北金所債權(quán)融資計劃業(yè)務(wù)介紹

1、北金所債權(quán)融資計劃業(yè)務(wù)介紹一、近期金融形勢進(jìn)入 8 月份資金緊張局面不改，大公甚至發(fā)表了防范金融 去杠桿下的信用風(fēng)險 ，不可否認(rèn)的是，金融去杠桿效果顯現(xiàn)，截至7月末，M1余額51.05萬億，同比新增15.3%; M2 余額 162.9 萬億，同比新增僅 9.2%，貨幣派生效應(yīng)明顯減弱； 各家經(jīng)濟評論紛紛祭出 “穩(wěn)健中性 ”貨幣政策這種不痛不癢、 老生常談的結(jié)論，具體是什么情況相信企業(yè)和銀行都比較清 楚。金融去杠桿的主要途徑之一便是強監(jiān)管，保持常態(tài)化、 高壓化的強監(jiān)管，商業(yè)銀行和非銀金融機構(gòu)的風(fēng)控人員（及 高層決策者）現(xiàn)在已經(jīng) “談虎色變 ”，置民營企業(yè)資金短缺和 商業(yè)銀行客戶經(jīng)理指標(biāo)完成于無望

2、的水深火熱中！ 像債券不再有 “余額包銷 ”的承諾一樣，大家都不愛出錢，怎 么辦呢？只能把項目推向市場，蘿卜白菜，各有所愛，大家 都變成了王婆賣瓜，自賣自夸，這對于金融發(fā)展，防范金融 風(fēng)險絕對不是一個好的解決出路，因為賣出去的蘿卜、白菜 相當(dāng)一部分都是包裝的最精美的，吆喝的最響亮的！ 二、北金所簡介下面說正題了， 北京金融資產(chǎn)交易所有限公司 （以下簡稱 “北 金所 ”）是在一行三會、 財政部及北京市人民政府指導(dǎo)下成立 的專業(yè)化金融資產(chǎn)交易機構(gòu)，于 2010 年 5 月 30 日正式揭牌 運營。北金所采用有限責(zé)任公司的組織形式，由中國銀行間 市場交易商協(xié)會、北京產(chǎn)權(quán)交易所、信達(dá)投資有限公司、中

3、國光大投資公司、北京華融綜合投資公司、華能資本服務(wù)有 限公司、中債資信評估有限公司共同出資組建。在北金所參與各類金融資產(chǎn)交易的市場成員，包括：銀行、 證券公司、信托公司、保險公司、財務(wù)公司、租賃公司、大 型企業(yè)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資信 評級機構(gòu)及其他組織等。北金所將自身定位為：非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行平臺、 非金融機構(gòu)合格投資人債券交易平臺、金融企業(yè)國有資產(chǎn)交 易服務(wù)平臺、不良金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺、地方商業(yè)銀行股 權(quán)交易服務(wù)平臺、債權(quán)投資交易服務(wù)平臺、擔(dān)保類資產(chǎn)前置 委托交易服務(wù)平臺、應(yīng)收賬款資產(chǎn)交易服務(wù)平臺。其中： （1）非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行服務(wù)：北金所是經(jīng)中國

4、 人民銀行批準(zhǔn)，中國銀行間市場交易商協(xié)會授權(quán)的非金融企 業(yè)債務(wù)融資工具集中簿記建檔系統(tǒng)的技術(shù)支持部門，為通過 非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中簿記建檔系統(tǒng)發(fā)行的債券提 供技術(shù)支持、信息披露服務(wù)及信息安全管理。（2）非金融機構(gòu)合格投資人債券交易服務(wù)：經(jīng)中國人民銀 行批準(zhǔn)，北金所為非金融機構(gòu)合格投資人通過非金融機構(gòu)合 格投資人交易平臺進(jìn)行債券投資交易活動提供技術(shù)支持。并 在中國銀行間市場交易商協(xié)會的指導(dǎo)下，為非金融機構(gòu)合格 投資人提供交易、信息等服務(wù)。非金融機構(gòu)合格投資人交易 平臺通過與銀行間市場交易系統(tǒng)、債券結(jié)算系統(tǒng)、資金清算 系統(tǒng)建立直接的數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)了一站直通式交易功能。平 臺引入了報價商雙邊做

