精品資料（2021-2022年收藏）江蘇凱倫建材股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件

1、江蘇凱倫建材股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見中泰證券股份有限公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的江蘇凱倫建材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核員。1、 規(guī)范性問題1 發(fā)行人通過多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入多名外部自然人股東。請(qǐng)發(fā)行人：（1）披露發(fā)行人設(shè)立

2、時(shí)股東出資來源及合法性，補(bǔ)充說明通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資引入外部自然人股東的背景，股權(quán)定價(jià)的依據(jù)及合理性，是否存在糾紛及潛在糾紛；（2）補(bǔ)充說明引入的外部自然人股東的基本情況及履歷，股東身份是否適格，受讓股權(quán)的資金來源及合法合規(guī)性，引入上述自然人股東的真實(shí)原因，是否與發(fā)行人客戶或供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）補(bǔ)充說明外部自然人股東與發(fā)行人、實(shí)際控制人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員及其關(guān)系密切家庭成員、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及簽字人員及其關(guān)系密切家庭成員之間的關(guān)系；（4）補(bǔ)充說明2015年6月增資價(jià)格較2015年1月股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低的原因及

3、合理性；（5）說明2012年12月錢林弟轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán)是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。2 公司實(shí)際控制人為錢林弟，持有凱倫控股90%股份，通過凱倫控股持有公司51.11%股份；錢林弟擔(dān)任綠融投資唯一執(zhí)行事務(wù)合伙人，綠融投資持有公司9.91%股份。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明凱倫控股的歷史沿革，報(bào)告期內(nèi)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，產(chǎn)生虧損的原因，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用、代為承擔(dān)成本或轉(zhuǎn)移定價(jià)等利益輸送情形；（2）補(bǔ)充說明綠融投資自設(shè)立以來合伙人結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）補(bǔ)

4、充說明綠融投資的合伙人的具體情況，在公司任職時(shí)間及職務(wù)，股東身份是否適格，是否與發(fā)行人客戶或供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）補(bǔ)充說明綠融投資的合伙人及其關(guān)系密切家庭成員與本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及簽字人員及其關(guān)系密切家庭成員之間的關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。3 實(shí)際控制人錢林弟還控制凱倫農(nóng)業(yè)、鐵通電纜。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明凱倫農(nóng)業(yè)和鐵通電纜報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)情況及虧損的真實(shí)原因，凱倫農(nóng)業(yè)和鐵通電纜是否與發(fā)行人擁有共同的供應(yīng)商或客戶，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用、代為承擔(dān)成本或轉(zhuǎn)移定價(jià)等利益輸送情形；（2）補(bǔ)充說明凱倫農(nóng)業(yè)和鐵通電纜報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性；（3）補(bǔ)充說明

5、凱倫農(nóng)業(yè)和鐵通電纜與發(fā)行人之間歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)、銷售渠道相同等情形，是否存在資產(chǎn)權(quán)屬不清晰等情形；（4）進(jìn)一步核實(shí)并補(bǔ)充披露是否存在應(yīng)披露未披露的關(guān)聯(lián)方、是否存在應(yīng)披露未披露關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。4 報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方包括：關(guān)聯(lián)方與本公司關(guān)聯(lián)關(guān)系江蘇凱倫防水工程有限公司（簡(jiǎn)稱：凱倫工程）原為控股股東子公司上海倉(cāng)瑯投資有限公司（簡(jiǎn)稱：上海倉(cāng)瑯）原為控股股東子公司蘇州月星建筑防水材料有限公司（簡(jiǎn)稱：蘇州月星）原為錢林妹控制的企業(yè)上海全昌建筑防水材料有限公司（簡(jiǎn)稱：上海全昌）原為錢林妹控制的企業(yè)請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明上述關(guān)聯(lián)

