跨國公司在華利潤轉(zhuǎn)移以及避稅問題探討

1、跨國公司在華利潤轉(zhuǎn)移以及避稅問題探討         07-02-01 11:25:00     作者：白萬綱    編輯：studa20一、案例背景 在改革開放初期，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中確實(shí)還存在一定阻力，因此宏觀政策提出“開放可以引進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)管理”，這也是為了打破阻力。由此外資企業(yè)獲得了在稅收、土地等方面的優(yōu)惠政策。但是不少外資卻以此作為獲取超額收益的途徑。由國家統(tǒng)計(jì)局“利用外資與外商投資企業(yè)研究”課題組完成的一份關(guān)于外資的研究報(bào)告

2、稱，虧損的外商投資企業(yè)中約2/3為非正常虧損，每年通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的稅款損失有300億元。外資企業(yè)憑借超國民待遇和避稅手段，使其能以較低價(jià)格開拓和占領(lǐng)國內(nèi)市場，已對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了巨大的擠出效應(yīng)。研究跨國公司在華行為也可以為中國企業(yè)提供經(jīng)驗(yàn)。集團(tuán)化、全球化是企業(yè)發(fā)展的趨勢，中國企業(yè)在這個(gè)過程中會(huì)遇到相當(dāng)多的問題，向優(yōu)秀的跨國公司學(xué)習(xí)，加強(qiáng)母子公司管控能力，是中國企業(yè)成功必經(jīng)之路。二、跨國公司利潤轉(zhuǎn)移-成功的橫向管控在跨國公司全球化過程中，在其母子公司管控的整體框架的指導(dǎo)下，出于集團(tuán)整體戰(zhàn)略考慮，對(duì)于旗下眾多不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同地區(qū)分布的子公司，母公司會(huì)根據(jù)運(yùn)營環(huán)境的變化構(gòu)筑有效的橫向管控。在財(cái)務(wù)管

3、控的輔助之下，集團(tuán)整體戰(zhàn)略的實(shí)施就會(huì)更加迅速而有效。1.跨國公司利潤轉(zhuǎn)移的動(dòng)因-將屬于中方的利潤轉(zhuǎn)入其集團(tuán)內(nèi)部跨國公司在中國建立子公司有多種方式，籠統(tǒng)的講可分為中外合資公司和外商獨(dú)資公司兩種。在中外合資公司里，中方合作伙伴并不包含在集團(tuán)利益版圖里，不是集團(tuán)的一部分，那么跨國公司的母子管控體系里自然會(huì)涉及怎么樣使其在華子公司能為集團(tuán)創(chuàng)造更多的利潤，在合資公司能創(chuàng)造的利潤固定的情況下，根據(jù)在合資公司里雙方共同分擔(dān)收益和風(fēng)險(xiǎn)，跨國公司一般建立的橫向管控就會(huì)要求想辦法將合資公司的整體利潤盡可能轉(zhuǎn)移至母公司，或者全資子公司，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化。我們剛剛提到的跨國公司對(duì)子公司利潤控制以達(dá)到集團(tuán)利潤最大化

4、的戰(zhàn)略實(shí)際上是母子公司管控中的橫向戰(zhàn)略。橫向戰(zhàn)略（Horizonta1 Strategy）是協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)單元的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括協(xié)調(diào)現(xiàn)有業(yè)務(wù)單元和基于與現(xiàn)有單位的關(guān)聯(lián)選擇進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)。橫向戰(zhàn)略是集團(tuán)公司總部對(duì)下屬業(yè)務(wù)單位在目標(biāo)、政策上的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。那么是什么樣的方式得以讓這樣的橫向管控生效呢？2.跨國公司利潤轉(zhuǎn)移的途徑要實(shí)施有效的橫向管控，需要跨國公司全方位的思考合作中出現(xiàn)的各種有利于自己的機(jī)會(huì)，以及機(jī)會(huì)的利用價(jià)值。橫向管控光有戰(zhàn)略不行，還需要有可操作的具體策略。在華跨國公司實(shí)施利潤轉(zhuǎn)移這個(gè)橫向管控戰(zhàn)略所實(shí)施的策略不外乎以下2種：（1）利用品牌優(yōu)勢鉗制合作伙伴合資企業(yè)的中方企業(yè)往往沒有自己的品牌，而

