建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的思考x

1、建筑企業(yè) ppp 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的思考一、 建筑企業(yè)PPP項(xiàng)目概述ppp模式( publicprivatepartnership)，指的是公共部門 通過與私人部門建立伙伴關(guān)系， 共同提供公共產(chǎn)品或服務(wù)一種新的融 資模式。近年來，我國(guó)大力推廣政府和社會(huì)資本合作模式(即ppp模式)， 這為建筑企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)在ppp項(xiàng)目上的成功運(yùn)作， 將為企業(yè)帶來遠(yuǎn)超傳統(tǒng)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益的、 品牌效益和社會(huì)效益， 給 企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來好處。 然而，高回報(bào)意味著高風(fēng)險(xiǎn)，ppp項(xiàng)目的 風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)管理的重中之重。 只有做好風(fēng)險(xiǎn)防范， 才能更好地 推進(jìn)ppp項(xiàng)目的實(shí)施，為企業(yè)爭(zhēng)取更大發(fā)展空間。二、PPP項(xiàng)目

2、風(fēng)險(xiǎn)通過對(duì)ppp模式項(xiàng)目特點(diǎn)分析，識(shí)別評(píng)估出的主要風(fēng)險(xiǎn)有政策 風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng) 險(xiǎn)。1.政策風(fēng)險(xiǎn) 在項(xiàng)目實(shí)施過程中由于政府政策的變化而影響項(xiàng)目的盈利能力， 被稱為政策風(fēng)險(xiǎn)。政府部門的強(qiáng)勢(shì)地位容易導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)作過程中決策 的隨意變更， 其短期行為可能會(huì)導(dǎo)致政策的不連續(xù)， 如地方政府換屆 后履行合同的意愿不足等，會(huì)在項(xiàng)目實(shí)施的不同階段給企業(yè)帶來困 擾。2.法律風(fēng)險(xiǎn)法律制度和公共管理不健全導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 國(guó)家力推PPP模式并陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策措施， 但相關(guān)法律法規(guī)尚不健全。 此外， 中央和地方政府缺少一站式立項(xiàng)、 評(píng)估和審批等機(jī)構(gòu)， 沒有有效的公 共

3、管理機(jī)構(gòu)作為支持，對(duì)保護(hù)企業(yè)權(quán)利的法律體系也難以發(fā)揮作用。3.投資決策風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的立項(xiàng)、 投資決策、 可行性研究失誤等將導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā) 生。一些地方盲目上PPP項(xiàng)目，這或?qū)楹笃谡c社會(huì)資本投資 人 的糾紛埋下隱患。而有些企業(yè)為了防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占先機(jī)，即使 沒什 么收益的項(xiàng)目也會(huì)積極介入， 與政府草簽協(xié)議， 導(dǎo)致投資失敗。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)籌資決策不當(dāng)引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資， 使企業(yè)籌資 成本過高;投資決策失誤導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下;資金調(diào) 度不合理、運(yùn)營(yíng)不暢等，都可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。5.工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)工程項(xiàng)目管理粗放， 精細(xì)化程度低下， 人員質(zhì)量、安全意識(shí)不強(qiáng)， 管理能

4、力不足， 現(xiàn)場(chǎng)管理不到位等， 都可能導(dǎo)致工程質(zhì)量或安全出現(xiàn) 問題，一旦出現(xiàn)問題情況， 將使企業(yè)蒙受相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)、效益和信譽(yù)損 失。6.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中由于項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況或服務(wù)提供過程中受各 種因素的影響項(xiàng)目盈利能力往往達(dá)不到企業(yè)的預(yù)期水平而造成較大 的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)三、ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是要通過管理來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的分解 與傳遞，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c控制。圍繞項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)，通過建立管 理體系、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素、制定管理策略并采取相應(yīng)措施，實(shí)現(xiàn)將其影 響控制在可承受范圍內(nèi)。1.風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立(1)建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是企業(yè)試行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，該體系要具有

5、穩(wěn)定性， 不因個(gè)別項(xiàng)目的變化或終止而變 動(dòng);要具有規(guī)范性，需要規(guī)范流程和一系列規(guī)章制度加以支撐;要具有標(biāo)準(zhǔn)性，在決策層、職能部門和基層之間需相互對(duì)應(yīng)和銜接。(2)完善風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度。要建立風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性報(bào)告、風(fēng) 險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督、專業(yè)評(píng)估等相關(guān)制度，為改進(jìn)和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管 理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案提供保證。同時(shí)，根據(jù)ppp項(xiàng)目建設(shè)管 理的特點(diǎn)和程序，確定在不同建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)， 標(biāo)記重大風(fēng)險(xiǎn)， 并在此基礎(chǔ)上形成風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度。(3)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)分工和工作流程。決策層、職能部門和 基層要明確各自的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)，并建立實(shí)行流程統(tǒng)一、控制集中、 界面清晰、簡(jiǎn)潔高效的業(yè)務(wù)流程體系，以