6、方的基本情況，包括成立時(shí)間、主營(yíng)業(yè)務(wù)、報(bào)告期內(nèi)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等，上海倉(cāng)瑯對(duì)外投資情況，補(bǔ)充說明上述關(guān)聯(lián)企業(yè)及上海倉(cāng)瑯對(duì)外投資企業(yè)是否與發(fā)行人擁有共同的供應(yīng)商或客戶，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用、代為承擔(dān)成本或轉(zhuǎn)移定價(jià)等利益輸送情形；（2）補(bǔ)充說明上述關(guān)聯(lián)企業(yè)是否與發(fā)行人的主要客戶或供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)交易或資金往來、業(yè)務(wù)往來；（3）補(bǔ)充說明轉(zhuǎn)讓上述關(guān)聯(lián)方的真實(shí)性及原因、定價(jià)及合理性，受讓方的基本情況，受讓方在受讓前是否在上述發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)任職，是否與發(fā)行人的主要客戶或供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在其它利益安排，未來收購(gòu)計(jì)劃，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形；（4）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)公司與凱倫

7、工程之間交易的內(nèi)容、金額、定價(jià)及公允性，說明發(fā)行人與凱倫工程之間是否滿足獨(dú)立性要求；（5）補(bǔ)充披露“2013年度，公司部分經(jīng)銷商以同時(shí)提供勞務(wù)的方式通過凱倫工程將采購(gòu)自本公司產(chǎn)品銷售給最終客戶”相關(guān)交易的具體內(nèi)容、金額、定價(jià)及公允性；（6）補(bǔ)充說明蘇州月星、上海全昌主營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人的關(guān)系，是否與發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)行人向上海全昌租賃并購(gòu)買的商標(biāo)的原因及目的，與發(fā)行人之間歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)、銷售渠道相同等情形，是否存在資產(chǎn)權(quán)屬不清晰等情形；（7）補(bǔ)充說明凱倫工程、上海倉(cāng)瑯經(jīng)營(yíng)過程中是否合法合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。5 董事錢林弟、李

8、忠人、張勇、柴永福及核心人員劉吉明、趙祖兵等人曾在卓寶科技或其關(guān)聯(lián)企業(yè)任職，卓寶科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人一致，部分人員曾與卓寶科技簽署過保密協(xié)議及競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明并披露發(fā)行人核心技術(shù)的來源，與卓寶科技主營(yíng)業(yè)務(wù)的異同，同類產(chǎn)品占比，卓寶科技目前的經(jīng)營(yíng)情況，是否與卓寶科技存在技術(shù)糾紛及潛在糾紛；（2）補(bǔ)充披露部分人員曾與卓寶科技簽署過保密協(xié)議及競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的事項(xiàng)及核心條款，相關(guān)協(xié)議執(zhí)行的情況，是否存在糾紛及潛在糾紛，是否存在導(dǎo)致發(fā)行人持續(xù)盈利能力受到潛在不利影響的風(fēng)險(xiǎn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；（3）補(bǔ)充披露與卓寶科技是否存在其它利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確

9、意見。6 發(fā)行人擁有102項(xiàng)專利技術(shù)，其中2項(xiàng)發(fā)明專利，這兩項(xiàng)發(fā)明專利的專利權(quán)人為凱倫建材、中國(guó)建筑材料科學(xué)研究總院蘇州防水研究院；公司與中國(guó)建筑材料科學(xué)研究總院蘇州防水研究院、蘇州中材非金屬礦工業(yè)設(shè)計(jì)研究院有限公司簽訂了研發(fā)合作協(xié)議，成果屬雙方共有，相關(guān)科研機(jī)構(gòu)按照銷售量提取一定比例的分成。2015年9月19日，核心技術(shù)人員黃祖行因個(gè)人原因辭職。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明核心技術(shù)的來源，2項(xiàng)發(fā)明專利的實(shí)際應(yīng)用情況，是否按照協(xié)議約定向相關(guān)科研機(jī)構(gòu)支付相應(yīng)費(fèi)用，是否存在糾紛及潛在糾紛；（2）補(bǔ)充說明發(fā)行人核心技術(shù)研發(fā)是否對(duì)外部科研機(jī)構(gòu)存在依賴。（3）補(bǔ)充說明核心技術(shù)人員認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)，各自的技術(shù)專長(zhǎng)領(lǐng)

