固廢處理行業(yè)初步分析

1、固廢處理行業(yè)初步分析目錄一、固廢定義及固廢處理細(xì)分 2二、固廢處理行業(yè)的監(jiān)管體系 22.1 固廢處理行業(yè)主管部門和體制 22.2 市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制和日常監(jiān)管機(jī)制 32.3 固廢處理行業(yè)法律、法規(guī) 4三、固廢處理行業(yè)特點(diǎn) 5四、影響固廢處理行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 5五、市場競爭格局 85.1 市政廢物處理業(yè)務(wù) 85.2 工業(yè)廢物處理業(yè)務(wù) 9六、行業(yè)進(jìn)入壁壘分析 9七、固廢處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 107.1 固廢處理設(shè)備商 107.2 固廢工程服務(wù)商 117.3 固廢處理運(yùn)營商 12八、細(xì)分領(lǐng)域市場前景預(yù)測 138.1 城市生活垃圾處理 - 焚燒處理前景看好 148.2 工業(yè)垃圾及固體大宗廢

2、物 發(fā)展相對平穩(wěn) 148.3 危廢處置 - 處理能力不足，亟待提高 15九、投資建議 1512、固廢定義及固廢處理細(xì)分顧名思義，固廢即因人類活動(dòng)而排放的固態(tài)廢物。 依據(jù)中華人民共和國固 體廢物污染環(huán)境防治法，可按固廢的產(chǎn)生源頭及對環(huán)境的危害程度將固體廢物 分為工業(yè)固體廢物、生活垃圾和危險(xiǎn)廢物 3類。中國分類體系足險(xiǎn)底物固體廢物處理一方面是治理污染的問題， 一方面是資源利用的問題。其中生 活垃圾處理、危險(xiǎn)廢棄物處理，更多的是從消除污染的角度出發(fā)， 像垃圾焚燒發(fā) 電也算是一種資源利用。對于工業(yè)固廢（廢鋼鐵、有色金屬、輕化工原料、廢舊 紙張）及廢棄電器電子產(chǎn)品來說，主要目的是回收利用資源，同時(shí)達(dá)到減

3、少污染 的效果。二、固廢處理行業(yè)的監(jiān)管體系2.1固廢處理行業(yè)主管部門和體制根據(jù)我國的行政管理體制劃分，國家、省、縣（市）三級(jí)政府都是固廢處理 行業(yè)的行政主管部門。省級(jí)環(huán)保行政主管部門受地方人民政府與國家環(huán)保部的雙 重領(lǐng)導(dǎo)，但主要隸屬于地方人民政府?？h（市）級(jí)環(huán)保局則由同級(jí)人民政府直接 管理，上級(jí)環(huán)保局只對其業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)。固廢處理行業(yè)的具體主管部門及職能如 下:1、國家環(huán)保部國家環(huán)保部是國務(wù)院直屬的環(huán)境保護(hù)最高行政部門， 統(tǒng)管全國的環(huán)境保護(hù)工 作，其主要職責(zé)包括擬定國家環(huán)境保護(hù)方針、政策、法規(guī)和行政規(guī)章；制定和發(fā) 布國家環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)；指導(dǎo)和協(xié)調(diào)地方、各部門以及跨地區(qū)、 跨流域的重

4、大環(huán)境問題等。2、地方人民政府和地方環(huán)保部門地方人民政府對本地的環(huán)境質(zhì)量負(fù)責(zé)。 地方環(huán)保部門的主要職責(zé)是制定地方 環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)或污染物排放標(biāo)準(zhǔn)； 定期發(fā)布環(huán)境狀況公告； 對管轄范圍內(nèi)的排污 單位進(jìn)行現(xiàn)場檢查； 對管轄范圍內(nèi)的環(huán)境狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)， 以及擬定環(huán)境保 護(hù)規(guī)劃等。3、其他行政管理部門其他行政主管部門也參與部分相關(guān)的環(huán)境管理。 例如，國家發(fā)展改革部門負(fù) 責(zé)節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作， 參與編制生態(tài)建設(shè)、 環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，協(xié)調(diào)生態(tài)建設(shè)、 能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題等； 海關(guān)、質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫部門負(fù)責(zé)廢物 進(jìn)出口的控制。4、中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)公司所屬行業(yè)協(xié)會(huì)為中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)。該協(xié)