5、市報價、投資人點擊成交等功能。投 資人可通過交易平臺查看市場行情信息、債券信息、余額信 息，并可直接點擊做市商報價進(jìn)行交易。（ 3）金融類國有資產(chǎn)交易服務(wù)：作為財政部指定的金融類 國有資產(chǎn)交易平臺，北金所為各類金融機構(gòu)提供股權(quán)、物權(quán) 資產(chǎn)的公開交易服務(wù)，包括交易主體資格審核、信息披露、 受讓登記、競價組織、交易結(jié)算等全流程服務(wù)。北金所秉持 公開、公平、公正的市場理念，通過標(biāo)準(zhǔn)化的交易流程，嚴(yán) 謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控手段，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的市場化定價，保證國有資產(chǎn) 保值增值，以及市場各方利益最大化。（ 4）不良金融資產(chǎn)交易服務(wù)： 北金所為包括資產(chǎn)管理公司、 保險、信托等各類金融機構(gòu)持有的不良債權(quán)資產(chǎn)市場化處置 提

6、供包括資產(chǎn)盡職調(diào)查、市場詢價、組織招投標(biāo)和拍賣等綜 合轉(zhuǎn)讓服務(wù)，為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)批量處置提供公開交易平 臺，為不良資產(chǎn)私募資產(chǎn)證券化提供綜合顧問服務(wù)。（5）全國地方商業(yè)銀行股權(quán)交易服務(wù)：為更好地服務(wù)地方 商業(yè)銀行發(fā)展，北金所于 2011年3月推出了 “全國地方商業(yè) 銀行股權(quán)交易平臺 ”，組建專門團隊， 為地方商業(yè)銀行股權(quán)轉(zhuǎn) 讓、不良資產(chǎn)處置打造了一個全國性的專業(yè)化交易服務(wù)平臺 幫助地方商業(yè)銀行完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、增強資本實力。平臺成立 以來，為大批地方商業(yè)銀行提供了股權(quán)交易、不良債權(quán)資產(chǎn) 包轉(zhuǎn)讓交易服務(wù)，為地方商業(yè)銀行健康發(fā)展做出了積極的貢 獻(xiàn)。（ 6）擔(dān)保類資產(chǎn)前置委托交易服務(wù)： “擔(dān)保類資產(chǎn)前

7、置委托 交易 ”業(yè)務(wù)，是北金所開發(fā)的利用市場化手段解決擔(dān)保資產(chǎn)退 出和處置的有效方法。能夠極大緩解金融機構(gòu)因不良資產(chǎn)形 成所帶來的壓力和處置難題。 “擔(dān)保類資產(chǎn)前置委托交易 ”， 即財產(chǎn)所有權(quán)人、金融機構(gòu)與北金所事先共同約定，在發(fā)生 約定情形時，由財產(chǎn)所有權(quán)人委托北金所作為交易服務(wù)受托 人，委托該金融機構(gòu)作為交易代理人將財產(chǎn)通過北金所進(jìn)行 公開轉(zhuǎn)讓。（7）應(yīng)收賬款資產(chǎn)交易服務(wù)：北金所聯(lián)合中國服務(wù)貿(mào)易協(xié) 會商業(yè)保理專業(yè)委員會，搭建全國性應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易 和投融資服務(wù)平臺，為保理商提供信息發(fā)布、線上審核、在 線交易、交易鑒證等服務(wù)，實現(xiàn)保理資產(chǎn)的產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化 交易，并提高保理商資產(chǎn)流動性。為

8、各類機構(gòu)提供可投資的 優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，有效緩解中小企業(yè)融資渠道不暢、融資成本 較高的問題。（8）項目融資推介及交易服務(wù)： 2014年 7月，商務(wù)部投資 促進(jìn)事務(wù)局下發(fā)通知，聯(lián)合北金所，為全國各地投資促進(jìn)機 構(gòu)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、投融資企業(yè)，提供融資項目、股權(quán)項 目的信息發(fā)布和交易服務(wù)，以及綠地投資項目宣傳推介服務(wù)。 （ 9）委托債權(quán)投資交易服務(wù)： “委托債權(quán)投資 ”是指有投資意 愿且有投資能力的投資者作為委托人， 通過銀行、 信托公司、 企業(yè)集團財務(wù)公司等專業(yè)金融機構(gòu)（即受托人）進(jìn)行的對特 定項目的固定收益類債權(quán)投資。該交易服務(wù)是由包括銀行在 內(nèi)的金融機構(gòu)，將符合其風(fēng)控要求的企業(yè)融資需求在北金所

