一體化(證券)考試.

1、第一章 :單選題 :資本證券與其他有價(jià)證券，如商品證券、貨幣證券等的區(qū)別在于（）。 DA。是一種貿(mào)易工具B. 是一種結(jié)算信用手段C. 可以流通D. 具有投資價(jià)值第 1 章第 1 節(jié)，資本證券可以作為投資工具。見教材第3 頁(yè)。以下哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策手段（D）。A。國(guó)家預(yù)算B. 稅收C. 國(guó)債D. 利率第 1 章第 4 節(jié)，財(cái)政政策包括預(yù)算、稅收和國(guó)債。見教材28 頁(yè)。下列證券中不屬于有價(jià)證券的是（）（答案： A ）A. 憑證證券B.商品證券C.貨幣證券D. 資本證券第 1 章第 1 節(jié)，憑證證券不屬于，它是無價(jià)證券。見教材第2 頁(yè)。“熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的貨幣政策應(yīng)該以買賣（）為對(duì)象。（答案： D

2、）A 。農(nóng)產(chǎn)品B.外匯 C.企業(yè)債券D.政府債券第 1 章第 4 節(jié)， 中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣國(guó)債（即政府債券）。見教材 29 頁(yè)?；静粫?huì)造成證券市場(chǎng)價(jià)格上升的因素是（）（答案： A）A. 就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻B. 財(cái)政支出增加C.國(guó)際收支盈余D.物價(jià)水平輕微上升第 1 章第 4 節(jié)，就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻表明宏觀經(jīng)濟(jì)不好， 從而基本不會(huì)造成市場(chǎng)價(jià)格上升。見教材 27 頁(yè)。有利于證券市場(chǎng)繁榮的貨幣政策是（）（答案： C）A. 提高準(zhǔn)備金率 B. 提高再貼現(xiàn)率C.公開市場(chǎng)買入 D.公開市場(chǎng)賣出第 1 章第 4 節(jié)，寬松型的貨幣政策有助于證券市場(chǎng)繁榮。見教材29 頁(yè)。導(dǎo)致我國(guó)股市與經(jīng)濟(jì)走勢(shì)異動(dòng)的重要原因之一是（

3、）（答案： D ）A. 通貨膨脹上升 B. 國(guó)民生產(chǎn)總值的變化 C.就業(yè)和國(guó)際收支狀況 D. 管理層的決策第 1 章第 4 節(jié)，管理層決策出現(xiàn)搖擺，容易造成市場(chǎng)波動(dòng)。見教材33 頁(yè)。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，發(fā)展中國(guó)家的證券市場(chǎng)的表現(xiàn)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行( )( 答案： B)A. 始終保持一致 B. 經(jīng)常發(fā)生背離 C. 始終不會(huì)同步 D.沒有內(nèi)在一致性1第 1 章第 4 節(jié)，由于管理層決策、國(guó)際資本市場(chǎng)等因素，導(dǎo)致二者經(jīng)常背離。見教材 26 頁(yè)。（總結(jié)的結(jié)論）( ) 的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格下跌( 答案： D)A. 穩(wěn)定、高速 B. 轉(zhuǎn)折性 C.宏觀調(diào)控下的減速 D.失衡第 1 章第 4

4、節(jié)，穩(wěn)定、高速顯然不可能；轉(zhuǎn)折性：未說明朝那個(gè)方向；減速同樣不可能，選擇失衡。見教材 26 頁(yè)。（總結(jié)的結(jié)論）基本不會(huì)造成證券市場(chǎng)價(jià)格下降的因素是( )(答案：C)A. 財(cái)政盈余減少 B. 國(guó)債發(fā)行增加 C. 稅收增加 D.通貨緊縮第 1 章第 4 節(jié)，稅收增加 ( 稅率不變） 意味著經(jīng)濟(jì)向好， 從而價(jià)格不太可能下降。見教材 28 頁(yè)。多選題 :中央銀行三大政策工具是（ABC ）。A法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)再貼現(xiàn)政策C公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D稅收第 1 章第 4 節(jié)，稅收是財(cái)政政策工具。見教材29 頁(yè)。資本證券是表明對(duì)某種投資資本擁有權(quán)益的憑證，包括（）。 ABCDA債券B股票C認(rèn)股權(quán)證D基金第 1 章第 1

5、節(jié)，有價(jià)證券中除了商品證券和貨幣證券之外的內(nèi)容， 所以選項(xiàng)都是。見教材 3 頁(yè)。證券投資的功能有（ABC）。A資金集聚功能B資金配置功能C資金均衡分布功能D彌補(bǔ)財(cái)政赤字功能第 1 章第 1 節(jié)，籌資、配置和均衡分布的功能。見教材6 頁(yè)。證券市場(chǎng)籌資可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的原因是（ABCD）。A風(fēng)險(xiǎn)有投資人自行承擔(dān)B風(fēng)險(xiǎn)可以通過價(jià)格波動(dòng)釋放C不會(huì)形成類似于銀行房貸的壞賬2D不會(huì)形成投資人擠兌變現(xiàn)第 1 章第 1 節(jié)，可以從投資人、價(jià)格及相對(duì)于銀行的優(yōu)勢(shì)角度考慮。見教材第 8 頁(yè)。作為證券中的有價(jià)證券, 與無價(jià)證券相比, 明顯區(qū)別是其流通性, 它包括（）。ABCA。商品證券B. 貨幣證券C. 資本證券D

