項目投資回報分析報告

1、項目投資回報分析報告凱傲寶驪叉車整車測試系統(tǒng)叉車整車測試系統(tǒng)是2014 年度凱傲寶驪最大的投資項目，項目的前期調(diào)研和方案論證從2012 年開始就已經(jīng)進行。 隨著時間的推移， 項目的經(jīng)濟性會否還可以滿足我 們的投資要求，需要進行重新評估。通過重新評估，可以使領(lǐng)導(dǎo)清晰的知道項目的投入產(chǎn)出，從而判斷本項目的可行性和經(jīng)濟效益情況。1、 本次分析報告的意義與必要性1. 符合集團公司未來發(fā)展的需要凱傲寶驪（江蘇）叉車有限公司至合資到獨資以來，雖然在硬件投資上投入了很多，但是對整車質(zhì)量檢測方面的投入不多，方法還是停留在人工的跑、聽、看、摸的層面，受主觀因素影響很多。通過這套測試系統(tǒng)的投入，可以大大提升產(chǎn)能、

2、給公司節(jié)約測試人工成本、輔料成本等相關(guān)費用，這也是這個項目的經(jīng)濟性所在。2. 提高公司重大投資項目的決策科學(xué)性通過這次的投資回報分析，管理層可以很清楚地看到項目的投入和收益，藉此做出是否進行投資的決策。3. 提升中層管理人員的項目管理能力項目的組織部門，通過對項目進行完備的經(jīng)濟性分析，可以清晰了解到項目 的可行性，從而對項目的不合理部分進行改進，使投資方案更趨科學(xué)。2、 項目及投資情況簡介本項目是 2012 年進行預(yù)研的，當(dāng)年已經(jīng)完成了項目的初步規(guī)劃和方案論證。后今年一月份，項目組人員結(jié)合現(xiàn)在的測試系統(tǒng)技術(shù)發(fā)展情況又對項目的方案進行了修 訂，保證了項目的技術(shù)水平達(dá)到目前國內(nèi)叉車整車檢測的一流水

3、平，并可以保證在未來的 3-5 時間內(nèi)具有領(lǐng)先性。項目實施地點在凱傲寶驪的原試車場位置，占地面積為 720m2 。主要設(shè)備包括：叉車跑合臺、叉車底盤測功機、叉車輪重測試臺、叉車制動臺、叉車轉(zhuǎn)向角檢測儀、叉車振動測試臺、叉車門架性能測試臺、叉車尾氣排放測試臺、叉車電性能參數(shù)測試臺和計算機控制系統(tǒng)。項目實施的意義：1. 提升產(chǎn)能，通過自動控制跑合測試，大幅縮短檢測周期，從而滿足18000 臺的年產(chǎn)能需求； 按照目前跑合場地， 跑合速度， 場地的最大跑合密度容量也只能達(dá)到 7000 臺/年。隨著我們產(chǎn)能要求的增加，明年將很難滿足需求，成為生產(chǎn)過程的瓶 頸，亟待解決；解決方案可以是增加一個容積能力 1

4、1000 臺/ 年的新試車場，預(yù)計投資 為 99 萬人民幣（我們研發(fā)中心的試車場地的投資為 66 萬元人民幣，容積能力約為 7000 臺/ 年）。2. 節(jié)約測試過程的關(guān)聯(lián)費用（人工費用、油料費用等等）；每增加 1100 臺 / 年的產(chǎn)能就需要增加一個測試人員。如果按照 18000 臺 / 年的產(chǎn)能計算，整車檢測人員需 要增加10人以上，按照十人計算，每年增加的用人成本為 390000 元。3. 數(shù)據(jù)可信度更高，自動檢測，減少了人為的主觀影響，杜絕了檢車人員馬 虎了 事，不認(rèn)真進行測試的風(fēng)險；4. 詳實可信的數(shù)據(jù)，給后繼的售后服務(wù)和質(zhì)量問題應(yīng)急分析提供可靠的數(shù)據(jù)支撐；包括振動、牽引力、制動力這些

5、指標(biāo)的原始測量值，都對我們在日后確認(rèn)問題是非常有價值的支持性數(shù)據(jù)；5. 減少試車受天氣因素的影響，即使雨雪天仍然可以試車檢測，可以有效保證生產(chǎn)節(jié)奏不被天氣擾亂，對及時交貨率會產(chǎn)生直接的促進作用；6. 先進的檢測手段，可以大大提升我們的產(chǎn)品信譽和公司的品牌信譽；先進 的設(shè)備、詳實全面的數(shù)據(jù)，讓客戶買的放行，用的安心。項目預(yù)算總投資2100000 元人民幣。設(shè)備投資170000 元，廠房投資80000 元。預(yù)計 2014年 8 月底前完成投資。設(shè)備折舊按照機械設(shè)備類別確定為 10 年。廠房折舊 按照 20 年計算。預(yù)期項目投資回收期不超過5 年，要求保守估計到 2018 年 9 月 30 日前收