5、是期望于利用跨國公司提供的知名品牌迅速增加銷量，搶占市場。在合資之處，這樣的做法確實(shí)能快速提高銷量，但是也確立了中方對(duì)外資方的依賴，離開跨國公司提供的知名品牌，中方幾乎無法生存?；诖?，跨國公司在合資企業(yè)運(yùn)營的過程中就占據(jù)了主動(dòng)，中方不得不看其臉色行事。單純的鉗制住合作伙伴并不能為跨國公司帶來直接的收益，對(duì)其橫向戰(zhàn)略的實(shí)施也沒有直接的影響，跨國公司必須進(jìn)一步的掌握合資企業(yè)的財(cái)務(wù)支配權(quán)，才能實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。那么財(cái)務(wù)支配權(quán)是怎么落到跨國公司手里的呢？（2）利用技術(shù)優(yōu)勢掌握購銷渠道在許多合資企業(yè)里，中方擁有更多的控股權(quán)，按理說掌握領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的應(yīng)該是中方企業(yè)，但在實(shí)際工作中，由于外資提供了“先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)

6、”以及“先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)”，掌握了絕大多數(shù)實(shí)際問題的決策方向。特別是外方憑技術(shù)控制權(quán)，在實(shí)際操作中控制了原材料和零部件的采購大權(quán)。另外，作為合資公司成立的條件，跨國公司實(shí)際上掌握了集團(tuán)大部分的銷售權(quán)。涉及到購銷，就必然涉及財(cái)務(wù)，采購的結(jié)果是現(xiàn)金流出，銷售的結(jié)果是現(xiàn)金流入，這就為跨國公司的利潤轉(zhuǎn)移提供了可能。外資企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移就發(fā)生在采購環(huán)節(jié)，其前提就是外方堅(jiān)持“原始供應(yīng)原則”，在中外合資的主機(jī)企業(yè)和整車企業(yè)，外方憑技術(shù)控制權(quán)，掌握了原材料和零部件的采購大權(quán)。近年來，中外合資企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)采購原材料和零部件，普遍堅(jiān)持“原始供應(yīng)原則”，排斥中資企業(yè)。以汽車生產(chǎn)企業(yè)為例，外商故意在其本國建立獨(dú)資零部

7、件企業(yè)，在中國建立中外合資整車公司。中外合資公司掙的錢要分給中方一部分，但是外商在其本國建立的獨(dú)資零部件公司掙的利潤完全是外商的。中國零部件企業(yè)給中外合資主機(jī)企業(yè)和整車企業(yè)供應(yīng)配套產(chǎn)品，必須通過外方總部的“認(rèn)證”。這樣就實(shí)現(xiàn)了“利潤轉(zhuǎn)移”。“認(rèn)證”只不過是一種手段，轉(zhuǎn)移利潤才是實(shí)質(zhì)。從母公司高價(jià)采購原材料和零部件是外資公司“偷梁換柱”的另一大法寶。一家日資汽車零部件企業(yè)從母公司采購原材料，其采購價(jià)比中國同樣的原材料高出數(shù)十倍。權(quán)威人士告訴記者，外方從母公司高價(jià)采購原材料和零件，再以低價(jià)向母公司出售產(chǎn)品，從而把利潤轉(zhuǎn)移到母公司，加大中外合資企業(yè)的成本，減少中外合資企業(yè)的利潤。從集團(tuán)戰(zhàn)略，到橫向戰(zhàn)

8、略，再到具體的操作策略，跨國公司表現(xiàn)出了橫向管控的有效性，其在華子公司的發(fā)展戰(zhàn)略早就納入集團(tuán)的整體戰(zhàn)略之中，等到中方意識(shí)到這個(gè)問題的時(shí)候，似乎一切都已經(jīng)不可動(dòng)搖了。三、跨國公司的避稅分析-強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控在母子公司管控體系中，最受人們關(guān)注的無疑就是財(cái)務(wù)管控了，因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)是母子公司管控是否成功的重要標(biāo)志，也是母子公司管控的核心。母公司集權(quán)管理的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)上掌握以下幾種權(quán)利：（1）、母公司對(duì)子公司的投資及收益分配的最終決策權(quán)；（2）、母公司對(duì)子公司的會(huì)計(jì)規(guī)范權(quán)，子公司執(zhí)行母公司統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)政策；（3）、母公司擁有對(duì)子公司的財(cái)務(wù)規(guī)范權(quán)。1.跨國公司避稅的動(dòng)因超國民待遇引發(fā)的稅收漏洞在作出

