湖北自考施工企業(yè)財務(wù)管理知識點

1、施工企業(yè)財務(wù)管理施工企業(yè)財務(wù)管理的概念：施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資 金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財務(wù)管理。資金時間價值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素 而形成的新增加值，其大小以利率表示。名義利率和實際利率的含義：名義利率即年利率，即以 一個周期年為基本計息時間單位。實際利率資金在計息 期計算利息時使用的利率。動態(tài)計算資金時間價值的基本公式：支付方式公式名稱已知數(shù)一次支付系列整付終值公式P整付現(xiàn)值公式F等額支付系列等額分付終值公式A等額分付償還基金公式F等額分付現(xiàn)值公式A等額分付資本回收公式P資金風(fēng)險價值的含義：冒風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。施工企業(yè)財務(wù)管理的對象：主要是指物資

2、運動中伴隨的 資金運動。施工企業(yè)資金運動規(guī)律：1各種資金在空間上并存，在 時間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時間上平衡。 施工企業(yè)資金運動形成的財務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系2企業(yè)同國家之間的財務(wù)關(guān)系 3企業(yè)同銀行 等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系4企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 6企業(yè) 同職工之間的財務(wù)關(guān)系施工企業(yè)財務(wù)管理總體目標：1.凈利潤最大化：凈利潤 =全部收入一（全部成本+費用+稅金存在的問題：（1） 凈利潤絕對額最大化沒有明確凈利潤額與資本額之間 的投入產(chǎn)出關(guān)系（2）最大化的凈利潤是一定時期內(nèi)的 凈利潤，沒有考慮貨幣的時間價值（3）凈利潤最大化沒有考

3、慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險凈利潤越高的工程項目， 風(fēng)險越大。2.資本利潤率資本利潤稱凈資產(chǎn)收益率： 凈利潤-資本凈資產(chǎn)存在的問題：（1 ）沒有考慮風(fēng)險因 素（2）沒有考慮貨幣的時間價值和投資獲利的期間3.企業(yè)價值最大化企業(yè)價值又稱企業(yè)市場價值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值。即：合理經(jīng)營，采 取最優(yōu)的財務(wù)手段，考慮風(fēng)險和貨幣的時間價值，不斷 提高經(jīng)濟效益。優(yōu)點：（1）考慮了時間因素（2）克服 了短期行為（3）考慮了風(fēng)險和利潤之間的關(guān)系（4）有 利于財富的增加資金時間價值觀念和資金風(fēng)險價值觀念：財務(wù)管理中的風(fēng)險：某一項目或事件在一定條件下和一定時間內(nèi)可能 發(fā)生的收益或損失的變動程度。企業(yè)財務(wù)管

4、理中的風(fēng)險，主要是資金風(fēng)險一一資金籌集和使用過程中的風(fēng) 險。資金的風(fēng)險價值：冒風(fēng)險籌集資金和使用資金而取 得的額外收益。1.籌資風(fēng)險價值冒風(fēng)險籌集資金而取 得的超過資金成本以外的收益或損失。 主要是長期資金 的籌資風(fēng)險，包括利率變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、無力 所求項債風(fēng)險、再籌資風(fēng)險復(fù)利計算公亍投資風(fēng)險價值冒風(fēng)險進 F行投資尸=使用資金從事建筑安裝工程施工、購建固定資產(chǎn)和購買有價證券等）獲得的超過資金時間價值以外的-tP收益或損失1投資收益的組成 ）：資金的時間價值，投資F風(fēng)險價值:亦彳+i）資金的=A間價值/A無風(fēng)險投資收益）（2）投資風(fēng)險價值（風(fēng)險補償收益）資金風(fēng)險價值產(chǎn)生的客A見基礎(chǔ)柿經(jīng)濟

5、條件下必然存在資金風(fēng)險t ）.資金風(fēng)險價 值的計算（1）計算資金收益率或收益額的期望（2）計 P算標準離差1標準離差（1 是指可育能獲得資金收益率或收益 額對期望資金收益率或期望收益值之間的偏離程度。A （ 3）計算標準離差率標準離差率=是指標準離差與期望 資金收益率或期望值的相對數(shù)。（4）計算資金風(fēng)險收益 率（5）求資金風(fēng)險價值：資金風(fēng)險價值=投資額x資金 風(fēng)險收益率.資金風(fēng)險價值的運用 企業(yè)籌資時，如果自 身高風(fēng)險，則必須低成本支付；如果自身低風(fēng)險，可以 高成本支.協(xié)調(diào)不同利益主體在財務(wù)管理目標上的矛盾:1所有者與經(jīng)營者建立經(jīng)營者的報酬與企業(yè)經(jīng)濟效益相聯(lián)系的 激勵機制，使經(jīng)營者在取得企業(yè)價

6、值最大化的同時，也能體現(xiàn)自身的 激勵方式：（1）非股份制企業(yè)：年終獎勵 方式（2）股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)：允許經(jīng)營者以固 定的價格購買一定數(shù)量的企業(yè)股票；績效股：根據(jù)企業(yè) 的業(yè)績給予經(jīng)營者一定數(shù)量的股票2所有者與債權(quán)人之間的矛盾：（1）高風(fēng)險項目完成后，債權(quán)人只能獲得 合同規(guī)定利率的利息，投資者獲得全部超額利潤， 二者 不對稱（2）未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債，增加風(fēng)險。 破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損失大。解決方法1實行擔(dān)保借債。2在舉債合同中規(guī)定舉債單位最高負債率。3對債款的用途即期投資效益加以限制。財務(wù)管理具體目標概念：1.籌資管理目標：在滿足企 業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金成本 和籌資

7、風(fēng)險。（1）資金成本：取得和使用資金所發(fā)生的 資金籌集費用和資金占用費用。資金籌集費用：股票、債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費 和注冊費等。 資金占用費： 資金時間價值和投資風(fēng)險價 值 （2）籌資風(fēng)險： 因籌資原因給企業(yè)造成盈利水平下 降和債券不能及時償還的風(fēng)險。 2. 投資管理目標 企業(yè) 資金的投放和使用， 包括對內(nèi)和對外兩方面。 在工程施 工和固定資產(chǎn)投資項目中， 以較少的資金投入獲得較多 的利潤 要求： 盡可能多預(yù)收一部分：降低工程成本。3. 分配管理目標 在利潤分配時， 正確處理企業(yè)相互利益 主體之間的經(jīng)濟利益， 合理確定利潤留存比例及分配方 式。根據(jù)現(xiàn)金存量和今后現(xiàn)金