5、會(huì)成立于 1993 年，是由 中國境內(nèi)登記注冊的從事環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)的科研、開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通和服務(wù) 單位組成的經(jīng)濟(jì)社會(huì)團(tuán)體， 主要負(fù)責(zé)行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)和行業(yè)統(tǒng)計(jì)； 參與制定行業(yè)慣 例和產(chǎn)品監(jiān)督； 參與制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、 相關(guān)政策和產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等， 其業(yè)務(wù)主 管部門為國家環(huán)保部。2.2 市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制和日常監(jiān)管機(jī)制1、市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制 從事城市生活垃圾經(jīng)營性清掃、收集、運(yùn)輸、處置的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)取得城市生 活垃圾經(jīng)營性清掃、收集、運(yùn)輸、處置服務(wù)許可證。直轄市、市、縣建設(shè)（環(huán)境衛(wèi)生）主管部門應(yīng)當(dāng)通過招投標(biāo)等公平競爭方式 作出城市生活垃圾經(jīng)營性清掃、收集、運(yùn)輸、處置許可的決定，與

6、中標(biāo)人簽訂經(jīng) 營協(xié)議，并向中標(biāo)人頒發(fā)服務(wù)許可證。2、市政廢物經(jīng)營的日常監(jiān)管機(jī)制直轄市、市、縣人民政府建設(shè)（環(huán)境衛(wèi)生）主管部門應(yīng)當(dāng)對其行政區(qū)域內(nèi)城 市生活垃圾經(jīng)營性清掃、收集、運(yùn)輸、處置企業(yè)執(zhí)行監(jiān)督檢查。2.3 固廢處理行業(yè)法律、法規(guī)中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法于 1989 年12月26日通過并公布實(shí)施。該法 對我國環(huán)境監(jiān)督管理制度、保護(hù)和改善環(huán)境的職責(zé)、防治環(huán)境污染和其他公害 的義務(wù)、法律責(zé)任等問題作出了綱要性規(guī)定， 是我國第一部為保護(hù)和改善生活環(huán) 境與生態(tài)環(huán)境、防治污染和其他公害、促進(jìn)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)發(fā)展的法律。中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法 于1996 年 4月 1日起生效實(shí)行。 它是

7、我國防治固體廢物污染環(huán)境的第一部專項(xiàng)法律， 該法的頒布填補(bǔ)了中國環(huán)境 保護(hù)法律體系的一個(gè)空白，為防治固體廢物污染環(huán)境提供了基本法律依據(jù)。中華人民共和國可再生能源法于 2006 年 1 月1 日起施行。該法的實(shí)施 有效地促進(jìn)了可再生能源的開發(fā)利用， 增加了能源供應(yīng)渠道， 并且改善了能源結(jié) 構(gòu)。該法明確我國將可再生能源開發(fā)利用的科學(xué)技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展列為科技 發(fā)展與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)先領(lǐng)域，指出國家鼓勵(lì)和支持可再生能源并網(wǎng)發(fā)電， 實(shí)行可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度。中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法 于 2008年 8月29日起實(shí)施。該法對生產(chǎn)、 流通和消費(fèi)等過程中的減量化、 資源化再利用活動(dòng)和以生

8、產(chǎn)者為主的責(zé)任延伸制 度等方面進(jìn)行了規(guī)定。 特別是第三十六條明確對工業(yè)廢物的資源化利用作出了規(guī) 定：“企業(yè)對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢物不具備綜合利用條件的， 應(yīng)當(dāng)提供給具備條 件的生產(chǎn)經(jīng)營者進(jìn)行綜合利用” ；第三十七條明確指出 “國家鼓勵(lì)和推進(jìn)廢物回 收體系建設(shè)， 地方人民政府應(yīng)當(dāng)按照城鄉(xiāng)規(guī)劃， 合理布局廢物回收網(wǎng)點(diǎn)和交易市 場，支持廢物回收企業(yè)和其他組織開展廢物的收集、儲(chǔ)存、運(yùn)輸和信息交流”。三、固廢處理行業(yè)特點(diǎn)1、法律法規(guī)和政策引導(dǎo)型 固廢處理行業(yè)是一個(gè)法律法規(guī)和政策引導(dǎo)型行業(yè)， 這是固廢處理行業(yè)區(qū)別于 其他行業(yè)的一個(gè)十分突出的特點(diǎn)。 縱觀世界各國固廢處理行業(yè)的發(fā)展歷史， 環(huán)保 法規(guī)越健全、 環(huán)