6、. 證據(jù)證券第 1 章第 1 節(jié)，有價(jià)證券中商品證券和貨幣證券以及資本證券。見教材3 頁(yè)。有價(jià)證券中的商品證券，包括（）。 ABCA。提單B. 貨運(yùn)單C. 倉(cāng)棧單D. 支票第 1 章第 1 節(jié)，有價(jià)證券中商品證券的種類。見教材3 頁(yè)。按照證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分，證券可分為（）和其他證券三類。A股票B公募證券C私募證券D債券第 1 章第 1 節(jié)，公募與私募是按照募集方式分類。見教材5 頁(yè)。證券市場(chǎng)籌資的特點(diǎn)是（）。ABCDA長(zhǎng)期使用B降低金融風(fēng)險(xiǎn)C與銀行存款相比，成本更低D增強(qiáng)對(duì)企業(yè)制約第 1 章第 1 節(jié)，這是考核籌資特點(diǎn)，比較股票、債券和銀行存款，可以得出結(jié)論。見教材8頁(yè)。判斷題 :因?yàn)樯虡I(yè)銀行

7、的重要功能是籌集資金，證券市場(chǎng)的作用與之相同，所以證券市場(chǎng)完成的只是商業(yè)銀行能夠完成的工作，培育證券市場(chǎng)是在有些多此一舉。（答案： B）A. 是 B.否第 1 章第 1 節(jié)，證券市場(chǎng)有其獨(dú)特的作用，仍需發(fā)展。見教材8 頁(yè)。因?yàn)檎推渌?jīng)濟(jì)主體不會(huì)向證券市場(chǎng)注入資金，所以證券市場(chǎng)賺錢的人只能賺輸錢人的錢，證券投資就是零和游戲。（答案： B ）A. 是 B.否3第 1 章第 1 節(jié)，錯(cuò)誤，證券市場(chǎng)是配置資金的，引導(dǎo)資金均衡分布，所以并不是零和游戲。見教材第 7 頁(yè)。社會(huì)主義國(guó)家強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)致富，證券投資就是不勞而獲，所以社會(huì)主義國(guó)家不該發(fā)展證券市場(chǎng)。（答案： B）A是 B.否第 1 章第 1 節(jié)，錯(cuò)

8、誤，證券市場(chǎng)有其獨(dú)特作用，社會(huì)主義國(guó)家同樣需要。見教材第8頁(yè)。證券投資的國(guó)際化會(huì)釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)就是個(gè)沉痛的教訓(xùn)，所以一國(guó)證券市場(chǎng)不該對(duì)外開放。（答案： B ）A. 是 B.否第 1 章第 3 節(jié)，東南亞金融危機(jī)是個(gè)教訓(xùn)，這并不意味著不需要開放金融市場(chǎng)。見教材第 24 頁(yè)。國(guó)際收支順差可以增加一國(guó)的外匯儲(chǔ)備，增加對(duì)有價(jià)證券的需求，所以國(guó)際收支順差越大越好，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)越好。（答案： B ）A. 是 B.否第 1 章第 4 節(jié)，這明顯不符合中國(guó)的情況， 順差導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備過大也會(huì)產(chǎn)生問題。見教材 28 頁(yè)。優(yōu)先股是一種變動(dòng)收益證券。（錯(cuò)）第 1 章第 1 節(jié)，是固定收益

9、證券。見教材第4 頁(yè)。有價(jià)證券與無價(jià)證券最明顯的區(qū)別就是其流通性。（正確）第 1 章第 1 節(jié)，這是兩者的主要區(qū)別。見教材第2 頁(yè)。以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購(gòu)的方式增加貨幣供給有利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。( 答案： A)A.是 B.否第 1 章第 3 節(jié)， 正確。見教材 23 頁(yè)。（總結(jié)的結(jié)論）只要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)就一定火暴。( 答案： B)A.是 B.否第 1 章第 4 節(jié)，股市走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)走勢(shì)經(jīng)常生產(chǎn)異動(dòng)。見教材31 頁(yè)。因?yàn)樽C券市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行會(huì)發(fā)生異動(dòng)，所以基本面分析就毫無價(jià)值。( 答案：B)A.是 B.否第 1 章第 4 節(jié)，盡管股市走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)走勢(shì)經(jīng)常生產(chǎn)異動(dòng)， 但基本面分析仍具有

10、其價(jià)值。見教材 26 頁(yè)。4第二章 :單選題 :股份公司發(fā)行的股票具有（）。 BA提前償還B無償還期限的特征C非盈利性D股東結(jié)構(gòu)不可改變性第 2 章第 1 節(jié)，這是股票的非返回性，見教材41 頁(yè)。代表股票真實(shí)價(jià)值的價(jià)格是（C）。A。票面價(jià)格B. 發(fā)行價(jià)格C. 內(nèi)在價(jià)格D. 市場(chǎng)價(jià)格第 2 章第 1 節(jié)，股票的不同價(jià)格的區(qū)分，見教材52 頁(yè)。基金的 80 指標(biāo)是指（ B）。A。 基金收益分配比例不得低于基金凈收益的80%B. 每個(gè)基金投資于股票、債券比例不能低于資產(chǎn)總值80%C. 同一基金持有一家公司發(fā)行的證券不能超過該證券總量的80%D. 基金投資于國(guó)債比例不能高于基金資產(chǎn)凈值的80%第 2