8、凈流量確定留存比例和選 擇分配方式。經(jīng)濟體制環(huán)境： 經(jīng)濟體制環(huán)境 :1. 宏觀經(jīng)濟體制 整個國 家的基本經(jīng)濟制度 , 分為計劃經(jīng)濟體制和市場經(jīng)濟體制 2. 微觀經(jīng)濟體制 即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國家、 企業(yè)與所有者之間的關(guān)系。市場環(huán)境 : 1. 建筑市場環(huán)境 : 指建筑市場的競爭程度 或景氣度。 在市場經(jīng)濟條件下， 施工企業(yè)的工程任務(wù)是 通過建筑市場的工程投標方式取得。 影響投標取勝的因 素：1 企業(yè)本身的施工技術(shù) 2施工質(zhì)量 3工程標價 4 了 解市場后進行投標 2. 生產(chǎn)資料市場環(huán)境 : 指建筑材料 采購環(huán)境。分為穩(wěn)定的采購環(huán)境和波動的采購環(huán)境 . 在 穩(wěn)定的采購環(huán)境下， 企業(yè)可以少庫存

9、， 以減少資金占用。 在波動的采購環(huán)境下，要增加材 . 價格的漲跌對采購成 本影響很大。估計價格上漲，應(yīng)提前準備多備貨，估計 價格下跌，應(yīng)盡量少庫存，隨時進貨。金融環(huán)境 : 資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式 融通資金的領(lǐng)域。 1. 金融市場的組成 : 金融市場主體、 金融工具、交易 2. 金融工具 : 資金提供者將資金轉(zhuǎn)移 給資金需求者的憑證和證明，如票據(jù)、證券等 3. 金融 市場: 資金市場、 外匯市場、 黃金市場 , 可分為貨幣市場 （短期資金市場）和資本市場（長期資金市場） 4. 市 場利率漲跌的影響 : 規(guī)避籌資成本上升和風(fēng)險 財稅環(huán)境 : 財政、稅收政策的變動對企業(yè)財務(wù)管理的影

10、 響和制約。 1. 緊縮的財政政策 : 增加稅目、提高稅率、 減少補貼支出，減少公共支出和國家投資支出 2. 擴張 的財政政策 減少稅目、降低稅率、增加補貼支出，增加 公共支出和國家投資支出 .法律環(huán)境 : 建立一個完整的法律體系來維護市場秩序。 1. 企業(yè)設(shè)立、合并、分立、解散破產(chǎn)通過公司法約束 2. 施工生產(chǎn)經(jīng)營活動通過經(jīng)濟合同法、建筑安裝工程 招標投標法、 建筑安裝工程承包合同條例、 工程質(zhì)量監(jiān) 督條例等約束 .第二章 企業(yè)資金的籌集和管理 籌集資金： 企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、 投資及調(diào)整資金 結(jié)構(gòu)的需要， 通過籌資渠道和資金市場， 并運用籌資方 式獲得所需資金的一種行為?；I資目的 （

11、1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（ 2）滿足施工生 產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（ 3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要 籌資渠道 是指企業(yè)資金的來源。 主要有：（1）財政資金 （ 2）銀行信貸資金（ 3）非銀行金融機構(gòu)信貸資金（ 4） 其他企業(yè)單位資金（ 5）居民個人資金（ 6）企業(yè)留存資 金（ 7）外商資金 .籌集資金的方式： 是指企業(yè)取得資金的具體形式。 方式： （ 1）吸收直接投資（ 2）發(fā)行股票（ 3）銀行借款（ 4） 發(fā)行企業(yè)債券（ 5）融資租賃（ 6）商業(yè)信用 籌集資金的性質(zhì)分類 :1. 自有資金 包括： 資本金、 資本 公積金、盈余公積金、未分配利潤 .特點 ：（1）所有權(quán) 屬于所有者（ 2）可長期占用（

12、3）無還本付息壓力（ 4） 通過財政資金、其他企業(yè)單位資金、居民個人資金、外 商資金等渠道，采用直接投資、發(fā)行股票、留存收益等 方式籌資。 2. 債務(wù)資金 也稱負債資金或借入資金 特征 ： （ 1）債權(quán)債務(wù)關(guān)系（ 2）還本付息（ 3）債權(quán)人無經(jīng)營 決策權(quán)（ 4）主要通過銀行、非銀行金融機構(gòu)、其他企 業(yè)、居民個人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、 融資租賃、商業(yè)新穎等方式籌資。 籌資是否通過金融機構(gòu)分類 :1. 直接籌資 不經(jīng)過銀行 等金融機構(gòu)， 直接以資金供應(yīng)者投入、 借入或發(fā)行股票、 債券等方式進行籌資。 2. 間接籌資 借助于銀行等金融 機構(gòu)進行籌銀行借款、 非銀行金融機構(gòu)借款、 融資租

13、賃 等?；I集資金的原則 1. 根據(jù)資金需要。合理確定籌資 2. 研究資金投向，講求資金使用 3. 選擇資金渠道，力求 降低資金 4. 適度負債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險 資本金的構(gòu)成： 國家資本金、 法人資本金、 個人資本金、 外商資本金等 資本金的籌集方式 : 吸收貨幣資金，也可以吸收實物、 無形資產(chǎn)等形式進行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金。 籌集方法 （1）一次籌集 : 應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6 個 月內(nèi)籌足。（2）分次籌集 : 最后出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā) 之日起 3 年內(nèi)繳清 第一次 籌集的資金不得低于注冊資 本 15 ，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3 個月內(nèi)繳清。 股份有限公司： 可以采取發(fā)起方式

14、或募集方式設(shè)立。 股份有限公司資本金的籌集 : 是通過認購股票籌集的 . 籌資方式 ：（1）發(fā)起方式 : 公司全部股份由發(fā)起人認購， 不向發(fā)起人以外的任何人募集股份 ; 若以實物、工業(yè)產(chǎn) 權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的， 必須先評 估作價，核實財產(chǎn)，再折合為股份，再轉(zhuǎn)（2）募集方式: 發(fā)起人認購的股份不得少于公司總份額的35，其余部分應(yīng)當向社會公開募集。申報文件 ：批準設(shè)立公司的文件 ,公司章程 :經(jīng)營估算書 : 發(fā)起人情況 : 招股說明：代收股款銀行的名稱及地址： 承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議：發(fā)行股份的股款繳足后， 必須經(jīng)法定的驗資機構(gòu)驗資并出具證明。發(fā)起人在 30 日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會

