精品資料（2021-2022年收藏）證券基金押題2解析

1、基金押題卷二（解析）單選題(1) 運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到（）時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。A、臨界點(diǎn) B、觸發(fā)點(diǎn) C、平衡點(diǎn) D、0專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：352 運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。 (2) 某投資組合的平均報(bào)酬率為16%，報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%，貝塔值為1.1若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，其特雷諾指數(shù)為（ ）。 A、0.09 B、0.1 C、0.41 D、0.44專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：362特雷諾指數(shù)=（組合的平均回報(bào)率-無風(fēng)險(xiǎn)利率）/組合的貝塔系數(shù)

2、=（16%-6%）/1.1=0.09 (3) 出現(xiàn)()情形時(shí),基金募集申請(qǐng)不需要提交基金專家評(píng)審會(huì)評(píng)審。 A、成熟的QDII基金 B、重大創(chuàng)新基金產(chǎn)品 C、復(fù)雜基金產(chǎn)品 D、創(chuàng)新的公募基金專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：228對(duì)QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。 (4) 以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（）。 A、投資者總可以通過掌握更多的信息獲利B、委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式C、投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏

3、差的影響，不可能立即對(duì)全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場是弱式有效市場D、投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無法獲利專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：289 避免“后悔”心里的內(nèi)容。(5) 不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（）。 A、一個(gè)月 B、半年 C、三年 D、五年專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：302一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整。(6) 假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某

4、只股票的=1.5，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率=4%，而某權(quán)威證券分析師指出該股票在一年以內(nèi)可能上漲10%，你是否會(huì)投資該股票（）。 A、低于期望收益率，不會(huì)投資該股票 B、高于期望收益率，會(huì)投資該股票 C、缺少條件，無法計(jì)算D、股票有風(fēng)險(xiǎn)，不投資任何股票專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：易 頁碼：278 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，這支股股票至少應(yīng)上漲16%才可以投資 ，而權(quán)威證券分析師指出該股票在一年內(nèi)可能上漲10%，低于期望收益率，所以不會(huì)投資該股票。(7) 所有風(fēng)險(xiǎn)相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合所構(gòu)成的集合稱為

5、（ ）。A、多種證券組合的可行域 B、證券組合的有效邊界 C、最優(yōu)證券組合 D、最小方差組合專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：265 有效邊界的相關(guān)內(nèi)容。(8) 根據(jù)開放式基金的運(yùn)作特性，結(jié)合我國的情況，在采用未知價(jià)交易的情況下，當(dāng)日公布的是（）的基金份額凈值。 A、當(dāng)日B、前一交易日 C、當(dāng)月 D、當(dāng)周專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：66 開放式基金當(dāng)日公布的是前一交易日的基金份額凈值。(9) 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷售業(yè)績進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為（）。 A、市場營銷分析 B、市場營銷計(jì)劃 C、市場營銷實(shí)施 D、

6、市場營銷控制專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁碼：133 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷售業(yè)績進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為市場營銷控制。(10) 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），如果市場所有投資者都預(yù)期通貨膨脹率將會(huì)升高，則以下描述正確的是（）。 A、市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將會(huì)提高 B、證券市場的斜率將會(huì)變大 C、所有證券的貝塔系數(shù)將會(huì)增高 D、所有證券的期望收益率將會(huì)提高專家解析：正確答案：D 題型：分析題 難易度：中 頁碼：276 市場預(yù)期通貨膨脹膨脹率將會(huì)升高，則無風(fēng)險(xiǎn)利率和預(yù)期市場利率會(huì)升高，進(jìn)而所有的證券期望收益率將會(huì)提高。(11) 認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括

7、了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦碚撌牵ǎ?A、完全預(yù)期理論 B、流動(dòng)性偏好理論 C、集中偏好理論 D、市場分割理論專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：335流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 (12) 股票投資的小公司效應(yīng)是（ ）。 A、消極型投資策略 B、市場異常策略C、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：288 股票投資的小公司效應(yīng)是市場異常策略。 (13) 基金評(píng)級(jí)的核心指標(biāo)是()。 A、收益指標(biāo) B、信用指標(biāo)C、能反映風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo) D、波動(dòng)指標(biāo)專家

