銀證合作產(chǎn)品營銷手冊

1、銀證合作產(chǎn)品手冊V1.1 目 錄第一局部 結(jié)算銀行41.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管51.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)91.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)121.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)141.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)151.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)171.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)19第二局部 交易銀行222.1 同業(yè)拆借232.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支262.3 債券借貸292.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)312.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)342.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸38第三局部 理財銀行403.1 同業(yè)存款413.2 睿享系列理財產(chǎn)品433.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

2、453.4 理財資金投資私募債463.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品483.6 定增基金493.7 并購基金503.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)513.9 銀和理財523.10 資產(chǎn)通543.11“遠系列產(chǎn)品55第四局部 渠道銀行564.1 代銷證券公司資管方案574.2 債券承分銷594.3 境外杠桿融資61第一局部 結(jié)算銀行1.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管產(chǎn)品簡介證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)，是指由商業(yè)銀行作為獨立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結(jié)算資金明細賬，通過銀證轉(zhuǎn)賬實行客戶交易結(jié)算資金的定向劃轉(zhuǎn)，對客戶交易結(jié)算資金進行監(jiān)管并對客戶交易結(jié)算資金總額與

3、明細賬進行勾稽核對，以監(jiān)控客戶交易結(jié)算資金平安，并向證券公司收取存管費用的一項中間業(yè)務(wù)。1.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)簡稱信用資金存管業(yè)務(wù)，是指我行作為獨立的第三方參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式參與融資融券業(yè)務(wù)，為證券公司投資者建立客戶信用資金賬戶，通過銀證轉(zhuǎn)賬實現(xiàn)客戶信用資金的定向劃轉(zhuǎn)，根據(jù)證券公司提供的清算、交收數(shù)據(jù)，變更客戶信用資金賬戶，并進行勾稽核對，以監(jiān)控客戶信用資金平安，并向證券公司收取相應(yīng)存管費用的一項中間業(yè)務(wù)。1.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介個股期權(quán)是指由證券交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時間以特

4、定價格買入或者賣出約定標的證券的標準化合約。個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，是指我行作為個股期權(quán)交易結(jié)算資金的存管銀行，與證券公司合作，為客戶的銀行結(jié)算賬戶和證券公司的客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金匯總賬戶簡稱“個股期權(quán)匯總賬戶之間提供定向、實時資金劃轉(zhuǎn)效勞的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)采用第三方存管系統(tǒng)平臺，繼承了原有系統(tǒng)運行平安穩(wěn)定、處理高速的優(yōu)點。2. 集中式銀衍轉(zhuǎn)賬。我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)實現(xiàn)銀證總對總對接，支持集中處理銀衍轉(zhuǎn)賬交易。3. 方便快捷。我行為個人客戶提供柜臺、網(wǎng)銀、 銀行銀衍轉(zhuǎn)賬功能，為機構(gòu)客戶提供柜臺、網(wǎng)銀銀衍轉(zhuǎn)賬功能。4. 高端客戶優(yōu)勢。我行高凈值客戶占比高，客戶粘

5、性高，存管業(yè)務(wù)合作可以給券商帶來高端客戶。適用對象具有交易所股票期權(quán)業(yè)務(wù)資格的結(jié)算參與人主要為具備資格的證券公司。風(fēng)險提示1. 證券公司不得以客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金為自己或任何第三方的債務(wù)提供擔(dān)保。我行不得接受個股期權(quán)匯總賬戶任何形式的擔(dān)保。我行不得為個股期權(quán)匯總賬戶出具可用于擔(dān)保的賬戶資信證明，如法律、法規(guī)和監(jiān)管等用途需要，需報經(jīng)總行同業(yè)客戶部批準。2. 辦理個股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬功能必須驗證客戶身份。3. 客戶不得將我行信貸資金通過個股期權(quán)業(yè)務(wù)銀衍轉(zhuǎn)賬功能進入股市及金融衍生品市場。4. 個股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬，必須是在同名銀行結(jié)算賬戶和個股期權(quán)保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)。1.4 新版B股銀證

6、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)是指參考第三方存管業(yè)務(wù)，為證券公司的B股客戶保證金提供集中式銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)管理效勞的業(yè)務(wù)。招商銀行新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)系統(tǒng)是招商銀行在第三方存管業(yè)務(wù)系統(tǒng)通信平臺框架下對原外幣銀證轉(zhuǎn)賬效勞系統(tǒng)的升級版本。客戶通過我行柜臺和自助渠道系統(tǒng)完成證券保證金賬戶和銀行活期賬戶之間的資金劃撥。風(fēng)險提示風(fēng)險點提示及相應(yīng)防范措施：一客戶提供假身份證或假冒戶主辦理銀證轉(zhuǎn)賬功能開通或辦理賬號變更，從而將證券保證金的款項轉(zhuǎn)到其持有的“一卡通賬戶中。防范措施：1.通過身份證聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)核查客戶身份證。2.通過身份證鑒別儀等工具驗證客戶所持證件的真?zhèn)吻闆r。3.經(jīng)辦人員應(yīng)認真對申請客戶身份的區(qū)