11、章第 3 節(jié)，基金的 80 指標(biāo)是中國(guó)基金投資組合的約束條款，見教材80 頁(yè)。以下企業(yè)組織形式中，能夠發(fā)行股票的是（）。 BA 無限公司B股份有限公司C兩合公司D有限公司第 2 章第 1 節(jié)，股票的發(fā)行主體，見教材37 頁(yè)。在我國(guó)，股份有限公司注冊(cè)資本最低額為人民幣（）萬(wàn)元。DA100B 200C 500D 1000第 2 章第 1 節(jié)，股份有限公司的注冊(cè)資本。見教材38 頁(yè)。以下不是債券基本特征的是（）。 CA 償還性B流通性C經(jīng)營(yíng)參與權(quán)D穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)性第 2 章第 2 節(jié)，債券的特征。見教材53 頁(yè)。5（）年，我國(guó)正式開始采用國(guó)際流行的招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債。AA1996 年B 2000 年C

12、2004 年D 2008 年第 2 章第 2 節(jié)，我國(guó)債券的一個(gè)發(fā)展?fàn)顩r。見教材56 頁(yè)。按組織形式投資基金可分為（）和公司型投資基金。CA封閉式投資基金B(yǎng)開放式投資基金C契約型投資基金D指數(shù)基金第 2 章第 3 節(jié)，契約型投資基金。 這是考核投資基金的分類知識(shí)。 見教材 66 頁(yè)。在下列債券中籌資成本最高的是（）。 DA 政府債券B金融債券C國(guó)庫(kù)券D企業(yè)債券第 2 章第 2 節(jié)，企業(yè)債券利率最高，其他的相對(duì)要低一些。見教材58 頁(yè)。下列（ ）是優(yōu)先股的特點(diǎn)。 CA 優(yōu)先股的股息必須支付B公司的經(jīng)營(yíng)參與權(quán)C優(yōu)先股可由公司贖回D優(yōu)先股的清償在債權(quán)人之前第 2 章第 1 節(jié)，股息不一定支付；有限表

13、決權(quán)；債權(quán)人之后，普通股股東之前。見教材 46 頁(yè)。多選題 :下列證券商品中屬于基本證券商品的有（ABE）。A股票B債券C期貨D期權(quán)E投資基金第 2 章，股票、債券和投資基金。見教材36 頁(yè)。股票與債券的相同之處有（ABC）。A都是長(zhǎng)期投資的金融工具6B都是有價(jià)證券C都可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓買賣D都體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系第 2 章第 2 節(jié)，從性質(zhì)、目的、償還時(shí)間、收益、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)行單位等角度看。見教材 61 頁(yè)。封閉型基金與開放型基金的區(qū)別有（）。 ABCDA基金規(guī)模可變性不同B基金單位交易價(jià)格不同C基金投資比例不同D基金投資方式不同第 2 章第 3 節(jié)，規(guī)模和期限，交易價(jià)格、投資策略等角度比較。見教材70

14、頁(yè)。投資基金按運(yùn)作和變現(xiàn)方式分類，可劃分為（CD）。A。契約型基金B(yǎng). 公司投資基金C. 封閉型基金D. 開放型基金第 2 章第 3 節(jié)，封閉型和開放型。見教材68 頁(yè)。投資基金是證券市場(chǎng)中極為重要的投資品種，又可稱為（BC）A、可上市基金B(yǎng)、共同基金C、單位信托基金D、托管基金第 2 章第 3 節(jié)，考察投資基金的別名。見教材65 頁(yè)。按投資目標(biāo)劃分，投資基金可分為（）。 ABCA。成長(zhǎng)型基金B(yǎng). 收入型基金C. 平衡型基金D. 契約型基金E公司型基金第 2 章第 3 節(jié)，考察投資基金的分類，契約型和公司型是按照組織形式劃分的。見教材 67 頁(yè)。債券和銀行存款的區(qū)別有（ ）。 ABCD A 利

15、息收入不同B 提前變現(xiàn)的代價(jià)不同C轉(zhuǎn)讓條件不同D 期限不同7第 2 章第 2 節(jié)，這幾個(gè)角度都是不一樣的。見教材63 頁(yè)。債券，按照利息支付方式劃分為（）。 ABCDA. 付息債券B.貼現(xiàn)債券C.累進(jìn)計(jì)息債券D.零息債券第 2 章第 2 節(jié)，債券按照付息形式劃分為四種。見教材59 頁(yè)。判斷題 :股票與股單都是表示股東出資份額和股東權(quán)利的股份證書，兩者同屬于所有權(quán)證券，并不存在根本差別。（錯(cuò)誤）第 2 章第 1 節(jié)，兩者存在根本差別。見教材37 頁(yè)。我國(guó)正式開始采用國(guó)際流行的招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債后，其中價(jià)格招標(biāo)包括多種價(jià)格招標(biāo)和單一價(jià)格招標(biāo)。（正確）第 2 章第 2 節(jié)，即美國(guó)和荷蘭式招標(biāo)。見教材5

16、6 頁(yè)。1997 年，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布“證券投資基金管理暫行辦法”，其中規(guī)定：基金持有一家上市公司股票，不能超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（正確）第2章第3節(jié)，這一規(guī)定是歷史上的限制。見教材79 頁(yè)。我國(guó)在上海證券交易所上市交易的交易性開放式指數(shù)基金稱為L(zhǎng)OF 。（錯(cuò)誤）第2章第3節(jié)，在深圳證券交易所。見教材84 頁(yè)。股份公司的注冊(cè)資本就是實(shí)收資本。 （錯(cuò)誤）第 2章第 1節(jié)，兩者有所差別。見教材39 頁(yè)。開放式基金的買賣價(jià)格以每日計(jì)算出的該基金資產(chǎn)的凈值為基礎(chǔ)。（正確）第 2章第 3節(jié)，這一說法是正確的。見教材70 頁(yè)。優(yōu)先股可以優(yōu)先清償，但不可以由公司贖回。（錯(cuò)誤）第 2章第 1節(jié)，優(yōu)先清