9、境標(biāo)準(zhǔn)與環(huán)境執(zhí)法越嚴(yán)格的國家， 固廢處理行業(yè)也就越發(fā)達(dá)， 并 且也就擁有越多的在國際市場占有優(yōu)勢的技術(shù)。2、特許經(jīng)營制固廢處理項(xiàng)目通常采用特許經(jīng)營的方式實(shí)施。 政府部門授予具有資質(zhì)的企業(yè) 特許經(jīng)營權(quán)對廢物進(jìn)行規(guī)范化處理， 使固廢處理企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)有法可依。 同時(shí) 政府對企業(yè)在廢物供應(yīng)上給予相應(yīng)的保障，并在資金上給予一定的扶持。3、與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平緊密相連 國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對固廢處理行業(yè)的發(fā)展規(guī)模、 速度、技術(shù)水平等都 具有舉足輕重的作用， 也是固廢處理行業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力。 工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可避免 地帶來廢物處理需求量的增加， 同時(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高， 國家對環(huán)境保護(hù)的 投入越多，行業(yè)內(nèi)的市場

10、需求越大，固廢處理產(chǎn)業(yè)就越發(fā)達(dá)。四、影響固廢處理行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）政府投資和支持力度持續(xù)加大驅(qū)動(dòng)固廢處理行業(yè)進(jìn)入黃金時(shí)期 從歷史看來，西方發(fā)達(dá)國家走過了“先污染、后治理”的長期歷程。我國的 環(huán)境問題與西方工業(yè)發(fā)達(dá)國家 70 年代類似，高排放、高耗能和高污染的粗放型 經(jīng)濟(jì)增長模式給資源和環(huán)境都帶來了巨大壓力， 轉(zhuǎn)型成為資源節(jié)約型和環(huán)境友好 型的經(jīng)濟(jì)增長模式已成為我國經(jīng)濟(jì)在未來繼續(xù)保持高速增長的必由之路。因此， 政府對環(huán)保行業(yè)的投入不斷加大，從2002年起出現(xiàn)明顯加速，環(huán)保投入占GD的 比重從 2001年的 1.01%攀升到2011年的 1.39%。“十二五”期間， 我國環(huán)

11、保行業(yè)的政府扶持力度將持續(xù)向好。 國家環(huán)保部中 國環(huán)境規(guī)劃院預(yù)測， 2011-2015年，我國對環(huán)保行業(yè)的投資規(guī)模有望達(dá)到 34,000 億元，較“十一五”期間 21,600 億元的投資額上升 60%。鑒于固體廢物對環(huán)境影響的遲緩性， 固廢處理行業(yè)的發(fā)展遲于廢氣和污水治 理3-5 年。目前，我國的固廢處理行業(yè)還處于發(fā)展初期，固廢處理投資僅占環(huán)保行業(yè)整體投入的 13.70%。在發(fā)達(dá)國家， 固廢處理是環(huán)保領(lǐng)域投資和產(chǎn)值占比均超 過50%的最大子行業(yè)，隨著固體廢物對環(huán)境影響的逐步顯現(xiàn)，我國的固廢處理行 業(yè)將緊隨污水和廢氣治理產(chǎn)業(yè)之后步入高速發(fā)展期，年均增長率有望突破30%，迎來黃金十年。（2）逐步健

12、全的法律法規(guī)和科學(xué)的政策引導(dǎo)規(guī)范固廢處理行業(yè)的市場秩序 隨著我國環(huán)境形勢的日益嚴(yán)峻， 國家產(chǎn)業(yè)政策多年來持續(xù)加大對固廢處理行業(yè)的支持力度和政策傾斜度。 固廢處理行業(yè)法律法規(guī)和規(guī)章制度的建設(shè)也取得了 重大成就。 近年來，國家和各省地方政府先后制定或修改了一批環(huán)境保護(hù)和固廢 處理的法律法規(guī)， 日趨完善健全的法律體系為固廢處理行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)有 序的市場環(huán)境。（3）技術(shù)的不斷進(jìn)步與創(chuàng)新推動(dòng)固廢處理產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 以往由于傳統(tǒng)技術(shù)的局限性，廢物的處理凈化成本高，回收再利用價(jià)值低，難以達(dá)到凈化或回收利用的目的， 污染治理創(chuàng)造的直接經(jīng)濟(jì)價(jià)值較少， 因而人們 對環(huán)境保護(hù)的理解也多局限于公益事業(yè)。 隨著環(huán)境技

13、術(shù)的不斷創(chuàng)新與進(jìn)步， 環(huán)境 保護(hù)從單純的廢物末端治理擴(kuò)展為防治污染與資源高效利用一體化的全過程控 制模式。我國已有能力逐步采用先進(jìn)的綜合技術(shù)或系統(tǒng)集成技術(shù)， 可以大幅度減 少甚至消除污染及其造成的損失，從而創(chuàng)造可觀的綠色效益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。2、不利因素（1）行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱阻礙固廢處理行業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模中國的固廢處理行業(yè)雖然已經(jīng)歷了近 30 年的發(fā)展歷程，大力發(fā)展固廢處理 行業(yè)也已成為政府和社會(huì)各界人士的廣泛共識(shí)， 但我國對固廢處理行業(yè)發(fā)展的基 礎(chǔ)理論研究仍十分薄弱， 對有關(guān)行業(yè)發(fā)展的一些基本問題缺乏系統(tǒng)性的深入研究。因此，對環(huán)境保護(hù)概念認(rèn)識(shí)的偏差和不足阻礙了固廢處理行業(yè)發(fā)展的速度和 規(guī)模。(2

