風(fēng)險管理期末復(fù)習(xí)資料

1、風(fēng)險管理期末復(fù)習(xí)資料題型 ：單選 20*1.5 多選 5*3 簡答 2*10 計算 2*10 案例分析 1*15第一章 風(fēng)險概述一 風(fēng)險的定義：未來的不確定性對組織實施其既定目標的影響。（由于風(fēng)險的存在，實際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果總會存在偏差 二、風(fēng)險的特征：客觀性、偶然性、不確定性、可變性。3、 風(fēng)險的本質(zhì) 1、速度，確切地說是人的反應(yīng)速度與事物的變化速度之比。2、事物變化的速度越快，人的反應(yīng)速度越慢，風(fēng)險就越高，反之風(fēng)險就越低。4、 風(fēng)險的分類：按產(chǎn)生風(fēng)險的環(huán)境進行的分類 靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險按風(fēng)險的性質(zhì)分類 純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險 按風(fēng)險所涉及和影響的范圍分類 基本風(fēng)險和特定風(fēng)險 按風(fēng)險損害的對象分類

2、 財產(chǎn)、人身、責任、信用風(fēng)險 第二章企業(yè)風(fēng)險1、 企業(yè)風(fēng)險的分類1與風(fēng)險的分類相似：基本風(fēng)險和特定風(fēng)險；純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險。2陳新立講企業(yè)風(fēng)險分為危害性風(fēng)險和金融風(fēng)險（財務(wù)風(fēng)險）。二、風(fēng)險地圖A 人力資源風(fēng)險 B 財務(wù)風(fēng)險 C 競爭風(fēng)險 D 開發(fā)風(fēng)險 E 過度自信風(fēng)險 F 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G 主要客戶風(fēng)險 H 欺詐風(fēng)險 I 政治風(fēng)險 J 薪酬獎勵風(fēng)險 K 科技風(fēng)險3、 風(fēng)險處理組合： A 人力資源風(fēng)險 B 財務(wù)風(fēng)險 C 競爭風(fēng)險 D 開發(fā)風(fēng)險 E 過度自信風(fēng)險 F 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G 主要客戶風(fēng)險 H 欺詐風(fēng)險 I 政治風(fēng)險 J 薪酬獎勵風(fēng)險 K 科技風(fēng)險 4、 國資委發(fā)布的中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指

3、引： 把風(fēng)險分為：戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險。第三章風(fēng)險管理的概述 一、風(fēng)險管理的含義： 企業(yè)風(fēng)險管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設(shè)立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險管理到一個企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達至它的目標。二、101風(fēng)險管理準則：作為各國風(fēng)險管理的一般標準，共分12部分：風(fēng)險識別與衡量、風(fēng)險控制、風(fēng)險財務(wù)處理、索賠管理、職工福利、退休年金、國際風(fēng)險管理、行政事務(wù)處理、保險單條款安排技巧、交流、管理哲學(xué)。 第4章 企業(yè)風(fēng)險管理架構(gòu)1、 構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險管理體系的關(guān)鍵因素：1.前提：管理層的支持與參與2.核心：董事會3

4、.保障：完善的監(jiān)督機制2、 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)與風(fēng)險管理直線制： 廠長或經(jīng)理是風(fēng)險管理總負責人，全權(quán)處理企業(yè)各類風(fēng)險；風(fēng)險管理簡單明了，權(quán)責分明，效率較高；管理效果在很大程度上依賴于領(lǐng)導(dǎo)能力。職能制： 專門設(shè)有風(fēng)險管理部門，并配備專職的風(fēng)險管理人員；風(fēng)險管理部門負責擬訂相關(guān)計劃，從事風(fēng)險管理控制處理；風(fēng)險管理人員為專業(yè)人才，風(fēng)險管理水平較高；比較容易形成多頭領(lǐng)導(dǎo)，造成秩序紊亂、直線-職能制： 風(fēng)險管理部門作為企業(yè)職能部門，協(xié)助企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)，起咨詢服務(wù)作用，對下級無命令權(quán)，只是指導(dǎo)和監(jiān)督；領(lǐng)導(dǎo)層由于專業(yè)人員的幫助，可以較為正確的進行風(fēng)險處理；同時，相對集權(quán)，整個企業(yè)在統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)下經(jīng)營；這是一種企業(yè)普遍