15、， 認股人可以要求發(fā)起人返還資本 金和利息。有限責(zé)任公司： 由 2個以上 50 個以下股東共同出資， 每個股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任， 公司以其全 部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。 有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別 （ 1）不是等額股 份（2）不發(fā)行股票（ 3）以實繳資本登記注冊，不少于 50萬元（ 4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意。 籌資（出資）要求 （ 1）貨幣資金，計入臨時管理賬戶 （2）實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地轉(zhuǎn)讓等，辦 理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)資本金的計算 ： 股份有限公司 （ 1）貨幣資金直接計入 資本金。（2）溢價發(fā)行的股票，溢價部分計入資本公積 金。有限責(zé)任公司

16、 ：新增注冊資本時，新股東按比例出 資的部分作為資本金，超額部分作為資本公積金。 獨 資公司 所有者投入的資金全部為資本金。資本公積金是 實際收到投資者投入的資本額超過企業(yè) 在工商局注冊登記的注冊資本金的部分， 是企業(yè)的一種 準資本。它可供企業(yè)無償、無限期地運用。主要包括接 受捐贈資產(chǎn)、法定資產(chǎn)重估增值、資本溢價、資本折算 差額等。普通股： （ ordinary share 、 common stock） 普通股是 指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通 權(quán)利的股份， 代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的 收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取 權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ) 優(yōu)先股

17、 : 公司的一種股份權(quán)益形式。持有這種股份的股 東先于普通股股東享受分配， 通常為固定股利。 優(yōu)先股 收益不受公司經(jīng)營業(yè)績的影響記名股票 : 所謂記名股票是指在股東名冊上登記有 持 有人的姓名或名稱及住址， 并在股票上也注明持有人姓 名 或名稱的股票。股東的姓名或名稱一般都寫在股票 背面。無記名股票 : 也稱不記名股票，是指在股票票面和股份 公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。 它與記名股 票的差別主要在于股票記載方式上市盈率的基本概念： 市盈率指在一個考察期（通常為 12 個月的時間）內(nèi)，股票的價格和每股收益的比例。 投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值， 或者 用該指標在不同公司的

18、股票之間進行比較。股份有限公司： 全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā) 行股票（或股權(quán)證 ）籌集資本 ,公司以其全部資產(chǎn)對公司 債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的基本概念： 有限責(zé)任公司指根據(jù) 中華 人民共和國公司登記管理條例 規(guī)定登記注冊， 由兩個 以上、 五十個以下的股東共同出資， 每個股東以其所認 繳的出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任， 公司以其全部資產(chǎn)對 其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟組織。公司債券： 是指公司依照法定程序發(fā)行的， 約定在一定 期限還本付息的有價證券。抵押債券： 抵押債券是指債券發(fā)行人在發(fā)行一筆債券 時，通過法律上的適當手續(xù)將債券發(fā)行人的部分財產(chǎn)作 為抵押，一旦債券發(fā)行人出現(xiàn)償債困

19、難 , 則出賣這部分 財產(chǎn)以清償債務(wù)。信用債券： 信用債券是指沒有抵押品， 完全靠公司良好 的信譽而發(fā)行的債券。 通常只有經(jīng)濟實力雄厚、 信譽較 高的企業(yè)才有能力發(fā)行這種債券記名債券： 是指債券上 記載債權(quán)人的姓名或名稱， 并在發(fā)行單位或代理機構(gòu)進 行登記的債券。 轉(zhuǎn)讓時原持有人要背書， 辦理相應(yīng)的過 戶手續(xù)。通常記名債券可以掛失 .無記名債券： 無記名債券是指不需在債券上記載持有人 的姓名或名稱， 也不需在發(fā)行單位代理機構(gòu)登記造價的 債券。此種債券可隨意轉(zhuǎn)讓，不需辦理過戶手續(xù)。 定期償還債券： 定期償還是在經(jīng)過一定寬限期后， 每過 半年或1年償還一定金額的本金，到期時還清余額。這一般適用于發(fā)

20、行數(shù)量巨大， 償還期限長的債券， 但國債 和金融債券一般不用這種方法 隨時償還債券： 隨時償還也稱任意償還， 是指債券寬限 期限過后， 發(fā)行人可以自由決定償還時間， 任意償還債 券的一部分或全部。短期債券： 償還期限在 1 年以下的債券為短期債券。 長期債券： 償還期限在 10 年以上的為長期債券。 可轉(zhuǎn)換債券： 是債券的一種， 它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公 司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可 轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期 權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券 轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。不可轉(zhuǎn)換債券的含義： 不可轉(zhuǎn)換債券是指債券發(fā)行時沒 有約定可在一定條件下轉(zhuǎn)

21、換成普通股這一特定條件的 債券。溢價發(fā)行： 溢價發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行 股票，因此可使公司用較少的股份籌集到較多的資金， 同時還可降低籌資成本。等價發(fā)行： 即票面利率與市場利潤相等的股票 折價發(fā)行的含義： 又稱低價發(fā)行 （At Discount） 是指以 低于面額的價格出售新股， 即按面額打一定折扣后發(fā)行 股票，折扣的大小主要取決于發(fā)行公司的業(yè)績和承銷商 的能力。基本建設(shè)投資借款： 基本建設(shè)投資貸款是指社會主義國 家對建設(shè)單位通過銀行信用方式發(fā)放基本建設(shè)投資 技措借款、流動資金借款的含義： 流動資金借款， 也叫 短期借款， 一般指借款期限不超過一年的借款。 它是借 款人從商業(yè)銀行申

22、請到的用于正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)或臨 時性資金需要的本外幣貸款。融資租賃的概念： 融資租賃( Financial Leasing )又 稱設(shè)備租賃( Equipment Leasing )或現(xiàn)代租賃 (Modern Leasing) ，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或 絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。 資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn) 移，也可以不轉(zhuǎn)移。商業(yè)信用： 企業(yè)在正常的經(jīng)營活動和商品交易中由于延 期付款或預(yù)收帳款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。 預(yù)收工程款、 應(yīng)付帳款的概念： 指企業(yè)因購買材料、商 品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。 資金成本： 資金成本 (Cost Of Funds) 是指企業(yè)為

23、籌集 和使用資金而付出的代價。 資金成本包括資金籌集費用 和資金占用費用兩部分。資金籌集費、 資金占用費的含義： 資金占用費是指非金 融機構(gòu)之間 (如企業(yè)與企業(yè)之間) 借貸資金以及商務(wù)活 動中預(yù)收預(yù)付款項而收支的利息額。 各種籌集方式的股份額要求和需要遞送的文件要求及 條件要求： 股份有限公司籌集資金的方式： 發(fā)行股票 發(fā)行公司債券 最低股份額 500 萬人民幣。報送的文 件： 1 批準設(shè)立公司的文件 2 公司章程 3 經(jīng)營估算書 4 發(fā)起人名稱， 發(fā)起人認購的股份數(shù)， 出資總類以及驗資 證明 5掌故說明書 6 帶收股款銀行的名稱地址 7 承銷機 構(gòu)名稱以及有關(guān)的協(xié)議 有限責(zé)任公司的資本金籌集