14、) 經(jīng)濟(jì)先行理念制約固廢處理行業(yè)的健康發(fā)展 多年來，粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式一直是我國的主要經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，其高排放、 高耗能、高污染和低效率的特點(diǎn)對城市環(huán)境的影響具有廣泛性、 模糊性和滯后性。 廣泛性是客觀的，但模糊性和滯后性使人們長期以來忽視了節(jié)能環(huán)保對可持續(xù)經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的重要性， 造成我國環(huán)境狀況的日益惡化， 同時(shí)也阻礙了固廢處理行業(yè)的 健康發(fā)展。(3) 地方保護(hù)主義現(xiàn)象普遍導(dǎo)致市場競爭機(jī)制不完善我國固廢處理行業(yè)是政府主導(dǎo)型行業(yè)， 政府意愿和人為因素影響較多， 與市 場經(jīng)濟(jì)資源優(yōu)化配置的規(guī)律不相符合。 加之行政管轄范圍的分割， 使地方保護(hù)主 義盛行，以至于整體行業(yè)的發(fā)展缺乏相應(yīng)的競爭機(jī)制。 由此導(dǎo)

15、致的不完全和不充 分的競爭削弱了固廢處理企業(yè)的革新和發(fā)展動(dòng)力， 在某種程度上也挫傷了經(jīng)營者 的積極性。(4) 國際市場沖擊加劇市場競爭美國、歐洲和日本等發(fā)達(dá)國家的固廢處理行業(yè)已發(fā)展到成熟階段。 雖然近年 來中國和印度等亞洲國家逐步發(fā)展成為全球環(huán)保產(chǎn)值增長最快的地區(qū)， 但發(fā)達(dá)國 家在環(huán)保技術(shù)方面仍處于領(lǐng)先地位，引導(dǎo)著全球固廢處理行業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向； 加之發(fā)達(dá)國家的環(huán)保跨國企業(yè)在規(guī)模、 資金和管理等方面具有絕對優(yōu)勢， 隨著我 國對外開放程度的提高，國內(nèi)固廢處理企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭。(5) 高素質(zhì)人才供給不足使行業(yè)遭遇發(fā)展瓶頸近年來，固廢處理行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期， 但由于早期各界對環(huán)保專業(yè)人才

16、的 培養(yǎng)力度不足， 高素質(zhì)人才匱乏的短板效應(yīng)逐步顯現(xiàn)， 對本行業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。五、市場競爭格局5.1 市政廢物處理業(yè)務(wù)我國對市政廢物治理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營以政府投入為主，競爭者數(shù)量有限， 市場份額集中在各地政府直屬的城市環(huán)衛(wèi)集團(tuán)手中。 這些企業(yè)借助于資金和地域 優(yōu)勢，在大型項(xiàng)目上占據(jù)了一定的主導(dǎo)地位。 但近年來， 迫于環(huán)境狀況逐漸惡化 的壓力，國家意識(shí)到單靠政府投資建設(shè)市政廢物處理設(shè)施存在很大的局限性， 因 此政府逐步采取國退民進(jìn)的方式， 由原來對市政廢物項(xiàng)目的大包大攬轉(zhuǎn)變?yōu)檎?購買服務(wù)并強(qiáng)化監(jiān)督。目前優(yōu)勢競爭者數(shù)量有限。 我國固廢傳統(tǒng)上采用填埋藝， 新興的堆肥、 焚燒 法處

