鋼材市場(chǎng)研究報(bào)告

1、2006年上半年鋼材市場(chǎng)研究報(bào)告2006年上半年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)分析     一、我國(guó)鋼材市場(chǎng)上半年價(jià)格在年初走出低谷后，總體呈現(xiàn)不斷上漲的走勢(shì)     2005年世界范圍鋼材市場(chǎng)供需大態(tài)勢(shì)的周期性變化，使中國(guó)和世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格都跌進(jìn)了低谷。從傳統(tǒng)的市場(chǎng)走勢(shì)經(jīng)驗(yàn)看，鋼材市場(chǎng)從低谷中走向復(fù)蘇需要一個(gè)不會(huì)很短時(shí)間的價(jià)格低谷震蕩盤整和供需關(guān)系的痛苦調(diào)整。但是今年國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)年初就能從價(jià)低谷中走出，雖然原因很多，但是一個(gè)根本的原因是包括中國(guó)在內(nèi)的世界經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)了世界范圍鋼鐵需求也出現(xiàn)了前所未有的快速增長(zhǎng)。正是國(guó)內(nèi)良好

2、的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行開局和國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格的快速攀升，支撐著中國(guó)今年上半年鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化演繹出不斷攀升的走勢(shì)。     從年初到6月末，6.5mm高速線材市場(chǎng)平均價(jià)格從2950元/噸，上漲到3500元/噸。大螺紋價(jià)格從2800元/噸上漲到3177元/噸。熱卷板價(jià)格從2840元/噸上漲到4541元/噸。冷軋板價(jià)格從3800元/噸上漲到5420元/噸。中板價(jià)格從2900元/噸上漲到4326元/噸。     2006年鋼材市場(chǎng)價(jià)格上漲的主要因素分析：      1、國(guó)際市場(chǎng)需求增

3、加，價(jià)格快速攀升，使中國(guó)鋼材出口保持了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，緩解了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材資源壓力，為鋼材價(jià)格的上升創(chuàng)造了條件。    世界鋼鐵業(yè)經(jīng)過一年多減產(chǎn)、壓庫(kù)的努力，今年初，歐洲和美國(guó)庫(kù)存已經(jīng)降低到正常水平。為2006年世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格的上升走勢(shì)奠定了根底。     2005年，不包括中國(guó)在內(nèi)的世界鋼產(chǎn)量減產(chǎn)805萬噸，下降1.05%說明：2005年壓庫(kù)、限產(chǎn)、保價(jià)一直是世界鋼鐵業(yè)運(yùn)行的主旋律。今年12月國(guó)際市場(chǎng)仍然保持減產(chǎn)1%和繼續(xù)壓庫(kù)的總趨勢(shì)。3月以后，盡管價(jià)格上漲，鋼廠產(chǎn)能釋放，由于興旺國(guó)家的過剩產(chǎn)能不多和鋼鐵業(yè)出于保價(jià)的目的，

4、實(shí)際產(chǎn)量增長(zhǎng)仍然不多。     世界鋼材需求增長(zhǎng)是今年國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)上升的又一個(gè)重要原因。     東南亞，印度、中東、埃及和阿根廷今年都出現(xiàn)了鋼鐵需求增長(zhǎng)的趨勢(shì)。至少明年還會(huì)保持這個(gè)趨勢(shì)。同時(shí)美國(guó)鋼鐵需求增加，歐洲在補(bǔ)充庫(kù)存。     國(guó)際鋼材市場(chǎng)的復(fù)蘇狀況好于人們事前的預(yù)期，美國(guó)的國(guó)際知名鋼鐵信息研究機(jī)構(gòu)“WSD在關(guān)于國(guó)際板材市場(chǎng)的文章中，甚至使用了“板材短缺的提法。并極其樂觀地認(rèn)為，未來兩年，30%的可能性是全球鋼鐵市場(chǎng)有可能出現(xiàn)再一次繁榮，并且有望到達(dá)20022

5、004年的水平。     美國(guó)鋼廠熱軋卷板出廠價(jià)格從去年底的450美元/噸上漲到今年六月的675美元/噸，歐洲鋼廠從今年一月的400美元/噸上漲到610美元/噸。     實(shí)際上正是國(guó)際鋼材市場(chǎng)貿(mào)易增加，中國(guó)由于目前國(guó)內(nèi)價(jià)格低于國(guó)際市場(chǎng)而出現(xiàn)進(jìn)口減少和出口增加的勢(shì)頭。特別是去年11月以來的進(jìn)口、出口減增幅度分別到達(dá)20%以上的快速變化，使國(guó)內(nèi)供給資源壓力得到緩解。     受國(guó)際市場(chǎng)景氣走勢(shì)影響，今年以來總體保持了進(jìn)口減少和出口增加的良好進(jìn)出口態(tài)勢(shì)。2006年上半年中國(guó)鋼材市

6、場(chǎng)總體上保持了價(jià)格從低谷中不斷攀升的走勢(shì)。     2006年5月中國(guó)鋼材出口349萬噸，進(jìn)口鋼材146萬噸。5月份當(dāng)月度鋼材凈出口203萬噸。今年1-5月份，中國(guó)共出口鋼材1267萬噸，同比增長(zhǎng)35.1%。這是年出口3000萬噸的水平。1-5月份進(jìn)口鋼材774萬噸，較去年同期下降27.6%。進(jìn)出口相抵后，1-5月份凈出口鋼材493萬噸。與去年相比，鋼材凈出口很有可能增加1800萬噸。同時(shí)鋼坯出口由于資源減少，已經(jīng)出現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)。     鑒于世界經(jīng)濟(jì)4%的較快增長(zhǎng)和歐洲、北美和許多開展中國(guó)家鋼材需求量的增加，

7、 2006年世界各國(guó)及地區(qū)鋼材貿(mào)易量將會(huì)增加。國(guó)際鋼材市供需關(guān)系將好于2005年。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格明顯低于國(guó)際市場(chǎng)，其市場(chǎng)一體化的關(guān)聯(lián)性在世界各地市場(chǎng)不同的走勢(shì)中看得越來越清楚。這種國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境有利于中國(guó)鋼材市場(chǎng)進(jìn)出口態(tài)勢(shì)的好轉(zhuǎn)。     盡管目前國(guó)際市場(chǎng)資源緊張，歐洲鋼廠對(duì)未來充滿信心，紛紛提高3季度鋼材出廠價(jià)格，但是國(guó)際市場(chǎng)用戶抱怨的高價(jià)格, 中國(guó)鋼材近期價(jià)格下跌也會(huì)給經(jīng)銷商的預(yù)期心理產(chǎn)生降溫的影響，這會(huì)使三季度需求低于預(yù)期，。一些經(jīng)銷商會(huì)控制自己的庫(kù)存增加，這會(huì)促進(jìn)世界鋼價(jià)的走勢(shì)出現(xiàn)一個(gè)時(shí)期的相對(duì)穩(wěn)定。但是只要國(guó)際市場(chǎng)需求增加，資源缺乏，