7、分，警惕不法分子利用假身份證辦理業(yè)務(wù)，盜取客戶資金。二經(jīng)辦員人員在辦理銀證轉(zhuǎn)賬過程中將“幣種或“金額錄入錯誤，引起錯賬。 防范措施：1.在業(yè)務(wù)辦理過程應(yīng)認真審核客戶填寫單據(jù)與業(yè)務(wù)的一致性，特別留意幣種與金額兩項重要工程。2.發(fā)生過失后，及時與客戶聯(lián)系對過失交易進行處理。1.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介證券公司客戶資產(chǎn)托管是指我行作為托管人，對證券公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其各地派駐機構(gòu)批準或備案，為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)集合理財及公募基金、為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行平安保管證券

8、公司客戶資產(chǎn)、辦理證券公司客戶資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督證券公司投資運作等職責(zé)，并收取托管費的銀行中間業(yè)務(wù)。1.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介企業(yè)年金基金托管包含企業(yè)年金基金托管和養(yǎng)老金產(chǎn)品托管。是指我行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人或養(yǎng)老金產(chǎn)品管理人簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，平安保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、辦理年金基金或養(yǎng)老金名下的資金往來、會計核算和估值、監(jiān)督管理人的投資運作等職責(zé)，并收取托管費的銀行中間業(yè)務(wù)。產(chǎn)品優(yōu)勢1.全面的托管業(yè)務(wù)資格、個性化的托管效勞、可靠的系統(tǒng)支持、完善的托管業(yè)務(wù)內(nèi)控體系、全面的信息和咨詢效勞。 2.以企業(yè)年金基金名義獨立開立銀行賬戶、

9、證券賬戶等，確保企業(yè)年金基金資產(chǎn)完整與獨立。 3.監(jiān)督投資管理人的投資行為，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為及時報告，有效控制投資合規(guī)性風(fēng)險。 4.每日進行企業(yè)年金基金資產(chǎn)估值，及時為提供資產(chǎn)價值信息。 5.同時具備企業(yè)年金基金托管和賬戶管理資格，為受托人提供企業(yè)年金基金托管和賬戶管理效勞，更具效率。1.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介可轉(zhuǎn)債、定向/公開增發(fā)等驗資配售環(huán)節(jié)無需經(jīng)過中登公司在網(wǎng)上清算的業(yè)務(wù)可由證券公司指定銀行代為收付款。第二局部 交易銀行2.1 同業(yè)拆借產(chǎn)品簡介同業(yè)拆借線上，是指經(jīng)中國人民銀行批準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行的無擔(dān)保資金融通行為，主要用于金

10、融機構(gòu)之間進行短期、臨時性的頭寸調(diào)劑。產(chǎn)品優(yōu)勢1.同業(yè)拆借線上交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進行，全國銀行間同業(yè)拆借中心電子交易系統(tǒng)生成的成交單即為成交合同，無需另行簽訂合同，交易效率高。2.同業(yè)拆借線上是信用拆借，無需提供抵押品，對于抵押品較為緊張的金融機構(gòu)來說，是線上融入資金的首選方式。3.對我行及其他Shibor報價行而言，同業(yè)拆借線上交易可以提升Shibor報價考評中的競爭力。業(yè)務(wù)流程總行代理分行拆借與證券公司敘作同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，經(jīng)辦分行需填寫?招商銀行證券公司資金拆借用途說明表?，逐筆報總行同業(yè)客戶部批準同意，且由總行同業(yè)金融總部在系統(tǒng)中調(diào)增授信額度后，方可敘做業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)到期后，經(jīng)

11、辦分行應(yīng)對占用額度進行及時歸還。 1.分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批； 2.分行向總行 加蓋公章的?貨幣市場交易委托書?見?招商銀行司庫投融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程?招銀發(fā)2021666號附5，委托要素需完整、準確； 3.總行交易人員根據(jù)?貨幣市場交易委托書?檢查對方發(fā)送的交易指令，檢查無誤后，確認交易，打印成交單； 4.總行交易人員將成交單 至分行，并在OPICS系統(tǒng)修復(fù)界面對該筆交易做撤消處理，確保交易數(shù)據(jù)不會通過OPICS傳送到后臺，并通知后臺人員； 5.分行通過資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)FN系統(tǒng)完成業(yè)務(wù)處理，并與對方約定分行清算賬戶為融資到期收款賬戶。 風(fēng)險提示雖然同業(yè)拆借線上的交易效率高，但總行