17、置固廢都屬于新興產(chǎn)業(yè)。生活垃圾焚燒領(lǐng)域，金州環(huán)境、光大國際、天津泰 達(dá)、首創(chuàng)集團(tuán)、上海環(huán)投、威立雅、桑德環(huán)境 （原合加資源 ） 、偉明環(huán)保、豐泉環(huán) 保、深圳綠動(dòng)力、杭州錦江等十余家企業(yè)目前瓜分了整個(gè)市場；堆肥法下，目前 僅桑德環(huán)境屬于大型企業(yè)。 從競爭格局來看， 總體上， 這一領(lǐng)域具備相當(dāng)實(shí)力的 競爭者數(shù)量依然有限，其中，桑德環(huán)境、金州環(huán)境、偉明環(huán)保等非國有企業(yè)立足 于先發(fā)優(yōu)勢、 技術(shù)和機(jī)制優(yōu)勢競爭實(shí)力日益突出， 而幾大城市環(huán)衛(wèi)集團(tuán)借助于資 金和地域優(yōu)勢和引進(jìn)海外合作方，在大型項(xiàng)目上也占據(jù)了一定市場份額。此外，我國正逐步推進(jìn)城市生活垃圾處理收費(fèi)制度， 建立市場化的收費(fèi)體系。 據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中

18、心的一項(xiàng)研究， 瑞士、德國和奧地利等發(fā)達(dá)國家垃圾費(fèi)年支 出也占家庭年收入的 0.3%。如以此數(shù)據(jù)，按國家統(tǒng)計(jì)局于 2010 年公布的我國城 鎮(zhèn)人均年收入 3.22 萬元、城鎮(zhèn)人口 6億計(jì)算，我國城市生活垃圾處理費(fèi)年收入將 達(dá)到580億元，這將為市政廢物處理的發(fā)展提供穩(wěn)定的利潤空間。5.2 工業(yè)廢物處理業(yè)務(wù)由于我國工業(yè)廢物處理處置的準(zhǔn)入門檻較高， 在該領(lǐng)域具有核心競爭力的企 業(yè)較少。高壁壘的準(zhǔn)入制度使工業(yè)廢物處理處置的市場運(yùn)行較為規(guī)范， 給該領(lǐng)域 的業(yè)務(wù)帶來良好的利潤水平空間。六、行業(yè)進(jìn)入壁壘分析廢棄物處理行業(yè)包括城市生活垃圾處理、 工業(yè)固體廢棄物和危險(xiǎn)廢棄物處理 三個(gè)領(lǐng)域，其中后兩者有小批量、

19、多品種、專業(yè)性強(qiáng)的特點(diǎn)，一般由各行業(yè)的專 業(yè)公司進(jìn)行處理， 較難形成大規(guī)模經(jīng)營的模式， 因此城市生活垃圾處理是目前我 國固廢處理行業(yè)的主要業(yè)務(wù)。城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)鏈包括垃圾的收集、 中轉(zhuǎn)運(yùn)輸和處理處置等主要環(huán)節(jié)， 其中垃圾的收集系統(tǒng)一般由政府的環(huán)衛(wèi)部門運(yùn)營， 中轉(zhuǎn)運(yùn)輸和處理處置環(huán)節(jié)則可 以交由企業(yè)進(jìn)行市場化運(yùn)作， 一般固廢處理企業(yè)的業(yè)務(wù)涵蓋垃圾中轉(zhuǎn)運(yùn)輸和處理 處置兩個(gè)環(huán)節(jié)。由于前期的同定資產(chǎn)投入相當(dāng)大，固廢處理行業(yè)一般采取 BOT模式，由政府 授權(quán)運(yùn)營企業(yè)特許經(jīng)營。 企業(yè)的收入來源為垃圾處理費(fèi) （ 向政府收取 ）和上網(wǎng)售電 電費(fèi)（向電網(wǎng)收取）。國內(nèi)目前的情況來著， 城市生活垃圾處理的特許經(jīng)營

20、協(xié)議一般以項(xiàng)目的內(nèi)部 收益率在 8%-9%之間作為定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。固廢處理業(yè)務(wù)具有區(qū)域壟斷、利潤率受到一 定管制和項(xiàng)目回報(bào)穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)， 因此行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)借助品牌和管理優(yōu)勢， 通 過區(qū)域擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)收入和利潤的持續(xù)增長是發(fā)展的必由之路。行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，主要包括 ;1、工藝流程:固廢較為復(fù)雜的形態(tài)、 涉及領(lǐng)域較多 （機(jī)械、生化等）使得固廢 處置工藝相對復(fù)雜井難以標(biāo)準(zhǔn)化，資源回收利用的要求進(jìn)一步提高了工藝要求；2、資金: 固廢項(xiàng)目投資額相對較高 （500噸/日的中型生活垃圾處理項(xiàng)目采用 堆肥、焚燒分別需要投資2、3億元），其中設(shè)備投資額也超出億元，工藝的非標(biāo) 準(zhǔn)化提升了系統(tǒng)集成商的產(chǎn)業(yè)鏈地位，目前中等規(guī)