17、償，也可以由公司贖回。見教材46 頁(yè)。優(yōu)先股股東只有有限表決權(quán)。（）正確第 2章第 1節(jié)，優(yōu)先股股東一般沒有表決權(quán)，但特殊情況下會(huì)有， 所以是有限表決權(quán)。見教材46頁(yè)。利差招標(biāo)是銀行之間債券市場(chǎng)招投標(biāo)發(fā)行浮動(dòng)利率債券時(shí)常采用的方式之一。（ ）正確第 2 章第 2 節(jié)，利差招標(biāo)是我國(guó)發(fā)行國(guó)債時(shí)采用的招投標(biāo)方式之一， 1996 年開始采用。見教材 56 頁(yè)。歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。（）第 2 章第 2 節(jié)，歐洲債券并非局限于地理概念上的歐洲范圍，而是甲國(guó)在乙國(guó)發(fā)現(xiàn)的以丙國(guó)貨幣作為面值發(fā)行的債券。見教材61 頁(yè)。8第三章單選題 :證券市場(chǎng)的構(gòu)成不應(yīng)該包括（B）。A發(fā)行主體B監(jiān)管部門C交

18、易主體D中介機(jī)構(gòu)第 3 章第 1 節(jié)，監(jiān)管部門不應(yīng)包括在內(nèi)。見教材91 頁(yè)。證券發(fā)行市場(chǎng)主要當(dāng)事人不應(yīng)該包括（C）。A發(fā)行人B投資人C商業(yè)銀行D投資銀行第 3 章第 1 節(jié)，商業(yè)銀行不算在內(nèi)。見教材92 頁(yè)。我國(guó)目前B 股市場(chǎng)實(shí)行（D）交割方式。A T+0B T+1C T+2D T+3第 3 章第 2 節(jié)，因涉及境內(nèi)外即托管多方面，所以T+3。見教材 113 頁(yè)。下列（）不是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)。 AA 時(shí)間固定B傭金手續(xù)費(fèi)低廉C風(fēng)險(xiǎn)較大D無場(chǎng)地限制第 3 章第 1 節(jié)，投機(jī)性大、無集中場(chǎng)地低廉成本是其特點(diǎn)。見教材103 頁(yè)。原來在交易所上市的證券，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到場(chǎng)外進(jìn)行交易所形成的市場(chǎng)，通常被稱為

19、（）。 CA 第一市場(chǎng)B第二市場(chǎng)C第三市場(chǎng)D第四市場(chǎng)第 3 章第 1 節(jié)，第三市場(chǎng)的定義。見教材104 頁(yè)。通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，沒有經(jīng)紀(jì)人的一個(gè)場(chǎng)外交易市場(chǎng)，稱為（）（答案： D）A. 第一市場(chǎng) B.第二市場(chǎng)C.第三市場(chǎng) D. 第四市場(chǎng)9第 3章第 1節(jié)，第四市場(chǎng)的定義。見教材105 頁(yè)。交割通常有當(dāng)日交割、次日交割和（）方式（答案： D）A.T+0 交割 B.T+1 交割 C.T+3 交割 D.例行交割第 3章第 2節(jié)，例行交割，我國(guó)B 股市場(chǎng)就是這種形式。見教材113 頁(yè)。下面（）是公司制交易所的優(yōu)點(diǎn)。DA 收取的各類費(fèi)用低B 交易雙方的經(jīng)濟(jì)壓力小C 容易得到政府的支持D 交易較公正，交易所不

20、偏袒任何一方第 3 章第 1 節(jié)， ABC是會(huì)員制交易所的優(yōu)點(diǎn)。見教材101 頁(yè)。香港恒生指數(shù)采用（）為樣本股。 BA 全部上市股票B33 家C44家D20家第 3 章第 2 節(jié)，采用33 家樣本股。見教材120 頁(yè)。現(xiàn)在報(bào)刊雜志上經(jīng)常引用的道瓊斯指數(shù)是（）。CA 紐約證交所 65 家工業(yè)股指B 紐約證交所 65 家綜合股指C紐約證交所 30 家工業(yè)股指D紐約證交所 20 家運(yùn)輸股指第 3 章第 2 節(jié)，采用30 家工業(yè)股指。見教材119 頁(yè)。多選題 :確定股票發(fā)行價(jià)格的主要方法有（ABDE）。A市盈率法B競(jìng)價(jià)確定法C定價(jià)確定法D凈資產(chǎn)倍率法E現(xiàn)金流量折現(xiàn)法第 3 章第 1 節(jié)，定價(jià)確定法不是

21、股票發(fā)行價(jià)格的確定方法。見教材95 頁(yè)。證券發(fā)行市場(chǎng)屬于（）。 ADA一級(jí)市場(chǎng)B二級(jí)市場(chǎng)10C有形市場(chǎng)D無形市場(chǎng)第 3 章第 1 節(jié)，一級(jí)市場(chǎng)，在某種意義上，發(fā)行市場(chǎng)屬于無形市場(chǎng)。見教材92 頁(yè)。證券交易所電腦主機(jī)收到委托指令后，根據(jù)（）原則進(jìn)行自動(dòng)撮合成交。ACA價(jià)格優(yōu)先B數(shù)量?jī)?yōu)先C時(shí)間優(yōu)先D地域優(yōu)先第 3 章第 2 節(jié)，時(shí)間有限和價(jià)格優(yōu)先兩原則。見教材109 頁(yè)。以下，屬于證券市場(chǎng)內(nèi)交易程序的是（ABCDE）。A開戶B委托C競(jìng)價(jià)D清算E交割第 3 章第 2 節(jié)，還有過戶，也是其交易程序。見教材106 頁(yè)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱為（）。 ABA柜臺(tái)市場(chǎng)B店頭市場(chǎng)C第三市場(chǎng)D第四市場(chǎng)第 3 章第 1

