財務(wù)報表分析PPT

1、2002年6月了解一些會計基本知識了解一些會計基本知識如何看懂財務(wù)報告如何看懂財務(wù)報告掌握財務(wù)報告分析一般方法掌握財務(wù)報告分析一般方法案例分析（天津磁卡）案例分析（天津磁卡）主要講授內(nèi)容主要講授內(nèi)容一般會計理論與方法一般會計理論與方法會計報表的編制方法會計報表的編制方法財務(wù)報告的涵義及其組成財務(wù)報告的涵義及其組成2 2、會計恒等式、會計恒等式：表明各會計要素之間基本關(guān)系的恒等式表明各會計要素之間基本關(guān)系的恒等式資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源反映企業(yè)的財務(wù)狀況，是反映企業(yè)的財務(wù)狀況，是構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表的要素構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表的要素反映企業(yè)的經(jīng)營成果，是反映

2、企業(yè)的經(jīng)營成果，是構(gòu)成損益表的要素構(gòu)成損益表的要素資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益收入收入費用費用利潤利潤 資產(chǎn)是指過去的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控資產(chǎn)是指過去的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)具有如下資產(chǎn)具有如下特點：特點：1 1、資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；2 2、資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有，但也是資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有，但也是企業(yè)所控制的；企業(yè)所控制的；3 3、資產(chǎn)都是企業(yè)在過去發(fā)生的交易、事項中獲得的。資產(chǎn)都是企業(yè)在過

3、去發(fā)生的交易、事項中獲得的。資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債具有如下負(fù)債具有如下特點：特點：1 1、負(fù)債是由于過去的交易、事項引起的、企業(yè)當(dāng)前所承擔(dān)的義務(wù)；負(fù)債是由于過去的交易、事項引起的、企業(yè)當(dāng)前所承擔(dān)的義務(wù)；2 2、負(fù)債將要由企業(yè)在未來某個時日加以清償；負(fù)債將要由企業(yè)在未來某個時日加以清償；3 3、為了清償債務(wù)，企業(yè)往往需要在將來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。為了清償債務(wù)，企業(yè)往往需要在將來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，所有者權(quán)益是所有者

4、在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，有稱之為凈資產(chǎn)。其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，有稱之為凈資產(chǎn)。所有者權(quán)益具有如下所有者權(quán)益具有如下特點：特點：1 1、所有者權(quán)益不象負(fù)債那樣需要償還，除非發(fā)生減資、清算，企所有者權(quán)益不象負(fù)債那樣需要償還，除非發(fā)生減資、清算，企業(yè)不需要償還其所有者；業(yè)不需要償還其所有者；2 2、企業(yè)清算時，負(fù)債往往優(yōu)先清償，而所有者權(quán)益只有在清償所企業(yè)清算時，負(fù)債往往優(yōu)先清償，而所有者權(quán)益只有在清償所有的負(fù)債之后才返還給所有者；有的負(fù)債之后才返還給所有者；3 3、所有者權(quán)益能夠分享利潤，而負(fù)債則不能參與利潤的分配。所有者權(quán)益能夠分享利潤，而負(fù)債則不能參與

5、利潤的分配。所有者權(quán)益所有者權(quán)益 收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。權(quán)等日常活動中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入具有如下收入具有如下特點：特點：1 1、收入是從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生的；收入是從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生的；2 2、收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為負(fù)債的減少；收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為負(fù)債的減少；也可能同時引起資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少；也可能同時引起資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少；3 3、收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。收入收入 費用是指企業(yè)為銷

6、售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴M用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴l(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。費用具有如下費用具有如下特點：特點：1 1、費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又邪l(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出；益的流出；2 2、費用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，也可能引起負(fù)債的增加，或者同費用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，也可能引起負(fù)債的增加，或者同時表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加；時表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加；3 3、費用將引起所有者權(quán)益的減少。費用將引起所有者權(quán)益的減少。費用費用 利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)利潤是指企業(yè)在一定會計期

7、間的經(jīng)營成果。利潤為營業(yè)利潤、投資凈收益營成果。利潤為營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等三個項目的總額減和營業(yè)外收支凈額等三個項目的總額減去所得稅費用之后的余額。去所得稅費用之后的余額。利潤利潤會計核算假設(shè)（1）會計主體假設(shè)：會計主體是指會計信息所反映的特定單位。（2）持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的將來，企業(yè)將會按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務(wù)。（3）會計期間假設(shè)：會計分期是指將一個企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的長短相同的期間。（4）貨幣計量假設(shè)：貨幣計量是指采用貨幣作為計量單位，記錄和反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。3、會計核算假設(shè)與會計核算原

