淺析中國農業(yè)銀行不良資產的處理

1、僅供個人參考For personal use only in study and research; not for commercial useFor personal use only in study and research; not for commercial use羃淺析中國農業(yè)銀行不良資產的處理蒄 摘要：不良資產問題一直是中國農業(yè)銀行的最大問題, 并已經成為中國農業(yè)銀行進一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙。因此 , 對于不良資產的處理是關鍵所在。本文通過對農業(yè)銀行的不良資產的現狀及成因進行分析， 并且對如何更加有效處理農行不良資產提出相應的對策。蠆關鍵字：中國農業(yè)銀行不良資產處理薆

2、農行 2005 年年報顯示，其不良貸款余額超過了 7400 億元人民幣，占四大國有商業(yè)銀行同期不良貸款總額 10725億元的 69.0%，即使在整個商業(yè)銀行系統中，占比仍高于 50%。另外，農行當年凈利潤為 10.44 億元人民幣，較之 2004 年的 20.03 億元，縮水近半。蚅不良貸款產生的原因芃(1)農行貸款的準政策性強。農行歷史包袱沉重，在目前的資產總量中，有大量扶貧性、農業(yè)開發(fā)性和政策性貸款。 如果去除這些政策性貸款因素， 農行的包袱和其他國有商業(yè)銀行差不了多少。不得用于商業(yè)用途僅供個人參考蝿到 2005 年底，農行政策性貸款余額高達4140 億元，其中不良貸款 3490 億元，是

3、全部不良貸款的47.2%。政策性貸款負擔不僅導致農行歷史包袱重于其他行，而且還嚴重制約著農行經營結構的調整，使其經營管理更趨復雜。 由于歷史原因，農行長期以來主要服務于“三農”等弱勢產業(yè)、區(qū)域和群體，為此背上了沉重的負擔，因此，改革和轉型要付出更大的成本。羇從歷史發(fā)展看， 農行自 1955 年成立至今， 五十余年來一直與農業(yè)、 農村和農民有著千絲萬縷的聯系。上世紀 80 年代中后期，隨著國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉變，農行開始“進城” 。近年來，盡管其業(yè)務在許多大中城市取得了較大拓展，但縣域農村金融市場仍是其業(yè)務經營的基礎， 仍有相當大的業(yè)務量分布于這些區(qū)域。截至 2005 年末，農村信用社、農

4、業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行三類機構涉農貸款余額達到 4 萬億元。而據農行農業(yè)信貸部總經理周清玉介紹，截至 2005 年年底，農行涉農貸款余額已達 9787.08 億元，約占其貸款總額的 38%；農行 61% 的機構處在縣及縣以下地區(qū)， 51%左右的員工在縣及縣以下地區(qū)工作。莇另外，農行點多、面廣、戰(zhàn)線長，人員包袱沉重。為管理政策性業(yè)務和服務“三農”，農行按國務院要求在每個縣都保留支行建制，機構人員規(guī)模在四大國有商業(yè)銀行中最為龐大， 經營效率大大低于同業(yè)水平。 盡管已經撤并了2 萬余個機構網點，但農行目前機構數量仍高達 31004 個，這一數字相當于工行的 1.46 倍、中行的 2.74 倍、建行的

5、2.13 倍。目前，農行擁有一支 48 萬人的龐大員工隊伍，比工行多出 10 多萬人，是唯一在全國每個縣市都設有分支機構的大型商業(yè)銀行。除政策性支農業(yè)務外， 農行還擔負著支持農業(yè)產業(yè)化、 信貸扶貧和農村消費信貸等方面的任務，是縣域商業(yè)性金融的主渠道。肂歷史問題造成農行不良貸款逐年沉積，而其消化不良貸款的進展卻顯得十分緩慢。 2005 年末，農行的不良資產率本應比年初下降 2.37 個百分點，但在對歷年積累沉淀的 521 億元不良貸款進行了進賬調整后，這一數字卻一下子變?yōu)榱?.51%。不得用于商業(yè)用途僅供個人參考衿(2)農行自身風險管理不到位。據 2010 年 4 月 29 日審計署公布的對農業(yè)

6、銀行總行及 11 家分支機構 2008 年度資產負債損益情況的審計結果， 農行違規(guī)經營涉及資金 10553 億元，其中在貸款項目上，存在很大的風險管理漏洞：第一，違規(guī)發(fā)放各類貸款 4797 億元，主要是向不符合產業(yè)政策和貸款條件的企業(yè)和項目發(fā)放貸款、發(fā)放無指定用途貸款以及信貸資金流入股市和房地產開發(fā)項目等。第二，審計抽查的 230 億元地方政府融資平臺貸款中，有 25 億元被地方政府用于抵頂擴大內需投資項目的配套資金或財政性支出等， 說明政府融資平臺貸款管理存在薄弱環(huán)節(jié)。 以上案例充分暴露了農行風險管理的不到位。 隨著經濟轉型和結構調整的深化，類似的不良資產還會不斷顯露。莈(3)不良資產管理體