8、價(jià)格就會(huì)再次攀升。     今年一月我國(guó)冷、熱薄板價(jià)格率先反彈并帶動(dòng)其它鋼材品種價(jià)格景氣上升。其中一個(gè)重要原因就是進(jìn)口減少，出口增加。中國(guó)鋼材價(jià)格從低谷中上升也支撐著國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定和上漲。     2、2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的良好開局，拉動(dòng)了今年鋼材市場(chǎng)需求仍保持較快的增長(zhǎng)連續(xù)幾年經(jīng)濟(jì)高速平穩(wěn)運(yùn)行中前期積累的不穩(wěn)定因素在2005年4季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中已經(jīng)越來越明顯，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增幅緩緩回落的態(tài)勢(shì)。如果延續(xù)2005年4季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的走勢(shì)，2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持較快開展，但會(huì)出現(xiàn)增幅小幅回落。2006年中期政策調(diào)整也

9、不可防止。     在保持政策根本穩(wěn)定的根底上，2006年國(guó)家加大了關(guān)于科學(xué)開展觀和協(xié)調(diào)開展方針的貫徹執(zhí)行，加快了中西部地區(qū)和東北老工業(yè)基地的開展。同時(shí)由貫徹一年多的適度從緊的財(cái)政政策調(diào)整到相對(duì)寬容的金融信貸政策環(huán)境。使我國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了很好的態(tài)勢(shì)。     今年一季度全社會(huì)固定資產(chǎn)投資貸款就完成全年信貸方案2.5萬億元的一半。城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)了27.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年同期，GDP的增長(zhǎng)也到達(dá)10.2%。1-4月份城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資18006億元，比去年同期增長(zhǎng)29.6%，當(dāng)月新增貸款3712億元。從產(chǎn)業(yè)投

10、資看，第一、二、三產(chǎn)業(yè)分別完成投資144億元、7805億元和10057億元，分別比去年同期增長(zhǎng)33.9%、32.3%和27.6%，投資結(jié)構(gòu)合理性增加。第三產(chǎn)業(yè)投資明顯大于第二產(chǎn)業(yè)，也反映了目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)開展階段投資對(duì)鋼材需求強(qiáng)度的減弱趨勢(shì)。1-5月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增幅再度提高到30.3%。由于固定資產(chǎn)投資占鋼材需求的55%，投資的快速增長(zhǎng)，不僅消化了2-3月國(guó)內(nèi)較高的鋼材庫(kù)存，而且也是支撐今年鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷上升的重要因素。     今年我國(guó)投資的快速增長(zhǎng)一方面反映城鄉(xiāng)建設(shè)和固定資產(chǎn)投資需求旺盛，另一方面也反映投資增長(zhǎng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用仍是今后一個(gè)時(shí)期

11、經(jīng)濟(jì)較快開展的動(dòng)力。今年5月全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)仍保持同比增長(zhǎng)17.9%快速開展。目前通過微調(diào)來確保經(jīng)濟(jì)的高位平穩(wěn)運(yùn)行而沒有出現(xiàn)大的問題說明，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控已經(jīng)處在較高的水平。應(yīng)該說，今年經(jīng)濟(jì)開展、投資對(duì)鋼材需求的拉動(dòng)力度，對(duì)合理利用某些過剩產(chǎn)能都是很不錯(cuò)的。     3、今年以來鋼材產(chǎn)量仍保持快速增長(zhǎng)，由于擴(kuò)大出口和國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源供需關(guān)系根本平衡。     據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年1-5月我國(guó)大陸粗鋼產(chǎn)量16268.5萬噸，與2005年同期產(chǎn)量13712.5萬噸比擬，增長(zhǎng)了18.6%。  &#

12、160;  1-5月出口鋼材5月349.248萬噸1266.95萬噸。與去年同期出口鋼材937.19萬噸相比，增長(zhǎng)了35.19%     1-5月出口鋼坯206.26萬噸，5月出口68.21萬噸與去年同期出口424.71萬噸比擬，減少51.43%     進(jìn)口     1-5月進(jìn)口鋼材5月進(jìn)口145.77萬噸774.51萬噸，與2005年同期進(jìn)口1069.66萬噸相比，減少了27.59%。1-5月進(jìn)口鋼坯17.24萬噸，5月進(jìn)口3.42萬噸與去年同期進(jìn)口64.72萬

13、噸相比減少73.36%     如果全部折算成粗鋼，今年1-5月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼的資源，實(shí)際上也是不考慮重復(fù)計(jì)算的鋼材資源總量是15561.12萬噸，與2005年同期13493.18萬噸相比增加了15.32%。     這個(gè)數(shù)字說明：     第一、處于當(dāng)前階段的中國(guó)東、中、西區(qū)域經(jīng)濟(jì)開展不平衡和中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速開展階段中社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)開展方針的提出已經(jīng)使中國(guó)鋼鐵需求增長(zhǎng)模式發(fā)生了變化，甚至對(duì)我國(guó)今后一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期鋼材年度需求變化模式會(huì)產(chǎn)生重要影響。我國(guó)鋼材需求增幅已經(jīng)從高速增長(zhǎng)，年度變化

14、較大，回落到高位平穩(wěn)增長(zhǎng)，增幅逐年回落的總趨勢(shì)中。     第二、今年上半年良好的經(jīng)濟(jì)開局已經(jīng)相當(dāng)程度上超常拉動(dòng)了鋼材需求。從目前市場(chǎng)庫(kù)存較低的情況看，資源總量增長(zhǎng)15.32%根本保持了供需關(guān)系的大體平衡。這個(gè)數(shù)字同當(dāng)前經(jīng)濟(jì)開展階段鋼材需求正常增長(zhǎng)13-15%有著內(nèi)在的吻合。盡管5-6月鋼的產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，但在進(jìn)出口的平衡下，近幾個(gè)月市場(chǎng)資源總量增幅比年初有減少的趨勢(shì)。經(jīng)銷商為減少風(fēng)險(xiǎn)，都比擬合理的控制庫(kù)存結(jié)構(gòu)。市場(chǎng)資源壓力不大，是今年上半年鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)上升的根底性支撐條件。     同時(shí)，鋼廠對(duì)品種鋼開發(fā)力

15、度加大，改善了品種結(jié)構(gòu)，緩解了市場(chǎng)普碳鋼材的資源壓力     2006年中國(guó)經(jīng)濟(jì)良好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，促進(jìn)了許多用鋼行業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速開展。今年以來我國(guó)機(jī)電行業(yè)受經(jīng)濟(jì)開展和出口拉動(dòng)，出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。機(jī)械行業(yè)在一季度工業(yè)增加值到達(dá)29%的根底上，繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。今年上半年中國(guó)船舶工業(yè)新承接船舶訂單742萬載重噸，同比增長(zhǎng)168%；手持船舶訂單4459萬載重噸，同比增長(zhǎng)30%。特別是裝備制造、工程機(jī)械、造船、汽車、橋梁、機(jī)電產(chǎn)品、石油化工行業(yè)的開展對(duì)高性能品種的專用鋼材需求量急劇增加。     板材的擴(kuò)大出口和鋼廠擴(kuò)大品