22、 節(jié)，店頭市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)。見教材102 頁(yè)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)分為（）。 BCDA 證券交易所B 柜臺(tái)交易市場(chǎng)C第三市場(chǎng)D第四市場(chǎng)第 3 章第 1 節(jié)，證券交易所是場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。 場(chǎng)外包括柜臺(tái)交易市場(chǎng)、 第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。見教材 100 頁(yè)。包銷按照發(fā)行責(zé)任大小可以分為（）。 BCDA 代銷B 全額C定額D余額11第 3 章第 1 節(jié)，代銷與包銷并列，不屬于包銷。見教材93 頁(yè)。債券發(fā)行價(jià)格相對(duì)于其面值，有（）。 ABCA 平價(jià)發(fā)行B 溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D以上都不對(duì)第 3 章第 1 節(jié)，平價(jià)、溢價(jià)和折價(jià)發(fā)行是三種形式。見教材96 頁(yè)。判斷題 :上海證券交易所是公司制交易所。（答案： B ）A. 是

23、 B.否第 3 章第 1 節(jié)，是會(huì)員制交易所。見教材102 頁(yè)。證券交易所的組織形式有公司制證交所和會(huì)員制證券交易所兩種。（）正確第 3 章第 1 節(jié)，正確。見教材100 頁(yè)。第三市場(chǎng)的特點(diǎn)是大宗交易數(shù)量集中，以及交易費(fèi)用比較低。（）正確第 3 章第 1 節(jié)，交易費(fèi)用、數(shù)量和靈活都是其特點(diǎn)。見教材105 頁(yè)。公司制交易所的優(yōu)點(diǎn)是收取的各類費(fèi)用和交易雙方的經(jīng)濟(jì)壓力相對(duì)較低。（）錯(cuò)誤第 3 章第 1 節(jié)， ABC是會(huì)員制交易所的優(yōu)點(diǎn)。見教材101 頁(yè)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)，沒有固定的交易場(chǎng)所，沒有統(tǒng)一的交易時(shí)間，但有統(tǒng)一的交易章程。（答案： A ）A. 是 B.否第 3 章第 1 節(jié)，

24、正確。見教材102 頁(yè)。例行交割就是在T+3 天進(jìn)行交割。（答案： B）A. 是 B.否第 3 章第 2 節(jié)，是在規(guī)定的若干天內(nèi)完成交割，而不都是T+3。見教材113 頁(yè)。會(huì)員制交易所容易受利益驅(qū)使，交易所成員不斷增多，增加管理的難度。（答案： B ）A. 是 B.否第 3 章第 1 節(jié)，這是公司制交易所的缺點(diǎn)。見教材100 頁(yè)。在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的證券不僅可以是已經(jīng)在交易所上市交易的證券，還可以是還未在交易所上市的各類證券。( 答案： A)A. 是 B.否第 3 章第 1 節(jié)，無論是否上市，都可以在場(chǎng)外進(jìn)行交易。見教材102 頁(yè)。委托價(jià)格主要分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。( 答案： A)12A.

25、是 B.否第 3 章第 2 節(jié)，正確。見教材108 頁(yè)。信用交易有利有弊。（）第 3 章第 2 節(jié)，正確。見教材123 頁(yè)。第四章單選題 :期權(quán)價(jià)格是以（A）為調(diào)整依據(jù)。A買方利益B賣方利益C買賣兩方共同利益D無具體規(guī)定，買方賣方均可第 4 章第 3 節(jié)，以買入方的利益大小為調(diào)整依據(jù)。見教材165 頁(yè)。股票指數(shù)期貨所買賣的是（）。 DA股票B股票指數(shù)C股票價(jià)格D股指期貨合約第 4 章第 2 節(jié)，買賣的不是指數(shù)，而是合約。見教材145 頁(yè)。下列（ B）不是期貨合約中應(yīng)該包括的內(nèi)容？A。交易規(guī)格B. 交易價(jià)格C. 交易數(shù)量D. 交易品種第 4 章第 2 節(jié)，交易價(jià)格肯定不會(huì)被包括在合約中。見教材1

26、35 頁(yè)。期貨市場(chǎng)漲跌停板制度通常規(guī)定（C）為當(dāng)日行情波動(dòng)的中點(diǎn)。A。 前一交易日的收盤價(jià)B. 前一交易日的最低價(jià) C. 前一交易日的結(jié)算價(jià)D. 前一交易日的開盤價(jià)第 4 章第 2 節(jié)，前一交易日的結(jié)算價(jià)。見教材141 頁(yè)。在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是（）。 BA期權(quán)費(fèi)B協(xié)定價(jià)格C合約期限D(zhuǎn)合約數(shù)量13第4章第3節(jié)，協(xié)定價(jià)格最為重要。見教材164 頁(yè)。賣出期權(quán)的協(xié)定價(jià)與期權(quán)費(fèi)呈（）變化。（答案： C）A. 反向 B. 無規(guī)律性 C.同向 D. 循環(huán)第4章第3節(jié)，兩者同向變化。見教材165 頁(yè)。（ ）是存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。（答案： B ）A. 比較容易受到投資者的青睞B.上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低C