12、代理分行拆借還需分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批，并在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中完成業(yè)務(wù)處理，如果是首次同交易對手進行交易，還需在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中增加交易對手，因此分行需在交易日盡早完成相關(guān)業(yè)務(wù)審批以及提前做好相關(guān)的系統(tǒng)維護工作，防止因未完成審批或系統(tǒng)維護不及時而造成無法按時向交易對手劃款。2.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支產(chǎn)品簡介同業(yè)結(jié)算賬戶透支業(yè)務(wù)以下簡稱同業(yè)透支是指我行在事先核予同業(yè)客戶結(jié)算賬戶透支額度的前提下，當(dāng)客戶要求的支付金額大于其結(jié)算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時，我行允許客戶結(jié)算賬戶對外支付的業(yè)務(wù)。同業(yè)透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。日間透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)

13、生透支后，客戶在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。隔夜透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶未能在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程 1.同業(yè)透支協(xié)議的建立：分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門提交?招商銀行同業(yè)透支業(yè)務(wù)維護申請表?報總行同業(yè)客戶部批復(fù)后，與客戶簽署?金融機構(gòu)結(jié)算賬戶透支效勞協(xié)議?，并將維護申請表提交至分行會計部門維護。2.同業(yè)透支協(xié)議的維護：同業(yè)透支協(xié)議建立后，如果客戶需要對透支額度、連續(xù)透支天數(shù)、透支利率等協(xié)議要素進行修改，或者需要暫停、恢復(fù)協(xié)議時，分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門需出具維護申請表，并提交至分行會計部維護。 2.3 債券借貸產(chǎn)品簡介債券借貸是指

14、債券融入方以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標的債券，同時約定由債券融入方在未來某一日期歸還同等數(shù)量的標的債券并支付一定借貸費用，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的交易。簡言之，債券融入方融入標的債券，并質(zhì)押債券給債券融出方，債券融出方到期收取一定的債券借貸費用。與質(zhì)押式回購和現(xiàn)券買賣類似，債券借貸通過中國銀行間本幣交易系統(tǒng)的標準模塊進行交易。業(yè)務(wù)流程在業(yè)務(wù)風(fēng)險管理上，債券借貸業(yè)務(wù)本身不占用資金，且涉及資金交割較少，但占用交易對手的授信額度，其風(fēng)險管理的本質(zhì)是交易對手風(fēng)險維度的管理。債券借貸清算方式主要分為三局部：1.首期結(jié)算實行券券對付，即債券借出方將標的債券過戶到債券借入方賬戶，同時債券借

15、入方將一定數(shù)量的債券以質(zhì)押的形式凍結(jié)，不涉及資金交割。在流程控制方面，根據(jù)現(xiàn)行的債券借貸業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)那么，債券借貸業(yè)務(wù)首期結(jié)算日，中債登簿記系統(tǒng)檢查融入方質(zhì)押債券和融出方借貸標的券是否足額，檢查足額后，那么辦理質(zhì)押券凍結(jié)和標的券過戶，一方或雙方均缺乏那么繼續(xù)等待，日終仍缺乏的，結(jié)算失敗，交易無法達成。2.債券借貸存續(xù)期間，系統(tǒng)自動記錄融入方的融入臺賬和出押臺賬、融出方的融出臺賬和受押臺賬。質(zhì)押債券在業(yè)務(wù)存續(xù)期間無法挪作他用。3.到期結(jié)算實行券費對付，即債券借入方將標的債券歸還給債券借出方，債券借入方的質(zhì)押債券隨之解凍。和首期結(jié)算方式不同的是，到期結(jié)算涉及債券借貸費用的清算。借貸費用以借券數(shù)量為基

16、數(shù)，以債券借入方實際占用借貸債券天數(shù)為期限，按照成交單約定借貸費率執(zhí)行。到期清算時，簿記系統(tǒng)檢查融入方標的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過戶，同時向支付系統(tǒng)發(fā)送融券費用支付報文，簿記系統(tǒng)收到融券費用支付完成反應(yīng)后，解凍質(zhì)押債券。到期日日終前，融入方標的債券余額缺乏或未收到融券費用支付完成反應(yīng)的，那么清算失敗。風(fēng)險提示1. 根據(jù)人民銀行的業(yè)務(wù)規(guī)定，債券借貸業(yè)務(wù)最長期限不超過一年。為有效防止債券借貸業(yè)務(wù)在存續(xù)期的信用風(fēng)險，金融市場部在具體業(yè)務(wù)操作中要求債券借貸業(yè)務(wù)的最長期限不超過3個月，以1個月以內(nèi)為主，且借貸業(yè)務(wù)到期日不超過質(zhì)押債券到期日。2. 在債券借貸業(yè)務(wù)開展及存續(xù)期間，金融市場部將嚴格

17、監(jiān)控交易對手及質(zhì)押債信用風(fēng)險。交易對手額度監(jiān)控：金融市場部根據(jù)授信額度扣減方法，按交易對手逐日計算標的債券和質(zhì)押債券市值之間的差額，并將計算結(jié)果每日通過?同業(yè)授信額度監(jiān)控表?通知相關(guān)交易員，并根據(jù)計算結(jié)果掌握交易對手的授信額度占用情況。質(zhì)押債信用風(fēng)險監(jiān)控：業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如果質(zhì)押債券估值發(fā)生超預(yù)期波動暫定為業(yè)務(wù)存續(xù)期間估值波動偏離5%或出現(xiàn)信用風(fēng)險預(yù)警事件，金融市場部通過交易要素中“質(zhì)押債券置換安排的規(guī)定，與交易對手協(xié)商更換質(zhì)押債券，以降低我行業(yè)務(wù)風(fēng)險。2.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)是指，我行作為資金融出方，以自有資金投資信托方案或基金子公司專項資產(chǎn)管理方案，再