8、解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：54對(duì)基金的評(píng)級(jí)主要通過能反映基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo)體系或評(píng)級(jí)模型對(duì)基金定期公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。(14) 開放式基金合同生效后，更新的招募說明書應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)月結(jié)束之日起的（）日內(nèi)披露。 A、15 B、20 C、30 D、45專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：192基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。(15) 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購、贖回申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。 A、4 B、3 C、2 D、1專家解析：正確答案：B 題型：常

9、識(shí)題 難易度：難 頁碼：80按照我國開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法中的有關(guān)條款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人申購、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。 (16) 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（）。 A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場錯(cuò)誤定價(jià) B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空C、當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，市場組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場組合M的再組合D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：269-270資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)： 假設(shè)一：投資

10、者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。 假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。 假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。 (17) （），證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。 A、20世紀(jì)50年代以后 B、20世紀(jì)60年代以后 C、20世紀(jì)70年代以后 D、20世紀(jì)80年代以后專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：11 20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。 (18) 股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是（）。 A、挑選低市盈率股票組成的投資組合 B、挑選高市盈率股票組成

11、的投資組合 C、挑選低市凈率股票組成的投資組合 D、挑選高市凈率股票組成的投資組合專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：325 股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。 (19) 當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場至少符合（ ）。 A、半強(qiáng)勢有效市場假設(shè) B、弱勢有效市場假設(shè) C、強(qiáng)勢有效市場假設(shè) D、無效市場假設(shè)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：320 技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場。(20) ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ）。 A、7位 B、6位 C、8位 D、5位專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁

12、碼：71 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。 (21) 證券投資基金的市場營銷不包括的活動(dòng)有（）。 A、目標(biāo)市場與客戶的確定 B、營銷環(huán)境的分析 C、營銷過程的管理 D、營銷的事后管理專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：130 證券投資基金市場營銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計(jì)、營銷過程的管理等四個(gè)方面。(22) 推導(dǎo)利率期限結(jié)構(gòu)一般應(yīng)使用（）。 A、CAPM模型 B、APT模型 C、夏普指數(shù) D、收益率曲線專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：334 對(duì)收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的利率期限

13、結(jié)構(gòu)。 (23) 證券投資基金起源于（）。 A、英國 B、美國 C、荷蘭 D、德國專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：10 證券投資基金起源于英國的投資信托公司。 (24) 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A、債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低 B、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為品質(zhì)利差 C、債券的流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低D、不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為基礎(chǔ)利差 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：333 債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

14、；不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為市場板塊內(nèi)利差。 (25) 債券基金對(duì)（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 A、長期投資者 B、短期投資者 C、追求最大利潤 D、追求穩(wěn)定收入專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：34債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 (26) 基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是（）。 A、內(nèi)部控制大綱 B、基本管理制度 C、部門業(yè)務(wù)規(guī)章 D、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：102 基金管理公司內(nèi)部控制制度體系由高至低分別為內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、

15、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)，因而最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。(27) 客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（）。 A、座談會(huì) B、郵寄服務(wù) C、“一對(duì)一”專人服務(wù) D、研討會(huì)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：141-143研討會(huì)屬于基金促銷手段。基金的客戶服務(wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信；“一對(duì)一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用；講座、推介會(huì)和座談會(huì)。(28) 保本基金的投資目標(biāo)是（）。A、保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠?B、在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭獲得潛在的高回報(bào) C、追求超額投資收益 D、保證本金不受損失專家解析：正

16、確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：42 保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭獲得潛在的高回報(bào)。 (29) 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法（）。 A、可以參考乖離率的計(jì)算公式來測定股票價(jià)格的背離程度 B、有時(shí)也被稱為簡單過濾器規(guī)則 C、是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的變形D、是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：322以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來測定股票價(jià)格的背離程度。(30) 下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購、贖回機(jī)制的有（）。 A、封閉式基金 B、開放式基金 C、ETF D、LOF專家解析