27、.合理避稅 D. 盈利能力強(qiáng)第4章第4節(jié)，手續(xù)簡(jiǎn)單，成本低。見教材176 頁(yè)。期權(quán)的（）需要繳納保證金在交易所。 DA 買方B 買賣雙方C買賣雙方均無需D賣方第 4 章第 3 節(jié)， 買方是一種權(quán)利，所以無需繳納。見教材166 頁(yè)。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對(duì)發(fā)行公司有（）益處。 AA 低成本籌集資金B(yǎng) 適當(dāng)避開法律監(jiān)管C使發(fā)行公司具有雙重身份D能夠在低風(fēng)險(xiǎn)下獲得高收益第 4 章第 4 節(jié)，這是對(duì)于發(fā)行公司的第一個(gè)意義。見教材171 頁(yè)。按照發(fā)行人的不同，權(quán)證劃分為（）和股本權(quán)證。CA 證券給付結(jié)算型權(quán)證B 現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證C備兌權(quán)證D認(rèn)購(gòu)權(quán)證第 4 章第 4 節(jié)，備兌權(quán)證是按照這一方式劃分的，其他的不同。見

28、教材168 頁(yè)。多選題 :可轉(zhuǎn)換債券的要素（ABC ）。A轉(zhuǎn)換比例B轉(zhuǎn)換價(jià)格C轉(zhuǎn)換期限D(zhuǎn)轉(zhuǎn)換協(xié)議14第 4 章第 4 節(jié)，轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格是三要素。見教材172 頁(yè)。按照商品形態(tài)，金融衍生商品可分為（ABDE）等。A遠(yuǎn)期B. 期貨C. 外匯D. 期權(quán)E互換第 4 章第 1 節(jié)，遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。見教材128 頁(yè)。金融衍生工具的基本功能包括（） 。 ABCA 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能B價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C盈利功能D資產(chǎn)管理功能第 4 章第 1 節(jié)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和盈利功能。見教材130 頁(yè)。按原生資產(chǎn)分類，金融衍生工具大致可以分為（）。 ABCDA 利率類B股票類貨幣類D商品類第 4

29、章第 1 節(jié)，利率類、商品類、股票類和貨幣類四大類。見教材127 頁(yè)。期貨商品的功能有（）三大功能。ACDA 套期保值B盈利C投機(jī)D價(jià)格發(fā)現(xiàn)第 4 章第 2 節(jié)，投機(jī)、套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)四大類。見教材133 頁(yè)。按交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類，金融衍生工具大致可以分為（）。A 利率類B股票類場(chǎng)內(nèi)交易D場(chǎng)外交易第 4 章第 1 節(jié)，場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易大類。見教材129 頁(yè)。期權(quán)與期貨的區(qū)別有（）。 BDA 交易雙方權(quán)利不同，義務(wù)相同B 交易雙方權(quán)利不同，義務(wù)不同C交易雙方權(quán)利相同，義務(wù)相同D交易雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同第 4 章第 3 節(jié)，權(quán)利義務(wù)都不相同，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也不同。見教材168 頁(yè)。15按照權(quán)利行使期限，權(quán)

30、證劃分為（） 。ADA 歐式權(quán)證B 股本權(quán)證C備兌權(quán)證D美式權(quán)證第 4 章第 4 節(jié)，歐式和美式是按照這一方式劃分的，其他的不同。見教材168 頁(yè)。判斷題 :理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而獲利空間是無限的。（答案： B ）A. 是 B.否第 4 章第 3 節(jié)，買方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有限，獲利無限。見教材168 頁(yè)。期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務(wù)。（答案： A）A. 是 B.否第 4 章第 3 節(jié)，買方購(gòu)買期權(quán)后獲得的權(quán)利。見教材168 頁(yè)。期權(quán)合約的價(jià)格就是期權(quán)費(fèi)。（答案： A ）A. 是 B.否第 4 章第 3 節(jié)，期權(quán)合約的價(jià)格就是期權(quán)費(fèi)。見教材164 頁(yè)。期權(quán)買

31、入方支付期權(quán)費(fèi)可購(gòu)買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費(fèi)可賣出看跌期權(quán)。（答案： B）A. 是 B.否第 4 章第 3 節(jié)，賣出方無需支付期權(quán)費(fèi)。見教材153 頁(yè)。期權(quán)交易的買方無需繳納保證金。（）正確第 4 章第 3 節(jié)，買方是一種權(quán)利，所以無需繳納。見教材166 頁(yè)。世界上最先推出利率期貨的是美國(guó)芝加哥商品交易所。（）正確第 4 章第 2 節(jié)，正確。見教材137 頁(yè)。以產(chǎn)品形態(tài)和交易方式分類，金融衍生工具可分為利率類、股票類、貨幣類和商品類。（）錯(cuò)誤第 4 章第 1 節(jié)，應(yīng)該是遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。見教材128 頁(yè)?？赊D(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格隨著股票市場(chǎng)價(jià)格的變化而調(diào)整。（）錯(cuò)誤第 4 章第

32、4 節(jié)，轉(zhuǎn)換價(jià)格是發(fā)行債券時(shí)已經(jīng)確定的。見教材172 頁(yè)。股票指數(shù)期貨所買賣的是股票指數(shù)。（）錯(cuò)誤第 4 章第 2 節(jié)，買賣的不是指數(shù)，而是合約。見教材145 頁(yè)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常由貝塔系數(shù)確定，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與此無關(guān)。（）正確第 4 章第 2 節(jié)，正確。見教材146 頁(yè)。第五章16單選題 :H股上市公司公眾持股人數(shù)不少于（）人。A 500B 1000C 800D 100第 5 章第 1 節(jié)， H 股申請(qǐng)上市條件之一。見教材187 頁(yè)。（）是分析公司短期償債能力最嚴(yán)格的指標(biāo)。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C現(xiàn)金比率D現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率第 5 章第 2 節(jié)，短期償債能力指標(biāo)。見教材214 頁(yè)。股票暫停上市的時(shí)間