16、種板開發(fā)力度減少了市場(chǎng)普板資源供貨。具有品種鋼生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)的一些鋼廠品種板比例高達(dá)70%以上。專用品種板材產(chǎn)量大幅增加和鋼廠直供力度加大是今年鋼材市場(chǎng)一個(gè)重要變化趨勢(shì)。但是普碳鋼材市場(chǎng)走勢(shì)卻是決定鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的主要品種因素。     二、冷靜應(yīng)對(duì)6月市場(chǎng)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)， 穩(wěn)定鋼材市場(chǎng)價(jià)格，關(guān)系到下半年鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)     今年初，連續(xù)4個(gè)月出口增加緩解了市場(chǎng)資源壓力。冷、熱薄卷板供需關(guān)系的改善和市場(chǎng)庫(kù)存的較低水平，推動(dòng)市場(chǎng)率先拉開了價(jià)格上漲的序幕，普通冷、熱軋薄板以及涂鍍板等品種那么出現(xiàn)了自去年下半年下跌以來的第一個(gè)“

17、止跌反彈的行情，普遍上揚(yáng)300-400元/噸。其它鋼材品種受市場(chǎng)景氣上升和本錢壓力，在鋼廠提價(jià)支撐和經(jīng)銷商減虧欲望的努力下，不斷調(diào)整“本錢關(guān)系，演繹了2月以后鋼材市場(chǎng)價(jià)格上升走勢(shì)。     如何看待5月底到6月初中國(guó)鋼材市場(chǎng)的一波強(qiáng)勢(shì)上漲行情和6月中下旬的價(jià)格盤整中的大幅下跌走勢(shì)，下一步市場(chǎng)的演變趨勢(shì)如何，這是市場(chǎng)經(jīng)銷商和鋼廠關(guān)注的熱點(diǎn)。能否順利走出這輪市場(chǎng)價(jià)格跌勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到下半年鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)。     1、五月底，6月初市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲后出現(xiàn)大幅下跌走勢(shì)     5

18、月下旬，多因素變化趨勢(shì)已經(jīng)匯成進(jìn)一步推動(dòng)6月鋼材市場(chǎng)價(jià)格上漲的動(dòng)力。實(shí)際上五月下旬這種影響力就已經(jīng)表現(xiàn)出來。     一是談判后期，鐵礦石漲價(jià)格局已經(jīng)明朗化，增加了未來鋼廠本錢壓力，推動(dòng)了鋼廠的提價(jià)欲望。     二是國(guó)際經(jīng)濟(jì)的快速開展拉動(dòng)了世界鋼鐵需求的增長(zhǎng)。世界鋼鐵業(yè)正處于一個(gè)前所未有的開展新時(shí)期。國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲。國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的價(jià)差擴(kuò)大，不僅有利于擴(kuò)大鋼材出口，也支撐中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷上升。     三是上海建筑鋼材市場(chǎng)由于前期高庫(kù)存消化緩慢，在全國(guó)

19、區(qū)域市場(chǎng)中處在價(jià)格低谷震蕩的走勢(shì)，受全國(guó)市場(chǎng)走勢(shì)的影響，在5月中旬已經(jīng)呈現(xiàn)走出低谷的趨勢(shì)，這種趨勢(shì)演變到5月下旬，由于市場(chǎng)利好因素影響，中間交易和需求活潑，導(dǎo)致價(jià)格演繹一波強(qiáng)勢(shì)上漲行情。不僅增強(qiáng)了對(duì)全國(guó)建筑鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的信心，而且對(duì)整個(gè)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的信心都產(chǎn)生了積極的影響。     四是鋼材市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存連續(xù)幾個(gè)月的持續(xù)下降。使市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存處在較底的水平。     五是鋼廠提價(jià)，推漲6月鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)     5月23日寶鋼出臺(tái)了三季度產(chǎn)品價(jià)格政策，板材價(jià)格不含稅漲幅超過30

20、0元/噸。華北五鋼廠6月份建筑鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅上調(diào)，國(guó)內(nèi)其它鋼廠也都根據(jù)實(shí)際情況紛紛上調(diào)了鋼材出廠價(jià)格。     正是由于上述因素影響，5月底到6月上旬的鋼材市場(chǎng)很快在低庫(kù)存支撐下，形成了一波強(qiáng)勢(shì)上漲行情。實(shí)際上從5月底的價(jià)格走勢(shì)曲線上看，許多品種鋼材都顯示了強(qiáng)勁上漲的趨勢(shì)。這種漲勢(shì)延續(xù)到6月上旬。     但是從中旬開始，市場(chǎng)價(jià)格卻出現(xiàn)了下跌的走勢(shì)，    2、鋼材市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)定因素和價(jià)格秩序的混亂終于引發(fā)市場(chǎng)價(jià)格大漲之后的大跌走勢(shì)     鋼

21、鐵信息研究中心在5月底做6月市場(chǎng)預(yù)測(cè)時(shí)，考慮了伴隨市場(chǎng)價(jià)格的這輪強(qiáng)勢(shì)上漲，市場(chǎng)價(jià)格的不穩(wěn)定因素也在增長(zhǎng)。曾寫下了下面這段文字：“當(dāng)6月份鋼材市場(chǎng)消化這輪漲價(jià)因素后，會(huì)進(jìn)入一個(gè)盤整階段。不過由于經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)等復(fù)雜因素，鋼廠對(duì)價(jià)格的進(jìn)一步上漲都持謹(jǐn)慎的態(tài)度，防止過度上漲帶來負(fù)面效果，最后還要付出慘痛的代價(jià)。一般會(huì)重視價(jià)格變化的合理幅度和價(jià)位的合理區(qū)間。     實(shí)際上由于今年以來的價(jià)格不斷上漲趨勢(shì)，已經(jīng)相當(dāng)程度上抑制了消費(fèi)用戶的需求，市場(chǎng)處于“用多少，買多少的供需關(guān)系脆弱平衡態(tài)勢(shì)之中。     這種狀況具有幾個(gè)特點(diǎn)，一

22、是價(jià)格穩(wěn)定的根底差，遇到利空或漲價(jià)因素影響，市場(chǎng)價(jià)格會(huì)很快發(fā)生變化。二是最終需求和中間交易萎縮，市場(chǎng)難以發(fā)揮資源的蓄水池功能，     實(shí)際上，這論價(jià)格上漲到高價(jià)位是否成功需要兩個(gè)條件，一是價(jià)格到達(dá)預(yù)期目標(biāo)。二是需求能夠跟上，逐步建立新的供需平衡關(guān)系。這就是市場(chǎng)漲價(jià)后，特別是大幅漲價(jià)后，客觀上需要一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格以小幅漲跌的方式進(jìn)行的盤整消化時(shí)期。特別是六月上旬鋼價(jià)的大幅上漲期間，經(jīng)銷商的出貨量明顯減少，庫(kù)存不斷增加，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大。     但是，在6月中、下旬的市場(chǎng)價(jià)格盤整期間，市場(chǎng)價(jià)格的回落幅度明顯超過一般含義上的

23、價(jià)格盤整。特別是到下旬，國(guó)內(nèi)的冷熱板、中厚板、建筑鋼材等主要鋼材的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了大幅的下跌。同時(shí)上海市場(chǎng)的價(jià)格下跌幅度明顯高于其它地區(qū)，且跌勢(shì)較為強(qiáng)勁。在6月最后一個(gè)交易周，上海市場(chǎng)的中厚板價(jià)格較上一周下跌100元/噸以上，有的到達(dá)150-180元/噸；冷熱板市場(chǎng)價(jià)格也下跌100-150元/噸。熱軋板卷價(jià)格下跌幅度到達(dá)200元/噸，大螺紋價(jià)格下跌120元/噸，高速線材價(jià)格下跌190元/噸。北京市場(chǎng)在上周高線價(jià)格下跌了220元/噸，大螺紋鋼價(jià)格下跌了160元/噸，熱卷價(jià)格下跌了100-170元/噸，冷板價(jià)格下跌80元/噸，中厚板價(jià)格下跌了200-250元/噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這一周國(guó)內(nèi)主要城市的冷板、熱