8、則（1 1）衡量會計信息質(zhì)量的一般原則：客觀性，相）衡量會計信息質(zhì)量的一般原則：客觀性，相關(guān)性，可比性，一貫性，及時性，明晰性；關(guān)性，可比性，一貫性，及時性，明晰性；（2 2）確認(rèn)和計量的一般原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制，配比）確認(rèn)和計量的一般原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制，配比原則，歷史成本，劃分收益性支出與資本性支出原原則，歷史成本，劃分收益性支出與資本性支出原則；則；（3 3）起修正作用的一般原則：謹(jǐn)慎性，重要性，）起修正作用的一般原則：謹(jǐn)慎性，重要性，實質(zhì)重于形式。實質(zhì)重于形式。4 4、帳戶與復(fù)式記帳原則、帳戶與復(fù)式記帳原則 帳戶帳戶是根據(jù)會計科目開設(shè)的，具有一定的結(jié)構(gòu)，用來是根據(jù)會計科目開設(shè)的，具有一定的結(jié)構(gòu)

9、，用來系統(tǒng)、連續(xù)地記載各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的一種手段。每個帳戶都系統(tǒng)、連續(xù)地記載各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的一種手段。每個帳戶都有一個簡明的名稱，用以說明該帳戶的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。會計科有一個簡明的名稱，用以說明該帳戶的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。會計科目就是帳戶的名稱。目就是帳戶的名稱。 復(fù)式記帳原則：復(fù)式記帳原則：就是對于每一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所引起的資就是對于每一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所引起的資金運動，都要用相等的金額，同時在兩個或兩個以上相互金運動，都要用相等的金額，同時在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的帳戶中進(jìn)行全面登記的一種記帳方法。聯(lián)系的帳戶中進(jìn)行全面登記的一種記帳方法。復(fù)式記帳原則的理論依據(jù)是：復(fù)式記帳原則的理論依據(jù)是： 資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所

10、有者權(quán)益所有者權(quán)益該業(yè)務(wù)處理為： 借：原材料 50，000（資產(chǎn)增加） 貸：應(yīng)付帳款 50，000（負(fù)債增加） 該業(yè)務(wù)處理為：該業(yè)務(wù)處理為： 借：短期借款借：短期借款 200 200，000000（負(fù)債減少）（負(fù)債減少） 貸：銀行存款貸：銀行存款 200 200，000000（資產(chǎn)減少）（資產(chǎn)減少）該業(yè)務(wù)處理為：該業(yè)務(wù)處理為： 借：固定資產(chǎn)借：固定資產(chǎn) 20 20，000000（資產(chǎn)增加）（資產(chǎn)增加） 貸：銀行存款貸：銀行存款 20 20，000000（資產(chǎn)減少）（資產(chǎn)減少）該業(yè)務(wù)處理為：該業(yè)務(wù)處理為： 借：應(yīng)付票據(jù)借：應(yīng)付票據(jù) 30 30，000000（負(fù)債減少）（負(fù)債減少） 貸：應(yīng)付帳款貸

11、：應(yīng)付帳款 30 30，000000（負(fù)債增加）（負(fù)債增加）會計報表編制方法試算平衡表試算平衡表期末調(diào)整分錄期末調(diào)整分錄調(diào)整后試算平衡表調(diào)整后試算平衡表帳項結(jié)轉(zhuǎn)帳項結(jié)轉(zhuǎn)會計報表會計報表 中國企業(yè)對外公布的主要會計報表中國企業(yè)對外公布的主要會計報表（1 1）：是反映企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的會計報是反映企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的會計報表，它綜合反映了企業(yè)在某一時期（如月末、季末或年末表，它綜合反映了企業(yè)在某一時期（如月末、季末或年末）的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成、負(fù)債總額及其構(gòu)成、所有者權(quán)益）的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成、負(fù)債總額及其構(gòu)成、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成之狀況。它可以幫助會計信息的用戶了解企總額及其構(gòu)成之狀況。它可