24、： 股份有限公司注冊資本的 最低限額為人民幣 1000 萬元，其中上市公司注冊資本 的最低限額為人民幣 5000 萬元 債務(wù)資金的籌資方式： 1 發(fā)行企業(yè)債券 2 銀行借款 3 融資租賃 4 以商業(yè)信用形式暫時占用其他企業(yè)單位的 資金 5 債務(wù)資金的優(yōu)化組合 企業(yè)債券籌資的條件和程序： 條件： 股份有限公司凈資 產(chǎn)不低于三千萬元， 有限責(zé)任公司不低于人民幣六千萬 元 2 累計債務(wù)總額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的40% 3 最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息 4 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策 5 債券的利率不 超過國務(wù)院限定的利率水平。 程序： (1) 發(fā)行人在發(fā)行 債券前， 須向其行業(yè)

25、主管部門提出申請， 只有在行業(yè)主 管部門正式批準并且推薦的前提下，才能申請發(fā)行債 券;(2) 該企業(yè)主管部門向省、 自治區(qū)、 直轄市或計劃單 列市的人行分行、計委申報發(fā)行配額 ;(3) 省、自治區(qū)、 直轄市或計劃單列市的人行分行、 計委共同編制當?shù)厝?國企業(yè)債券年度發(fā)行計劃， 并報中國人民銀行總行和國 家計委審核融資租賃業(yè)務(wù)的特征： 1 兼有融資， 融物兩種職能 2 涉 及三方當事人的關(guān)系，至少訂立兩個合同 3 承租方對 設(shè)備和供應(yīng)商有選擇的權(quán)利 4 租賃期滿，承租的設(shè)備 按合同規(guī)定歸承租放留購，續(xù)租或退回出租方。 融資租賃的優(yōu)點及不足：優(yōu)點： 籌資速度快； 限制 條款較少； 減少設(shè)備陳舊過時

26、遭淘汰的風(fēng)險； 租金 在整個租期內(nèi)分攤， 可適當減輕到期還本負擔(dān)； 租金 可在所得稅前扣除， 稅收負擔(dān)輕； 可提供一種新的資 金來源。缺點：資金成本較高；固定的租金支付 構(gòu)成較重的負擔(dān)不能享有設(shè)備殘值 商業(yè)信用的主要形式： 商業(yè)信用的形式主要有： 賒購商 品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票 商業(yè)信用的主要形式： 應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收工程資金成本率的屬性和作用： 屬性： 具有一般產(chǎn)品成本的 基本屬性； 作用： 主要用于籌資經(jīng)決策和投資決策。 有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別和籌資差異 : 股份 有限公司的資本金， 是通過認購股票籌集的股票是股份 有限公司為籌集資本金而發(fā)行的有價證券， 是持股人擁 有公司

27、股份的入股憑證，它代表股份有限公司的所有 權(quán)，企業(yè)股東根據(jù)工資管理， 分享紅利并依法承擔(dān)虧損 責(zé)任。有限責(zé)任公司， 是指由五十個以下股東共同出資， 每個股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任， 公司以其全 部財產(chǎn)對公司承擔(dān)責(zé)任， 公司以其全部財產(chǎn)對公司的債 務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。 債券發(fā)行價格的確定因素及計算公式: 因素： 1，債券面值，債券面值越大，發(fā)行價格越高。2，票面利率又稱息票率，票面利率越高，投資價值越大，其發(fā)行價格也 越高。 3，市場利率又稱貼現(xiàn)率，在債券面值和票面利 率一定的情況下，市場利率越高，其發(fā)行價格越低。4，債券期限，一般期限越長，其投資風(fēng)險越大，要求投資 收益率越高，債券發(fā)行

28、價格可能越低。 公式： 債券發(fā)行 價格=債券面值 *(1+票面利率 * 債券期限)( 1+市場 利率) 債券期限 債務(wù)資金種類、期限及利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合: 在各種債務(wù)資金中，預(yù)收工程款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)信用的成本低， 一般不存在資金成本，但用款數(shù)額較少，期限較短。銀 行借款手續(xù)比較簡便， 利率低于債券資金。 債券資金用 款期限較長， 受債權(quán)人干涉較小， 但發(fā)行債券手續(xù)較繁， 資金成本較高。 由于銀行借款、 債券資金和商業(yè)信用占 用資金各有利弊， 企業(yè)必須根據(jù)資金市場情況， 依據(jù)自 身條件，優(yōu)選債務(wù)種類。資金成本率的計算 : 資金成本率 =資金占用費籌集資 金總額 - 資金籌集費用 *100%=資

29、金占用費籌集資金總 額*(1- 籌資費率) *100% 銀行借款資金成本率的計算 : 國內(nèi)借款成本率 =國內(nèi)借 款總額*年利率* (1-所得稅率)/國內(nèi)借款總額*100% 債券資金成本率的計算 : 債券資金成本率 =債券總額 *年利率* (1-所得稅率)/債券總額* (1 -1% *100% 優(yōu)先股股金成本率的計算 : 優(yōu)先股股金成本率 =優(yōu)先股 股金總額*年股利率/優(yōu)先股股金總額 * (1 -籌資費率) *100% 普通股股金成本率的計算 ：普通股股金成本率 =Dc/ Pc( 1 -F) +GDe為下一年發(fā)放普通股股金總額的股利，Pc為普通股股金總額，F(xiàn)為籌資費用，G 為普通股股利預(yù)計每年增

30、長率。留存收益成本率的計算：留存收益成本率=Dc/Pc + GDe為留存收益的年報酬，Pc留存收益總額。綜合資金成本率的計算：綜合資金成本率=XWiKi Wi為第1種資金來源占全部資金的比重，Ki為第1種資金來源的資金成本率。 企業(yè)籌資的目的、類別、原則 ： 目的： 1 籌集資本金， 設(shè)立企業(yè) 2 滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要 3 滿足資金 結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。 類別： 1 按籌集資金的性質(zhì)分為：自 有資金、債務(wù)資金、 2 按籌資活動是否通過經(jīng)融機構(gòu)分 為：直接籌資、間接籌資。 原則： 1 根據(jù)資金需要合理 確定籌資規(guī)模 2研究資金投向， 講求資金使用效益 3 選 擇將資金渠道， 力求降低資金成本