10、域，所取得的專業(yè)資質(zhì)及重要科研成果；（4）補(bǔ)充說明核心技術(shù)人員黃祖行辭職的真實(shí)原因及去向，是否嚴(yán)格執(zhí)行了保密和競(jìng)業(yè)限制協(xié)議，是否存在核心技術(shù)流失的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。7 報(bào)告期內(nèi)，公司控股股東凱倫控股與公司發(fā)生資金往來。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)資金往來發(fā)生的真實(shí)原因及必要性，是否計(jì)提利息及對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的影響，相關(guān)資金往來履行的決策程序，是否合法合規(guī)；（2）補(bǔ)充說明2014年凱倫控股拆借公司資金并于拆借當(dāng)日歸還至公司的原因及合理性、公允性、真實(shí)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。8 發(fā)行人取得了江蘇省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局核發(fā)的全國(guó)工

11、業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證，發(fā)證日期2014年1月27日。請(qǐng)發(fā)行人：補(bǔ)充說明2014年1月27日以前是否擁有相關(guān)生產(chǎn)許可證，是否屬于無證生產(chǎn)，是否屬于違法違規(guī)，是否存在被主管機(jī)關(guān)處于行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。9 發(fā)行人為員工辦理社會(huì)保險(xiǎn)、繳納住房公積金的情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明包括發(fā)行人母公司和所有子公司在內(nèi)報(bào)告期內(nèi)歷年辦理了社保和住房公積金的員工人數(shù)（包括勞務(wù)派遣員工和正式員工）、企業(yè)與個(gè)人的繳費(fèi)比例和金額、辦理社保和繳納住房公積金的起始日期，是否存在需要補(bǔ)繳的情況；如需補(bǔ)繳，請(qǐng)補(bǔ)充披露需補(bǔ)繳的金額、補(bǔ)救措施及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦

12、機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并就發(fā)行人社保和住房公積金執(zhí)行情況對(duì)本次發(fā)行上市的影響發(fā)表明確意見。10 關(guān)于銷售方式、前五名客戶和銷售的最終實(shí)現(xiàn)性：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)銷銷售收入約占收入總額的75%左右；報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷銷售收入增長(zhǎng)幅度較快，2014年比2013年增長(zhǎng)62.66%，2015年比2016年增長(zhǎng)11.51%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明經(jīng)銷商的具體情況，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷金額增幅較大的經(jīng)銷商的具體情況及增幅原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人經(jīng)銷收入的最終實(shí)現(xiàn)性。（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露經(jīng)銷模式下前十名客戶情況、直銷模式下前五名客戶情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查發(fā)行人各銷售模式下是否存在客戶集中的情況及對(duì)成長(zhǎng)性的影響。

13、（3）發(fā)行人當(dāng)經(jīng)銷商達(dá)到銷售返利條件時(shí)，直接沖減當(dāng)期收入額。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)銷售返利的計(jì)算方式、具體情況及沖減當(dāng)期收入額的具體操作情況。請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查相關(guān)會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性。（4）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明為經(jīng)銷商授信提供擔(dān)保的具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查該模式下發(fā)行人銷售的真實(shí)性，是否存在通過上述模式虛增收入或提前確認(rèn)收入的情形。11 關(guān)于客戶名稱包含“凱倫”、“卓寶”、“凱正”、“卓盟”的情況：（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明客戶名稱包含“凱倫”、“卓寶”、“凱正”、“卓盟”等的具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查該類客戶（及其股東、董監(jiān)高）與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人對(duì)其銷售價(jià)格的公允性。

14、（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)與卓寶科技的交易情況，共同客戶和供應(yīng)商的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人與卓寶科技及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。12 關(guān)于“產(chǎn)品+施工”業(yè)務(wù)模式：（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明“產(chǎn)品+施工”業(yè)務(wù)模式的具體情況，包括施工方（包括但不限于凱倫工程公司）的基本情況等。（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師說明與普通經(jīng)銷商模式相比，該類模式對(duì)經(jīng)銷商的銷售政策是否存在差異情況，結(jié)合報(bào)告期該類銷售占比情況，分析該類銷售的真實(shí)性、合理性，是否存在通過上述模式虛增收入的情形。（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查施工方（包括但不限于凱倫工程公司）與發(fā)行人及其董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。13 發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利