24、卷、中板和建筑鋼材價(jià)格也出現(xiàn)了價(jià)格大幅下跌的走勢(shì)。     一些經(jīng)銷商甚至擔(dān)憂“出現(xiàn)了鋼材市場(chǎng)價(jià)格的回落走勢(shì)。     鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)目前這種價(jià)格大幅下跌走勢(shì)的原因主要有兩個(gè)。     第一，問題在于，伴隨這次價(jià)格大幅上漲，中國(guó)鋼材市場(chǎng)在今年的走勢(shì)中面臨一些新的市場(chǎng)關(guān)系的許多微妙利空影響變化。主要有：經(jīng)濟(jì)、投資的過快增長(zhǎng)面臨宏觀調(diào)控的政策調(diào)整，會(huì)引起下半年鋼材需求增幅的適度回落，下半年的市場(chǎng)走勢(shì)會(huì)弱于上半年。一些鋼材經(jīng)銷商收到了建筑商推遲下半年房地產(chǎn)開工的通知，北京地區(qū)建筑鋼材

25、已經(jīng)出現(xiàn)增加的趨勢(shì)；出口退稅政策的下調(diào)可能引發(fā)外貿(mào)商經(jīng)營(yíng)鋼材出口的減少；國(guó)際市場(chǎng)盡管3季度保持價(jià)格上漲走勢(shì)，但庫(kù)存、需求變化和一些不確定因素導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格增速放緩，風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)出口難度增大；在今年板材新產(chǎn)能不斷投產(chǎn)釋放中，中國(guó)下半年出口還會(huì)保持上半年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)嗎？特別是局部鋼廠已經(jīng)出現(xiàn)出口定單減少的跡象；     我網(wǎng)在這個(gè)市場(chǎng)分析報(bào)告中對(duì)上述趨勢(shì)都做了認(rèn)真的研究，盡管總體結(jié)論認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不大，供需根本面近期雖然發(fā)生了微妙的變化，但沒有發(fā)生大的變化。畢竟這種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響是客觀存在的，畢竟需要下半年市場(chǎng)實(shí)踐的檢驗(yàn)。這些擔(dān)憂無疑一定程度上減弱了經(jīng)銷商的預(yù)期市

26、場(chǎng)信心。這種相當(dāng)普遍的市場(chǎng)預(yù)期因素在漲價(jià)期間銷售情況不好后，成為這次鋼材價(jià)格又出現(xiàn)回落的一個(gè)重要原因。     第二、當(dāng)前，市場(chǎng)價(jià)格秩序混亂是導(dǎo)致鋼材價(jià)格大幅下跌的又一個(gè)主要原因。     如果說上半年市場(chǎng)價(jià)格總體呈現(xiàn)不斷攀升的走勢(shì)，鋼廠提價(jià)可以拉動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格隨后跟進(jìn)，但是下半年的市場(chǎng)走勢(shì)總體已經(jīng)弱于上半年。在這種市場(chǎng)背景下，特別是經(jīng)過6月上旬這輪價(jià)格大幅上漲后，這期間的鋼廠價(jià)格策略重點(diǎn)是穩(wěn)定價(jià)格，促使價(jià)格穩(wěn)中趨升。穩(wěn)定價(jià)格，促使價(jià)格穩(wěn)中趨升策略的核心不是價(jià)格倒掛，而是給經(jīng)銷商以經(jīng)營(yíng)微利，調(diào)動(dòng)經(jīng)銷商積極性，穩(wěn)定價(jià)格，

27、拉動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格保持穩(wěn)中趨升。     實(shí)際上在這次價(jià)格快速上漲中，一些鋼廠出現(xiàn)價(jià)格政策的敗筆就是沒有考慮市場(chǎng)的承受力和必要的價(jià)格盤整，以及預(yù)期不確定因素的利空影響，反而脫離市場(chǎng)承受力情況，繼續(xù)大幅提高鋼材出廠價(jià)格，使經(jīng)銷商陷入了經(jīng)營(yíng)虧損的險(xiǎn)境。在市場(chǎng)價(jià)格頻頻下跌的形勢(shì)下，致使出廠價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)格的“倒掛現(xiàn)象日趨突出。目前有的品種價(jià)格的“倒掛幅度已經(jīng)到達(dá)300-400元/噸。     價(jià)格倒掛形成有兩種情況。一是鋼廠價(jià)格先期合理，由于市場(chǎng)價(jià)格下跌引發(fā)價(jià)格倒掛。二是在價(jià)格面臨回落風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，鋼廠價(jià)格制定就高于市場(chǎng)價(jià)格，一些鋼

28、廠既維護(hù)價(jià)格倒掛，稱之為護(hù)盤，又開始對(duì)代理商“承諾保值銷售。實(shí)際上價(jià)格倒掛后的鋼廠追補(bǔ)保值政策，是一個(gè)鋼廠和經(jīng)銷商都不對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格承當(dāng)責(zé)任的價(jià)格政策。由于鋼廠保值優(yōu)惠政策的不同，必然引發(fā)經(jīng)銷商訂貨渠道的變化。最終將市場(chǎng)壓力轉(zhuǎn)移到鋼廠。     當(dāng)前市場(chǎng)條件下的保值政策本質(zhì)上是鋼廠價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的另一種表現(xiàn)形式。而目前中國(guó)鋼材市場(chǎng)供需根本面的大態(tài)勢(shì)并沒有發(fā)生大的變化。自去年四季度以來，國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)過半年多的上漲，目前市場(chǎng)價(jià)格逼近歷史頂點(diǎn)。     國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在總體上正與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)聯(lián)影響，也處在價(jià)格高位盤整時(shí)期。因此，價(jià)格倒掛

29、和銷售保值政策在目前的市場(chǎng)走勢(shì)中對(duì)市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定具有很大的破壞力。正是在一些鋼廠出臺(tái)了承諾保值后，引發(fā)了市場(chǎng)價(jià)格的大幅下跌。使得沒有保值的經(jīng)銷商和鋼廠都不得不面臨價(jià)格下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。     華東某鋼廠近日決定螺紋鋼價(jià)格下調(diào)620元/噸；現(xiàn)14-25mmHRB335螺紋鋼執(zhí)行價(jià)2980元/噸；線材價(jià)格下調(diào)300元/噸；現(xiàn)6.5mmQ235高線執(zhí)行價(jià)3500元/噸；這同目前華北五鋼廠大螺紋價(jià)格3300元/噸的差距，讓經(jīng)銷商如何應(yīng)對(duì)？目前的低價(jià)格，經(jīng)銷商和鋼廠將面臨慘痛的損失。鋼廠和經(jīng)銷商前期市場(chǎng)價(jià)格努力幾乎面臨毀之一旦的風(fēng)險(xiǎn)。正是鋼廠價(jià)格倒掛政策的大幅變化釀成了