12、以幫助會計信息的用戶了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償責(zé)能力等財務(wù)狀況。業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償責(zé)能力等財務(wù)狀況。（2 2）：是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的會計報表，是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的會計報表，它綜合反映了企業(yè)在一定時期（如月份、季度或年度）營它綜合反映了企業(yè)在一定時期（如月份、季度或年度）營業(yè)收入、營業(yè)成本與費用、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、投業(yè)收入、營業(yè)成本與費用、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支、利潤總額、凈利潤等經(jīng)營成果的形資收益、營業(yè)外收支、利潤總額、凈利潤等經(jīng)營成果的形式。它可以幫助報表閱讀者了解經(jīng)營業(yè)績。式。它可以幫助報表閱讀者了解經(jīng)營業(yè)績。（3 3）：是以現(xiàn)

13、金流入與流出，匯總說明企業(yè)在是以現(xiàn)金流入與流出，匯總說明企業(yè)在報告期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的會計報表。報告期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的會計報表。 會計報表的使用者主要有：企業(yè)經(jīng)營管理者、企業(yè)會計報表的使用者主要有：企業(yè)經(jīng)營管理者、企業(yè)所有者和企業(yè)債權(quán)人。他們使用會計報表的目的各有不所有者和企業(yè)債權(quán)人。他們使用會計報表的目的各有不同。同。了解企業(yè)現(xiàn)狀，預(yù)測企業(yè)發(fā)展。了解企業(yè)現(xiàn)狀，預(yù)測企業(yè)發(fā)展。 獲利能力獲利能力 償債能力償債能力 營運能力營運能力 管理水平管理水平 企業(yè)營運成果分析企業(yè)營運成果分析 資本使用效率分析資本使用效率分析 企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)分析企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)分析 通過企業(yè)運營使所

14、有者在該企業(yè)的投資得到收益通過企業(yè)運營使所有者在該企業(yè)的投資得到收益 企業(yè)收益中用于再投資和分紅的比例企業(yè)收益中用于再投資和分紅的比例 企業(yè)營運狀況的反映企業(yè)營運狀況的反映（銀行、其他金融組織、其他企業(yè)或個人）（銀行、其他金融組織、其他企業(yè)或個人） 企業(yè)能否用借入資金取得預(yù)期的經(jīng)營成果并企業(yè)能否用借入資金取得預(yù)期的經(jīng)營成果并 按期支付利息按期支付利息 企業(yè)是否存在拖欠和破產(chǎn)的可能性企業(yè)是否存在拖欠和破產(chǎn)的可能性資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表及利潤分配表利潤表及利潤分配表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表會計報表附注會計報表附注 會計報表附注會計報表附注課間休息課間休息課間休息課間休息三、掌握財務(wù)報告分析的一般方

15、法三、掌握財務(wù)報告分析的一般方法什么是財務(wù)報告分析？什么是財務(wù)報告分析？趨勢分析法趨勢分析法比率分析法比率分析法綜合分析法綜合分析法財務(wù)指標(biāo)分析財務(wù)指標(biāo)分析財務(wù)報告分析財務(wù)報告分析是以企業(yè)財務(wù)報告反映的是以企業(yè)財務(wù)報告反映的財務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和財務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，以反映企業(yè)在運經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，以反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢營過程中的利弊得失、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財務(wù)信息。重要的財務(wù)信息。做好財務(wù)分析工作具有以下重要意義：做好財

16、務(wù)分析工作具有以下重要意義：1 1、財務(wù)分析是評價財務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重、財務(wù)分析是評價財務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；要依據(jù)；2 2、財務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實現(xiàn)理財目、財務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實現(xiàn)理財目標(biāo)的重要手段；標(biāo)的重要手段；3 3、財務(wù)分析是合理實施投資決策的重要步驟。、財務(wù)分析是合理實施投資決策的重要步驟。趨勢分析法：又稱水平分析法。趨勢分析法：又稱水平分析法。是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一說明企

17、業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)主要原因、變動的性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。展前景。趨勢分析法的具體運用主要有以下幾種方式：趨勢分析法的具體運用主要有以下幾種方式：1 1、重要財務(wù)指標(biāo)的比較、重要財務(wù)指標(biāo)的比較2 2、會計報表的比較、會計報表的比較3 3、會計報表項目構(gòu)成的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較比率分析法：比率分析法：是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。比率