15、潤(rùn)差異較大。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合行業(yè)情況、可比上市公司對(duì)比情況、凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量差異情況補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)變化的具體原因，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量波動(dòng)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師說明發(fā)行人現(xiàn)金流量信息是否公允地反映了發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。14 關(guān)于產(chǎn)品生產(chǎn)過程與成本核算：（1）發(fā)行人產(chǎn)品包括防水卷材（分為瀝青基、高分子）和防水涂料（分為聚氨酯涂料、其他涂料）。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明各主要產(chǎn)品的化學(xué)分子式及生產(chǎn)過程的化學(xué)方程式，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)主要原材料的采購(gòu)情況（從數(shù)量或重量而非金額角度）、生產(chǎn)各主要產(chǎn)品的領(lǐng)用情況、相應(yīng)能源的耗用情況、各主要產(chǎn)品的銷售和庫(kù)存情況補(bǔ)充說明產(chǎn)品產(chǎn)量的合理性、相應(yīng)成本核

16、算的完整性，是否存在少計(jì)成本、費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明各主要產(chǎn)品的成本核算方法及核算的具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。15 關(guān)于收入確認(rèn)：請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露不同銷售模式下銷售流程（包括發(fā)票開具時(shí)點(diǎn)和報(bào)稅時(shí)點(diǎn)等）和收入確認(rèn)的具體時(shí)點(diǎn)，補(bǔ)充說明相應(yīng)產(chǎn)品成本核算及結(jié)轉(zhuǎn)方法。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)收入確認(rèn)、成本核算的合規(guī)性。16 關(guān)于毛利率：請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品毛利率差異的原因和同一產(chǎn)品不同會(huì)計(jì)期間毛利率波動(dòng)的原因；結(jié)合瀝青基的生產(chǎn)過程、原材料領(lǐng)用和能源消耗情況補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)瀝青基的毛利率提升幅度較大的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申

17、報(bào)會(huì)計(jì)師說明發(fā)行人毛利率的合理性和真實(shí)性。17 發(fā)行人應(yīng)收賬款余額為存貨金額的3倍以上。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明對(duì)客戶的收款（結(jié)算）方式和相關(guān)信用政策的具體情況，報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額增速較快的原因，報(bào)告期末大額應(yīng)收賬款未收回的原因及期后回款情況，報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款增幅較大的客戶情況及期后回款情況。（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明客戶名稱包含“凱倫”、“卓寶”、“凱正”、“卓盟”等的客戶的銷售情況及期末應(yīng)收賬款情況。（3）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)核銷應(yīng)收賬款的情況，壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例的確定依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并對(duì)報(bào)告期內(nèi)各期末應(yīng)收賬款是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否謹(jǐn)慎發(fā)表明確意見

18、。18 關(guān)于存貨：（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明存貨各項(xiàng)目的具體構(gòu)成，各項(xiàng)目報(bào)告期內(nèi)變化的原因，補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)存貨變質(zhì)及毀損情況。（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)存貨盤點(diǎn)的相關(guān)情況，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師說明對(duì)發(fā)行人存貨盤點(diǎn)的監(jiān)盤情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并對(duì)報(bào)告期內(nèi)各期末存貨是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分發(fā)表明確意見。2、 信息披露問題19 公司采購(gòu)的原材料主要包括瀝青、基礎(chǔ)油、SBS改性劑、HDPE粒子、聚醚及多達(dá)上百種其他化工類原料，其中采購(gòu)量占比較大的主要為瀝青、基礎(chǔ)油、SBS改性劑、HDPE粒子、聚醚。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)前十名供應(yīng)商的名稱、成立時(shí)間

19、、股東背景、注冊(cè)地、主營(yíng)業(yè)務(wù)、采購(gòu)內(nèi)容及用途、采購(gòu)金額、占比及結(jié)算方式，并結(jié)合與發(fā)行人之間的合作歷史說明上述公司成為發(fā)行人供應(yīng)商的原因及合理性，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用、代為承擔(dān)成本或轉(zhuǎn)移定價(jià)等利益輸送情形;（2）結(jié)合采購(gòu)內(nèi)容的變化補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)前十大供應(yīng)商變動(dòng)的原因；（3）報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)原材料價(jià)格持續(xù)下跌是否與行業(yè)趨勢(shì)相一致；（4）補(bǔ)充說明前十大供應(yīng)商及其控股股東、實(shí)際控制人是否與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。20 招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前5大客戶銷售金額占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例