30、這種市場(chǎng)價(jià)格秩序混亂的苦果。到頭來，鋼廠也不得不降價(jià)，或給予貿(mào)易商種種優(yōu)惠政策，吸引其訂貨。如果鋼廠和經(jīng)銷商要擺脫價(jià)格倒掛和銷售保值的怪圈，需要開展對(duì)話和協(xié)調(diào)，盡快拿出比擬合理的市場(chǎng)價(jià)格來。退一步，進(jìn)兩步，因勢(shì)利導(dǎo)，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。目前的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)還有希望得到恢復(fù)性上漲。恢復(fù)到鋼廠和經(jīng)銷商都不虧損的市場(chǎng)價(jià)位。     下半年中國(guó)鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)只能是目前走勢(shì)的延續(xù)。因此，鋼廠和經(jīng)銷商能否走出價(jià)格政策的怪圈會(huì)出現(xiàn)兩種不同的前途，直接影響下半年的鋼材市場(chǎng)走勢(shì)。     2006年下半年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)分析預(yù)測(cè) &#

31、160;   從影響下半年鋼材市場(chǎng)的主要因素綜合平衡分析中，我們認(rèn)為2006年下半年中國(guó)鋼材市場(chǎng)盡管總體走勢(shì)稍弱于上半年，但仍有價(jià)格上漲空間。總體市場(chǎng)走勢(shì)會(huì)在合理價(jià)格或較高價(jià)格區(qū)間進(jìn)行價(jià)格盤整和震蕩。除了國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)如何走出目前困境，兩種前途將直接影響下半年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)外，對(duì)影響下半年鋼材市場(chǎng)的幾個(gè)主要因素分析如下：     一、國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)并沒有走出景氣周期     下列圖為世界鋼材市場(chǎng)CRU價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖      2002年以前，世

32、界鋼材市場(chǎng)在長(zhǎng)達(dá)20年的時(shí)間里，鋼產(chǎn)量徘徊在7-8億噸之間，其中產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要來自于中國(guó)鋼產(chǎn)量的提高。從圖中可以看出，1995年-2001年間，世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格總體是下降趨勢(shì)。許多國(guó)內(nèi)外鋼鐵企業(yè)幾乎陷入了虧損狀態(tài)。2002年初，世界鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)機(jī)終于發(fā)生了。     從2002年初到2004年底的3年時(shí)間里，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和投資增長(zhǎng)，帶動(dòng)鋼材需求超過20%的增長(zhǎng)。同時(shí)帶動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)也步入較快開展的軌道。世界鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)了需求增加，價(jià)格上升的景氣走勢(shì)。由于資源增長(zhǎng)較快，社會(huì)庫(kù)存也快速增加，終于引發(fā)了2005年世界市場(chǎng)鋼材供需大態(tài)勢(shì)的周期性變化，鋼材市場(chǎng)價(jià)格

33、再次跌入低谷。中國(guó)鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)了34%虧損面。實(shí)際上從2002年初，到2005年底，四年期間的鋼材市場(chǎng)價(jià)格從低谷中走出，攀上歷史的頂峰，再跌入行業(yè)本錢線附近的低谷。這種走勢(shì)是一個(gè)典型的市場(chǎng)周期性變化。     雖然從圖中看，似乎2006年1月的鋼材價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2001年的鋼材市場(chǎng)價(jià)格，但這價(jià)位差恰恰是這幾年間，伴隨鋼材價(jià)格上漲，鐵礦石，焦碳、鐵合金等原材料價(jià)格大幅跟漲造成鋼鐵本錢大幅攀升的結(jié)果。    當(dāng)美國(guó)鋼鐵市場(chǎng)從2004年8月，歐洲從2005年1月，中國(guó)從2005年3月紛紛陷入市場(chǎng)資源過剩，價(jià)格下跌通道，歷經(jīng)近一年時(shí)期

34、的價(jià)格回落，世界各區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格幾乎都逼近行業(yè)本錢線。然而，令許多人始料不及的是，國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格在低谷中持續(xù)不長(zhǎng)時(shí)間，就首先在美國(guó)出現(xiàn)了價(jià)格上升。從今年初開始，這種價(jià)格上升趨勢(shì)伴隨需求的增加，在世界范圍內(nèi)已經(jīng)越來越清晰了。     然而令許多人沒有想到的是：世界鋼鐵市場(chǎng)在價(jià)格大幅下跌中，經(jīng)過一年多的減產(chǎn)、壓庫(kù)，當(dāng)歐美庫(kù)存恢復(fù)到正常水平后，市場(chǎng)走勢(shì)并沒有在低谷中震蕩、徘徊。2006年初，隨著美國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格率先止跌上升，亞洲和歐洲鋼材市場(chǎng)價(jià)格也重新走上了不斷快速攀升的軌道。到六月底，僅僅幾個(gè)月時(shí)間，世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)超過去年的最高價(jià)位水平，甚至接近了

35、2004年8-9月間世界鋼材市場(chǎng)的歷史最高價(jià)位。目前世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格仍保持高位盤整和穩(wěn)中趨升的走勢(shì)，不用多久，就會(huì)再創(chuàng)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的歷史新高。     1、隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球性增長(zhǎng)期的開始，鋼鐵需求也呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)的演變趨勢(shì)也步入了一個(gè)新的時(shí)期。     世界經(jīng)濟(jì)連續(xù)4年保持較快開展的態(tài)勢(shì)。今年世界經(jīng)濟(jì)總體仍然保持4%以上的較快開展。不僅歐、美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且開展中國(guó)家的區(qū)域板快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然很快。開展中國(guó)家人民的潛在市場(chǎng)需求是世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期開展的主要?jiǎng)恿?。盡管這是一個(gè)較長(zhǎng)期的社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展進(jìn)步過程。但是畢竟展

36、示了世界經(jīng)濟(jì)開展的未來總趨勢(shì)，也展示了世界鋼鐵消費(fèi)增長(zhǎng)總趨勢(shì)。正是這個(gè)根本趨勢(shì)決定了國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求出現(xiàn)了緩緩增加的態(tài)勢(shì)。而且除了美國(guó)、歐洲需求增長(zhǎng)，許多開展中國(guó)家也已經(jīng)呈現(xiàn)鋼材需求和鋼鐵生產(chǎn)能力同步快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。今年世界市場(chǎng)價(jià)格走出低谷，出現(xiàn)持續(xù)上升的走勢(shì)，一個(gè)重要原因就是世界經(jīng)濟(jì)開展帶動(dòng)鋼材需求出現(xiàn)可以感覺出來的增長(zhǎng)趨勢(shì)。     在這個(gè)世界經(jīng)濟(jì)開展總趨勢(shì)中，盡管每年都有具體變化，但總趨勢(shì)不會(huì)變。正是從世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)加快開展的總趨勢(shì)中，曾經(jīng)被稱做夕陽工業(yè)的世界鋼鐵結(jié)束了近20年年產(chǎn)7-8億噸鋼的產(chǎn)量徘徊，從2002年起開始步入了需求快速增長(zhǎng)的道路。每