18、通過證券公司定向資產(chǎn)管理方案參與交易所的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。相關(guān)制度：招銀同部字2021第007號：關(guān)于開展股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)的通知。產(chǎn)品優(yōu)勢1、以股票作為交易標的，我行通過承當(dāng)質(zhì)押股票市場價格波動風(fēng)險，獲得投資收益的新型業(yè)務(wù)品種，操作標準化、業(yè)務(wù)收益高。2、不占用分行貸款規(guī)模，按內(nèi)評法可以全額緩釋風(fēng)險資本。產(chǎn)品定價業(yè)務(wù)定價應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部本錢資金本錢、運營本錢、稅收本錢等。該業(yè)務(wù)按照權(quán)重法計算風(fēng)險資產(chǎn)限額；使用人民幣市場收益率曲線計量資金本錢；在確保

19、股票質(zhì)押率符合本指引規(guī)定的標準下，該業(yè)務(wù)可全額緩釋風(fēng)險資本；不計提組合撥備。一、 適用對象：證券公司及其分公司、營業(yè)部，信托公司，基金子公司，行外高端對公、個人股東客戶。二、 業(yè)務(wù)流程：圖 1：交易流程圖注：上圖中，實線為業(yè)務(wù)流，虛線為資金流。 融資人向我行提出融資申請； 我行和信托公司簽訂資金信托合同； 信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同； 合作券商和融資人簽署股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議； 合作券商向交易所提出初始交易申請； 中登公司辦理質(zhì)押登記； 交付融資款項。1.融資人向我行提出融資申請可為合作證券公司或信托公司推薦的工程，也可為分行自己找到的工程； 2.我行與信托公司簽署資金信托合

20、同及資金保管合同(簽署開放式信托合同)；3.信托公司與合作證券公司、我行作為托管人簽署定向資產(chǎn)管理合同，委托合作證券公司通過交易所市場開展股票質(zhì)押式回購交易；4.合作證券公司與融資人簽署股票質(zhì)押回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議；5.合作證券公司通過交易所業(yè)務(wù)平臺提交初始交易申請；6.中登公司將股票質(zhì)押到合作證券公司定向資產(chǎn)管理方案或其客戶即信托方案名下；7.我行劃付資金，最終由合作證券公司劃付給融資人。2.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)是指，券商通過融資融券業(yè)務(wù)、約定購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購交易等融資業(yè)務(wù)形成債權(quán)，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權(quán)收益權(quán)，并約

21、定由其在約定日期以約定價格無條件全額回購的業(yè)務(wù)。營銷要點 1.交易對手選擇：我行券商客戶分類評級的戰(zhàn)略類客戶名單見招銀同部字2021第21號，不在戰(zhàn)略類客戶名單內(nèi)的需同時滿足：1獲得我行同業(yè)授信額度，且授信品種包括買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)；2證監(jiān)會評級BBB含以上；3我行信用評級3C含以上；4凈資本25億含以上。該業(yè)務(wù)的交易對手選擇原那么上與總行資產(chǎn)管理部“理財資金投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)業(yè)務(wù)的交易對手準入名單一致，不符合上述標準且不在金融市場部交易對手準入名單內(nèi)的，需由券商屬地分行發(fā)起，由總行同業(yè)客戶部和授信審批部共同審核決定。 2.交易標的選擇： 1交易標的債權(quán)收益權(quán)對應(yīng)的融資業(yè)務(wù)

22、敘做標準應(yīng)符合證監(jiān)會、證券交易所的相關(guān)要求，以及券商自己的業(yè)務(wù)準入標準和管理要求； 2交易標的須為券商自營已經(jīng)放款的存量資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)，且持有時間應(yīng)不少于1周； 3交易標的可為單筆資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)或打包資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)。其中同類交易品種下的資產(chǎn)接受打包轉(zhuǎn)讓，即融資融券、約定購回式交易或股票質(zhì)押式回購交易項下資產(chǎn)可分別整體打包，但不可混合打包。 3.業(yè)務(wù)期限：原那么上不超過1年。 4.業(yè)務(wù)定價與資本占用：該業(yè)務(wù)按照券商的內(nèi)部評級計算資本本錢；業(yè)務(wù)定價應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部本錢資金本錢、資本本錢、運營本錢、稅收本錢等。業(yè)務(wù)流程 1.工程申報 分行按照上述業(yè)務(wù)準入