21、模項(xiàng)目均要求投標(biāo)方注冊資本 高于1億元；3、業(yè)績：垃圾處理往往產(chǎn)生二次污染（如堆肥法滲濾液、焚燒法下滲濾液及 致癌物二惡英），公用事業(yè)的本質(zhì)特性使得政府對工程、設(shè)備商的過往業(yè)績要求 極咼。七、固廢處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈固體廢物處理行業(yè)主要包括以下3類企業(yè)：固廢處理設(shè)備制造、固廢處理工程 服務(wù)、固廢處理設(shè)施運(yùn)營。其中，固廢處理設(shè)備類企業(yè)主要從事固廢處理設(shè)備的 生產(chǎn)與銷售；固廢處理工程服務(wù)類企業(yè)主要為固廢運(yùn)營企業(yè)或下游企業(yè)提供設(shè)備 安裝和技術(shù)支持服務(wù)；固廢運(yùn)營類企業(yè)則專業(yè)從事固廢處理業(yè)務(wù)， 如各種垃圾發(fā) 電企業(yè)、填埋廠等。產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)一般涉及多個(gè)環(huán)節(jié)。7.1固廢處理設(shè)備商固廢處理設(shè)備商位于產(chǎn)業(yè)鏈上游。我國

22、的固體廢物處理設(shè)備包括固體廢物預(yù) 處理設(shè)備、危險(xiǎn)廢物安全處置設(shè)備、焚燒設(shè)備等。雖然固廢處理設(shè)一備行業(yè)前景廣闊， 但是由于國內(nèi)固廢行業(yè)起步晚，中國固 廢處理設(shè)備企業(yè)還不成規(guī)模，國外產(chǎn)品在該領(lǐng)域占據(jù)明顯優(yōu)勢。日前國內(nèi)環(huán)保設(shè) 備生產(chǎn)廠家大多規(guī)模不大，能夠提供成套設(shè)一備的企業(yè)很少，大多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn) 成熟的單機(jī)產(chǎn)品為主。國內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分散，以中小企業(yè)為主，集中度不高。而且技術(shù)資源不足和創(chuàng)新能力不強(qiáng)。初級(jí)產(chǎn)品仍占較大的比例，高新技術(shù)產(chǎn)品占比較 小，某些領(lǐng)域缺少適用的產(chǎn)品品種。如垃圾滲濾液處理設(shè)備、大型垃圾焚燒爐、 在線環(huán)境監(jiān)測專用儀器及監(jiān)測系統(tǒng)等，而且具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)與產(chǎn)品 開發(fā)相對落后。目前利用

23、國外技術(shù)的合資企業(yè)是這個(gè)領(lǐng)域的重要組成部分（以焚燒爐為例，其比例大于80%）,并且占據(jù)了高端設(shè)備市場。由于技術(shù)水平的差異， 涉足該領(lǐng)域的企業(yè)毛利率存在較大差異。未來隨著國內(nèi)減排降耗各項(xiàng)剛性指標(biāo)的不斷出臺(tái)，環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施受運(yùn)行效果和運(yùn)行經(jīng)濟(jì)性的雙重影響，將會(huì)逐步使其中具有決定性作用的環(huán)保機(jī)械在價(jià)格、 性能、先進(jìn)性、穩(wěn)定性等方而的需求不斷提升，從而使環(huán)保機(jī)械領(lǐng)域市場競爭逐 步從單純的價(jià)格競爭上升到技術(shù)、質(zhì)量、服務(wù)、品牌等多因素競爭層面。我國固 體廢物處理設(shè)備行業(yè)的總體競爭力將會(huì)不斷增強(qiáng)。固廢處理設(shè)備領(lǐng)域具有較大影 響力的企業(yè)是國內(nèi)上市公司有桑德環(huán)境與華光股份。其中，華光股份是我國大型循環(huán)流化床鍋爐生

24、產(chǎn)的龍頭企業(yè)，循環(huán)流化床鍋爐市場綜合占有率在40%以上。華光股份在垃圾焚燒爐領(lǐng)域擁有較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力，在200t/d以上級(jí)垃圾焚燒鍋爐市 場占有率第一。7.2固廢工程服務(wù)商固廢工程服務(wù)商是建設(shè)方，是專業(yè)工程運(yùn)營公司，主要以工程建設(shè)為主，使 用自己開發(fā)的技術(shù)，井以此為基礎(chǔ)，對固廢處理項(xiàng)目提供從工程建設(shè)到運(yùn)營管理 服務(wù)。工程建設(shè)包括設(shè)計(jì)咨詢和系統(tǒng)集成等，也是價(jià)值鏈增值性與盈利水平較高 的環(huán)節(jié)。由于工程建設(shè)對系統(tǒng)集成水平要求較高， 國內(nèi)能夠?qū)嵤┕虖U工程承包的 企業(yè)不多，目前外資在該領(lǐng)域仍具較大優(yōu)勢。如國際環(huán)保巨頭威立雅環(huán)境集團(tuán)在 中國成立的全資子公司威立雅環(huán)境服務(wù)公司， 早在1992年就涉足中國區(qū)市場，