17、：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：45 ETF具有獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制。 (31) 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。 A、會(huì)員大會(huì) B、股東大會(huì) C、投資決策機(jī)構(gòu) D、監(jiān)察稽核機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：8公司型基金設(shè)有董事會(huì)，基金投資者是基金公司的股東，因此最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。 (32) 行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。 A、投資者總是過分相信自己的能力和判斷 B、投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向 C、投資者分為有信息與無信息兩類D、人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼

18、：290行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差。 (33) 股票投資的基本分析是建立在()的基礎(chǔ)之上的。 A、否定強(qiáng)式有效市場 B、否定半強(qiáng)式有效市場 C、否定弱式有效市場 D、以上都不對(duì)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：323基本分析師在否定半強(qiáng)式有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。 (34) 下列不屬于銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容的是（）。 A、建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系 B、建立完善的基金銷售業(yè)務(wù)基本規(guī)程 C、制定完善的資金清算流程D、建立完備的客戶投訴管理體系專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：159

19、 建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系是銷售決策控制流程內(nèi)容。 (35) 以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。 A、指數(shù)化投資策略B、多重負(fù)債下的組合免疫策略 C、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略 D、債券互換專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：341-345 積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。 (36) 以下資產(chǎn)配置策略中，對(duì)市場流動(dòng)性要求最高的是（）。 A、買入并持有策略 B、恒定組合策略 C、投資組合保險(xiǎn)策略 D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：310 在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場流動(dòng)性要求最高的是投

20、資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。(37) 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。 A、20 B、15 C、10 D、5專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：9我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。(38) 下列哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求()。 A、依法處分基金財(cái)產(chǎn) B、嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 C、保證基金資產(chǎn)的安全D、保證基金資產(chǎn)的保值增值專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：115 另外還有對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。 (39) 基金管

21、理公司的督察長應(yīng)由（ ）任命。 A、基金管理公司董事會(huì)B、基金經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C、基金管理公司總經(jīng)理D、基金注冊(cè)所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：100基金管理公司的督察長應(yīng)由基金管理公司董事會(huì)任命。(40) A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長速度為10%。當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.05，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.09，A公司股票的值為1.50，則A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為（）。 A、9.40 B、9.41 C、9.42 D、9.43專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：278-279 Po=0.8/（k-0.1）；K

22、為必要收益率（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41 (41) 關(guān)于M2測度，下列說法正確的是（ ）。 A、M2測度是詹森指數(shù)的一種替代形式 B、M2測度是夏普指數(shù)的一種替代形式 C、M2測度是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式 D、M2測度是信息比率的一種替代形式專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：369 M2測度是夏普指數(shù)的一種替代形式。(42) 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了（）。 A、具備規(guī)定所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能 B、具備基金銷

23、售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制 C、保障基金投資人基金流動(dòng)的安全性 D、具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：154 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了具備規(guī)定所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能。(43) 目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。 A、0.1 B、0.01 C、0.001 D、0.0001專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：64封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。

24、 (44) 以下關(guān)于基金信息披露的完整性原則的說法，不正確的是（ ）。 A、要事無巨細(xì)地披露所有信息B、要披露所有可能影響投資者決策的信息 C、對(duì)信息披露人不利的信息也要披露 D、要充分披露重大信息專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：187完整性原則要求充分披露重大信息，但并不是要求事無巨細(xì)地披露所有信息。 (45) 目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為（ ）個(gè)等級(jí)。 A、3 B、4 C、5D、7專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：54 目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為5個(gè)等級(jí)。(46) 如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金

25、、債券基金，新基金數(shù)量不斷增加，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為()。 A、水平式 B、垂直式 C、綜合式 D、交叉式專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：136 水平式是指不斷開發(fā)新品種。(47) 根據(jù)目前我國基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在（）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T，T+2 D、T+1，T+3專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：68根據(jù)目前我國基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，

26、投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 (48) 下列（ ）情形不可以暫停基金估值。 A、法定節(jié)假日B、證券交易所暫停營業(yè)C、因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值 D、基金公布年報(bào)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：167當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1. 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。 3. 占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。 4. 如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基