5、接受的形勢。3、 企業(yè)風(fēng)險管理的組織體系 獨立董事： 對公司內(nèi)部董事或執(zhí)行董事起監(jiān)督作用的外部董事或非執(zhí)行董事。董事會：由股東大會選舉產(chǎn)生，是公司股東大會的執(zhí)行機構(gòu)，對股東大會負責。同時，也是公司經(jīng)營投資活動的中心。風(fēng)險管理委員會：風(fēng)險管理委員會一般由3-5名董事組成，設(shè)主任委員一名?？偨?jīng)理與首席風(fēng)險官風(fēng)險管理職能部門 審計委員會 其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位4、 企業(yè)風(fēng)險管理的三道防線1、 第一道防線業(yè)務(wù)單位（1）業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們在日常工作中面對各類的風(fēng)險，是企業(yè)的前線 （2） 第一道防線的風(fēng)險處理策略：轉(zhuǎn)移：套期、保險 、策略性聯(lián)盟 、其他分擔風(fēng)險的安排 避免：禁止交

6、易、減少或限制交易量、離開市場 可接受：自我保險、預(yù)留儲備、增加監(jiān)督 小心管理：投資、廣泛保護的安排、訂價反映風(fēng)險程度 2、 第二道防線風(fēng)險管理單位 更高層次的風(fēng)險管理防線，組成部份包括風(fēng)險管理部、信貸審批委員會、投資審批委員會3、 第三道防線內(nèi)審單位（1）涉及一個獨立于業(yè)務(wù)單位的部門，監(jiān)控企業(yè)內(nèi)控和其他企業(yè)關(guān)心的問題。（2） 內(nèi)審的三大功能：財務(wù)監(jiān)督、經(jīng)營診斷、咨詢顧問第5章 企業(yè)風(fēng)險管理文化 1、 企業(yè)風(fēng)險管理文化的定義和特征 定義：企業(yè)對待風(fēng)險管理的基本理念和管理哲學(xué)，是企業(yè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營中對待風(fēng)險的信念和態(tài)度。特征：一致性、全面性、經(jīng)濟性、獨立性。2、 培養(yǎng)良好的企業(yè)風(fēng)險管理文化

7、1、 將風(fēng)險管理的意識和手段融入日常的管理流程，并通過討論和培訓(xùn)，使風(fēng)險管理的實施得到全體員工的支持，通過經(jīng)驗的分享，不斷加強風(fēng)險管理的認同性。2、培育風(fēng)險管理文化應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。 3、法制和道德教育對樹立風(fēng)險意識同樣重要。4、需要加強風(fēng)險管理培訓(xùn)和相關(guān)知識共享。第6章 企業(yè)風(fēng)險事項的識別 1、 風(fēng)險識別的概念： 在風(fēng)險事故發(fā)生前，運用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認識生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險、風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因；實際上是搜集有關(guān)風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致潛在損失的因素。二 企業(yè)風(fēng)險管理的目標：減緩風(fēng)險；最小化風(fēng)險管理成本。三、風(fēng)險識別的兩個階段： 感知

8、風(fēng)險是風(fēng)險識別的基礎(chǔ)，分析風(fēng)險是風(fēng)險識別的關(guān)鍵。四、企業(yè)風(fēng)險識別的方法： 風(fēng)險因素預(yù)先分析法、事件樹分析法、風(fēng)險事故事后分析法、風(fēng)險分析調(diào)查法、財務(wù)報表分析法、流程圖分析法。1、 風(fēng)險因素預(yù)先分析法：（1）含義：每一項活動，如設(shè)計、施工、生產(chǎn)等，開始前，對系統(tǒng)所存在的風(fēng)險因素類型、出現(xiàn)的條件、導(dǎo)致事故的后果等預(yù)先作概略分析。（2）四步驟：分析系統(tǒng)出現(xiàn)事故的可能類型 調(diào)查風(fēng)險源 識別轉(zhuǎn)化條件 劃分等級2、 事件數(shù)分析法： （1）具體操作：從時間的起始狀態(tài)出發(fā)，用邏輯推理的方法，設(shè)想事故的發(fā)展過程，然后根據(jù)這個過程，按事件發(fā)生的先后順序和系統(tǒng)構(gòu)成要素的狀態(tài)（成功或失?。┞?lián)系起來，以確定系統(tǒng)的最后狀

9、態(tài)，從而了解事故發(fā)生的原因和發(fā)生的條件。（2）特點：事件樹分析是一個動態(tài)過程：若中間環(huán)節(jié)事件有一個不失敗，事故就不會發(fā)生；可以指出防止事故發(fā)生的途徑；能夠找出消除事故的根本措施。 3、風(fēng)險分析調(diào)查法： （1）概念：保險公司、有關(guān)咨詢機構(gòu)、研究機構(gòu)或?qū)W術(shù)團體的專業(yè)人員就風(fēng)險主體可能遭遇的風(fēng)險進行詳盡的調(diào)查與分析，并形成報告書，以供風(fēng)險主體參考的一種方法。（2）優(yōu)點：指出了企業(yè)損失暴露的共同特征，有利于宏觀的風(fēng)險管理。 不足：對特定企業(yè)而言，無法提供特定損失暴露的一些個別特征，只適用于中小規(guī)模且風(fēng)險管理制度上不健全的企業(yè)。4、 財務(wù)報表分析法：（1）含義：以風(fēng)險主體的會計記錄和財務(wù)報表為基礎(chǔ)，分析

