利率場化對我國商業(yè)銀行的影響分析

1、最新【精品】范文 參考文獻(xiàn) 專業(yè)論文利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響分析利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響分析【摘要】利率市場化是我國金融改革的重要組成部分。自從2000 年9月21日我國放開外幣貸款利率，邁出利率市場化改革的第一步 開始，我國利率市場化改革正有條不紊的向前推進(jìn)。目前，我國已經(jīng) 實現(xiàn)了外幣貸款利率、銀行同業(yè)間拆借利率和債券市場利率的市場 化，如今只有人民幣存貸款利率還沒有實現(xiàn)市場化。 利率市場化的趨 勢不可逆轉(zhuǎn)，那么利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響如何？我國商業(yè) 銀行如何應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)？本文將對此進(jìn)行分析?！娟P(guān)鍵詞】利率，利率市場化，商業(yè)銀行一、引言何為利率？何為利率市場化？

2、通俗的講，如果我們把貨幣看做是 一種特殊的商品，利率就是貨幣這種特殊商品的價格。目前，我國仍 然實行存款利率的上限和貸款利率的下限管制， 利率市場化就是逐步 放棄對貨幣商品價格的人為的管制，將貨幣商品的定價權(quán)交給市場， 市場根據(jù)貨幣的供需關(guān)系來決定貨幣的價格，也就是利率水平的高 低。隨著資本市場的不斷發(fā)展，利率市場化是大勢所趨，而放開存貸 款利率是我國推進(jìn)利率市場化改革的最后一環(huán)。 去年年初召開的第四 次全國金融工作會議提出，要抓緊研究完善存款保險制度方案，擇機(jī) 出臺并組織實施，存款保險制度的建立會將政府的對銀行的隱性擔(dān)保 顯性化，從而可以為利率市場化改革提供配套的制度安排。今年“兩 會”，利

3、率市場化也是熱點議題之一，所以，我們有理由相信，在“十 二五”期間，利率市場化將取得實質(zhì)性的進(jìn)展。 我國的商業(yè)銀行的絕 大多數(shù)收入來自于存貸款的息差收入，利率市場化關(guān)系到商業(yè)銀行的 切身利益，如何應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，已成為擺在我國商業(yè)銀 行面前的迫切課題。二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響（1）利率市場化對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式帶來挑戰(zhàn)長期以來，商業(yè)銀行已經(jīng)習(xí)慣了政府的利率管制， 商業(yè)銀行的存 貸款利率由中國人民銀行決定，貸款利率與存款利率之間的利差比較 高且穩(wěn)定，一般在3注右，利息收入成為商業(yè)銀行的主要收入來源。 商業(yè)銀行單靠吸收存款、發(fā)放貸款就可以賺取高額的利潤，據(jù)統(tǒng)計， 2011年

4、我國商業(yè)銀行利差收入占比為 80.7%，其中，工行、農(nóng)行、中 行、建行和交行五大國有商業(yè)銀行利差收入占到了營業(yè)收入的70%以上，其他商業(yè)銀行的利差收入占到了營業(yè)收入比例更是高達(dá)90%所以，一旦放開存貸款利率的管制，商業(yè)銀行在沒有了政府的隱性保護(hù) 之后，面對激烈競爭的市場，存貸款利差的縮小，商業(yè)銀行的盈利模 式將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。一方面，在存款資源有限和投資渠道越來 越豐富的情況下，商業(yè)銀行為了攬儲勢必會太高存款利率；另一方面， 隨著資本市場的快速發(fā)展，企業(yè)的融資渠道越來越寬，導(dǎo)致貸款利率 難有較大提升。從國際經(jīng)驗看，在美國、日本、歐元區(qū)及香港等已實 現(xiàn)利率市場化的國家和地區(qū)，一年期存貸款利差

5、只有2%£右。所以，隨著我國利率市場化的不斷深入， 存貸差也將與國際接軌，我國商業(yè) 銀行依靠利差收入的盈利模式將難以持續(xù)發(fā)展。(2) 利率市場化給商業(yè)銀行帶來新的經(jīng)營風(fēng)險在利率管制期間，各商業(yè)銀行基本上不考慮利率風(fēng)險問題。商業(yè) 銀行按照中央銀行的要求吸收存款、 發(fā)放貸款，利率很少波動或者波 動也不大。但是，在利率市場化之后，利率的波動將成為常態(tài)，并且 波動幅度也將加劇，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨更多的不確定性。方面，在過去，由于我國商業(yè)銀行很少考慮利率風(fēng)險，所以， 缺乏管理利率風(fēng)險的相關(guān)經(jīng)驗，在遇到突發(fā)事件，利率波動劇烈時， 可能沒有能力有效的應(yīng)對。另一方面，利率市場化會增加商業(yè)銀行的信

6、用風(fēng)險。 利率市場化 初期利率水平會上升，導(dǎo)致企業(yè)融資成本增加，一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)不會選 擇銀行融資；而由于信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險， 一些信 用質(zhì)量差、投資于高風(fēng)險高收益項目的企業(yè)更傾向于想銀行貸款， 從 而將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行，加劇銀行的信用風(fēng)險。(3) 利率市場化會給中小商業(yè)銀行帶來沖擊，加大銀行集中度在利率市場化條件下，中小商業(yè)銀行由于資金規(guī)模小、攬儲能力不強、資金議價能力弱，在激烈競爭的金融市場上，會被大型商業(yè)銀 行擠出市場。上個世紀(jì)80年代，美國就因推進(jìn)利率市場化不當(dāng)，造 成大量中小銀行破產(chǎn)倒閉，僅1987年至1991年，平均每年就有200 多家中小銀行倒閉。我國中小商業(yè)

7、銀行總體上業(yè)務(wù)模式單一、綜合實力較弱，收入嚴(yán)重依賴存貸利差，利率市場化對中小商業(yè)銀行的沖擊 遠(yuǎn)大于大型商業(yè)銀行，更容易被市場所淘汰。三、我國商業(yè)銀行的應(yīng)對策略首先，促進(jìn)業(yè)務(wù)的多遠(yuǎn)化的發(fā)展，尋找新的利潤增長點。在原有 的盈利模式難以持續(xù)的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)通過金融創(chuàng)新和發(fā)展中間 業(yè)務(wù)尋求新的利潤增長的。其次，提升利率風(fēng)險的管理水平。利率市場化后，利率波動的頻 率和幅度增加，商業(yè)銀行要注重預(yù)防和控制利率風(fēng)險。一方面，借鑒 國外銀行的成功經(jīng)驗，建立專門的利率風(fēng)險管理部門，通過風(fēng)險的識 別、計量、模型構(gòu)建、處理和評價的基本流程，建立科學(xué)的利率風(fēng)險 管理流程。另一方面，風(fēng)險管理需要一批高素質(zhì)的人才來執(zhí)行，所以 要大力培養(yǎng)一批利率風(fēng)險管理的人才隊伍。最后，利率市場化后，資金價格放開，價格工具成為了市場競爭 的重要手段，商業(yè)銀行之間的競爭不再僅僅是產(chǎn)品的競爭，更是服務(wù)的競爭。商業(yè)銀行在調(diào)整經(jīng)營模式的同時， 要樹立起以客戶為中心的 發(fā)展戰(zhàn)略。轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，堅守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進(jìn)和提 高服務(wù)質(zhì)量，在客戶開發(fā)和老客戶維系過程中掌握主動，不斷加深客戶的忠誠度，爭取在激烈的市場競爭中獲得更大的生存和發(fā)展空間。參考文獻(xiàn)：1 宋方.利率市場化：我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對策J.利率 研究，2006,（5）： 48 51.2