33、一般不超過（）。 CA3 個(gè)月B6 個(gè)月C9 個(gè)月D 12 個(gè)月第 5 章第 1 節(jié)，一般不超過9 個(gè)月。見教材191 頁(yè)。用以衡量企業(yè)償付借款利息支付能力的指標(biāo)是（）（答案： A）A. 利息支付倍數(shù)B. 流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率第 5 章第 2 節(jié)，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。見教材218 頁(yè)。反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（）（答案： B）A. 凈資產(chǎn)收益率B. 每股凈資產(chǎn)C.每股收益D.市盈率第 5 章第 2 節(jié)，財(cái)務(wù)分析的其他重要指標(biāo)。見教材230 頁(yè)。股東權(quán)益比率是反映（）的指標(biāo)（答案： C）A. 經(jīng)營(yíng)能力 B.獲利能力C.償債能力 D. 資產(chǎn)運(yùn)用能力第 5 章第

34、 2 節(jié)，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。見教材216 頁(yè)。資產(chǎn)收益率是反映上市公司（）的指標(biāo)（答案： A ）A. 獲利能力 B.經(jīng)營(yíng)能力C.償債能力 D. 資本結(jié)構(gòu)第 5 章第 2 節(jié)，獲利能力指標(biāo)。見教材223 頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（）的指標(biāo)。DA 獲利能力B 經(jīng)營(yíng)能力C償債能力D資本結(jié)構(gòu)第 5 章第 2 節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材209 頁(yè)。17應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司（）的指標(biāo)。BA 獲利能力B 經(jīng)營(yíng)能力C償債能力D資本結(jié)構(gòu)第 5 章第 2 節(jié)，經(jīng)營(yíng)能力分析指標(biāo)。見教材220 頁(yè)。一般性，最受投資者關(guān)心的指標(biāo)是（） 。CA 每股收益B 每股凈資產(chǎn)C市盈率D凈資產(chǎn)收益率第 5 章第 2

35、 節(jié)，獲利分析指標(biāo)。見教材222 和 225 頁(yè)。多選題 :股票申請(qǐng)上市的程序包括（ABCDE）。A上市申請(qǐng)B審查批準(zhǔn)C上市協(xié)議書D股東名錄備查E上市公告書披露第 5 章第 1 節(jié)，我國(guó)股票上市的程序。見教材192 頁(yè)。分析上市公司財(cái)務(wù)狀況所運(yùn)用的主要指標(biāo)有（）。 ABCDEA。資本結(jié)構(gòu)B. 償債能力C. 經(jīng)營(yíng)能力D. 獲利能力E?，F(xiàn)金流量第 5 章第 2 節(jié)，這些指標(biāo)都是分析時(shí)所用指標(biāo)。見教材09 頁(yè)。衡量公司盈利能力的指標(biāo)（）。ABDA主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率18B市價(jià) / 每股收益C投資收益率D銷售凈利率第 5 章第 2 節(jié)，獲利分析指標(biāo)。見教材222 頁(yè)。上市公司財(cái)務(wù)狀況分析的主要方法有（ACD

36、 ）。A差額分析法B圖表分析表C比率分析法D比較分析法第 5 章第 2 節(jié)，主要方法有三種。見教材198 頁(yè)。反映公司償債能力的指標(biāo)有（）。ABCDEA流動(dòng)比率B股東權(quán)益比率C速動(dòng)比率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E利息支付倍數(shù)第 5 章第 2 節(jié)，償債能力指標(biāo)。見教材212 頁(yè)。反映公司長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（）。 ABCEA股東權(quán)益比率B股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率C利息支付倍數(shù)D股東權(quán)益比率E長(zhǎng)期負(fù)債比率第 5 章第 2 節(jié)，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。見教材216 頁(yè)。衡量公司經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)有（）。ABCDA存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率E每股現(xiàn)金流量指標(biāo)第 5 章第 2 節(jié)，經(jīng)營(yíng)能力

37、分析指標(biāo)。見教材220 頁(yè)。反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（）。 ACDA 流動(dòng)比率B 股東權(quán)益比率C速動(dòng)比率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率19第 5 章第 2 節(jié)，短期償債能力指標(biāo)。見教材212 頁(yè)。判斷題 :股東權(quán)益比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。（答案： B ）A. 是 B.否第 5 章第 2 節(jié)，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。見教材216 頁(yè)。資本固定化比率是反映償債能力的指標(biāo)。（答案： B）A. 是 B.否第 5 章第 2 節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材211 頁(yè)。一般來說，固定資產(chǎn)凈值率越大越好，資本固定化比率越小越好。（答案： A ）A. 是 B.否第 5 章第 2 節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材210 頁(yè)。

38、股份公司上市后因違反有關(guān)規(guī)定，被終止上市的， 將永遠(yuǎn)不能再申請(qǐng)上市。（答案： B ）A. 是 B.否第 5 章第 1 節(jié)，兩年后可以重新上市。見教材191 頁(yè)。從國(guó)際慣例來看， 在交易所進(jìn)行的股票交易、在場(chǎng)外柜臺(tái)進(jìn)行的股票交易都是股票的上市（交易），而我國(guó)通常意義的股票上市都是指在證券交易所進(jìn)行的股票交易。（答案： A ）A. 是 B.否第 5 章第 1 節(jié)，正確。見教材182 頁(yè)。按照規(guī)定， 只要符合境外交易所上市條件的公司，不用符合我國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定，只要符合申請(qǐng)上市所在地的有關(guān)證券上市的法律即可。（答案： B ）A. 是 B.否第 5 章第 1 節(jié)，必須首先符合我國(guó)法律才行。見教材188