6、回全部投資。3、 本分析報告分析的理論依據(jù)與假設(shè)條件1. 折舊年限機械設(shè)備經(jīng)濟使用年限一般為 10 年。本次項目投資分析主要以機械設(shè)備經(jīng) 濟使用年限 10年為收益年限。廠房折舊按照 20 年計算。2. 投資回收期的確定本次投資分析中投資回報期約定為全部收費投資成本的時間，預(yù)期時間不超過 5年。3. 假設(shè)條件1) 土地使用權(quán)價格維持不變，即 10 年后項目園區(qū)土地使用權(quán)出讓價格與原 始取得的價格一致或相差不大。也就是說項目的投資收益主要是依靠項目投資的費用節(jié)約 取得，而非靠土地增值取得。2) 不考慮機械設(shè)備殘值的變現(xiàn)價值。3) 不考慮出售機械設(shè)備的相關(guān)稅費。4) 機械設(shè)備是在建設(shè)后一次性投入的。

7、5) 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。假設(shè)企業(yè)以目前的經(jīng)營方式、目前的經(jīng)營規(guī)模持續(xù)經(jīng)營， 即在 收益年限內(nèi)公司不再投入新的設(shè)備、擴建廠房等。6) 不考慮通貨膨脹因素的影響。資金的無風(fēng)險報酬率保持為目前的水平。7) 不考慮用工成本的遞增。4. 計算時間點本項目設(shè)備投資預(yù)計在2014 年 8 月 30 前截止。設(shè)備一次性到位。所以， 計算時間點定為 2014年 8 月 30 日。4、 經(jīng)濟效益分析項目投資分析，以一定期間的投資收益作為分析的依據(jù)，確認(rèn)投資回收期。 以計算出的投資回收期與目標(biāo)投資回收期進行比對，小于等于 5 年，項目可以進行，否則不可 以進行。同時計算在收益期 ( 10 年) 內(nèi)每年項目應(yīng)實現(xiàn)的資金節(jié)

8、約和總節(jié)約資金額。折舊 =1700002 10+8000C R 20=177000 元人民幣1) 2014 年 9 月 30 日時的投資終值為 1700000 元人民幣2) 實際每年的資金節(jié)約 = 目前費用總計- 后期預(yù)計費用總計+提升工時利用率節(jié)省的人工工資；目前費用總計=試車場人工工資+試車油料費用目前狀態(tài)試車場平均工資以 3000 元/ 月人民幣，按照6 人計算，單車試驗時間 60分鐘計算，平均單車油耗4.5 升。柴油單價7.12 元/ 升。單臺試車油耗費用 =4.5 X 7.12=32.04 元按照江蘇省的歷年氣象統(tǒng)計，暴雨天數(shù)平均為 87 天/ 年?？紤]到暴雨天氣不 能進行野外試車，

9、所以，試車場人員的有效工時利用率為 ( 1-87/365 )X 100%=7% 。本套設(shè)備的產(chǎn)能為單班18000 臺 /年。 2014 年到 2023 年的預(yù)計生產(chǎn)量如下 表：對應(yīng)各年度的節(jié)約費用明細(xì)表從上表我們可以看到：2014 年人工費用 =3000 X 6X 13=234000 元，項目投入使用后測試時間縮短后，試車場平均工資以 3000 元/月人民幣，按照 3 人計算，單車試驗時間 20 分鐘計算，平均單車油耗1.5 升。柴油單價7.12 元/升。單臺油耗費用 =1.5X7.12=10.68 元；按照江蘇省的歷年氣象統(tǒng)計，暴雨天數(shù)平均為 87 天/年。2014 年人工費用 =3000

10、X 3X 13=117000 元， 節(jié)省的人工費用 (3 個月 )=(23)/4=29250提高了有效工時利用率節(jié)省的費用=人員總費用X( 1-有效工時 %=234000 X 24%=14040 元考慮到后三個月的生產(chǎn)量為 7000- 4=1750 臺，所以，節(jié)省的油品費用 =( 32.04-10.68 )X3500=149520 4=74226 元2014 年產(chǎn)生的節(jié)約費用 =人員工資節(jié)省+油耗費用節(jié)省+提升工時利用率節(jié)省的人工工資；=29250+14040+74226=117016 元。2015 年人工費用=3000 X 3X 13=1 17000 元，節(jié)省的人工費用(半年 )=31=19

11、5000元；提高了有效工時利用率節(jié)省的費用=人員總費用X( 1-有效工時%=8X 13X 3000X 24%=74880元節(jié)省的油品費用 = ( 32.04-10.68 )X 6840=146102.4 元2015 年產(chǎn)生的節(jié)約費用=人員工資節(jié)省+油耗費用節(jié)省+提升工時利用率節(jié)省的人工工資；=195000+74880+146102.4=405982 元。2016 年產(chǎn)生的節(jié)約費用=人員工資節(jié)省+油耗費用節(jié)省+提升工時利用率節(jié)省的人工工資；=312000+189676.8+102960=594637 元。2017 年產(chǎn)生的節(jié)約費用=941197 元2018 年產(chǎn)生的節(jié)約費用=870915 元。其余年份產(chǎn)生的節(jié)約費用見表格。3)