華泰證券投資者適當(dāng)性管理制度(修訂)

1、華泰證券投資者適當(dāng)性管理制度（修訂） 第一章 總則第一條 為引導(dǎo)投資者理性參與證券市場投資，保護(hù)投資者合法權(quán)益，并貫徹落實投資者適當(dāng)性要求，規(guī)范公司相關(guān)業(yè)務(wù)開展，根據(jù)證券公司投資者適當(dāng)性制度指引等規(guī)章制度，結(jié)合公司實際，制定本制度。第二條 本制度中投資者適當(dāng)性管理包括在持續(xù)和全面了解投資者基礎(chǔ)上，綜合評估投資者風(fēng)險承受能力等屬性，對投資者進(jìn)分類管理；根據(jù)金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)特點和性質(zhì)，對金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估，確定合格投資者準(zhǔn)入條件；建立投資者與金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)的匹配機制，實現(xiàn)以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦?，向投資者開設(shè)適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)資格、銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品或提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)，并充分履行風(fēng)險揭

2、示、信息披露和過程留痕義務(wù)，持續(xù)進(jìn)行后續(xù)管理。第三條 公司遵循投資者與金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)適配的投資者適當(dāng)性管理基本準(zhǔn)則，為合適的客戶，以合適的方式、合適的時間，提供合適的產(chǎn)品或服務(wù)，誠實守信、勤勉盡責(zé)，公開公正，主動維護(hù)投資者權(quán)益，妥善處理利益沖突。第四條 公司根據(jù)以下指導(dǎo)原則進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理工作部署和推進(jìn)：（一）全面性原則：投資者適當(dāng)性管理工作要求及內(nèi)容貫穿于各金融產(chǎn)品、服務(wù)及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，適用于所有投資者。（二）持續(xù)性原則：投資者適當(dāng)性管理工作的內(nèi)容、形式、標(biāo)準(zhǔn)等要求，在實施過程中持續(xù)優(yōu)化、完善。（三）動態(tài)性原則：投資者適當(dāng)性管理工作的實施適應(yīng)投資者、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)以及市場的變化，及時

3、、動態(tài)調(diào)整。第五條 公司根據(jù)投資者適當(dāng)性管理工作內(nèi)容和要求，建立投資者適當(dāng)性管理職責(zé)分工和內(nèi)控機制，跟進(jìn)投資者適當(dāng)性管理的制度建設(shè)和執(zhí)行情況并進(jìn)行完善。第二章 組織架構(gòu)和職責(zé)分工第六條 公司成立投資者適當(dāng)性管理工作指導(dǎo)委員會,由公司總裁室成員和各部門主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，主要負(fù)責(zé)制定投資者適當(dāng)性管理的工作戰(zhàn)略和長期規(guī)劃；研究和指導(dǎo)工作的發(fā)展方向和階段性重點；確定公司投資者適當(dāng)性管理的組織架構(gòu)與職責(zé)分工；決策重大工作事項等。 第七條 委員會下設(shè)工作辦公室，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、理財服務(wù)中心、銷售交易部、財富管理部、資產(chǎn)管理總部、研究所、融資融券部、信息技術(shù)部、運營中心、合規(guī)與風(fēng)險管理部、稽查部、場外業(yè)務(wù)部、各

4、分公司和營業(yè)部安排專人負(fù)責(zé)，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部為主要牽頭組織部門。第八條 根據(jù)投資者適當(dāng)性管理的工作內(nèi)容和操作要求，各單位統(tǒng)籌資源，分工協(xié)作，各盡其職，具體為：（一）制度和流程設(shè)計：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)制定和修訂公司適當(dāng)性管理工作制度和相關(guān)工作指引，牽頭制定和優(yōu)化適當(dāng)性管理工作流程；理財服務(wù)中心負(fù)責(zé)制定和修訂客戶分類管理辦法，銷售交易部、財富管理部、融資融券部、場外業(yè)務(wù)部等業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)所涉及業(yè)務(wù)的具體制度規(guī)定，上述部門共同參與流程梳理和優(yōu)化。（二）投資者分類和了解：理財服務(wù)中心負(fù)責(zé)制定和修訂風(fēng)險測評問卷，制定投資者風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，定期對投資者風(fēng)險屬性進(jìn)行客觀評估；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)跟進(jìn)投資者參與風(fēng)險測評