27、金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。 中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。 (49) 對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。 A、0 B、1 C、-1 D、0.5專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：262當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。 (50) 目前,我國證券投資基金托管費(fèi)按()的一定比例逐日計(jì)提。 A、當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值 B、前一日基金資產(chǎn)凈值 C、前一日基金的資產(chǎn)總值 D、前一日基金的份額凈值專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：170 目前，我國的基金管理

28、費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。(51) 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。 A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：292 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。 (52) 基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是（）。 A、基金設(shè)立 B、基金投資 C、基金發(fā)行 D、風(fēng)險(xiǎn)管理專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：85 基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是基金的投資管理。(53) 不主動(dòng)尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖

29、復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是（）。 A、主動(dòng)型基金 B、被動(dòng)型基金 C、收入型基金 D、平衡性基金專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：24不主動(dòng)尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是被動(dòng)型基金。 (54) 基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）營業(yè)稅。 A、免征 B、緩征C、按基金法征收 D、按稅法征收專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：183考察基金的稅收。管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營業(yè)稅。 (55) 根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，在一個(gè)有效市場中，適合的證券組合投資策略是（）。 A、消極投資管理策略 B、積極投資管理策略

30、 C、加強(qiáng)指數(shù)化法 D、技術(shù)分析法專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：288 如果認(rèn)為市場是有效的，應(yīng)采取消極投資管理策略。(56) 贖回金額1000萬元，符合基金銷售費(fèi)用規(guī)范而收取的贖回費(fèi)是（）。 A、不超過10萬元 B、不超過20萬元 C、不超過30萬元 D、不超過50萬元專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：151根據(jù)基金銷售費(fèi)用規(guī)范：贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%，因此贖回金額為1000萬元，贖回費(fèi)應(yīng)不超過1000*5%=50（萬元）。 (57) 違背投資決策業(yè)務(wù)控制的是（）。 A、投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行B、基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令

31、 C、發(fā)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益 D、投資決策的范圍超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：105 其他都是違背基金交易業(yè)務(wù)控制的行為。 (58) 基金管理公司的督察長應(yīng)由（）任命。 A、總經(jīng)理 B、董事會(huì)C、全體獨(dú)立董事 D、證監(jiān)會(huì)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：241 督察長是由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。 (59) 下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的表述，錯(cuò)誤的是（）。A、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之一 B、內(nèi)部控制的原則有合法性、及時(shí)性、審慎性、有效性和獨(dú)立性C、內(nèi)部控制

32、的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控D、基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值3個(gè)方面 專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：124基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。(60) 積極型股票投資組合策略以（ ）為目的。 A、減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B、減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C、獲得市場組合收益 D、戰(zhàn)勝市場專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：314 積極型股票投資組合策略以戰(zhàn)勝市場為目的。多選題(61) 基金基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立良好的基準(zhǔn)組合，這個(gè)基準(zhǔn)組合可

33、以是（）。 A、全市場指數(shù) B、風(fēng)格指數(shù)C、不同指數(shù)復(fù)合而成的復(fù)合指數(shù) D、以上均正確專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：361 考核基準(zhǔn)比較法的內(nèi)容。(62) 運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。A、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的 B、不如全域比較有意義C、同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大 D、要做到公平分組很困難專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：361 這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。 (63) 基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。A、向中國證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、

34、招募說明書草案等募集申請(qǐng)材料 B、在合同生效的次日，在指定的報(bào)刊和管理人的網(wǎng)站上刊登基金合同生效公告 C、至少每周一次公告封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值D、在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：192-193在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文。(64) 證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（ ）。 A、負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來 B、依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)C、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值 D、執(zhí)行基金管理人的合法投資指令專家解

35、析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：111負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；執(zhí)行基金管理人的合法投資指令。 (65) 關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（）。A、盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，甚至不需要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失 B、保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限 C、保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng)D、只有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或者收益保證 專家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：44盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但仍需要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

36、(66) 根據(jù)規(guī)定，開放式基金募集期限屆滿時(shí)，具備下列哪些條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)（）。 A、基金募集份額總額不少于2億份 B、基金募集金額不少于2億元人民幣 C、基金份額持有人不少于200人 D、基金份額持有人不少于500人專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：59 開放式基金的基金合同生效的內(nèi)容。(67) 買入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于（）的情形。 A、投資者的偏好變化不大 B、資本市場環(huán)境變化不大C、改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本小于收益 D、改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：303 買入并