20、分別為29.07%、25.08%、21.42%、23.49%。公司采取直銷與經(jīng)銷相結(jié)合的模式對(duì)外銷售，2013年度至2016年1-6月，公司通過經(jīng)銷渠道實(shí)現(xiàn)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為73.38%、78.32%、72.37%、56.69%。發(fā)行保薦工作報(bào)告顯示，公司的部分經(jīng)銷商通過與凱倫工程公司合作，以包工包料的方式完成建材的最終銷售，報(bào)告期內(nèi)該部分銷售占比分別為3.52%、16.26%、23.90%和24.29%；發(fā)行人還存在為經(jīng)銷商授信擔(dān)保。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)前五大直銷、前十大經(jīng)銷客戶的名稱、成立時(shí)間、股東背景、注冊(cè)地、主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要客戶變動(dòng)的原因；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)

21、主要客戶向發(fā)行人的采購(gòu)內(nèi)容，包括采購(gòu)產(chǎn)品、采購(gòu)價(jià)格、采購(gòu)數(shù)量，是否公允定價(jià)，經(jīng)銷商客戶最終實(shí)現(xiàn)銷售的情況；（3）補(bǔ)充說明發(fā)行人主要客戶及其實(shí)際控制人或主要股東、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況；（4）補(bǔ)充披露經(jīng)銷商通過與凱倫工程公司合作銷售公司產(chǎn)品的具體情況，包括合作模式、合作內(nèi)容、金額及占比，說明相關(guān)交易定價(jià)及其公允性；（5）補(bǔ)充披露發(fā)行人為經(jīng)銷商授信擔(dān)保的事項(xiàng)，補(bǔ)充說明發(fā)行人為經(jīng)銷商擔(dān)保是否符合行業(yè)慣例及合理的商業(yè)邏輯，是否對(duì)經(jīng)銷商的獨(dú)立性產(chǎn)生影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。21 公司所擁有的房

22、屋建筑物主要有4處，另外發(fā)行人還存在房屋租賃的情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)比分析說明租金是否公允，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與出租方存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系是否完整披露，是否存在利益輸送情形；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人辦公場(chǎng)所及經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地的租賃及變動(dòng)情況及原因；（3）補(bǔ)充說明部分租賃物業(yè)未向相關(guān)主管部門辦理了備案登記的原因；（4）補(bǔ)充說明公司報(bào)告期內(nèi)部分建筑尚未取得房屋產(chǎn)權(quán)證書的原因，是否存在被主管部門行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否屬重大違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。22 公司擁有兩宗土地，已辦理土地使用權(quán)證。請(qǐng)發(fā)行人：補(bǔ)充說明上述土地使用權(quán)取得的時(shí)間、發(fā)行人的取得方式及支付對(duì)價(jià)情況

23、、取得土地所履行的法律程序、是否獲主管的國(guó)有資產(chǎn)管理部門或土地管理部門的批準(zhǔn)同意，目前建設(shè)及使用情況，是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，說明核查過程及方法并發(fā)表明確意見。23 公司擁有的注冊(cè)商標(biāo)33個(gè)。其中2013年1月，公司向自然人以85,500元卞一杰購(gòu)買一個(gè)商標(biāo)。2015年8月，公司與上海全昌簽訂注冊(cè)商標(biāo)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，受讓上海全昌持有的共計(jì)10項(xiàng)商標(biāo)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)2萬元，目前正在辦理相關(guān)商標(biāo)的產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。請(qǐng)發(fā)行人：補(bǔ)充說明：（1）上述商標(biāo)等資產(chǎn)的形成過程，商標(biāo)受讓的目的及價(jià)格公允性，上述商標(biāo)的使用情況；（2）卞一杰的基本情況，是否與發(fā)行人及其主要客戶、供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)