31、 4 適度負債經(jīng)營， 防 范籌資風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義 ： 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各 種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。 最佳資金結(jié)構(gòu)， 是指企業(yè) 在一定時間內(nèi)， 使綜合資金成本率最低， 企業(yè)資本利潤 率最高，企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。 資金結(jié)構(gòu)中自有資金、 長期債務(wù)資金、 短期債務(wù)資金的 比例關(guān)系： 短期債券是 1年或 1年以內(nèi)的債券， 長期債 券是 1 年以上的債券， 最佳資金結(jié)構(gòu)的兩種決策方法 ： (一)加權(quán)平均資本成 本(WACC般是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)， 對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的 (二) 每股收益無 差別點分析法， 根據(jù)資本結(jié)構(gòu)理論， 判斷企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 優(yōu)劣的標準是

32、企業(yè)價值最大化。 對股份公司而言， 企業(yè) 價值最大化也就是每股凈價值最大化。 在此以每股凈價 值最大化為理論基礎(chǔ)，構(gòu)建資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的數(shù)學(xué)模型。 具體情況下資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法 ：1. 存量調(diào)整 (1) 在債 務(wù)資本過高時， 將部分債務(wù)資本轉(zhuǎn)化為主權(quán)資本。 (2) 在債務(wù)資本過高時， 將長期債務(wù)收兌或是提前歸還， 而 籌集相應(yīng)的主權(quán)資本額。 (3) 在主權(quán)資本過高時， 通過 減資并增加相應(yīng)的負債額來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。 2. 增量調(diào)整 (1) 在債務(wù)資本過高時，通過追加主權(quán)資本投資來改善 資本結(jié)構(gòu)。 (2) 在債務(wù)資本過低時，通過追加負債籌資 規(guī)模來提高負債籌資比重。 (3) 在主權(quán)資本過低時，可 通過

33、籌措主權(quán)資本來擴大投資， 提高主權(quán)資本比重。 3. 減量調(diào)整 (1) 在主權(quán)資本過高時， 通過減資來降低其比 重。 (2) 在債務(wù)資本過高，利用稅后留存歸還債務(wù)， 用以減少總資產(chǎn)，并相應(yīng)減少債務(wù)比重。資本公積金的含義 ： 資本公積金是實際收到投資者投 入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記的注冊資本金 的部分，是企業(yè)的一種準資本。它可供企業(yè)無償、無限 期地運用。 主要包括接受捐贈資產(chǎn)、 法定資產(chǎn)重估增值、 資本溢價、資本折算差額等。籌資風(fēng)險、 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險、 收支性籌資風(fēng)險、 財務(wù)杠 桿損益的含義 ： 一、籌資風(fēng)險的概念 ： 籌資風(fēng)險也稱財 務(wù)風(fēng)險， 是指由于負債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還 的

34、可能性。 籌資風(fēng)險回避方法 ：自有資金屬于長期占用 資金，無還本付息壓力；債務(wù)資金需要還本付息?；I資 風(fēng)險分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險和收支性籌資風(fēng)險兩類。 二、 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險 ： 又稱資金性籌資風(fēng)險，是指企業(yè)在特 定時點上， 現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不 能償付債務(wù)本息的風(fēng)險。 特征：1. 是一種個別風(fēng)險 2. 是一種支付風(fēng)險 3. 因理財不當引起 回避 ：合理安排現(xiàn) 金流量即可。 三、收支性籌資風(fēng)險 ： 是指企業(yè)在收不抵 支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。特征 ：1. 是一種整體風(fēng)險 2. 不僅是一種支付風(fēng)險，更意味 著經(jīng)營失敗 3. 是一種終極風(fēng)險 4. 對再籌資不利。 四、

35、財務(wù)杠桿損益含義 ： 利用負債籌資給企業(yè)帶來的額外經(jīng) 濟效益或損失。資本公積金的主要來源和構(gòu)成 ： 資本公積金 施工企業(yè) 所有者投入的資金，一般都作為資本金。 (一)投資者 實際繳付的出資額超出其資本金的差額， 包括資本溢價 和股票溢價 . 資本溢價是指投資人交付的出資額大于注 冊資本而產(chǎn)生的差額。 股票溢價是指股票高出票面價值 溢價發(fā)行時溢價收入扣除發(fā)行費用后的凈額。 (二)接 收捐贈的資產(chǎn) . 捐贈形成了企業(yè)權(quán)益的增加，作為準資 本金的資本公積金處理(三)外幣資本折算差額 . 因匯 率的不同而產(chǎn)生的資本折算第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集 一、發(fā)行企業(yè)債券 . 企業(yè)債券是企業(yè)為籌資而發(fā)行的有 價證券

36、， 債券持有人無權(quán)參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理 決策，不能參加企業(yè)分紅。各種不同籌資風(fēng)險的回避方法 ： (一)現(xiàn)金性籌資風(fēng)險 的回避 1. 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險在特定時點現(xiàn)金流出量超出 現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險 2. 籌資安排債款期限應(yīng)與施工周期相匹配。如，工期為 2 年，在負債籌資時， 1 年所需資金用長期債務(wù)提供，第 2 年用短期債務(wù)提供。按季度分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算， 根據(jù)月度現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日常現(xiàn)金收支調(diào)度和平 衡。(二)收支性籌資風(fēng)險的回避 1. 根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn) 息稅前利潤率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負債比 重，從總體上減少收支性風(fēng)險從靜態(tài)上優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)， 增加自有資金

37、比重， 降低總體債務(wù)風(fēng)險； 從動態(tài)上根據(jù) 資金需要與負債的可能， 自動調(diào)節(jié)債務(wù)結(jié)構(gòu)， 加強財務(wù) 杠桿對企業(yè)籌資的自我約束。 2. 加強施工經(jīng)營管理， 提高企業(yè)經(jīng)濟效益 3. 在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及時實 施債務(wù)重組第三章 流動資產(chǎn)的管理 流動資產(chǎn)的概念、 特點、分類:概念: 流動資產(chǎn)是指能夠 在 1 年或超過 1 年的一個施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn) 特點 （1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強（ 2）屬于勞動對象 和勞動產(chǎn)品，不屬于勞動資料 分類： 按流動性強弱，流 動資產(chǎn)可分為 速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn) 。 1. 速動資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金 , 銀 行存款,其他貨幣資金短期投資