7、制存在缺陷。在組織架構上，農行系統不良資產經營管理部門都是作為各級行內部的一個職能部門設立的， 難以擺脫 “三級管理、 一級經營”的巢臼，造成管理力量與經營力量本末倒置、管理滯后、信息傳輸不暢以及責權利不對稱等問題， 基層經營的有責無權， 上層管理的有權無責， 在很大程度上桎梏了清收盤活不良資產的工作。 在考核體系上， 考核方式不盡合理， 不良資產雖然實現了分賬管理， 但在考核中仍然實行多項業(yè)務綜合考核方式， 受工作難度及考核權重的影響， 基層行普遍熱衷于抓耗時少、 見效快的業(yè)務， 不愿抓費時費力費錢又難以迅速見效的清收盤活工作。 在激勵機制上， 不良資產的特殊性決定了清收盤活是項難度高、風險

8、大的工作，裊由于上述制度成因 , 中國農業(yè)銀行不良資產就具有了損失可能性大的特征 ,由于中國農業(yè)銀行不良資產主要是政策性貸款。 農行目前的政策性涉農不良貸款有三塊，首先是農發(fā)行、 人民銀行劃轉到農行的不良貸款， 如之前的扶持糧食企業(yè)貸款，不良率高達 80%-90%。第二則是人民公社解體的時候，農行對生產隊的貸款劃到了農戶名下， 現在這部分貸款還在農行賬上。 第三是農業(yè)銀行發(fā)放過一些扶貧貸款，這部分貸款質量也比較差。 所以在不良貸款的處置中 , 國務院及其下屬的財政部、 中國人民銀行等經濟管理職能部門必須發(fā)揮重要作用。 在處理銀行不良資產問題上 , 中國也一樣試著在尋找最優(yōu)平衡點 ,不得用于商業(yè)

9、用途僅供個人參考螁（1）采用信托分層方式處置。選擇部分資產組成一個資產池，對資產池進行盡職調查，估計不同風險水平下的資產回收價值與收現時間， 最終將風險較低的價值，即資產池最有可能在一定時間內收回的價值部分出賣給投資者， 資產池中剩余的價值部分仍采用由商業(yè)銀行持有的處置方式，即信托分層處置。袈（2）吸引外資參與資產重組與處置。對于我國農業(yè)銀行而言，自身歷史包袱重，消化巨額不良資產的能力有限，而國內又缺乏有資金實力的投資者，因此向國外戰(zhàn)略投資者打包出售不良資產不失為很好的選擇。但是在與外資合作的過程中，農行應該注意保護自身的利益， 打包出售不良資產時要分清好資產和壞資產，對于好資產要保留最終需要

10、注意的是，吸收外資進行資產重組與處置，應符合國家指導外商投資的產業(yè)政策。文化、金融、保險以及外商投資產業(yè)指導目錄中禁止外商投資類領域，不列入吸收外資參與資產重組與處置的范圍。 外商投資產業(yè)指導目錄 中規(guī)定須中方控股的項目， 外資參與重組后原則上應繼續(xù)保持中方控股。具體可采取如下步驟：第一，在詳細進行市場調研之后，先經過系統分析，篩選出價值比較高的不良資產，避免全盤接納。第二，從行業(yè)、集團、擔保人等方面人手，在篩選出的不良資產里面，找出具有同質性和關聯性的資產，進行組合、捆綁。第三，確定捆綁好的不良資產的價格。爭取制定出合理、雙贏的價格。第四，落實購買方的資金來源。銀行和購買方要互相合作，切實將

11、打包好的不良資產處置掉。（3）采取證券化方式處置農行不良資產不良資產證券化(Non-performingAsset Backed Securitizadon ）是指將流動性差的不良資產分離出來，轉化為在金融市場上可以出售和流通的證券。 證券化作為不良資產處置的一種新方式， 在國外已有 20 多年的發(fā)展歷史，實踐表明，該方式可以提高資產的流動性，直接降低不良資產的比例， 從而提高資本充足率， 對解決銀行系統積累的不良資產起到了積極的作用。 從支撐證券化的資產質量方面，農業(yè)銀行不良資產中不乏一些有價值的資產，如不動產抵押貨款。這些貸款，從合同履行上來看已經違約，但是農行擁有抵押權， 抵押資產本身也

12、具有一定的市場價值。其次，還有一部分不良資產是由于借款企業(yè)在某個階段因為特定原因暫時性支付能力不足、無法償還到期債務而形成的。 從長期來看， 如果企業(yè)具有良好的發(fā)展前景，擺脫了還本付不得用于商業(yè)用途僅供個人參考息的壓力，資本結構趨于合理化， 就有可能保證這部分證券具有一定收益率，因此這部分不良資產也是具有價值、可以用來作為證券化的支撐資產。而中國工商銀行寧波分行不良資產證券化項目的成功，也證明了該方式對于農業(yè)銀行處理其不良資產，具有可行性。不得用于商業(yè)用途僅供個人參考僅供個人用于學習、研究；不得用于商業(yè)用途。For personal use only in study and research

13、; not for commercial use.Nur f ü r den pers?nlichen fü r Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l 'é tude et la recherche uniquementà des fins personnelles; pasà des fins commerciales. , .以下無正文For personal use only in study andresearch; not for commercial use不得用于商業(yè)用途僅供個人參考僅供個人用于學習、研究；不得用于商業(yè)用途。For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur f ü r den pe