5、的情況；投資者開發(fā)服務(wù)單位（營業(yè)部與相關(guān)具備客戶開發(fā)和銷售職能的部門）負(fù)責(zé)引導(dǎo)投資者參與風(fēng)險測評，執(zhí)行風(fēng)險告知義務(wù)。（三）產(chǎn)品評價和分類：資產(chǎn)管理總部、銷售交易部、財富管理部等各產(chǎn)品的設(shè)立或引入部門，需對擬銷售產(chǎn)品的信息進(jìn)行匯總，報產(chǎn)品評價部門評價；產(chǎn)品評價部門負(fù)責(zé)制定和優(yōu)化產(chǎn)品評價標(biāo)準(zhǔn)，全面分析擬銷售產(chǎn)品，評定擬銷產(chǎn)品的風(fēng)險等級及適用人群,對產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)跟蹤和評價調(diào)整，并對產(chǎn)品評價體系開展解釋、培訓(xùn)等相關(guān)工作；相關(guān)產(chǎn)品銷售組織部門負(fù)責(zé)制作產(chǎn)品風(fēng)險說明材料，并對一線的銷售人員進(jìn)行培訓(xùn)。（四）投資者適配和落實：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部和理財服務(wù)中心主要負(fù)責(zé)客戶風(fēng)險等屬性和產(chǎn)品風(fēng)險等級的匹配標(biāo)準(zhǔn)和方法，制定實

6、現(xiàn)適配落地方案；各營業(yè)部負(fù)責(zé)現(xiàn)場購買投資者與產(chǎn)品適配的風(fēng)險提醒和承諾操作。（五）系統(tǒng)實現(xiàn)和優(yōu)化：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)綜合協(xié)調(diào)適當(dāng)性管理系統(tǒng)建設(shè)和功能優(yōu)化工作；理財服務(wù)中心負(fù)責(zé)官網(wǎng)和CRM等系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理模塊的設(shè)計和維護(hù)；信息技術(shù)部負(fù)責(zé)行情交易等系統(tǒng)的功能開發(fā)和維護(hù)；運營中心負(fù)責(zé)柜臺等系統(tǒng)的功能設(shè)計、參數(shù)錄入和權(quán)限配置。（六）組織推動和改進(jìn)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部主要負(fù)責(zé)適當(dāng)性管理工作活動的方案設(shè)計和組織，對活動的過程進(jìn)行動態(tài)跟蹤、評估、提出改進(jìn)方案并落實，并定期進(jìn)行總結(jié)，活動或報告相關(guān)部門協(xié)助配合，提供活動思路或統(tǒng)計數(shù)據(jù)；各營業(yè)部負(fù)責(zé)活動的運作落實，日常數(shù)據(jù)的統(tǒng)計上報及工作檔案的整理保存。（七）督導(dǎo)核

7、查和控制：合規(guī)與風(fēng)險管理部和稽查部負(fù)責(zé)對公司適當(dāng)性管理制度建立及執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，主要牽頭落實監(jiān)管部門檢查工作，其他部門配合；各營業(yè)部負(fù)責(zé)本單位適當(dāng)性管理工作的執(zhí)行落地情況，對業(yè)務(wù)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。第三章 投資者分類管理第九條 投資者開發(fā)服務(wù)單位與投資者建立業(yè)務(wù)關(guān)系時，應(yīng)當(dāng)了解客戶的姓名（或名稱）、身份、住址、職業(yè)等基本信息。第十條 為更為合理和針對性地向投資者提供合適的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)，除規(guī)定的基本信息外，投資者開發(fā)服務(wù)單位還應(yīng)了解投資者相關(guān)信息，包括但不限于：（一）財務(wù)狀況，包括收入來源和數(shù)額、凈資產(chǎn)、資產(chǎn)數(shù)額（包括金融類資產(chǎn)和不動產(chǎn)）、未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)；（二）投資