25、能 夠?qū)Ω黝悘U棄物提供全方位管理和服務(wù)，所處理的廢棄物種類包括固體、液體廢 棄物、危險(xiǎn)廢棄物及一般廢棄物，處理手段跨越從收集到處置和回收利用的各個(gè) 階段，服務(wù)對像涵蓋市政部門及私營企業(yè)。 尤其在垃圾焚燒發(fā)電及危險(xiǎn)廢棄物處理方而處于市場領(lǐng)先地位。在2009年，威立雅環(huán)境服務(wù)成功使上海老港垃圾填埋 場由原設(shè)計(jì)總填埋量為2000萬噸可以用20年,變?yōu)榭墒褂?0年庫容量為8000萬噸, 庫容翻番，土地利用率大幅增加。截至2009年,在全中國共建造了 10座填埋氣體 發(fā)電站。一般認(rèn)為只要環(huán)保行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，無論是政府投資還是社會(huì)投資， 持續(xù)大量的環(huán)保項(xiàng)目上馬是直接而確定的。 類比國家基建投資推動(dòng)設(shè)計(jì)

26、施工和工 程機(jī)械行業(yè)的邏輯，環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施投資必然造就環(huán)保專用設(shè)備和工程建設(shè)的高景 氣。目前涉及該環(huán)節(jié)的企業(yè)有不錯(cuò)的內(nèi)部收益率，大約能達(dá)到15%-18%7.3固廢處理運(yùn)營商運(yùn)營方則是專業(yè)投資運(yùn)營公司，主要以運(yùn)營管理為主，引進(jìn)其他人的技術(shù)、 專注于BOT模式建設(shè)運(yùn)營固廢處理項(xiàng)目。1、城市生活垃圾處理運(yùn)營商經(jīng)營模式目前，政府通常采用授予特許經(jīng)營權(quán)的模式將市政廢物處理處置項(xiàng)目的建設(shè)、 運(yùn)營管理及市政廢物收集運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)通過招投標(biāo)或招商引資的方式交由具備資 質(zhì)的專業(yè)化企業(yè)。政府通過向企業(yè)購買服務(wù)這種模式， 在節(jié)約大量財(cái)政投入的同 時(shí)，可以充分解決市政廢物的污染治理問題。目前，主要的城市生活垃圾處理設(shè)施是垃

27、圾發(fā)電廠、填埋場等，其中垃圾發(fā)電廠是重點(diǎn)固廢處理運(yùn)營設(shè)施。垃圾發(fā)電的建設(shè)和運(yùn)行不能照搬傳統(tǒng)電廠的模式， 而要針對垃圾發(fā)電的特點(diǎn)采取相應(yīng)的措施。2004年3月 19日，建設(shè)部發(fā)布市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法，垃圾處理開始實(shí)施特許經(jīng)營管理。 垃圾發(fā)電項(xiàng)目 具有前期投資大、運(yùn)營成本相對較低的特點(diǎn)，日前主要采用BOT建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓） 和BOO建設(shè)-擁有-運(yùn)營）兩種模式，特許經(jīng)營期一股在25-30年之間。BOT模式： 內(nèi)部收益率一般為10-12%，回收期8-10年；BO模式：內(nèi)部收益率一般為8-10 %, 回收期10-12年。在BOT模式下，政府將垃圾發(fā)電廠的建設(shè)權(quán)和一段時(shí)間的經(jīng)營權(quán) 授予一個(gè)有資格的

28、投資商，投資商負(fù)責(zé)垃圾發(fā)電廠的投資、融資、設(shè)計(jì)以及安裝 調(diào)試。項(xiàng)目建成后，垃圾發(fā)電廠按協(xié)議規(guī)定向政府提供垃圾處理服務(wù)，井利用垃圾發(fā)電，政府則按協(xié)議規(guī)定向垃圾發(fā)電廠支付垃圾處理費(fèi)，并保證垃圾發(fā)電廠剩余電力上網(wǎng)銷售，投資者由此回收項(xiàng)目投資、經(jīng)營和維護(hù)成本并獲得合理的回報(bào)。 規(guī)定的特許經(jīng)營期屆滿后，投資者將按照協(xié)議規(guī)定，把垃圾發(fā)電廠的所有權(quán)和經(jīng) 營權(quán)無償移交給政府。目前我國己經(jīng)投產(chǎn)的和在建的垃圾發(fā)電廠大部分都是這種 方式。雖然垃圾處理費(fèi)有大規(guī)模上調(diào)的趨勢， 部分地方補(bǔ)貼政策也有所提高，但 垃圾發(fā)電廠前期投資高、回收期長的狀況仍然沒有改變。2、工業(yè)廢物處理運(yùn)營商經(jīng)營模式運(yùn)營商主要通過與客戶一對一談判、

