引起問題的緣故,提出解決思路。(3)定量研究法