24、、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。24 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人瀝青基防水卷材產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為30.41%、35.79%、41.48%、39.65%；高分子卷材產(chǎn)能利用率分別為14.41%、32.76%、49.64%、50.90%；防水涂料產(chǎn)能利用率8.05%、24.69%、20.91%、31.35%。瀝青基防水卷材、防水涂料設(shè)計(jì)產(chǎn)能分別為3000萬平方米、15000噸，實(shí)際產(chǎn)能分別為2000萬平方米、6000噸。發(fā)行人本次募投項(xiàng)目擬建設(shè)高分子自粘膠膜防水卷材800萬平方米產(chǎn)能及聚氯乙烯防水卷材500萬平方米產(chǎn)能、高聚物改性瀝青（有胎）防水卷材1,000萬平方米產(chǎn)能及自粘聚合物改性瀝青（無胎）防水

25、卷材1,000萬平方米產(chǎn)能。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合募投項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、行業(yè)景氣程度、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品、發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)能利用率的情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人是否具有開發(fā)或消化募投項(xiàng)目新增產(chǎn)品或產(chǎn)能的能力及具體措施；（2）補(bǔ)充說明瀝青基防水卷材、防水涂料實(shí)際產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于設(shè)計(jì)產(chǎn)能的真實(shí)原因，是否滿足建筑防水卷材行業(yè)準(zhǔn)入條件的標(biāo)準(zhǔn)，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在被主管機(jī)關(guān)處于行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。25 招股說明書簡(jiǎn)要披露了行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局和主要企業(yè)情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）進(jìn)一步補(bǔ)充披露行業(yè)整體的產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率及產(chǎn)能過剩的情況，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的詳

26、細(xì)情況，各細(xì)分領(lǐng)域國(guó)內(nèi)外參與競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的數(shù)量情況；（2）進(jìn)一步核實(shí)是否完整、準(zhǔn)確地披露了行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)，公司在行業(yè)內(nèi)的排名情況；（3）補(bǔ)充披露行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的基本情況，包括技術(shù)水平、產(chǎn)值、收入等信息。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。26 招股說明書披露，發(fā)行人生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生水污染物、大氣污染物、固體廢物、噪聲等請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明發(fā)行人所處行業(yè)是否屬于重污染行業(yè)，補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保方面的違法違規(guī)事項(xiàng)及環(huán)保行政處罰的情形；補(bǔ)充披露公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中主要排放污染物的排放量、環(huán)保設(shè)施的處理能力及實(shí)際運(yùn)行情況、報(bào)告期各年環(huán)保投入和相關(guān)費(fèi)用支出情況、環(huán)保投入與排污量的匹配情況等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)

27、、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。27 2014年12月，公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明首發(fā)申報(bào)文件和在新三板掛牌期間對(duì)外發(fā)布的文件中披露的信息是否存在重大差異及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。28 請(qǐng)按照公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書第五十四條補(bǔ)充披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的簡(jiǎn)要情況，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。29 請(qǐng)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的精神落實(shí)首發(fā)承諾事項(xiàng)的規(guī)定，請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充或完善披露相關(guān)承諾事項(xiàng)：（1）補(bǔ)充披露實(shí)際控制人所有親屬的持股情況，請(qǐng)實(shí)際控制人親屬承諾其持有的發(fā)行人股

28、份比照實(shí)際控制人進(jìn)行股份鎖定；（2）按照證監(jiān)會(huì)的格式準(zhǔn)則出具相關(guān)承諾。30 請(qǐng)發(fā)行人說明銷售回款（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款等賬戶）是否來自與發(fā)行人簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見，說明核查方法、核查范圍、核查取得的證據(jù)和核查結(jié)論。31 關(guān)于期間費(fèi)用：（1）2014年12月3日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函20142225號(hào)”關(guān)于同意江蘇凱倫建材股份有限公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的函，同意發(fā)行人股票公開轉(zhuǎn)讓，納入非上市公眾公司監(jiān)管。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明相關(guān)費(fèi)用的發(fā)生情況及會(huì)計(jì)處理情況。（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明大額期間費(fèi)用的具體內(nèi)容。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人期間費(fèi)用核算的完整性。32 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容，固定資產(chǎn)累計(jì)折舊年限的確定依據(jù)，是否混入其他無關(guān)支出。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。33 請(qǐng)發(fā)行