18、是相對數(shù)，活動變動程度的分析方法。比率是相對數(shù)，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以利于分析。指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以利于分析。比率指標(biāo)主要有以下幾種類型：比率指標(biāo)主要有以下幾種類型：1 1、構(gòu)成比率（或結(jié)構(gòu)比率）構(gòu)成比率（或結(jié)構(gòu)比率）2 2、效率比率效率比率3 3、相關(guān)比率相關(guān)比率 總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo)包括 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。期償債能力分析

19、。長期償債能力長期償債能力2 2、產(chǎn)權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率4 4、長期資產(chǎn)適合率、長期資產(chǎn)適合率1 1、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率3 3、已獲利息倍數(shù)、已獲利息倍數(shù)短期償債能力短期償債能力3 3、現(xiàn)金流動負(fù)債率、現(xiàn)金流動負(fù)債率2 2、速動比率、速動比率1 1、流動比率、流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。 流動比率流動比率=

20、=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債 是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。所謂速動是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。所謂速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失后的余額。存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，速動比率較之流動比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠因此，速動比率較之流動比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負(fù)債的能力地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負(fù)債的能力。 速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債速動比率速動資產(chǎn)

21、流動負(fù)債 是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。期負(fù)債的能力?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率現(xiàn)金流動負(fù)債比率= = 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年末流動負(fù)債年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年末流動負(fù)債100%100% 又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 資產(chǎn)負(fù)債率資

22、產(chǎn)負(fù)債率= =負(fù)債總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。它反映企業(yè)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率= =負(fù)債總額所有者權(quán)益負(fù)債總額所有者權(quán)益是指企業(yè)息稅前利潤與利息支出的比率，它可以是指企業(yè)息稅前利潤與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)= =息稅前利潤利息支出息稅前利潤利息支出是指企業(yè)所有者權(quán)益與長

23、期負(fù)債之和同固定資產(chǎn)與是指企業(yè)所有者權(quán)益與長期負(fù)債之和同固定資產(chǎn)與長期投資之和的比率。它可以從企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)方面長期投資之和的比率。它可以從企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)方面反映企業(yè)的償債能力。反映企業(yè)的償債能力。長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率= =所有者權(quán)益所有者權(quán)益+ +長期負(fù)債長期負(fù)債固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)+ +長期投資長期投資100%100% 營營運運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。營運能力的分析包括所產(chǎn)生作用的大小。營運能力的分析包括人力資源人力資源營

24、運能力營運能力的分析和的分析和生產(chǎn)資料營運能力生產(chǎn)資料營運能力的分析。的分析。是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值與平是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值與平均職工人數(shù)的比率。均職工人數(shù)的比率。勞動效率勞動效率= =主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值平均工人人數(shù)平均工人人數(shù) 它是一定時期內(nèi)的商品或產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入凈它是一定時期內(nèi)的商品或產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比值，是反映應(yīng)收賬款周額與平均應(yīng)收賬款余額的比值，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= =主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款

25、周轉(zhuǎn)天數(shù)= =平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款360360主營主營業(yè)務(wù)收入凈額業(yè)務(wù)收入凈額它是一定時期內(nèi)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均資它是一定時期內(nèi)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均資金占用額的比率，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)流動性的一個金占用額的比率，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)流動性的一個指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合指標(biāo)。的一個綜合指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率= =主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本平均存貨平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= =平均存貨平均存貨360360主營主營業(yè)務(wù)成本業(yè)務(wù)成本它是流動資產(chǎn)的平均占用額與流動資產(chǎn)在一定時期它是流動資產(chǎn)的平均占用額與

26、流動資產(chǎn)在一定時期所完成的周轉(zhuǎn)額（主營業(yè)務(wù)收入）之間的碧綠，是反映所完成的周轉(zhuǎn)額（主營業(yè)務(wù)收入）之間的碧綠，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額平均流動資產(chǎn)總額平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期( (天數(shù)天數(shù))=)=平均流動資產(chǎn)總額平均流動資產(chǎn)總額360360主營主營業(yè)務(wù)收入凈額業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)。而衡量固定資

27、產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值是企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額與資產(chǎn)總額的比是企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，它可以用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率率，它可以用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益的大小與水平的高低。企業(yè)盈利體現(xiàn)為企業(yè)收益的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從一般分析和社會貢獻(xiàn)能力分析兩能力的分析可從一般分析和社會貢獻(xiàn)能力分