9、掛牌，由包括銀行理財、券商資管、基金資管等資金方摘牌 的直接融資模式。 自產(chǎn)品推出， 已累計解決社會融資超過 1.6 萬億元，國內(nèi)主要上市銀行均參與了北金所委托債權(quán)投資業(yè) 務(wù)，并吸引了信托、證券、基金等各類金融機構(gòu)和合格投資 者參與。滿足了制造業(yè)、采礦業(yè)、電力、熱力等數(shù)千家實體 企業(yè)項目的直接融資需求，成為監(jiān)管機構(gòu)、市場和會員單位 廣泛認(rèn)可的銀行理財非標(biāo)債權(quán)投資產(chǎn)品。 （10）融資租賃收益權(quán)轉(zhuǎn)讓交易服務(wù)：融資租賃收益權(quán)轉(zhuǎn)讓 交易是融資租賃公司將已形成的租賃收益權(quán)在北金所掛牌， 并由資金方摘牌的交易形式，分為回購型轉(zhuǎn)讓交易和賣斷型 轉(zhuǎn)讓交易。此業(yè)務(wù)有助于盤活租賃公司資產(chǎn)，降低企業(yè)融資 成本，解決

10、其在銀行貸款規(guī)模受限和融資集中度過高的問題， 幫助企業(yè)通過售后回租方式盤活固定資產(chǎn)，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。 （ 11）債權(quán)融資計劃業(yè)務(wù)：債權(quán)融資計劃是指融資人向具備 相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力的合格投資者，以非公開方式掛牌 募集資金的債權(quán)性固定收益類產(chǎn)品。產(chǎn)品引入主承銷商機制， 以提升市場組織能力及資金募集效率，并控制相關(guān)風(fēng)險。產(chǎn) 品符合國家 “提高直接融資比重 ”的政策方針，重點支持國計 民生支柱行業(yè)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展；募集資金用途靈活，業(yè) 務(wù)操作規(guī)范快捷、時效性強，縮短企業(yè)融資操作周期，降低 企業(yè)融資成本；并在拓寬投資者范圍基礎(chǔ)上，豐富投資資金 來源，為投資者提供創(chuàng)新投資產(chǎn)品。三、債權(quán)融資計劃業(yè)務(wù) 債

11、權(quán)融資計劃是指融資人向具備相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力 的合格投資者，以非公開方式掛牌募集資金的債權(quán)性固定收 益類產(chǎn)品。核心機制：（1）引入主承銷商機制 a提升市場組織能力；（2）項目準(zhǔn)入適當(dāng)下沉 a拓寬融資人范圍；（3）建立投資人適當(dāng) 性制度a豐富資金來源、風(fēng)險控制；（4）提供綜合性服務(wù)a提升市場效率； （5）強化信息披露 a保障投資者的信息 知情權(quán)； （6）持有人會議a投資者保護。產(chǎn)品特點：（ 1 ）發(fā)債規(guī)模上，依據(jù)企業(yè)融資實際需求，自行 確定發(fā)債額度； （ 2）主體評級上，不要求強制外部評級，市 場參與主體自行判斷風(fēng)險； （ 3）資金用途上， 資金用途靈活， 可用于長期項目資金，也可用于短期流

12、動資金，也可用于歸 還借款等；（ 4）行業(yè)政策上，放寬項目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在符合國 家政策方針的前提下，靈活調(diào)整。產(chǎn)品操作流程： （ 1 ）參與人簽署協(xié)議、開戶； （ 2）提交備案 材料、發(fā)放備案通知；（3）備案后六個月內(nèi)申請掛牌、遞交 資料；（4）信息記載，初始信息、變更信息以及注銷信息；（5）后續(xù)管理，信息披露督導(dǎo)、 風(fēng)險預(yù)警、處置；（6） 持有人出讓，新投資人受讓；（7）掛牌成交資金劃轉(zhuǎn)及其他 資金劃轉(zhuǎn)；（8）掛牌期、存續(xù)期信息披露。融資人準(zhǔn)入條件：（1）境內(nèi)依法設(shè)立的法人機構(gòu)，以及監(jiān)管 部門認(rèn)可的境外機構(gòu)；（2）遵守北金所相關(guān)規(guī)則；（3）在最近12個月不存在重大違法行為，機構(gòu)財務(wù)會計文件不存