9、合理的財(cái)務(wù)管控之前，跨國公司會(huì)先研究所在國的國情，根據(jù)特定情況作出分析，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略構(gòu)建合適的財(cái)務(wù)管理模式。中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定，對(duì)于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在10年以上的，從開始獲利的年度起，第1年和第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。對(duì)于這些企業(yè)，有兩種方法可以做到不納稅：一是虧損，而是只盈利兩年?？鐕疚幢貢?huì)采用上述的經(jīng)營方式，跨國公司有專門的律師來研究各國的政策，以及政策的漏洞，結(jié)合各種成本分析，作出非常合法又合理的財(cái)務(wù)管控，配合橫向戰(zhàn)略的執(zhí)行。2.跨國公司怎樣避稅我們在研究跨國公司在華避稅方法的過程中發(fā)現(xiàn)，其強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控非常

10、好的配合了集團(tuán)整體戰(zhàn)略和橫向戰(zhàn)略，憑借其全球一體化的財(cái)務(wù)管控體系，他們所制定的避稅方案才能順利實(shí)施。那么，他們具體采用什么方法來避稅呢？（1）價(jià)格轉(zhuǎn)移從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題看，企業(yè)規(guī)避稅收的手段主要有如下幾種：其一，在跨境貿(mào)易方面，通過出口高報(bào)和進(jìn)口低報(bào)向處于減免稅期的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，或者是通過出口低報(bào)和進(jìn)口高報(bào)使已過減免稅期的外商投資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)。就前者而言，企業(yè)規(guī)避的是境外的稅收，不是中國稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)，但它往往是洗錢或熱錢流入境內(nèi)的重要渠道。就后者而言，它損害的是中國的稅基；在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢下，這一被跨國經(jīng)營的企業(yè)所廣泛采用的手段理應(yīng)成為中國海關(guān)和稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)。比如河

11、北一家食品公司，2005年主營產(chǎn)品的內(nèi)銷價(jià)格為71元/箱，但出口價(jià)格僅卻為36元/箱；山東一家制藥公司通過境外母公司直接定價(jià)的方式，將出口產(chǎn)品單價(jià)定為比國內(nèi)同類產(chǎn)品平均價(jià)格低40元，以此來減少銷售收入、變相將實(shí)際利潤轉(zhuǎn)移出境。在當(dāng)前形勢下，企業(yè)的上述行為不僅會(huì)成為資金外逃的通道，造成國家稅收的流失，還會(huì)成為外國指責(zé)中國低價(jià)傾銷的口實(shí)之一。其二，在服務(wù)貿(mào)易方面，外商投資企業(yè)通過管理費(fèi)分?jǐn)傄约白稍冑M(fèi)、技術(shù)專利費(fèi)的轉(zhuǎn)移支付，可以達(dá)到向境內(nèi)或境外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤的目的。比如河北一陶瓷有限公司，與其香港母公司簽訂協(xié)議，規(guī)定每年按其銷售收入的32%向境外支付咨詢費(fèi)，僅2005年就支付了804萬美元，相當(dāng)于其當(dāng)

12、年利潤的3倍。深圳一石化有限公司，2003-2005年累計(jì)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和商標(biāo)許可費(fèi)1.6億元，占總管理費(fèi)用的56.3%，占未彌補(bǔ)虧損2.6億元的63%.其服務(wù)貿(mào)易開支的比重之高確實(shí)令人咋舌。在華跨國公司顯然將價(jià)格轉(zhuǎn)移作為主要手段來實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移和避稅。在母子公司財(cái)務(wù)管控的特點(diǎn)里，我們注意到在財(cái)務(wù)管理方式上，企業(yè)集團(tuán)體現(xiàn)為高度的全面預(yù)算性，預(yù)算結(jié)構(gòu)及運(yùn)作過程較為復(fù)雜?？鐕撅@然深諳此道，其實(shí)際運(yùn)作方法非常復(fù)雜，往往在國外轉(zhuǎn)好幾個(gè)圈，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)核算有著非常先進(jìn)的軟件系統(tǒng)，有的軟件系統(tǒng)國內(nèi)稅務(wù)工作者根本就不會(huì)操作，監(jiān)管極其困難。（2） 資本弱化虛假虧損的通道為了達(dá)到避稅的目