8、知識，包括曾經(jīng)從事與金融產(chǎn)品投資相關(guān)的職業(yè)、對相關(guān)市場與產(chǎn)品、服務(wù)的理解及認(rèn)知程度；（三）投資經(jīng)驗，包括曾經(jīng)投資過的金融產(chǎn)品的性質(zhì)、品種、金額、交易頻率及持續(xù)時間；（四）投資目標(biāo)，包括投資期限、投資品種、收益預(yù)期；（五）風(fēng)險偏好；（六）其他必要信息。相關(guān)信息可以通過辦理開戶、二次業(yè)務(wù)、回訪、風(fēng)險測評或借助CRM等系統(tǒng)統(tǒng)計投資者投資情況和賬戶分析進(jìn)行了解。第十一條 根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力強弱程度，分為保守型、相對保守型、穩(wěn)健型、相對積極型和積極型五種類型。 （一）保守型：不愿意接受任何投資損失，甚至極小的資產(chǎn)波動，高度關(guān)注本金安全，屬于風(fēng)險厭惡型投資者，首要投資目標(biāo)是資產(chǎn)保值，并在此基礎(chǔ)上盡可能

9、使資產(chǎn)一定程度增值，不愿意承受本金損失和波動。這類投資者需要為達(dá)到上述目標(biāo)回報率可能很低，以換取本金免于受損和較高的流動性。 （二）相對保守型：只能接受短暫的投資損失，關(guān)注本金安全，首要投資目標(biāo)是資產(chǎn)一定程度增值，為了獲取一定的收益能承受少許本金損失和波動。（三）穩(wěn)健型：愿意承擔(dān)一定程度的風(fēng)險，主要強調(diào)投資風(fēng)險和資產(chǎn)增值之間的平衡，主要投資目標(biāo)是資產(chǎn)增值，為了獲得一定收益可以承受投資產(chǎn)品價格的波動，甚至可以承受一段時間內(nèi)投資產(chǎn)品價格的下跌，可以承受一定程度的資產(chǎn)波動風(fēng)險和本金虧損風(fēng)險。 （四）相對積極型：為獲取高回報的投資收益能夠承受投資產(chǎn)品價格的顯著波動，主要投資目標(biāo)是實現(xiàn)資產(chǎn)增值，為實現(xiàn)投

10、資目標(biāo)往往愿意承擔(dān)相當(dāng)程度的風(fēng)險，可以承受資產(chǎn)的波動和本金虧損的風(fēng)險。（五）積極型：為獲得高回報的投資收益能夠承受投資產(chǎn)品價格的劇烈波動，也可以承擔(dān)這種波動帶來的結(jié)果，投資目標(biāo)主要是取得超額收益，為實現(xiàn)投資目標(biāo)愿意冒比較大的投資風(fēng)險，此類投資者能夠承擔(dān)相當(dāng)大的投資風(fēng)險和本金虧損風(fēng)險。根據(jù)投資者傾向投資期限，分為短期、中期和長期三種類型。根據(jù)投資者傾向投資品種，分為股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種；債券、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類投資品種；期貨、融資融券；復(fù)雜金融產(chǎn)品；其他產(chǎn)品。第十二條 公司統(tǒng)一制作投資者風(fēng)險承受能力評估問卷（附件1），根據(jù)評估選項與風(fēng)險承受能力

11、的相關(guān)性，確定選項的分值和權(quán)重，建立評估分值與風(fēng)險承受能力等級的對應(yīng)關(guān)系。投資者在與公司開發(fā)營銷單位建立業(yè)務(wù)關(guān)系，參與金融業(yè)務(wù)或投資前，相關(guān)單位需要求投資者完成風(fēng)險測評，評估其風(fēng)險承受能力等級、傾向投資期限和投資品種，并確認(rèn)相關(guān)結(jié)果在CRM系統(tǒng)中記載留存。第十三條 公司網(wǎng)站風(fēng)險承受能力問卷評估系統(tǒng)嵌入提醒信息，告知投資者不提供信息或提供信息不完整的，將無法確定其風(fēng)險承受能力等級或其他信息，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。信息發(fā)生重大變化的，投資者應(yīng)當(dāng)及時告知，公司將及時更新投資者發(fā)生重大變化的信息?，F(xiàn)場參與評估投資者提醒事宜，由公司開發(fā)營銷單位參照網(wǎng)站信息進(jìn)行提醒，告知過程留痕。第十四條 公司