6、保證有關(guān)決策科學(xué)高效，保 證相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)易識(shí)別、可控制。2.風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃PPP項(xiàng)目的決策和運(yùn)行，要有較全面的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)、程序和內(nèi)容作出詳細(xì)規(guī)定。規(guī)劃的內(nèi)容包括項(xiàng)目的市場(chǎng)定位和運(yùn)行目標(biāo);主要風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí);風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃實(shí)施的系列配 套控制指標(biāo);指標(biāo)實(shí)現(xiàn)條件;預(yù)案、預(yù)算、資源、溝通;各有關(guān)單位風(fēng)險(xiǎn) 控制關(guān)鍵點(diǎn);風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、 監(jiān)控措施和應(yīng)對(duì)策略;重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。 在 此基礎(chǔ)上，要根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展的不同階段針對(duì)識(shí)別出的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相 應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理制度， 以加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范和控 制。根據(jù)PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)按要求出具風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、度量、分析、評(píng)估 等任

7、務(wù)報(bào)告， 定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)控制狀況， 使決策層及時(shí)掌握項(xiàng)目建設(shè)過 程中的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制情況。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容包括項(xiàng)目進(jìn)展情 況，已出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的處理情況， 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)要素分析， 重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制狀況， 風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、監(jiān)控措施和應(yīng)對(duì)策略等。4.重大風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)管理 對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)以動(dòng)態(tài)監(jiān)控、定期加壓、快速反應(yīng)、處理 時(shí)限控制等應(yīng)對(duì)方式。 要建立重大風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)管理機(jī)制， 一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā) 生，要立即通過統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)排查上報(bào)， 風(fēng)險(xiǎn)控制和應(yīng)對(duì)程序上要簡(jiǎn)單、 便捷、高效。四、ppp項(xiàng)目決策、談判及實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)防范1.決策階段決策風(fēng)險(xiǎn)管理是以公司決策層、 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為主體， 相關(guān)職 能部門提供業(yè)務(wù)支持， 通過合理的管

8、理制度和程序最大程度地實(shí)現(xiàn)決 策風(fēng)險(xiǎn)的控制，并對(duì)項(xiàng)目建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)控。 實(shí)行可行性報(bào)告制 度，能盡可能降低決策階段的各類風(fēng)險(xiǎn)。要重點(diǎn)關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行專業(yè)評(píng)估制度，對(duì)政策、財(cái)務(wù)和法律等影響PPP項(xiàng)目順利運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行專業(yè)評(píng)估， 通過專業(yè)評(píng) 估制度實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控。專業(yè)評(píng)估重點(diǎn)關(guān)注以下方面:一是籌資風(fēng)險(xiǎn)控制。要評(píng)估資金組 織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注資金的預(yù)計(jì)到位率;同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目的收益能 力和企業(yè)償債能力預(yù)先制定償債計(jì)劃;由于利率波動(dòng)等而導(dǎo)致企業(yè) 籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)也要格外關(guān)注。 此外，還必須嚴(yán)格控制負(fù)債規(guī)模。 二是現(xiàn)金流平衡。 要形成現(xiàn)金流的基本安排計(jì)劃和監(jiān)控機(jī)制

9、。 要按照 項(xiàng)目預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，通過量化形 勢(shì)，準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算。根據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目指 標(biāo)，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，評(píng)估現(xiàn)金流是否平衡，周期性反映項(xiàng)目 現(xiàn)金流動(dòng)情況。 三是收益風(fēng)險(xiǎn)控制。 重點(diǎn)評(píng)估在正常情況下的項(xiàng)目收 益，同時(shí)注意通過工程量核算、 索賠補(bǔ)償?shù)确绞降窒蛢r(jià)策略對(duì)收益 的影響。四是重點(diǎn)加強(qiáng)預(yù)簽合同的合規(guī)性審查。 通過對(duì)項(xiàng)目的合規(guī)性 審查，避免由于未遵守國(guó)家法律法規(guī)導(dǎo)致的法律制裁、 財(cái)務(wù)損失或聲 譽(yù)損失。2.合同談判階段合同談判一要體現(xiàn)項(xiàng)目決策階段的有關(guān)要求， 重點(diǎn)解決決策層對(duì) 項(xiàng)目可行性報(bào)告提出的審查意見。 二要通過合同談判明確各方責(zé)任

10、義 務(wù)，合理化解和分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。分?jǐn)傇瓌t為:最有能力控制某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一 方應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要責(zé)任;對(duì)于不明確屬于某一方的風(fēng)險(xiǎn)就以某種機(jī)制由雙方或多方共同承擔(dān);各方按風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例獲得預(yù)期回 報(bào)。特別是對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，政府部門的控制能力高于企業(yè)， 應(yīng)由政府提供擔(dān)保。風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目企業(yè)應(yīng)要求更高的投資回報(bào)率作 為承擔(dān)更高政策風(fēng)險(xiǎn)的一種補(bǔ)償。 合同談判階段要注意合同細(xì)節(jié)， 對(duì) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)要有整體預(yù)測(cè)。3.項(xiàng)目實(shí)施階段項(xiàng)目施工過程中應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量、 環(huán)境、職業(yè)健康安全管理體系 要求，加強(qiáng)應(yīng)用、實(shí)施與監(jiān)督評(píng)估， 對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過程中的質(zhì)量關(guān)鍵點(diǎn)、 環(huán)境因素、職業(yè)健康安全危險(xiǎn)源進(jìn)行控制， 以保證工程的質(zhì)量和安全， 消除因工程質(zhì)量安全問題引發(fā)的各類風(fēng)險(xiǎn)。 在項(xiàng)目運(yùn)行過程中， 密切 關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)變化及相應(yīng)法律法規(guī)變化，對(duì)其對(duì)項(xiàng)目的影響做出評(píng) 估，對(duì)相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)