13、的，有些外商投資企業(yè)就盡可能多地借入股東貸款，將權(quán)益資本與債務(wù)資本之比壓至遠(yuǎn)低于1：1的國際標(biāo)準(zhǔn)，以通過資本弱化的手段造成賬面虧損，而實(shí)際利潤卻通過債務(wù)利息的方式匯給境外的母公司。除了資本弱化外，現(xiàn)在還有許多外商投資企業(yè)通過價(jià)格轉(zhuǎn)移將實(shí)際收益匯往在避稅型離岸金融中心注冊的企業(yè)，而國內(nèi)外商投資企業(yè)本身卻長期處于虧損狀態(tài)。在母子公司財(cái)務(wù)管控體系里，資金管理（Treasury）是一項(xiàng)重要內(nèi)容。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個(gè)企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過公開市場籌措到大量資金，但是面對(duì)資本市場，卻仍然存在一個(gè)投資回報(bào)的

14、問題。盡管在國內(nèi)借款產(chǎn)生的利息也可以從企業(yè)稅前所得中扣除，但是與其將利息付給國內(nèi)的銀行，還不如以更高的利率向母公司支付，同時(shí)達(dá)到避稅和利潤轉(zhuǎn)移的目的。（3）新外企是老外企逃避稅收的載體境外投資方根據(jù)兩免三減半的時(shí)間段，滾動(dòng)設(shè)立新的外商投資企業(yè)，并通過境內(nèi)新老外企之間或境內(nèi)外公司之間的關(guān)聯(lián)交易讓老外企虧損、新外企獲利則是另一種逃避稅收的手段。比如某著名的臺(tái)資食品集團(tuán)，就有按減免稅期不斷增設(shè)外商投資企業(yè)的趨勢。該臺(tái)資的系列企業(yè)，設(shè)立后頭兩年的利潤特別多；稅收減半的三年，利潤就顯著下滑；全額繳稅后，更馬上陷入盈虧臨界點(diǎn)或虧損狀態(tài)。而調(diào)整新老外商投資企業(yè)利潤的辦法還有前面提到的關(guān)聯(lián)交易手段。如青島一韓

15、資制鞋有限公司，通過境外母公司操縱進(jìn)出口價(jià)格，以及讓老外企承擔(dān)新外企額外費(fèi)用的辦法，讓老外企常年大額虧損、新外企利潤率奇高。該集團(tuán)在稅收優(yōu)惠期企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率曾高達(dá)757%，與經(jīng)營范圍相同的老外企的持續(xù)虧損形成了鮮明對(duì)照。我們前面已經(jīng)提到，跨國公司有專門的律師團(tuán)來研究各子公司所在國的法律，而中國目前在引進(jìn)外資方面的制度缺陷成為跨國公司利用的環(huán)節(jié)。對(duì)于很多地方官員來說，引進(jìn)外資就等于有了政績，因此在引進(jìn)外資時(shí)不注意外資所能帶來的效益。另一方面，我們看到了外資橫向管控在中國的又一表現(xiàn)形式，對(duì)于集團(tuán)來說，將利潤從一個(gè)國家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國家，以及將稅收轉(zhuǎn)移至國外，不如在一國內(nèi)部轉(zhuǎn)移來的方便和低廉，并且保證了在子公司所在國再投資時(shí)的資金需求。橫向管控的內(nèi)容十分豐富。四、中國企業(yè)集團(tuán)化、全球化過程中母子公司管控的借鑒策略的制定是戰(zhàn)略制定的順延，我們認(rèn)為跨國公司的一整套戰(zhàn)略、策略的制定和實(shí)施之所以能夠如此周密和順利，是與其完善的母子公司管控體系分不開的?？鐕静⒉恢皇窃谥袊槍?duì)中國的特殊情況進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移和避稅，在世界