39、 頁(yè)。流動(dòng)比率越高越好。（答案： B）A. 是 B.否第 5 章第 2 節(jié)，短期償債能力指標(biāo)，太高體現(xiàn)不了公司企業(yè)效益。見教材212 頁(yè)。一般來說，兩地上市和第二上市基本相同。（）錯(cuò)誤第 5 章第 1 節(jié)，按照我國(guó)定義，這兩者存在差異。見教材189 頁(yè)。一般來說，資本化比率低，公司長(zhǎng)期償債壓力小。（）正確第 5 章第 2 節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)，正確。見教材210 頁(yè)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。（）錯(cuò)誤第 5 章第 2 節(jié)，反映經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)。見教材220 頁(yè)。第六章單選題 :（）屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。AA信用交易風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C交易風(fēng)險(xiǎn)20D證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)第 6章第 1 節(jié)，信息交

40、易風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。見教材249 頁(yè)。相關(guān)系數(shù) ? 等于 -1 意味著（）。 CA兩種證券之間具有完全正相關(guān)性B兩種證券之間相關(guān)性稍差C兩種證券之間風(fēng)險(xiǎn)完全可以抵消D兩種證券組合的風(fēng)險(xiǎn)很大第 6章第 2 節(jié)，兩個(gè)證券完全負(fù)相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)完全抵消。見教材262 頁(yè)。下列證券投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施中不屬于管理層實(shí)施的有（）。DA。法律制度的健全B. 監(jiān)管措施的完善C. 交易中介的自律管理D. 投資者保持良好的心態(tài)第 6 章第 1 節(jié)，投資者保持良好的心態(tài)不屬于管理層實(shí)施的措施。見教材 255 頁(yè)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱（）。（答案： A）A. 分散風(fēng)險(xiǎn) B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)C.殘余風(fēng)險(xiǎn) D. 固定風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 1 節(jié)

41、，分散風(fēng)險(xiǎn)或宏觀風(fēng)險(xiǎn)。見教材247 頁(yè)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱為（）（答案： C）A. 宏觀風(fēng)險(xiǎn) B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.殘余風(fēng)險(xiǎn) D. 不確定風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 1 節(jié)，殘余風(fēng)險(xiǎn)。見教材250 頁(yè)。（ ）屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（答案： C）A. 信用交易風(fēng)險(xiǎn)B. 利率風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 1 節(jié)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。見教材250 頁(yè)。證券組合的方差是反映（）的指標(biāo)（答案： C）A. 預(yù)期收益率B. 實(shí)際收益率C.預(yù)期收益率偏離實(shí)際收益率幅度D. 投資風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 2 節(jié)，預(yù)期收益率與實(shí)際收益率的偏離程度。見教材260 頁(yè)。（）是正常情況下投資者所能接受的最低信用級(jí)別？ D A.AB.

42、CC.BBD.BBB第 6 章第 3 節(jié)， BBB以上的是投資級(jí)別，見教材275 頁(yè)。我國(guó)債券評(píng)級(jí)級(jí)別設(shè)置是（） 。AA 三級(jí)九等21B 二級(jí)六等C四級(jí)十二等D三級(jí)八等第 6 章第 3 節(jié)，我國(guó)的沒有 D 級(jí)，只有三級(jí)九等，見教材 276 頁(yè)。無風(fēng)險(xiǎn)證券投資可以是（）。 CA 股票B 企業(yè)債券C商業(yè)銀行的定期存款D期貨第 6 章第 2 節(jié)，國(guó)庫(kù)券與定期存款。見教材 266 頁(yè)。多選題 :證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（ ABCD）。A政策性風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C信用交易風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 1 節(jié)，這些風(fēng)險(xiǎn)都屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。見教材248 頁(yè)。信用評(píng)級(jí)有助于（ ）。 ABCA 降低投資風(fēng)險(xiǎn)B降低籌資成本C

43、規(guī)范交易與管理D提高預(yù)期收益第 6 章第 3 節(jié)，提高預(yù)期收益不是其作用，見教材276 頁(yè)。從管理的角度看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，包括（）。法律制度的健全監(jiān)管措施的完善投資者自身的分散交易中介的自律管理第 6 章第 1 節(jié)，投資者自身行為不屬于管理層實(shí)施的措施。見教材255 頁(yè)。證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（）。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第 6 章第 1 節(jié)，這些風(fēng)險(xiǎn)都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。見教材250 頁(yè)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本特征包括（）。由共同一致的因素產(chǎn)生對(duì)證券市場(chǎng)所有商品都有影響難以通過投資分散化達(dá)到化解與投資預(yù)期收益成正比22第 6 章第 1 節(jié)，這些都是其特征。見教材247 頁(yè)。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司把債券的評(píng)級(jí)定為四等十二級(jí)，其中投資級(jí)別為（）。ABAAAAB BBBC CCCD DDD第 6 章第 3 節(jié)， BBB以上的是投資級(jí)別，見教材275 頁(yè)。信用評(píng)級(jí)的局限性是（）。ABCDA. 信用評(píng)級(jí)資料局限B 不代表投資者偏好C 對(duì)管理者評(píng)價(jià)薄弱