10、每一會計科目，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險。（2）財務(wù)指標分析比率分析比率分析基本架構(gòu)：A、償債能力分析-流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率等 B、營運能力分析-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等 C、盈利能力分析-銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率等 （3） 財務(wù)指標分析杜邦分析凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益平均余額*100%權(quán)益報酬率/股東權(quán)益報酬率=（凈利潤/銷售收入）*（銷售收入/總資產(chǎn)）*（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）=銷售凈利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益系數(shù) （盈利能力）（營運能力）（負債管理）（4） 財務(wù)指標分析企業(yè)的市場價值 市盈率=每股股價/每股收

11、益 5、 流程圖分析法：（1）含義：將風(fēng)險主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營過程，按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖，針對流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險。（2） 類型：簡單流程圖、復(fù)雜流程圖（內(nèi)部流程圖、外部流程圖、實物形態(tài)流程圖、價值形態(tài)流程圖）、組織流程圖。第7章 企業(yè)風(fēng)險的評估與度量一、風(fēng)險衡量的概念和作用 風(fēng)險衡量是在對過去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法，對某一特定或者幾個風(fēng)險事故發(fā)生的損失頻率和損失程度做出估計，以此作為選擇風(fēng)險管理技術(shù)的依據(jù)。2、 損失頻率與損失程度損失頻率：估計損失發(fā)生的次數(shù)。損失頻率測量的是在單位時間內(nèi)損失事件發(fā)生的平均次數(shù)。 損失程度：風(fēng)險的嚴重性

12、3、 損失概率分布：離散型概率分布、連續(xù)型概率分布 離散型概率分布：1、離散型隨機變量的期望值 方差：標準差：2、 常見的離散型隨機變量的概率分布二項分布（1） 二項分布的期望值和方差 、 常見的離散型隨機變量的概率分布泊松分布（） 常用來描述在一定時間范圍內(nèi)或在指定面積、體積之內(nèi)某一事件出現(xiàn)的次數(shù)的分布。（）泊松分布的期望值和方差期望值：方差： 連續(xù)性概率分布：（）概率密度函數(shù)期望值和方差：期望值：方差：（） 常見的連續(xù)型隨機變量的概率分布正態(tài)分布 （） 正態(tài)分布函數(shù)參見：4、 風(fēng)險評價： 概念：在風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量的基礎(chǔ)上，把損失頻率、損失程度及其他因素綜合起來考慮，分析風(fēng)險的影響，并對風(fēng)

13、險的狀況進行綜合評價。特點：風(fēng)險評價是對風(fēng)險的綜合評價；風(fēng)險評價需要定量分析的結(jié)果；風(fēng)險評價離不開特定的國家和制度；風(fēng)險評價收到風(fēng)險態(tài)度的影響。風(fēng)險評價方法：風(fēng)險圖評價法、風(fēng)險度評價法、風(fēng)險價值法 、 針對風(fēng)險矩陣中的風(fēng)險采取不同的風(fēng)險管理戰(zhàn)略 、風(fēng)險價值法：概念：在某一給定的置信水平下，資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)可能遭受的最大損失；置信度越大，VaR越大；持有期越長，VaR越大。特點：精確性、綜合性、通俗性第8章 企業(yè)控制性風(fēng)險應(yīng)對技術(shù)一、風(fēng)險回避：概念：風(fēng)險回避是各種風(fēng)險管理技術(shù)中最簡單，同時也是較為消極的一種。它是指風(fēng)險主體企圖設(shè)法回避損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險回避的適用條件：當某特定風(fēng)

14、險所致的損失頻率和損失幅度相當高時；當應(yīng)用其他風(fēng)險管理技術(shù)的成本超過其產(chǎn)生的收益時。2、 損失控制：含義：在損失發(fā)生之前全面地消除損失產(chǎn)生的根源，并盡量減少致?lián)p事故發(fā)生的概率；在損失發(fā)生后減輕損失程度。按照目的劃分： 可以劃分為損失預(yù)防和損失抑制兩類，前者以降低損失概率為目的；后者以減小損失幅度為目的。 按照所采取的措施性質(zhì)劃分：可以劃分為工程物理法和人為法。三、損失控制 VS 風(fēng)險回避 相同之處：兩者都以風(fēng)險單位本身為處理對象，而并非設(shè)立基金來消除其所導(dǎo)致的損失。 不同之處： （1）損失控制是處理風(fēng)險主體不愿（能）放棄與不愿（能）轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，風(fēng)險回避是放棄或中止某一風(fēng)險單位。 （2）損失控制