37、年在3000-4000萬噸的增量。     國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)IISI近日預(yù)測(cè)，2006年世界各地成品鋼材的總需求繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。雖然增長(zhǎng)的重點(diǎn)地區(qū)在中國(guó)，但世界的鋼的總需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)7.3%到達(dá)10.87億噸。但5月份世界粗鋼產(chǎn)量到達(dá)1.041億噸，同比增長(zhǎng)9.3%。15月份累計(jì)粗鋼產(chǎn)量4.907億噸，同比上升7.1%。世界今年年度粗鋼實(shí)際產(chǎn)量很可能接近12億噸。其中中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將突破4.1億噸。     在世界的其它地區(qū)，國(guó)際鋼協(xié)預(yù)計(jì)2006年鋼的需求增長(zhǎng)率為大約4.7%。將超過3300萬噸。  &#

38、160;  2、世界鋼材市場(chǎng)正是在需求增長(zhǎng)的趨勢(shì)中，演繹鋼材市場(chǎng)供需關(guān)系變化的趨勢(shì)。     2002年前的十幾年間世界市場(chǎng)總體上在低谷中震蕩，典型觀點(diǎn)是：世界鋼鐵是夕陽產(chǎn)業(yè)。2002年以后，請(qǐng)大家想一想，當(dāng)眾多開展中國(guó)家走上經(jīng)濟(jì)振興道路時(shí)，世界范圍的工業(yè)規(guī)模和城鎮(zhèn)建設(shè)對(duì)鋼的需求將是怎樣一個(gè)情景。     印度正臨近一個(gè)為難的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在接下來幾周里，這個(gè)國(guó)家將首次成為鋼鐵凈進(jìn)口國(guó)，而且鋼鐵供給短缺不會(huì)是暫時(shí)現(xiàn)象。鑒于印度經(jīng)濟(jì)一派繁榮景象，其國(guó)內(nèi)鋼鐵需求今年將增長(zhǎng)10%，根據(jù)中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，今后幾年印度很有可能

39、鋼鐵需求增長(zhǎng)超過10%。而新的供給至少4年之后才能跟上。印度的鋼鐵進(jìn)口量每年最高可能到達(dá)500至700萬噸，約占該國(guó)3500萬噸年消耗量的五分之一。到2021年，印度至少需要增加2000萬噸產(chǎn)能才能跟上目前需求。從行業(yè)最大私企塔塔鋼鐵(Tata Steel)，到國(guó)企巨頭印度鋼鐵管理局公司(SAIL)，幾乎每家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商都啟動(dòng)了大規(guī)模擴(kuò)張方案。由于鋼鐵投資周期較長(zhǎng)，直到2021年印度國(guó)內(nèi)首批新產(chǎn)能發(fā)揮作用之后，這種狀況才能緩解。問題是這種現(xiàn)象對(duì)經(jīng)濟(jì)走上快速開展軌道的世界區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有普遍意義嗎？東南亞、中亞、南美和非洲今后會(huì)產(chǎn)生相似的現(xiàn)象嗎？實(shí)際上印度這種現(xiàn)象在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速開展中已經(jīng)出現(xiàn)過。不過那

40、時(shí)世界鋼鐵產(chǎn)能過剩，中國(guó)鋼鐵進(jìn)口每年都有幾千萬噸。由于美國(guó)、歐洲和日本已經(jīng)經(jīng)歷了本國(guó)鋼鐵消費(fèi)的頂峰期，特別是經(jīng)歷連續(xù)幾年世界鋼需求的快速增長(zhǎng)和當(dāng)前世界鋼的價(jià)格再次沖向歷史新高，使國(guó)內(nèi)沒有多少過剩產(chǎn)能，2004年世界主要鋼出口國(guó)日本出口3480萬噸，俄羅斯出口3040萬噸，烏克蘭出口2820萬噸，德國(guó)出口2730萬噸，比利時(shí)和盧森堡共同出口2350萬噸。預(yù)計(jì)2006年上述國(guó)家的鋼材出口量不會(huì)有太多增加。在這種背景下，世界鋼材市場(chǎng)今后某一個(gè)時(shí)期會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求嗎？     如果市場(chǎng)價(jià)格和供需平衡保持的較好，象今年目前的走勢(shì)，由于需求快速增加的市場(chǎng)時(shí)機(jī)增多，總體

41、價(jià)位水平扁高，市場(chǎng)的相對(duì)平穩(wěn)期可延長(zhǎng)。盡管4季度國(guó)際訂貨需求會(huì)放緩，美國(guó)的庫(kù)存也在增加，不過，5月末的庫(kù)存仍然低于去年同期。中國(guó)這輪價(jià)格會(huì)影響亞洲和國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)，即使價(jià)格沖高回落，供需平衡關(guān)系和價(jià)格走勢(shì)的調(diào)整時(shí)間也將變短。而不是2002年以前市場(chǎng)雖然也呈現(xiàn)不規(guī)那么的周期性波動(dòng)，但總體是在低價(jià)位中波動(dòng)。國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)長(zhǎng)期在低谷中徘徊，這就是當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)與2002年以前的重要不同。     二、2006年下半年仍有希望保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì)      國(guó)際鋼材市場(chǎng)需求增加，價(jià)格上升的景氣走勢(shì)，需要通過進(jìn)出口

42、態(tài)勢(shì)演變來調(diào)控國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的供需平衡，進(jìn)而影響中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)。今年以來，我國(guó)仍然保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì)。這對(duì)緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)階段性供需平衡關(guān)系和價(jià)格穩(wěn)定是一個(gè)重要的支撐。     在地球上同時(shí)出現(xiàn)旱、澇災(zāi)害也是自然現(xiàn)象。因此完全有可能出現(xiàn)區(qū)域市場(chǎng)開展的不平衡，出現(xiàn)國(guó)際與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不同走勢(shì)。如果國(guó)際市場(chǎng)穩(wěn)定，那么國(guó)內(nèi)可能呈現(xiàn)波動(dòng)走勢(shì)。而這種波動(dòng)一定意義上也是國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一體化關(guān)聯(lián)影響與國(guó)內(nèi)產(chǎn)需平衡矛盾相互作用的結(jié)果。這種情況至少在目前和今年會(huì)看得很清楚。因此不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為國(guó)際市場(chǎng)走好，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)就一定走好。     

43、; 中國(guó)鋼鐵工業(yè)經(jīng)過這輪投資開展，根本完成了技術(shù)裝備現(xiàn)代化的改造，其產(chǎn)品的現(xiàn)代化只是個(gè)時(shí)間問題。面臨世界性鋼鐵需求增加，價(jià)格高位攀升，中國(guó)鋼材進(jìn)出口態(tài)勢(shì)也面臨歷史性的新演變趨勢(shì)。出現(xiàn)了以產(chǎn)頂替進(jìn)口，進(jìn)口減少，出口增加，特別是高技術(shù)含量鋼材產(chǎn)品出口增加的總趨勢(shì)。     如何認(rèn)識(shí)中國(guó)出口增加需要把握幾個(gè)根本觀點(diǎn)     1、世界鋼的年度需求增長(zhǎng)3000萬噸以上。把握這種趨勢(shì)機(jī)遇，開展中國(guó)鋼鐵企業(yè)與世界各國(guó)的鋼鐵合作開發(fā)；以內(nèi)需為主，適度擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)的鋼鐵貿(mào)易也是對(duì)世界鋼鐵經(jīng)濟(jì)開展的奉獻(xiàn)。中國(guó)保持適度量的鋼材凈出口符合