38、 ,應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收賬款 , 其他應(yīng)收款 , 預(yù)付賬款 2. 非速動資產(chǎn) ,流動性較弱、變 現(xiàn)能力較差、 除了速動資產(chǎn)以外的存貨、 待攤費用和待 處理流動資產(chǎn)損失等。 存貨包括 ：庫存材料、低值易耗 品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、未完工程、在制品、庫 存產(chǎn)成品等。待處理流動資產(chǎn)損失是因盤虧、毀損、報 廢等已經(jīng)損失了的流動資產(chǎn)， 因原因未查明， 無法變現(xiàn)。 現(xiàn)金的概念 : 指隨時可以投入流動的交換媒介，包括庫 存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。最高儲備量、 最低儲備量、 采購點儲備量 : 最高儲備量： 供應(yīng)間隔期間儲存的材料數(shù)量， 加上加工整理和保險儲 備。是庫存材料即將超儲的極限。 最低儲備量 : 供

39、應(yīng)期 間間隔期儲備的材料已經(jīng)用完， 庫中僅存加工整理材料 和保險材料。 采購點儲備量： 也叫定貨點儲備量是采購 材料的信號， 當庫存材料達到采購點儲備時， 應(yīng)及時組 織進料，使庫存材料保持必要的儲備量。 在建工程在不同結(jié)算方式下的含義 : （1）按月結(jié)算： 月 終按已完成部分分部分項工程結(jié)算價款 （ 2）分段結(jié)算： 按工程形象進度劃分的不同階段分段結(jié)算工程價款 （3） 竣工后一次結(jié)算： 單項工程或建設(shè)項目全部竣工后結(jié)算 價款 工程成本預(yù)測、工程成本控制、責(zé)任成本制度的概念 : 工程成本預(yù)測 根據(jù)過去年度特別是報告年度工程成本 資料， 分析計劃年度各個工程項目任務(wù)和施工技術(shù)、 施 工管理等情況，

40、測算計劃年度各項工程成本降低情況， 以便為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息。 成本控制 是施工生產(chǎn)過 程中以降低工程成本為目標， 對成本的形成所進行的預(yù) 測、計劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。 責(zé)任成本制度： 是在企業(yè)內(nèi)部按照施工經(jīng)營組織系統(tǒng)， 確定成本責(zé)任層次， 建立成本責(zé)任中心， 并按責(zé)任歸屬 傳遞、控制、考核、報告工程成本信息，從而把工程成 本責(zé)任落實到各部門、 各層次和執(zhí)行人， 按照經(jīng)營決策 所規(guī)定的成本目標， 進行控制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)濟責(zé) 任制度。營運資金的含義和財務(wù)意義 :1. 概念: 營運資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負債后的余額。營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=長期負債+所有

41、者權(quán)益-非流動 資 2. 營運資金對償債能力的影響意義 （1）營運資金 越多，短期償債能力越強，反之，越弱（ 2）增加營運 資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險（ 3）減少營運資 金規(guī)模，償債 3. 營運資金的規(guī)模 : 在流動負債既定的 條件下，擴大營運資金規(guī)模所取得的邊際投資效益恰好 等于邊際資金成本，則營運資金規(guī)模是最佳的最經(jīng)濟 的。西方財會企業(yè)認為，流動資產(chǎn)：流動負債=2 : 1營運資金：流動負債=1:1 現(xiàn)金管理的目標 :（一）支付的動機 持有現(xiàn)金以便滿足 日常開支需要。如：購買材料、支付工資、交納稅款、 支付股利等 （二）預(yù)防的動機持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外 時對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個因素：

42、 1. 現(xiàn)金收支的正 確性 2. 企業(yè)臨時借款的能力 3. 企業(yè)愿意承擔(dān)的支付 風(fēng)險（三） 投資的動機 企業(yè)持有現(xiàn)金用于不尋常的購 買動機或在證券價格向上波動時用以購買有價證 庫存現(xiàn)金的使用范圍、 庫存限額、 使用程序、管理制度 等日常管理內(nèi)容 : 范圍： 庫存現(xiàn)金只能用于支付個人款 項及不夠支票結(jié)算起點的開支。 庫存限額： 由開戶銀行 根據(jù)企業(yè)規(guī)模的大小、每天庫存現(xiàn)金收付金額的多少、 企業(yè)距離遠近確定：不超過 35天零星開支的正常需 要量為限額遠離開戶銀行的施工企業(yè)， 庫存現(xiàn)金的限額 最高不超過 15 天的日常零星開支。 使用程序： 1. 施工 企業(yè)收入的現(xiàn)金，應(yīng)于當日送存開戶銀行。 2.

43、不得坐 支現(xiàn)金 管理制度 : 實行管錢不管帳，管帳不管錢，使出 納人員和會計人員相互牽制，相互監(jiān)督。 持有現(xiàn)金的機會成本、 轉(zhuǎn)換成本 :機會成本 : 因持有一定 數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益。持有現(xiàn)金的機會成本= 持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益銀行活期存款利息持 有現(xiàn)金除了要付出機會成本外， 還會發(fā)生管理費用。 轉(zhuǎn) 換成本 : 將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券，或?qū)⒂袃r證券轉(zhuǎn)換為 現(xiàn)金，所付出的交易費， 即為轉(zhuǎn)換成本。 轉(zhuǎn)換成本包括： 委托買賣傭金、委托手續(xù)費、印花稅、證券過戶費等。 施工企業(yè)存貨的主要內(nèi)容 : 包括原材料，燃料，包裝 物，低值易耗品，修理用備件，在產(chǎn)品，自制半 成品，產(chǎn)成品，外購商品。工程施工

44、成本費用的構(gòu)成 : （ 1 ）直接費用：材料費、人 工費、機械使用費、其他直接費（ 2）間接費用：企業(yè) 所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的各項 費用。間接費用有： （ 1 ）臨時設(shè)施攤銷費（ 2）管理人 員工資（ 3）職工福利費（ 4）折舊費（ 5）修理費（ 6） 工具用具使用費（ 7）辦公費（ 8）差旅交通費（ 9）勞 動保護費（ 10）其他費用 工程預(yù)算成本的計算程序和預(yù)測方法 : 工程成本計算程 序： 1. 根據(jù)分部分項工程材料消耗定額和地區(qū)材料預(yù)算定額，計算分項工程材料費 2. 根據(jù)分部分項工程的 勞動定額和工資標準，計算分部分項的人工費 3. 根據(jù) 分部分項工程的機械臺班定額