23、要求，由經(jīng)辦行部在盡職調(diào)查后逐筆填寫?招商銀行券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)審批表?按分行名稱+年+業(yè)務(wù)順序編號，如北京第2021001號，提交分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門對業(yè)務(wù)真實性、合規(guī)性、效益性進行審查，審查意見報分行行長室簽批意見。分行終審意見加蓋行章后以掃描件的形式發(fā)送總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室郵箱。 2.工程審核和授信額度領(lǐng)用總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室受理分行申報材料后，對工程的交易對手、工程收益、授信額度業(yè)務(wù)品種和可用額度是否覆蓋等要素進行審核。審核通過后，以 批復(fù)件回復(fù)分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門，同時在同業(yè)額度系統(tǒng)中相應(yīng)調(diào)整授信額度。授信額度調(diào)整后，分行必須在5個工作日內(nèi)起息，過期未

24、完成業(yè)務(wù)敘做的，需重新發(fā)起額度使用申請，再次核準前方可辦理業(yè)務(wù)填寫“非銀機構(gòu)授信額度使用申請表，其中“業(yè)務(wù)種類填寫“券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓，“額度種類勾劃“買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)；未起息虛占額度的，一經(jīng)查實，總行將給予暫停業(yè)務(wù)至少一個月的處分。3.授信額度占用 該業(yè)務(wù)100%占用券商的授信額度，授信額度需在有效狀態(tài)且能夠覆蓋業(yè)務(wù)規(guī)模。 4.協(xié)議簽署 該業(yè)務(wù)項下經(jīng)辦行部應(yīng)與券商總部逐筆簽署?券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購協(xié)議?。協(xié)議簽署應(yīng)嚴格按照本通知所附范本，法律文本如有任何涉及權(quán)利、義務(wù)的條款修改須經(jīng)分行法律與合規(guī)部門核準，書面核準件需簽字蓋章并作為檔案留存。 5.資金劃轉(zhuǎn) 該業(yè)務(wù)納入全

25、行資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批管理，分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門按融資業(yè)務(wù)流程及權(quán)限辦理業(yè)務(wù)審批。 6.臺賬管理和報告 分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)臺賬，記錄券商、業(yè)務(wù)品種、轉(zhuǎn)讓形式、受讓金額、起息日、出資價格、付息方式、業(yè)務(wù)收益等信息，并于業(yè)務(wù)發(fā)生的次日以郵件形式報告總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室郵箱。 7.檔案管理 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)項下的協(xié)議原件、審批表原件及 批復(fù)件、交易標的轉(zhuǎn)讓清單原件、以及與券商的往來文件和資料、本金和收益收取記錄等資料應(yīng)妥善專夾保管，保管期限及要求同自營貸款。風(fēng)險提示1.事前盡職調(diào)查 分行開展券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)前，應(yīng)詳細了解券商相關(guān)業(yè)務(wù)品種

26、的監(jiān)管要求、管理方法、操作細那么，了解券商的業(yè)務(wù)準入標準、交易標的質(zhì)押率、風(fēng)險控制措施、預(yù)警線、平倉線等設(shè)定標準、交易標的處置的內(nèi)部流程以及交易標的出現(xiàn)異動后強制平倉的應(yīng)急方案等，保證交易標的及轉(zhuǎn)讓價格的合理性，防止由于前端交易不標準帶來的業(yè)務(wù)糾紛。 2.打包資產(chǎn)交易標的的置換 對于打包轉(zhuǎn)讓的交易，業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如資產(chǎn)包中交易標的需要置換，券商應(yīng)及時書面通知我行，并出具加蓋公章的置換清單。置換的交易標的應(yīng)符合上述業(yè)務(wù)準入要求。 3.融資后管理 業(yè)務(wù)經(jīng)辦行部應(yīng)做好業(yè)務(wù)敘做后的風(fēng)險監(jiān)測工作，密切關(guān)注券商和交易標的的情況。要求業(yè)務(wù)上報分行申請專用郵箱，并指定專人負責(zé)每周接收轉(zhuǎn)讓清單中交易標的的市值變

27、動情況；分行應(yīng)每月定期前往券商抽樣核對轉(zhuǎn)讓清單，核實資產(chǎn)真實性，每季度向總行提交抽樣檢查報告。 如發(fā)現(xiàn)券商出現(xiàn)經(jīng)營異常，或交易標的價格出現(xiàn)異動的，應(yīng)及時將情況反映給總行同業(yè)銀行部。必要的應(yīng)及時要求券商置換交易標的或提前啟動回購程序，以最大限度地保全我行資金平安。2.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸產(chǎn)品簡介證券類客戶內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，是指經(jīng)辦分行接受境內(nèi)證券類客戶申請人的反擔(dān)保，以我行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部為受益人，開出融資性保函或備用信用證以下統(tǒng)稱“保函，由受益人向該券商類客戶的境外平臺被擔(dān)保人提供融資。此處所稱申請人是指我行證券類同業(yè)客戶，也是本業(yè)務(wù)的反擔(dān)保人；擔(dān)保人指開出保函的我行境內(nèi)分