44、世界鋼材市場(chǎng)一體化開展趨勢(shì)和市場(chǎng)規(guī)律。這應(yīng)該是我們對(duì)世界鋼鐵市場(chǎng)一體化開展趨勢(shì)的根本認(rèn)識(shí)。     2、但是中國(guó)的鐵礦石、水、電力等環(huán)境資源條件和復(fù)雜的國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)環(huán)境決定了中國(guó)不能走出口導(dǎo)向型的鋼鐵工業(yè)開展道路。應(yīng)以滿足內(nèi)需為主，當(dāng)前擴(kuò)大出口的主要目標(biāo)是調(diào)整國(guó)內(nèi)階段性的供需平衡關(guān)系，促進(jìn)當(dāng)前國(guó)際與國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的協(xié)調(diào)。正是這個(gè)根本經(jīng)濟(jì)條件決定了中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)要同中國(guó)鋼鐵需求實(shí)際增長(zhǎng)的幅度相適應(yīng)。今年這種國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境有利于中國(guó)鋼材市場(chǎng)進(jìn)出口態(tài)勢(shì)的好轉(zhuǎn)。但中國(guó)鋼材出口不可能長(zhǎng)期擴(kuò)大下去。國(guó)內(nèi)的資源供需平衡還需要國(guó)內(nèi)鋼廠的努力來維護(hù)。 &#

45、160;   3 、中國(guó)鋼鐵企業(yè)把握機(jī)遇，繼續(xù)開展，要實(shí)施走出去的戰(zhàn)略，秉承合作雙贏的方針，到未來潛在需求較大的地區(qū)，開發(fā)鐵礦，建設(shè)鋼廠，從戰(zhàn)略上協(xié)調(diào)好當(dāng)前適度擴(kuò)大出口和長(zhǎng)期上做好中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)在世界市場(chǎng)一體化中的合理布局關(guān)系。     現(xiàn)在的問題是，下半年能否保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì)。先看看這個(gè)世界各地鋼廠熱軋卷板出廠價(jià)格變化圖。      國(guó)際市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。盡管面臨反傾銷的壓力，但是從美國(guó)商務(wù)部放寬俄羅斯鋼材進(jìn)口條件看，平衡美國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的需求和穩(wěn)定價(jià)格仍是主要矛盾。目前中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)

46、格仍比國(guó)際市場(chǎng)低100多美元。盡管國(guó)際反傾銷的貿(mào)易摩擦有增加的趨勢(shì)，但是同2001年世界范圍的鋼鐵貿(mào)易保護(hù)和反傾銷浪潮有市場(chǎng)走勢(shì)背景上的本質(zhì)不同。4季度國(guó)際進(jìn)口因需求變化有減少的趨勢(shì)，但是在國(guó)際市場(chǎng)多元化需求增加，價(jià)格上漲的市場(chǎng)走勢(shì)中，妥善處理和調(diào)整這些關(guān)系，下半年我國(guó)仍會(huì)保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì)。     國(guó)家出口退稅政策調(diào)整，主要是針對(duì)進(jìn)出口平衡和履行入世承諾。實(shí)施這項(xiàng)新政策規(guī)定，主要影響鋼鐵企業(yè)的效益。鑒于目前的國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)走勢(shì)和實(shí)際價(jià)位水平差距，以及考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的走勢(shì)，鋼廠不會(huì)放棄擴(kuò)大出口的努力。對(duì)于進(jìn)出口貿(mào)易商那么可能產(chǎn)生較大的本錢影響。面對(duì)下半

47、年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源壓力有增無減的趨勢(shì)和一些鋼廠出口合同減少的現(xiàn)象，需要鋼鐵企業(yè)多從全局和戰(zhàn)略高度來思考這些問題。從保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì)，進(jìn)而維持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)定的高度妥善制定合理的出口價(jià)格策略。做到這一點(diǎn)，相信對(duì)鋼材出口不會(huì)有大的影響。     三、今年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)，拉動(dòng)鋼材需求仍保持較快增長(zhǎng)     盡管國(guó)家要控制固定資產(chǎn)投資的總規(guī)模，特別要控制過剩行業(yè)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模，調(diào)整投資方向和投資結(jié)構(gòu)，但從調(diào)整結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大潛在需求，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)出發(fā)，我國(guó)固定資產(chǎn)投資規(guī)模增幅還會(huì)保持一個(gè)合理較快的增幅。這似乎在說明一個(gè)

48、信息：促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)開展中，我國(guó)的投資結(jié)構(gòu)將趨向合理，但加快城鄉(xiāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展的力度卻沒有絲毫的減弱。     但是經(jīng)濟(jì)過快增長(zhǎng)和投資增速居高不下，已經(jīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)運(yùn)行產(chǎn)生了不利影響。出現(xiàn)了生產(chǎn)資料價(jià)格上漲和投資結(jié)構(gòu)不合理的趨勢(shì)。不久前中央提高銀行貸款利率目的是使過快的投資增長(zhǎng)回落到合理區(qū)間。但是從目前的實(shí)際運(yùn)行情況看，效果并不明顯。最近中央要對(duì)今年投資投資總額2.7萬億元的6.7萬個(gè)新建工程，重新進(jìn)行審查。對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策的工程要堅(jiān)決停下來。這顯然是政府不想用一刀切的做法，而是有保有壓。下半年對(duì)投資增長(zhǎng)的緊縮控制在相當(dāng)程度上取決于政府對(duì)今年新開工工程審

49、查結(jié)果的處理力度。     如果六月還保持前期投資高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，那么政策面有適度收緊的趨勢(shì)。下半年會(huì)出現(xiàn)合理調(diào)控狀態(tài)下的增幅適度回落。努力使投資增長(zhǎng)過快的勢(shì)頭調(diào)整到合理較快增長(zhǎng)的軌道上來。這對(duì)下半年鋼材市場(chǎng)需求增幅回落會(huì)產(chǎn)生一定的影響。但這次信貸規(guī)模的適度緊縮控制與以前不同。所謂“窗口指導(dǎo)一方面要把過快的投資增速調(diào)整到合理范圍，另一方面要觀察經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，要保持經(jīng)濟(jì)的高位平穩(wěn)運(yùn)行，不要出現(xiàn)大的回落。因此經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和投資增幅回落對(duì)鋼材市場(chǎng)需求增幅產(chǎn)生的影響是有限度的，但會(huì)使下半年鋼材市場(chǎng)需求狀況弱于上半年。     冷

50、靜對(duì)待房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)鋼材需求的影響     今年以來我國(guó)投資較快增長(zhǎng)對(duì)鋼材需求的很好拉動(dòng)作用主要來自于城鄉(xiāng)建設(shè)和固定資產(chǎn)投資。而房地產(chǎn)投資一直呈現(xiàn)增幅回落的態(tài)勢(shì)。1-5月全國(guó)房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)23.2%，增幅明顯低于上年同期。     長(zhǎng)期以來以高檔商品房引領(lǐng)整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的理論和實(shí)踐已經(jīng)使我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了歧途。百姓購(gòu)置普通住房?jī)r(jià)格居高不下，房奴的吶喊已經(jīng)強(qiáng)烈地反映了這個(gè)問題的嚴(yán)重性。而圍繞百姓小康住房的社會(huì)開展目標(biāo)所展示的許多重大社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系至今還沒有理順是產(chǎn)生這一問題的癥結(jié)所在。比方世界興旺國(guó)家對(duì)解決普通百姓購(gòu)置