45、和機械臺班費標準， 計算 機械使用費 4. 根據(jù)材料費、人工費、機械使用費的合 計數(shù)和其他直接費定額，計算其他直接費 5. 將分部分 項工程的材料費、 人工費、 機械使用費和其他直接費相 加，計算出分部分項工程的直接費用， 制訂出分部分項 工程的地區(qū)統(tǒng)一單位估價表 6. 根據(jù)工程量和統(tǒng)一估價 表中相應(yīng)單價算出各項工程的直接費用 7. 根據(jù)間接費 用和期間費用定額，算出工程間接費用和期間費用 8. 工程預(yù)算成本=直接費用+間接費用+期間費用9.工程造價=工程預(yù)算成本X(1+利潤率+稅費率)+營業(yè)稅營業(yè)稅附加 方法： 1. 根據(jù)計劃年度施工產(chǎn)值、 固定費用總額和變動費用在工程造價中的比重以及稅 費

46、率、利潤率加以測算( 1)固定費用 : 一般不隨工程量 的增減而增減，如折舊費等(2)變動費用隨著工程量的增減而增減，如材料費等(3)工程成本降低額計算公式( 4)預(yù)期利潤率、稅費率預(yù)期利潤率，國家規(guī)定 為工程預(yù)算成本的 7稅費率是指營業(yè)稅稅率和按營業(yè) 稅計算的城市維護建設(shè)稅稅率和教育費附加費率( 5) 計算舉例 2. 在報告年度成本降低的基礎(chǔ)上， 測算因計 劃年度實現(xiàn)所制訂的各項技術(shù)組織措施，使工程量增 加、材料消耗定額降低、 勞動生產(chǎn)率提高而形成的工程 成本降低額( 1 )由于材料消耗定額降低形成的成本降 低額材料消耗定額降低幅度同材料成本降低幅度成正 比。材料消耗定額降低使工程成本降低額

47、計算如下： ( 2) 由于勞動生產(chǎn)率提高超過平均工資增長形成的成本降 低額勞動生產(chǎn)率增長速度大于平均工資的增長速度時， 企業(yè)的積累增加。 ( 3)由于工作量增長超過固定費用增 長形成的成本降低額三、 工程成本計劃按直接費和間接 費進行計算工程計劃成本。 工程成本控制的基本程序、責(zé)任成本制度的內(nèi)容 : 工程 成本控制程序： 1. 制訂工程成本標準工程成本標準是 對各項費用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限制， 是工程成 本控制和考核的依據(jù)。 2. 執(zhí)行標準 3. 確定差異 4. 消除 差異 5. 考核獎勵 責(zé)任成本的內(nèi)容： (1)按勞動定額、 人工結(jié)算價格和工程量計算的工程人工費( 2)按材料 消耗定額

48、、材料結(jié)算價格和工程量計算的工程材料費( 3)按機械臺班定額、機械臺班結(jié)算價格和工程量計 算的工程機械使用費( 4)按工程人工費、材料費、機 械使用費和其他直接費定額計算的工程其他直接費 ( 5) 間接費用、管理費用和財務(wù)費用中的可控部分責(zé)任成本 中心是對成本負責(zé)控制和保證完成的責(zé)任單位。 考核成 本中心的主要指標是責(zé)任成本考核費用中心的主要指 標是責(zé)任費用限額 現(xiàn)金收支預(yù)算方法 : 現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能 發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)， 以確 定收支差異，采取適當財務(wù)對策的方法。 最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 : 可采用存貨經(jīng)濟批量的模 式確定"ABC"

49、 分析法、經(jīng)濟批量法在材料管理過程中的應(yīng)用:采用A B、C分析法，對材料資金進行控制：按照各項 材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中 A類最重要，B類次之，C 類再次之，依此類推。 確定“經(jīng)濟批量” ，使材料儲備 保持合理水平經(jīng)濟批量：既能減少占用資金和保管費 用，又能節(jié)約采購費用 (一)采購費用主要包括： 1. 訂 貨費 2. 運雜費(二)保管費用主要包括： 1. 儲存材 料占用流動資金所支付的利息 2. 儲存材料的倉庫、場 地及其起重運輸?shù)仍O(shè)備的折舊費、修理費、動力費、租 賃費等 3. 倉庫工作人員的工資、 職工福利費、 辦公費、 勞動保護費、保險費和

50、材料加工整理費 4. 材料的自然 耗損(三)缺貨損失費用主要包括： 1. 短缺材料、工 具等儲備而發(fā)生的停工損失 2. 缺少材料儲備而引起不 能按期竣工所支付的罰金 3. 因存貨不足，突擊采購材 料而多付的運雜費和采購人員旅差費等 (四)經(jīng)濟批量 計算批量大，儲備量高，保管費大，但采購費用低，缺 貨損失費用少采購費用隨訂貨次數(shù)增加成正比例上升； 保管費用隨采購批量的增加成正比例增加。 當采購費用 保管費用之和為最低時，這個批量才是最經(jīng)濟的 工程直接費和間接費計劃的編制 ：應(yīng)收帳款的含義、 管理成本、 壞帳損失、 應(yīng)收帳款帳齡 分析：應(yīng)收賬款： 企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、 賒銷等結(jié)算、 銷

51、售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取 的款項。管理成本：為組織和管理生產(chǎn)活動發(fā)生的材料、 人工、勞動資料等的耗費。 壞賬損失： 企業(yè)確定不能收 回的各種應(yīng)收款項。 應(yīng)收帳款帳齡分析： 企業(yè)在某一時 點，將各筆應(yīng)收賬款按照合同簽訂日期進行分類， 并算 出各賬齡款余額占總計余額比重所作的分析。 應(yīng)收帳款的目標和功能： 目標： 在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功 能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款成本，使提供商業(yè)信用、擴 大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益， 大于其所占用的 資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。 功能： 在建筑 市場疲軟的情況下， 促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和 增加。應(yīng)收帳款成本的構(gòu)成內(nèi)容： 應(yīng)收賬款的機會成

52、本、 管理 成本和壞賬損失。信用標準、信用條件、收帳政策。 信用標準 ： 企業(yè)同 意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本 要求。 通常以預(yù)期的壞賬損失率做出判別標準。 標準過 高，客戶難以接受，標準過低，壞賬損失較大。 信用條 件, 企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一 般包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣等。 收帳政策 : 當客戶違反信用條件、拖欠賬款時所采取的收帳策略。 應(yīng)收帳款的日常管理內(nèi)容： （一）做好客戶的信用調(diào)查 , 信用調(diào)查是以被調(diào)查客戶以及其他單位保存的有關(guān)資 料為基礎(chǔ)，通過加工整理獲得被調(diào)查客戶信用的一種方 法。調(diào)查的主要資料來源： 客戶財務(wù)會計報告信用評估 機