28、行；被擔(dān)保人是券商客戶的境外平臺，即申請離岸授信的境外投資企業(yè)，一般為申請人的境外子公司等關(guān)聯(lián)公司；受益人為招商銀行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部等我行的境外平臺。營銷要點1.擔(dān)保人：經(jīng)辦分行開出保函的境內(nèi)分行須獲得總行的授權(quán)，并占用我行為境外投資企業(yè)提供的融資性對外擔(dān)保余額指標以下簡稱對外擔(dān)保額度。2申請人：券商類客戶1券商在我行有授信或符合我行授信條件；2券商有境外平臺全資子公司等關(guān)聯(lián)公司，且在境外有融資需求；3券商的融資性對外擔(dān)保業(yè)務(wù)且獲得證監(jiān)會批文，且可提供對外擔(dān)保的股東會決議或董事會決議；4向總行國際部申請取得融資性對外擔(dān)保額度指標；3.被擔(dān)保人：融資企業(yè)業(yè)務(wù)對象為境內(nèi)證券類同業(yè)

29、客戶的境外投資企業(yè)，即境內(nèi)母公司在境外注冊的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。其根本條件為：1已在境外依法注冊成立；2對外投資獲得有關(guān)部門的 已獲得商務(wù)部或有關(guān)部門的批準；已向外匯管理局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。3借款人不能為經(jīng)營虧損企業(yè)企業(yè)前三個財務(wù)年度合并財務(wù)報表顯示其利潤為連續(xù)負值。4境外貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原那么上不得低于10%；非貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原那么上不得低于15%。5融資用途符合借款人及工程所在地的法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定6借款人具備良好的經(jīng)營管理能力，融資用途真實可靠，能產(chǎn)生較好的收益或充足的現(xiàn)金流用于還款。符合我行信貸投向等要求。第三局部 理財銀行3.1 同業(yè)

30、存款產(chǎn)品簡介證券客戶在招商銀行開立同業(yè)存款賬戶后，可將自有資金根據(jù)自身的需求存放在招商銀行，從資金屬性上可分為三類：1自有的經(jīng)營性存款；2資管的產(chǎn)品類存款；3結(jié)算業(yè)務(wù)派生的存款。此類同業(yè)存款可為活期或定期存款；定期期限可以短至1天，長至1年以上。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 對于金融機構(gòu)而言，將資金存放我行具有資金平安、報價靈活、存取便捷等特點。2. 對于我行而言，同業(yè)存款業(yè)務(wù)在帶來利差收入的同時，提供了廣泛開展同業(yè)合作的契機。業(yè)務(wù)流程1.開立賬戶：金融機構(gòu)在招商銀行網(wǎng)點開立同業(yè)賬戶。2.簽訂協(xié)議：雙方就存款的期限、價格達成一致，并簽署合作協(xié)議。3.資金劃付：資金存入敘做同業(yè)存款。風(fēng)險提示應(yīng)根據(jù)資金市場利率走

31、勢、競爭對手報價水平、行內(nèi)資金形勢等確定利率報價方案，有效協(xié)調(diào)存款規(guī)模增長與付息本錢控制。3.2 睿享系列理財產(chǎn)品產(chǎn)品簡介“睿享系列理財產(chǎn)品是我行面向零售、對公、同業(yè)客戶發(fā)行的資產(chǎn)池固定收益理財產(chǎn)品，投資于單一資金信托方案，由證券公司或保險資產(chǎn)管理公司擔(dān)任投資參謀。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 通過此產(chǎn)品，我行引入高水準的投資管理參謀，提高理財產(chǎn)品收益。2密切與同業(yè)客戶的關(guān)系，證券公司擔(dān)任投資參謀，收取投資參謀費用。適用對象1.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，按照凈資本排名在30名之前；2.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，按照債券交割量排名在30名之前；3.

32、在我行最新一期年度證券公司評級中屬于“戰(zhàn)略類；4.在我行有足額可用的同業(yè)授信額度。3.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介證券公司以自有/產(chǎn)品或推薦私募基金與我行共同發(fā)行固定收益含票據(jù)加期權(quán)的投資組合產(chǎn)品。掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指將募集到的本金投資于固定收益類產(chǎn)品比方：債券，貨幣市場工具等固定收益類產(chǎn)品，在產(chǎn)品持有期內(nèi)該固定收益類產(chǎn)品將會產(chǎn)生利息或收益；將此利息或收益全部或局部投資于期權(quán)、互換等衍生品，該衍生品的掛鉤標的資產(chǎn)通常為股票，外匯，商品等相關(guān)金融市場標的；通過組合不同類型的衍生品設(shè)計出和相關(guān)市場標的走勢相符的結(jié)構(gòu)，博取設(shè)計之初的潛在收益。該潛在收益為投資相關(guān)衍生品所可能獲得的或有收益。適用對象經(jīng)