15、的目的是積極地改善風(fēng)險單位的特性，使風(fēng)險主體接受，但風(fēng)險回避則是消極地放棄或中止。四、損失預(yù)防：其目標是消除或減少危險因素以降低損失發(fā)生的頻率；預(yù)防措施常在損失頻率高但損失幅度小時采用。 、損失預(yù)防理論：損失預(yù)防措施是一種行動或安全設(shè)備裝置，在損失發(fā)生前將引發(fā)事故的因素或環(huán)境進行隔離。（） 海因希里的多米諾骨牌理論 、多米諾骨牌理論的側(cè)重 （）能量釋放理論：在大多數(shù)情況下，這些能量或危險物質(zhì)的意外釋放主要是由風(fēng)險因素引起的，即由不安全行為或不安全狀態(tài)引起的。 、根本原因是：管理因素、人的因素、環(huán)境因素、機器因素。（） 多因果關(guān)系理論五、損失預(yù)防的基本方法： 1、損失預(yù)防的措施側(cè)重于風(fēng)險單位的物

16、質(zhì)因素，則稱為工程物理法。2、如果側(cè)重于人員的行為教育，則稱為人們行為法。 3、風(fēng)險主體為進行風(fēng)險預(yù)防而建立的規(guī)章制度、操作手冊、值班條例等，可以稱為規(guī)章制度程序法。六、損失抑制：采取措施使事故發(fā)生時或發(fā)生后能減小損失發(fā)生范圍或損失嚴重程度；損失抑制在損失幅度較大而風(fēng)險又無法避免和轉(zhuǎn)移的情況下較為適用。、損失抑制的特殊形式風(fēng)險隔離 隔離風(fēng)險單位包括：分割和復(fù)制（都盡量減少經(jīng)濟單位對特殊資產(chǎn)（設(shè)備）或個人的依賴性）第9章 企業(yè)財務(wù)型風(fēng)險應(yīng)對技術(shù) 1、 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移：受補償?shù)娜藢L(fēng)險所導(dǎo)致?lián)p失的財務(wù)負擔轉(zhuǎn)移給補償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU人除外）的一種風(fēng)險管理技術(shù)。、 方法：（） 中和：將損失機會與獲利機

17、會平衡的一種方法，是投資風(fēng)險的主要處理對策。（） 免責約定：合同的一方通過合同條款的擬定與變更，將合同中所發(fā)生的第三者人身傷亡和財產(chǎn)損失的責任轉(zhuǎn)移給另一方承擔。（） 保證合同：由保證人對被保證人因行為的不忠實或不履行契約，所致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)钠跫s。、 優(yōu)點：轉(zhuǎn)移某些無法透過保險轉(zhuǎn)移的潛在損失；有利于全社會控制風(fēng)險 ；經(jīng)濟易行。3 缺點：受到法律和合同條文本身的限制；財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移要支付一定費用；風(fēng)險承擔者可能在財力上無法承擔被轉(zhuǎn)移損失責任；風(fēng)險承擔者會謹慎接受風(fēng)險。2、 風(fēng)險自留：其實質(zhì)是經(jīng)濟單位通過內(nèi)部資金的融通，來彌補所遭受的損失。1、 根據(jù)風(fēng)險自留的程度，風(fēng)險自留可以分為全部自留

18、風(fēng)險和部分自留風(fēng)險。2、風(fēng)險自留的具體措施： 將損失攤?cè)霠I業(yè)期；借款用以補償風(fēng)險損失；建立意外損失基金。3、 保險：一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，通過這一機制，眾多的經(jīng)濟單位結(jié)合在一起，建立保險基金，共同對付不幸事故。1、 作用：經(jīng)濟補償作用；減少不確定性；提供風(fēng)險管理服務(wù)。2、可保風(fēng)險的條件： 保險公司對風(fēng)險的選擇，除了根據(jù)是否符合損失分攤、風(fēng)險的同質(zhì)性和大數(shù)法則之外，還需考慮自身的財力和經(jīng)濟效益，以及是否能正常而合理地操作。損失的可測性是可操作的先決條件。 第10章 企業(yè)風(fēng)險管理決策1、 風(fēng)險管理決策概述：根據(jù)風(fēng)險管理目標，合理地選擇風(fēng)險處理的技術(shù)和手段，進而制定風(fēng)險管理總體方案和行動措施。1、特點：（1）根據(jù)成本和效益的比較原則，選擇成本最低而安全保障效益最大的風(fēng)險處理方案； （2）概率分布成為風(fēng)險管理決策的客觀依據(jù)，同時，決策者對風(fēng)險的主觀態(tài)度（3）構(gòu)成了風(fēng)險