12、根據(jù)投資者證券投資情況、業(yè)務(wù)管理等需要，每兩年要求投資者進(jìn)行一次后續(xù)風(fēng)險承受能力評估，主要通過交易系統(tǒng)提醒、二次業(yè)務(wù)辦理和回訪的形式落實。第十五條 公司跟蹤投資者歷史交易數(shù)據(jù)，運用數(shù)據(jù)挖掘方式進(jìn)行投資者交易行為分析，動態(tài)獲取投資者在實際交易過程中的風(fēng)險偏好狀況，定期對投資者風(fēng)險承受能力進(jìn)行客觀評估，作為投資者風(fēng)險后續(xù)評估的補充。第十六條 符合以下條件的投資者可申請為專業(yè)投資者：（一）金融機構(gòu)或其他經(jīng)認(rèn)可的專業(yè)投資機構(gòu)及其分支機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、基金管理公司、保險機構(gòu)、信托投資公司、財務(wù)公司、政府投資機構(gòu)及合格境外機構(gòu)投資者等；（二）由金融機構(gòu)或其他經(jīng)認(rèn)可的專業(yè)投資機構(gòu)擔(dān)任管理

13、人的社保基金、養(yǎng)老基金、投資者保護(hù)基金、企業(yè)年金、信托計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、證券投資基金、商業(yè)銀行及保險理財產(chǎn)品等。（三）符合以下全部條件的其他機構(gòu)：1、最近一年的凈資產(chǎn)不低于2000萬元人民幣；2、金融類資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；3、具有2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場投資交易的經(jīng)歷；4、風(fēng)險承受能力等級經(jīng)公司評估為最高等級積極型。（四）符合以下全部條件的自然人：1、金融類資產(chǎn)不低于500萬元人民幣；2、具有2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場投資交易的經(jīng)歷，且過去12個月中證券交易不少于40次；或者具有2年及以上在專業(yè)投資機構(gòu)從事金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的設(shè)計、投資

14、或保險精算、金融風(fēng)險管理工作經(jīng)歷；3、風(fēng)險承受能力等級經(jīng)公司評估為最高等級積極型。第十七條 專業(yè)投資者的認(rèn)定需要通過營業(yè)部柜臺系統(tǒng)開通，在CRM系統(tǒng)記錄完成劃分。（一）符合專業(yè)投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)第（一）、（二）項條件的投資者，營業(yè)部需要求其提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證等身份證明材料，營業(yè)部可將其劃分為專業(yè)投資者，在相應(yīng)系統(tǒng)為投資者辦理開通流程，并請投資者簽署專業(yè)投資者確認(rèn)及告知書。（二）符合專業(yè)投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)第（三）、（四）項條件的投資者，需執(zhí)行以下程序：1、投資者提出書面申請（附件2），并提供財產(chǎn)狀況、交易情況、工作經(jīng)歷等證明材料；2、投資者以書面方式承諾，已了解公司對專業(yè)投資者和非專業(yè)投資

15、者在履行投資者適當(dāng)性職責(zé)方面的差別；3、營業(yè)部辦理復(fù)核通過后書面告知投資者，請投資者簽署專業(yè)投資者確認(rèn)及告知書（附件2）。（三）對于符合認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)第（三）、（四）項條件，經(jīng)申請成為專業(yè)投資者的，營業(yè)部需定期（1年）對其成為專業(yè)投資者的條件進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)不符合條件的，取消其專業(yè)投資者的認(rèn)定。第四章 金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)分類與評估第十八條 市場共性的金融業(yè)務(wù)，由業(yè)務(wù)運作部門按照監(jiān)管部門適當(dāng)性指引，制定和修訂具體的業(yè)務(wù)制度或準(zhǔn)則，對投資者的適用范圍進(jìn)行約定。第十九條 公司自主創(chuàng)新或特色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估由業(yè)務(wù)設(shè)計發(fā)起或運作部門制定和修訂具體的業(yè)務(wù)制度或準(zhǔn)則，根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、運作方式和盈利模式判斷其投資