33、過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原那么。3.4 理財資金投資私募債產(chǎn)品簡介我行自有資金或理財資金通過全額認購模式，投資于證券公司發(fā)行的中小企業(yè)私募債。產(chǎn)品優(yōu)勢1直接融資與間接融資兩條腿走路，為公司客戶提供綜合金融效勞；表達企業(yè)價值，官方認可，更有市場說服力；資本市場的廣告效應(yīng)，性價比更高。2維護證券客戶的關(guān)系，互薦客戶，深化合作，挖掘更深入合作時機。3不占用分行貸款規(guī)模，零資本消耗；私募債目前列為標準化資產(chǎn)，規(guī)模不受限；中收空間大，綜合效益高。 產(chǎn)品定價根據(jù)私募債發(fā)行價格確定。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶。營銷要點排摸存量授信客戶，挖掘企業(yè)開展需求；調(diào)整客戶授信品種，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)合

34、作模式；與券商建立合作，協(xié)助券商報備流程；與總行密切聯(lián)動，提升工程運作效率。風(fēng)險提示到期時本金和利息的償付依賴于債券發(fā)行人按時兌付債券本息。因此，我行資金能否獲得本金和利息的足額償付，取決于債券發(fā)行人的信用。3.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介通過我行理財資金認購優(yōu)先份額、投資機構(gòu)認購劣后份額的方式，在我行認可具有風(fēng)險管理能力的證券公司等成立資產(chǎn)管理方案，該資產(chǎn)管理方案采用量化對沖的相關(guān)策略，主要投資股票、期貨及相關(guān)金融衍生品，獲得相對穩(wěn)定的投資收益。產(chǎn)品定價優(yōu)先級收益率由總行資產(chǎn)管理部在產(chǎn)品發(fā)行前參照量化對沖策略、理財市場情況等因素綜合考慮確定。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，主要選擇大型證

35、券公司A級以上，符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原那么。3.6 定增基金產(chǎn)品簡介指我行理財資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設(shè)立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)工程。在定增基金存續(xù)期內(nèi)，劣后級出資人以劣后出資份額為保證，通過動態(tài)補倉、差額補償及溢價回購等措施保障優(yōu)先級出資人權(quán)益。定增基金在約定期限內(nèi)，通過在二級市場出售股票等方式兌付優(yōu)先級出資人本金及投資收益。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行借助擁有豐富的投資經(jīng)驗、強大的投資研究實力及優(yōu)良的投資業(yè)績的投資管理參謀，參與投資上市公司定向增發(fā)工程，提高理財產(chǎn)品收益。2證券公司推介定增工程，擔(dān)任投資參謀，收取投資參謀費用。通過對自己承銷的企業(yè)募集定增基金，券商也

36、維護對自身企業(yè)客戶的關(guān)系。產(chǎn)品定價總行資管部確定理財資金參與設(shè)立定向增發(fā)基金業(yè)務(wù)的指導(dǎo)價格發(fā)布以及制定入池利率。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原那么。3.7 并購基金產(chǎn)品簡介證券公司設(shè)立有限合伙并購基金，進行行業(yè)整合、公司并購和工程收購，我行出資自營或理財資金作為并購基金LP參與方，承當(dāng)LP投資風(fēng)險，證券公司擔(dān)任GP,承當(dāng)GP責(zé)任。3.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)兩融債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)是指我行以理財投資組合投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)，由券商以協(xié)議約定到期溢價回購該資產(chǎn)包，兌付我行理財資金。產(chǎn)品優(yōu)勢1

37、.對券商客戶而言，通過將融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動性，賺取利差。2.對于我行而言，有利于提升理財資金池收益，分行獲取中收。產(chǎn)品定價資產(chǎn)包收益權(quán)買入利率由總行資產(chǎn)管理部制定買入指導(dǎo)利率，并在財富信息管理平臺公布，各分行需按此利率與證券公司洽談。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原那么。風(fēng)險提示分行開展此業(yè)務(wù)時，需逐筆登記臺帳，按照管理要求進行工程存續(xù)期內(nèi)的跟蹤管理，密切關(guān)注證券公司經(jīng)營情況、行業(yè)動態(tài)變動情況，密切關(guān)注證券公司是否有多頭融資情況，切實控制工程風(fēng)險，每月對融資證券公司資產(chǎn)清單進行抽樣核實核對，確保工程融資資產(chǎn)的價值和真實性。3.9 銀和理財產(chǎn)品簡