29、投標(biāo)和政府指定三種方式獲取工業(yè)廢物 處理業(yè)務(wù)的訂單。（1）一對一談判廣東省工業(yè)企業(yè)分布較廣、種類繁多，但具有綜合性危險(xiǎn)廢物處理資質(zhì)的企 業(yè)較少，因此產(chǎn)廢企業(yè)主要通過一對一談判的模式與廢物處理服務(wù)商進(jìn)行合作。（2）投標(biāo)昆山及周邊地區(qū)是我國大型工業(yè)園區(qū)的集中地， 園區(qū)內(nèi)具有一定規(guī)模的外資 PCB企業(yè)分布較為密集，其產(chǎn)生的工業(yè)廢物主要是含銅、鎳、錫廢物。含銅、鎳、 錫廢物是循環(huán)利用價(jià)值較高的工業(yè)廢物，市場參與者較多，競爭較為激烈。此外， 大型外資PCB企業(yè)對選擇廢物處理服務(wù)商的標(biāo)準(zhǔn)較高。因此，在昆山地區(qū)，PCB企 業(yè)主要通過公開招標(biāo)的方式對參與競標(biāo)的廢物處理企業(yè)進(jìn)行全面評(píng)估及審核，選擇與綜合實(shí)力較強(qiáng)

30、的廢物處理企業(yè)進(jìn)行合作。（3）政府指定政府指定是指運(yùn)營商作為地方安全環(huán)保應(yīng)急單位， 應(yīng)環(huán)保主管部門的要求應(yīng) 急處理罰沒或在環(huán)境事故中產(chǎn)生的工業(yè)廢物。工業(yè)廢物收集的定價(jià)模式分為付費(fèi)收集、免費(fèi)收集和收費(fèi)收集。八、細(xì)分領(lǐng)域市場前景預(yù)測“十二五”期間我國固廢處理投資額約 7636億元，同比“十一五”的2100 億投資額，增長 263.6%。從我國環(huán)保投資占比情況來看固廢處理占比由 “十一五” 的9.7%提高到23.5%。所以，“十二五”期間，固廢處理行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的階 段。8.1 城市生活垃圾處理 - 焚燒處理前景看好十二五期間，我國生活垃圾設(shè)施投資達(dá) 2636億元，相較于十一五期間的 900-95

31、0 億元，增長 185.2%。市政垃圾處理中，生活垃圾處理（一般生活垃圾）的處理能力較強(qiáng)， 2011 年， 城市生活垃圾的處理率已經(jīng)達(dá)到 80%。主要的處理方法包括衛(wèi)生填埋、堆肥及焚 燒，其中填滿處理是主要的處理手段，處理能力占比將近 80%。目前，比較提倡的處理方式是焚燒處理，我國焚燒處理占比不到 20 %，而焚 燒處理能力較高的日本已經(jīng)達(dá)到 80%。焚燒處理最大的問題是會(huì)產(chǎn)生二噁英，對 大氣環(huán)境造成二次污染，但是可以采取“尾氣除塵 +活性炭吸附”的原則降低二 噁英的排放，處理相對安全。 “十二五”規(guī)劃指出，到 2015年，全國城鎮(zhèn)生活垃 圾焚燒處理設(shè)施能力占比達(dá)到 35%以上，其中土地資源緊張的東部地區(qū)達(dá)到 48% 以上?！笆濉逼陂g，生活垃圾無害化處理設(shè)施投資規(guī)模達(dá)到 1730億元。此外， 對于處理方法也提出更高的要求，焚燒處理規(guī)模由 2010 年的9萬噸/ 日提升至 2015年的31萬噸/日，如果以45萬元/噸的投資額來計(jì)算， 焚燒處理設(shè)施投資將近 1000億元，占無害化處理設(shè)施投資規(guī)模的 58%。8.2 工業(yè)垃圾及固體大宗廢物 發(fā)展相對平穩(wěn)“十一五”期間，工業(yè)固廢綜合利用率達(dá)到 69%，超額完成規(guī)劃目標(biāo) 9 個(gè)百 分點(diǎn)?！笆濉币?guī)劃提出，到 201