16、風(fēng)險，確定參與相關(guān)業(yè)務(wù)的合格投資者具體要求，包括但不限于資產(chǎn)、投資經(jīng)驗、投資知識等。第二十條 金融產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險評估由金融產(chǎn)品或服務(wù)評價部門，根據(jù)金融產(chǎn)品或服務(wù)的評估因素與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。金融產(chǎn)品涉及投資組合或資產(chǎn)配置的，按照投資組合或資產(chǎn)配置的整體風(fēng)險進(jìn)行評估。第二十一條 公司建立固化的金融產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險評估流程，制定金融產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險評價表（附件3），由設(shè)計或銷售部門發(fā)起流程，評價部門或?qū)＜椅瘑T會負(fù)責(zé)評審，技術(shù)運營部門根據(jù)評審結(jié)果在系統(tǒng)設(shè)定風(fēng)險等級參數(shù)，完成風(fēng)險評價工作。產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級劃分為低風(fēng)險

17、、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險。產(chǎn)品或服務(wù)品種、期限與投資者分類管理劃分標(biāo)準(zhǔn)一致。第二十二條 金融產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險評價表包括一般評估因素和復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品的重點評估因素。（一）一般評估因素包括：1、發(fā)行人的基本信息；2、是否依法發(fā)行或提供；3、期限、鎖定期、提前終止的可能性、終止條件等；4、投資安排，如可投資的范圍和對象、投資比例等；5、基礎(chǔ)資產(chǎn)的狀況；6、擔(dān)保品或其他信用保障及其價值情況；7、風(fēng)險收益特征，如流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、預(yù)期收益率、收益波動性等；8、投資者購買、持有或出售產(chǎn)品或服務(wù)的成本、費用和可能的損失；9、可能存在的其他風(fēng)險因素。（二）復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品的重點評估因素

18、包括：1、產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、定價方式和杠桿情況；2、產(chǎn)品信用風(fēng)險的性質(zhì)和復(fù)雜程度，如發(fā)行人、對手方或有關(guān)參照方的信用狀況以及發(fā)行人、產(chǎn)品提供方的經(jīng)驗和聲譽等； 3、客戶是否會被要求追加后續(xù)投資或承擔(dān)后續(xù)債務(wù)；4、客戶可能產(chǎn)生的本金損失和最大損失；5、可能存在的其他重大風(fēng)險因素。復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品是指產(chǎn)品的條款和特征不易被客戶理解、具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、不易估值、流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出等金融產(chǎn)品。第二十三條 公司代銷公司以外的其他機構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)要求委托方提供第二十二條規(guī)定的信息，以便對代銷產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行評估。公司委托其他機構(gòu)銷售本公司發(fā)行的金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)審慎選擇受托方，

19、確認(rèn)受托方具備代銷相關(guān)產(chǎn)品的資格，應(yīng)當(dāng)向受托方提供第二十二條規(guī)定的信息，方便受托方履行投資者適當(dāng)性職責(zé)。第五章 適當(dāng)性管理第二十四條 投資者開通金融業(yè)務(wù)可通過現(xiàn)場、經(jīng)監(jiān)管部門允許通過非現(xiàn)場或網(wǎng)絡(luò)完成。營業(yè)部作為投資者金融業(yè)務(wù)開通服務(wù)的主要責(zé)任方。第二十五條 營業(yè)部及其他業(yè)務(wù)部門為投資者開通金融業(yè)務(wù)，需按照業(yè)務(wù)相關(guān)制度規(guī)定，對投資者資格和提交的證明材料進(jìn)行審核，安排必要的測試，確認(rèn)投資者合格資質(zhì)。第二十六條 營業(yè)部需向合格投資者講解業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險和可能的后果，安排投資者簽署必要的風(fēng)險揭示材料或聲明文件，并根據(jù)實際情況和風(fēng)險控制要求做好風(fēng)險揭示過程的留痕。風(fēng)險揭示材料由公司合規(guī)部門和業(yè)務(wù)設(shè)計發(fā)起或