51、住房都有系統(tǒng)的政策補(bǔ)貼，而我國(guó)幾乎沒有；土地是人民的，可是百姓住房用地任憑政府部門失責(zé)和經(jīng)銷商共同把地價(jià)抄得很高再疊加在普通百姓住房?jī)r(jià)格上。這是一個(gè)嚴(yán)重的政策失誤。這種GDP的增加沒有社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義。對(duì)于普通百姓購(gòu)置住房用地價(jià)格的合理性很可能是今后我國(guó)解決普通百姓購(gòu)置住房補(bǔ)貼政策的主要內(nèi)容。但是對(duì)于這個(gè)重大的理論和實(shí)踐問題的解決至今仍沒有取得突破；最近國(guó)務(wù)院關(guān)于解決房地產(chǎn)市場(chǎng)突出問題的“國(guó)六條雖然說明我國(guó)解決普通百姓住房問題，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)健康開展向正確目標(biāo)逼近了。國(guó)務(wù)院有關(guān)部委在貫徹這個(gè)決定中也表現(xiàn)了前所未有的堅(jiān)決，但是無論圍繞百姓住房市場(chǎng)所展示的許多重大社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的理順，尚需要時(shí)間

52、，還是目前在房地產(chǎn)市場(chǎng)所產(chǎn)生的震蕩影響，都說明，作為一個(gè)調(diào)整過程，目前的房地產(chǎn)投資增速回落的趨勢(shì)短期內(nèi)難以得到根本改變。許多房地產(chǎn)商在建筑面積不超過90平方米的房屋數(shù)量不低于70%的指標(biāo)控制新開工條件下，紛紛推遲了新工程建設(shè)開工。這會(huì)影響當(dāng)前和下半年建筑用鋼的需求。但是新一輪的房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控目標(biāo)決不是抑制房地產(chǎn)開發(fā)投資。人們預(yù)計(jì)幾個(gè)月后，我國(guó)城鄉(xiāng)建設(shè)中的普通百姓住房強(qiáng)制性建設(shè)會(huì)有一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期。     四、鐵礦石漲價(jià)的談判結(jié)局進(jìn)一步增加了鋼鐵企業(yè)本錢上升，競(jìng)爭(zhēng)力下降的風(fēng)險(xiǎn)     鐵礦石談判從一開始就不是簡(jiǎn)單的

53、價(jià)格談判，而是談判雙方圍繞鐵礦石價(jià)格所展示的不合理經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行的實(shí)力較量。也許正是這個(gè)實(shí)質(zhì)性內(nèi)涵，談判一開始就成為國(guó)內(nèi)媒體關(guān)注的熱點(diǎn)。2005年2月國(guó)際鐵礦石價(jià)格大幅上漲71.5%，已經(jīng)給有礦和無礦的鋼鐵企業(yè)拉開了每噸鋼材幾百元的本錢差距。在去年底和今年初，當(dāng)世界鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格陷入低谷中時(shí)，中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)34.4%的鋼鐵企業(yè)虧損。這種虧損的一個(gè)直接原因就是鐵礦石不合理的高價(jià)格超過了一些鋼廠的承受能力。也正是在這個(gè)時(shí)期，歐洲和世界鋼鐵企業(yè)家發(fā)出了鐵礦石沒有理由不降價(jià)的呼聲。處于暴利狀態(tài)下的鐵礦石價(jià)格本應(yīng)隨鋼材價(jià)格周期性回落適當(dāng)下調(diào)，減輕或合理分擔(dān)鋼鐵企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但是現(xiàn)行的鐵礦石期貨價(jià)格機(jī)制卻無視

54、鋼鐵企業(yè)的本錢壓力，價(jià)格非但不回落，還要繼續(xù)上漲。這就是中國(guó)鋼鐵企業(yè)反對(duì)鐵礦石漲價(jià)的原因。     一年來，國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的供需關(guān)系并不緊張，印度、巴西和國(guó)內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格都呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。但是國(guó)際協(xié)議鐵礦漲價(jià)的形勢(shì)卻一直很嚴(yán)峻。主要原因有三個(gè)：一是現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格盡管下降，但仍高于長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格。二是今年國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格走出低谷后呈現(xiàn)快速上漲的趨勢(shì)，增加了鐵礦石供給商漲價(jià)欲望。三是三大鐵礦石供給商壟斷著世界市場(chǎng)74%的鐵礦石供給，而中國(guó)大量進(jìn)口增加，進(jìn)口渠道單一，對(duì)三大鐵礦石供給商有很大的依賴度。關(guān)于這一點(diǎn)，連日本東京的市場(chǎng)分析人士也認(rèn)為，巴西和澳大利

55、亞三家公司的鐵礦石供給量就占到了國(guó)際市場(chǎng)的74%，如此高的壟斷程度必然沒有多大的外力能夠牽制這些礦業(yè)巨頭的行為。     在去年4月就對(duì)媒體說：“鐵礦石供需關(guān)系并不緊張，但漲價(jià)的形勢(shì)非常嚴(yán)峻。2006年鐵礦石價(jià)格仍存在漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。不過，反對(duì)鐵礦石漲價(jià)和談判中必要的妥協(xié)不是一回事。在今年曠日持久的鐵礦石談判中，確實(shí)存在審時(shí)度勢(shì)，采取靈活策略，把握談判商機(jī)問題。但是鐵礦石市場(chǎng)復(fù)雜的壟斷背景和風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)是當(dāng)前鐵礦石降價(jià)難的癥結(jié)所在。     有人認(rèn)為這次鐵礦石漲價(jià)對(duì)鋼鐵企業(yè)的影響不大。這種觀點(diǎn)是有害的。如果鋼廠人也持這種觀點(diǎn)，很可能再次陷入戰(zhàn)略被動(dòng)，明年鐵礦石談判也很可能重蹈前兩次談判結(jié)局的覆轍。重要的不是鐵礦石價(jià)格的一次漲跌多少。它給涉“市不深的中國(guó)鋼鐵企業(yè)沉痛的教訓(xùn)和企業(yè)戰(zhàn)略思考的成熟是比這次漲價(jià)打擊更珍貴的東西。     現(xiàn)在看來最重要的是采取切實(shí)有力措施，鼓勵(lì)中國(guó)有實(shí)力的投資公司和鋼鐵企業(yè)實(shí)施走出去的戰(zhàn)略。秉承合作雙贏的方針，到開展中國(guó)家合作開發(fā)鐵礦資源，建設(shè)一流的鋼鐵企業(yè)，既促進(jìn)所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)開展，又多途徑拓寬鐵礦石進(jìn)口渠道，降低對(duì)三大鐵礦石寡頭的依賴度。使自有進(jìn)口礦占有相當(dāng)?shù)谋壤鸩叫纬蓢?guó)際開發(fā)，市場(chǎng)進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)礦石比例