38、介同業(yè)理財業(yè)務(wù)是指我行按照雙方約定的協(xié)議，向依法具有購置或銷售銀行理財產(chǎn)品資質(zhì)的同業(yè)券商客戶提供理財產(chǎn)品或理財方案的業(yè)務(wù)活動。由分行主管部門進行客戶營銷、業(yè)務(wù)初審、業(yè)務(wù)申請；同業(yè)客戶部門進行產(chǎn)品需求審核，價格撮合，產(chǎn)品管理，運營協(xié)調(diào)；資產(chǎn)管理部門進行合規(guī)登記、資產(chǎn)投資，產(chǎn)品管理；運營管理部門進行資金劃撥，運營支持等。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言，通過購置我行理財產(chǎn)品，實現(xiàn)投資收益。2.對我行而言，維持同業(yè)客戶關(guān)系，擴大資產(chǎn)管理費、產(chǎn)品銷售費等中間業(yè)務(wù)收入。銷售費用理財產(chǎn)品銷售費用一般以為產(chǎn)品說明書中標注的銷售費用為準，產(chǎn)品投資產(chǎn)生的超出最高年化收益率的局部歸為額外銷售費用分成。同業(yè)理財產(chǎn)品的客戶

39、預(yù)期收益率原那么上由總行統(tǒng)一測算和定價，假設(shè)分行有正當(dāng)理由要求調(diào)增客戶預(yù)期收益率，需書面向總行同業(yè)銀行部申請，由總行同業(yè)銀行部商總行資產(chǎn)負債部審批確定。適用對象證券公司。營銷要點1.提供高收益產(chǎn)品以營銷潛在客戶，翻開合作空間。2.招行理財產(chǎn)品具有收益穩(wěn)定、投資平安等優(yōu)勢。業(yè)務(wù)流程1.交易詢價：分支行客戶經(jīng)理與意向客戶取得發(fā)行方案，分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門向總行同業(yè)客戶部詢價，就產(chǎn)品額度、業(yè)務(wù)期限、起息日、是否保本、預(yù)期利率等主要交易要素達成初步合作意向，并提交?單一理財定制申請表?至總行同業(yè)客戶部。2.協(xié)議簽署：首次開展業(yè)務(wù)時，分行業(yè)務(wù)主管部門與同業(yè)客戶簽訂?招商銀行與境內(nèi)同業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品合作

40、主協(xié)議?，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。針對單一理財產(chǎn)品，分行視同業(yè)客戶需要與客戶簽訂?招商銀行與境內(nèi)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品合作補充協(xié)議?上述補充協(xié)議非強制性要求簽訂，簽署?招商銀行同業(yè)理財銷售協(xié)議書?,閱讀并同意客戶權(quán)益書、風(fēng)險揭示書和理財產(chǎn)品說明書等銷售文件。3.開立同業(yè)結(jié)算賬戶：同業(yè)客戶在我行開立一般同業(yè)結(jié)算賬戶，用于認購理財產(chǎn)品、產(chǎn)品付息、到期資金清算等。根據(jù)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，一般結(jié)算賬戶開立三天之前方可使用。4.產(chǎn)品購置清算：產(chǎn)品成立日客戶購置目標理財產(chǎn)品，產(chǎn)品到期日，我行將產(chǎn)品到期所有的本金及收益劃撥至客戶結(jié)算賬戶，終止該產(chǎn)品。風(fēng)險提示分行在開展理財產(chǎn)品銷售時，對于非保本產(chǎn)品，需要充分對客

41、戶揭示產(chǎn)品風(fēng)險及可能帶來的損失，不得出具任何保函、承諾書等隱性抽屜協(xié)議。3.10 資產(chǎn)通產(chǎn)品簡介我行作為資產(chǎn)組織方，將各類我行以外的、符合我行遴選標準的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包括金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)、企業(yè)收費權(quán)及應(yīng)收款等類企業(yè)資產(chǎn)進行信用增級、結(jié)構(gòu)化安排等方式證券化設(shè)計后，通過交易所平臺、銀行間市場或私募方式向我行機構(gòu)客戶完成銷售或由理財資金投資，并獲取相關(guān)收入的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)效勞管理費、銷售費、托管費，解決企業(yè)的融資和財務(wù)安排需求，滿足機構(gòu)客戶的投資需求，并維護合作關(guān)系。適用對象：證券公司。風(fēng)險控制1授信審查或綜合風(fēng)險評估2超過一定集中度或離散度指標或在一定資產(chǎn)筆數(shù)范圍內(nèi)的采取逐筆分析或評級原那么。3對于原始權(quán)益人承當(dāng)最終兜底等信用風(fēng)險的資產(chǎn)，重點審查兜底方綜合還款能力及兜底有效性原那么。4對開展業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)進行多角度、全方位培訓(xùn)指導(dǎo)原那么及加強管理、催促其加強盡職調(diào)查的原那么。3.11 “遠系列產(chǎn)品產(chǎn)品簡介借鑒睿遠策略保本經(jīng)驗，將局部資金投資于固定收益類資產(chǎn)獲取平安墊，同時將局部資金投資于高波動性資產(chǎn)。既保障客戶本金相對平安，又給客戶提供獲取高收益的潛在時機。 產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)效勞管理費、銷售費、托管費，解決企業(yè)的融資和財務(wù)安排需求，滿足機構(gòu)客戶的投資需求，并維護合作關(guān)系。適用對象證券公司。風(fēng)險控制1.僅向合格客戶銷售 2.合理控制投資進度