20、具體運作部門統(tǒng)一制定，具有針對性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂，充分揭示金融業(yè)務(wù)相關(guān)的政策風(fēng)險、操作風(fēng)險或信用風(fēng)險等可能影響投資者權(quán)益的主要風(fēng)險特征，并充分揭示上述風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果。第二十七條 公司銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)，包括銷售公司自主發(fā)行的金融產(chǎn)品和代銷公司以外其他機構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品（不包含僅執(zhí)行投資者買賣交易指令的產(chǎn)品），應(yīng)當(dāng)向投資者披露產(chǎn)品或服務(wù)的說明書等信息披露文件、公司與投資者之間可能存在的利益沖突以及有助于投資者理解相關(guān)投資并進(jìn)行分析判斷的其他信息。出具的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)材料不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或存在重大遺漏，不得欺詐投資者。第二十八條 針對第二十七條所述金

21、融產(chǎn)品披露信息，應(yīng)當(dāng)包含向投資者充分揭示的金融產(chǎn)品信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險特征；對具有杠桿效應(yīng)的復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向投資者提示可能產(chǎn)生的最大損失；對流動性差或者不存在公開交易市場的復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)如實披露。第二十九條 針對第二十七條所述金融產(chǎn)品，公司合規(guī)部門和金融產(chǎn)品引入或銷售部門應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，充分揭示上款所述風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果。風(fēng)險揭示書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂。銷售業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)向投資者講解風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，并將風(fēng)險揭示書交客戶簽字確認(rèn)。第三十條 針對第二十七條所述金融產(chǎn)品，公司金融產(chǎn)品引入或銷售方

22、及營業(yè)部在開展市場推廣活動時，應(yīng)當(dāng)以清晰、醒目的方式標(biāo)明相關(guān)材料為推廣材料，提示金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險，明確產(chǎn)品或服務(wù)適合的對象。第三十一條 針對第二十七條所述金融產(chǎn)品，公司金融產(chǎn)品引入或銷售方根據(jù)實際需要，根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力等級、金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的投資期限、投資品種及風(fēng)險等級，與投資者簽署適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書或產(chǎn)品合同。第三十二條 公司建立投資者與金融產(chǎn)品適配機制，對投資者與金融產(chǎn)品的適合程度進(jìn)行比對和匹配，匹配維度包括風(fēng)險等級匹配、投資品種匹配和投資期限匹配。第三十三條 投資者和金融產(chǎn)品適配原則為：（一）風(fēng)險等級匹配原則：按照風(fēng)險等級覆蓋原則，高風(fēng)險等級的投資者可以投資低風(fēng)險等級產(chǎn)

23、品，具體為：投資者風(fēng)險等級適配金融產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級保守型低風(fēng)險相對保守型低風(fēng)險、中低風(fēng)險穩(wěn)健型低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險相對積極型低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險積極型低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險（二）投資期限匹配原則：按照投資期限覆蓋原則，長期投資傾向的投資者可以投資短期性質(zhì)的產(chǎn)品。投資者投資期限適配金融產(chǎn)品或服務(wù)投資期限短期短期中期短期、中期長期短期、中期、長期（三）投資品種匹配原則：按照投資品種一致性原則，投資者傾向的投資品種種類需和產(chǎn)品隸屬的投資品種一致。第三十四條 公司應(yīng)通過金融產(chǎn)品銷售方或系統(tǒng)告知投資者，履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者本人的投資判斷，不會降低金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的固有風(fēng)險，也不會影響投資者依法承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險、履約責(zé)任以及費用。第三十五條 公司認(rèn)為投資者購買金融產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)或者無法判斷是否適當(dāng)?shù)?，金融產(chǎn)品銷售方不得主動向投資者推介。投資者要求購買或接受高于其風(fēng)險承受能力等級的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的，公司通過交易系統(tǒng)或投資行為受理方進(jìn)行風(fēng)險提示。投資者經(jīng)風(fēng)險提示后仍堅持購買產(chǎn)品或接受服務(wù)的，需進(jìn)行投資行為確認(rèn)，由投資者承諾對投資決定自行承擔(dān)責(zé)任。相關(guān)提示和確認(rèn)記錄留痕。第三十六條