28、析兩方面研究。方面研究。企業(yè)盈利能力企業(yè)盈利能力的一般分析的一般分析1 1、主、主營營業(yè)務(wù)利潤率業(yè)務(wù)利潤率2 2、成本費用利潤率、成本費用利潤率3 3、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)報酬率4 4、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率5 5、資本保值增值率、資本保值增值率社會貢獻(xiàn)社會貢獻(xiàn)能力分析能力分析1 1、社會貢獻(xiàn)率、社會貢獻(xiàn)率2 2、社會積累率、社會積累率是企業(yè)利潤與主營收入凈額的比率。是企業(yè)利潤與主營收入凈額的比率。主營業(yè)務(wù)利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率= =利潤利潤主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額是指利潤與成本費用的比率。是指利潤與成本費用的比率。成本費用利潤率成本費用利潤率= =利潤利潤成本費用成本費用是企業(yè)一定

29、時期內(nèi)獲得的報酬總額與企業(yè)平均資是企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。得盈利的重要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率= =利潤總額利息支出利潤總額利息支出平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。它可以反映投資者投入企業(yè)的自有資本獲取比率。它可以反映投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，即反映投資與報酬的關(guān)系，因而是凈收益

30、的能力，即反映投資與報酬的關(guān)系，因而是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤凈利潤平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)100%100%是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初所有者權(quán)益的比率。表示企業(yè)當(dāng)年資本在后同年初所有者權(quán)益的比率。表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況，是評價企業(yè)企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況，是評價企業(yè)財務(wù)效益狀況的輔助指標(biāo)。財務(wù)效益狀況的輔助指標(biāo)。資本保值增值率資本保值增值率= =扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益年初所有

31、者權(quán)益100%100%是企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比值。是企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比值。它反映了企業(yè)占有社會經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的社會效益它反映了企業(yè)占有社會經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的社會效益大小，是社會進(jìn)行資源有效配置的資本依據(jù)。大小，是社會進(jìn)行資源有效配置的資本依據(jù)。社會貢獻(xiàn)率社會貢獻(xiàn)率= =企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額包括：工資（含獎金、津貼等工包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項稅款、附加及應(yīng)交或已交的各項稅款、附加及福利等。福利等。是企

32、業(yè)上交的各項財政收入與企業(yè)社會貢獻(xiàn)是企業(yè)上交的各項財政收入與企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額的比值。總額的比值。社會積累率社會積累率= =上交國家財政總額上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額包括：企業(yè)依法向財政交納的各包括：企業(yè)依法向財政交納的各項稅款，如：增值稅、所得稅、項稅款，如：增值稅、所得稅、產(chǎn)品銷售稅金及附加、其他稅款產(chǎn)品銷售稅金及附加、其他稅款等。等。發(fā)展能力就是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)發(fā)展能力就是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模，壯大實力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力模，壯大實力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時，主要考察以下指標(biāo)。時，主要考察以下指標(biāo)。1 1、銷售（營業(yè)）增長率、銷售（

33、營業(yè)）增長率2 2、資本積累率、資本積累率3 3、總資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)增長率4 4、固定資產(chǎn)成新率、固定資產(chǎn)成新率5 5、三年利潤平均增長率、三年利潤平均增長率6 6、三年資本平均增長率、三年資本平均增長率是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年銷售（營業(yè)）收入總額的比率。是評價企業(yè)成長狀銷售（營業(yè)）收入總額的比率。是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。銷售銷售( (營業(yè)營業(yè)) )增長率增長率= =本年銷售本年銷售( (營業(yè)營業(yè)) )增長額增長額上年銷售上年銷售( (營業(yè)營業(yè)) )收入總額收入總額100%100%是指企業(yè)本年所有

34、者權(quán)益增長額同年初所有者是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率，它可以表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力權(quán)益的比率，它可以表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。，是評價企業(yè)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。資本積累率資本積累率= =本年所有者權(quán)益增長額本年所有者權(quán)益增長額年初所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益100%100%是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率，它可以衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，評率，它可以衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，評價企業(yè)經(jīng)營規(guī)?？偭可系臄U(kuò)張程度。價企業(yè)經(jīng)營規(guī)?？偭可系臄U(kuò)張程度?？傎Y產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率= =本年總資產(chǎn)增長額本年總資產(chǎn)增長額年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額100%100%是企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資是企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。產(chǎn)原值的比率。固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率= =平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)原值平均固定資產(chǎn)原值100%100