53、構(gòu)對客戶評定的信用等級銀行信用部的材料財稅部 門、工商管理部門、行業(yè)協(xié)會等有關(guān)信用資料。 （二） 對客戶的信用進行評估采用信用評分法進行評估 1. 對 一系列反映企業(yè)信用狀況的財務(wù)比率和信用情況進行 評價，確定得分 2. 進行加權(quán)平均，求得客戶的信用評 分（三）應(yīng)收賬款的日常管理 包括應(yīng)收賬款帳齡分析、 確定收帳程序和收帳方法 1. 應(yīng)收賬款帳齡分析應(yīng)收賬 款帳齡結(jié)構(gòu)分析分析帳齡：在信用期內(nèi)，超過信用期 1 個月、 6個月、 1年、 2年、3年等。 2. 分析拖欠原因 工程項目竣工前拖欠： 是否為投資缺口工程項目竣工后 拖欠：是否為故意拖欠 2. 壞賬準備 : 根據(jù)有關(guān)規(guī)定和 實際情況，提取壞

54、賬準備，并對發(fā)生的壞賬損失，沖銷 提取的壞賬準備。施工企業(yè)在產(chǎn)品： 沒有完成全部生產(chǎn)過程， 還不能作為 商品銷售的產(chǎn)品。產(chǎn)成品的概念： 企業(yè)中已經(jīng)完全成全部生產(chǎn)過程， 并經(jīng) 檢驗符合規(guī)定質(zhì)量標準，可供銷售產(chǎn)品。 產(chǎn)成品管理的程序： 一、合理安排產(chǎn)品生產(chǎn)計劃，管好 產(chǎn)品占用資金二、 確定產(chǎn)品目標成本三、 編制產(chǎn)品成本 計劃 , 附屬工業(yè)企業(yè)的 產(chǎn)品目標成本的計算： 1、計算剛夠成本開支的銷售量 或銷售額（ 1）計算產(chǎn)品的邊際收益和邊際收益率 , 產(chǎn)品 邊際收益=產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品變動費用（2）盈虧平衡點計算 2、根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工廠實際情況，確定 目標利潤 3 、計算保證目標利潤必須完成的銷售額

55、4、計算目標成本 產(chǎn)品成本計劃表的編制： 產(chǎn)品成本計劃主要包括： 主要 產(chǎn)品單位成本計劃和全部產(chǎn)品成本計劃編制附屬工業(yè) 企業(yè)產(chǎn)品成本計劃時， 如有輔助生產(chǎn)車間， 應(yīng)先編制輔 助生產(chǎn)車間的成本計劃， 再編制基本生產(chǎn)車間的成本計 劃，最后匯總?cè)珡S的產(chǎn)品成本計劃。第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理 施工企業(yè)固定資產(chǎn) : 施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事建筑安 裝工程施工的重要物質(zhì)條件， 包括施工企業(yè)的主要勞動 資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等。 固定資產(chǎn)的分類標準和類別：按使用情況分 （ 1）在用 固定資產(chǎn)（ 2）租出固定資產(chǎn)（ 3）未使用固定資產(chǎn)（ 4） 不需用固定資產(chǎn) 按用途分 （ 1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或

56、間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營管理過程的固定資 產(chǎn)（ 2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng) 營管理以外所需用的固定資產(chǎn) 平均年限折舊法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法的含 義：平均年限折舊法概念 : 固定資產(chǎn)的損耗價值，一般 是依其使用年限平均計入各個期間的工程和產(chǎn)品成本 中，每年的折舊額是由固定資產(chǎn)價值除以使用年限算 得。雙倍余額遞減折舊法含義 : 根據(jù)固定資產(chǎn)凈值乘以 折舊率來計算折舊額 , 隨著固定資產(chǎn)逐年減少，各年計 提的折舊額也逐年遞減。 年度總和折舊法含義 : 也叫年 限合計折舊法以固定資產(chǎn)折舊年限的各年可使用年限 相加之和為分母， 以各年可使用年限為分子， 計算各年 折舊額

57、.固定資產(chǎn)折舊政策： 企業(yè)根據(jù)自身的財務(wù)狀況及其變動 趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇。 施工企業(yè)固定資產(chǎn)需具備條件： 1. 使用期限在 1 年以 上 2. 單位價值在規(guī)定限額以上另外，使用期限在 2年 以上、單位價值在 2000 元以上，但不屬于勞動資料范 圍一些非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋、設(shè)備等也列為固定資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)管理的要點： 1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無 缺。 2 、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨 勢，選擇合適的折舊政策。 3、不斷提高固定資產(chǎn)的利 用效果，減少占用資金。固定資產(chǎn)歸口分級管理： 1. 企業(yè)的各項固定資產(chǎn)，按 類別實行歸口管理 2. 在實行歸口管理的同時，

58、建立使 用單位的保管使用責(zé)任制，實行分級管理 3. 對于機械 設(shè)備的管理， 根據(jù)誰用、 誰管、誰負責(zé)維護保養(yǎng)的原則， 將保管責(zé)任落實到人 4. 施工企業(yè)施工機械的管理辦 法：（ 1）一般中小施工機械，由土建施工隊負責(zé)保管并 使用（ 2）大型施工機械和數(shù)量不多的特殊施工機械設(shè) 備，由企業(yè)所屬專業(yè)施工隊根據(jù)土建施工隊的需要， 由 機械施工隊進行施工 固定資產(chǎn)折舊的意義： 固定資產(chǎn)的有形損耗和無形損耗：有形損耗：（ 1）使用損耗：由于生產(chǎn)使用而發(fā)生的損耗（ 2）自然損耗：由 于自然力的侵蝕而引起的損耗 無形損耗：（ 1）更便宜的 設(shè)備投入市場 （ 2）新的勞動資料代替舊的勞動資料（ 3）新材料、新工藝、新構(gòu)件代替舊材料、舊工藝、舊構(gòu)件 無形損耗的表現(xiàn)形式： （ 1）第一類無形損耗：機械設(shè)備 價值貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用壽命（2）第二類無形損耗：使用年限縮短，提前報廢，使價值上損失 固定資產(chǎn)折舊政策對企業(yè)財務(wù)活動的影響： 1. 對籌資的 影響 某會計年度內(nèi)， 固定資產(chǎn)折舊提取越多， 企業(yè)可 用于以后年度固定資產(chǎn)更新資金越多， 可相應(yīng)減少對外 籌資。 2. 對投資的影響 （ 1）折舊政策的選擇，會影響 固定資產(chǎn)投資的規(guī)模 采用快速折舊政策， 企業(yè)留用固 定資產(chǎn)更新資金較采用慢速折舊政策， 企業(yè)留用固定資 產(chǎn)更新資金較少（ 2）折舊政策的選擇，會影響固定資產(chǎn)的更新速度采用快速和遞減折舊