13、 在虛假記載；（4）北金所要求的其他條件。投資者準(zhǔn)入條件：（1）境內(nèi)依法設(shè)立的法人或非法人機構(gòu)和 監(jiān)管部門認(rèn)可的境外合格投資者；（2）最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于等值人民幣 1000萬元或管理資產(chǎn)不少于等值人 民幣1000萬元；（3）北金所要求的其他條件；（4）以及 法律或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他合格投資者。二、在任何事情上都不要覺得自己受了多大的委屈，哭哭啼啼和別別扭扭改變不了糟糕的現(xiàn)狀。心子開一點，認(rèn)真地該干啥干啥，反倒走得順暢許多。扛得住多少東西，最后就會得到多少東西，大致就是這么個理兒吧。三、生命本沒有意義，你要能給他什么意義，他就有什么意義。與其終日冥想人生有何意義，不如試用此生做點有意義的

14、事。四、愛怕沉默。太多的人，以為愛到深處是無言。其實，愛是很難描述的一種情感，需要詳盡的表達(dá)和傳遞。五、有些路，只能一個人走。六、有一種落差是，你配不上自己的野心，也辜負(fù)了所受的苦難。七、有些決定，只需要一分鐘，可是，卻會用一輩子，去后悔那一分鐘。八、“忽然想通了 ”，這五個字說來簡單，要做到可真不容易。我佛如來在菩堤樹下得道，就因為他“忽然想通了 ”.達(dá)摩祖師面壁十八年，才總算 “忽然想通了 ”.無論什么事，你只要能“忽然想通了 ”，你就不會有煩惱，但達(dá)到這地步之前，你一定已不知道有過多少煩惱。九、如果他總為別人撐傘，你何苦非為他等在雨中。十、我對前任的感覺很簡單，哪怕他的女朋友來我面前秀恩

15、愛，我也不會覺得煩。就像在看別人吃一碗很香的鹵肉飯，吧唧嘴巴弄得很大聲，但我自己心里是明白的：我吃過那種飯，其 實沒那么好吃。十一、為什么我們總是不懂得珍惜眼前人？在未可預(yù)知的重逢里，我們以為總會重逢，總會有緣再會，總以為有機會說一聲對不起，卻從沒想過每一次揮手道別，都可能是訣別，每一聲 嘆息，都可能是人間最后的一聲嘆息。十二、我在最好的時候碰到你，是我的運氣?？上覜]時間了。想想，說人生無悔，都是賭氣的話。人生若無悔，那該多無趣啊。我心里有過你?？晌乙仓荒艿较矚g為止了。十三、我說不出來為什么愛你，但我知道，你就是我不愛別人的理由。十四、當(dāng)你在轉(zhuǎn)圈的時候，這個世界很大，當(dāng)你勇往直前，這個世界就

16、很小。十五、現(xiàn)在男女之間的戀愛，總是答應(yīng)太快，結(jié)果分手也快。人性的規(guī)律是容易得到的就容易放棄。凡是通過努力得到的，不管是感情還是物品，都會使人頓生珍惜之感。所以 在感情上，當(dāng)有人追求時，內(nèi)心的一份矜持是必要的，即使心里很愛，也需要給追求者時間和難度，這樣兩人走到一起才會珍惜感情、地久天長。十六、我從來不會在分手很久后才會哭，因為不值。十七、高興呢，就允許自己高興一天；難過呢，也允許自己難過一天。關(guān)鍵是這一天過去了，你得繼續(xù)往前走。十八、對于世界而言，你是一個人；但是對于某個人，你是TA的整個世界。十九、我們漸漸的放開了對方的手二十、為愛投入不應(yīng)該被苛責(zé)， 只是忘記自己卻是愛情里的最大弊病，也許

17、，愛情里最好的狀態(tài)不是犧牲與忍讓，而是站在可以看到彼此的位置里，在對方的眼里可以看到最真實的自己。二十一、人生一世，總有個追求，有個盼望，有個讓自己珍視，讓自己向往，讓自己護衛(wèi)，愿意為之活一遭，乃至愿意為之獻(xiàn)身的東西，這就是價值了。二十二、“做自己”很難，但更難的是遇到能接受你“做自己”的人。二十三、只有在你最落魄時，才會知道誰是為你擔(dān)心的笨蛋，誰是形同陌路的混蛋。二十四、老天在送你一個大禮物時，都會用重重困難做包裝。二十五、很奇妙的一種感覺是，曾經(jīng)的陌生人，突然之間成為了你的整個世界。我們不可能再有一個童年；不可能再有一個初中；不可能再有一個初戀；不可能再有從前的快樂、幸福、悲傷、痛苦。昨天，前一秒，通通都不可能再回去。一一生命原來是一場無法回放的絕版電影！二十六、有時陽光很好，有時陽光很暗，這就是生活。二十七、再多的 “我愛你”也抵不過一句 “分手吧”二十八、失望