37、持有的資產(chǎn)配置策略適用于的3種情形。(68) 對(duì)基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為（）。A、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量B、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值C、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FVC(PC)×(DlDr)DlD、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

38、專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：165 考核交易所發(fā)行未上市品種的估值。 (69) 科學(xué)合理的基金分類（）。A、有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí) B、有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握 C、有助于確保投資者的基金投資獲利D、有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：21 科學(xué)合理的基金分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)；有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。(70) 基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之間在（）等方面相互獨(dú)立。 A、名冊(cè)登記 B、賬

39、戶設(shè)置 C、資金劃撥 D、賬簿記錄專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：171 基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之間在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。 (71) 貨幣市場基金的投資對(duì)象包括（）。 A、股票 B、現(xiàn)金C、一年以內(nèi)的定期存款D、期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：39 貨幣市場基金的不可以投資股票。(72) 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪些投資活動(dòng)（）。 A、向他人貸款或者提供擔(dān)保 B、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資 C、承銷證券D、進(jìn)行內(nèi)幕交易專

40、家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：235考核投資限制方面的規(guī)定。禁止基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資或者活動(dòng)：1、證券承銷；2、向他人貸款或者提供擔(dān)保；3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；4、買賣其他基金份額；5、向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6、買賣與基金管理人、托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、托管人有重大利益關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。(73) 基金招募說明書中包含的信息有(),需投資者關(guān)注。 A、基金運(yùn)作方式 B、基金風(fēng)險(xiǎn)提示 C、基金投資目標(biāo)

41、 D、招募說明書摘要專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：197-198上述都是需投資者重點(diǎn)關(guān)注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購和贖回的約定；基金的投資范圍、投資策略等。(74) 下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。 A、市場中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票 B、是有效市場的最佳選擇 C、管理的目標(biāo)是超越市場D、消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不可能通過尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場平均水平的收益專家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：314 積極型管理的目標(biāo)是超越市場，且認(rèn)為股票市場不是有效的市場，市場中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。(75) 基金管

42、理公司崗位分離制度包括（）。 A、投資和交易崗位隔離 B、募集和銷售崗位隔離 C、交易和清算崗位隔離D、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)崗位隔離專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：104考察基金管理公司內(nèi)部控制的基本要求。投資和交易、交易和清算、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)等重要崗位不得有人員的兼任。(76) 股票基金（開放式）與股票的不同之處表現(xiàn)在（）。A、股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格B、股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響

43、C、在投資股票時(shí)，可以根據(jù)上市公司的基本面對(duì)股票價(jià)格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的判斷D、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)i較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：28股票基金（開放式）與股票的不同之處表現(xiàn)在：1、股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。2、股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。3、在投資股票時(shí)，可以根據(jù)上

44、市公司的基本面對(duì)股票價(jià)格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的判斷。4、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)i較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。(77) 計(jì)算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）。 A、基金包括的資產(chǎn)類別數(shù)量B、基金在第i類資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例 C、第i 類資產(chǎn)的實(shí)際投資比例D、基金在第i類資產(chǎn)上的實(shí)際投資收益率專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：74 應(yīng)為第i類資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率。 (78) 基金銷售適用性管理，主要包括（）。 A、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查 B、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)C、投資

45、人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查D、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：152-153銷售適用性管理，主要包括以下內(nèi)容：1、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查；2、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；3、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)；4、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。 (79) 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。 A、公司獨(dú)立運(yùn)作原則 B、股東利益優(yōu)先原則 C、公平對(duì)待原則D、強(qiáng)化集中機(jī)制原則專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：99-100 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨(dú)立運(yùn)作原則；強(qiáng)化制衡

46、機(jī)制原則；維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠信與合作原則；公平對(duì)待原則；業(yè)務(wù)與信息隔離原則；經(jīng)營運(yùn)作公開、透明原則；長效激勵(lì)約束原則；人員敬業(yè)原則。(80) 基金績效衡量需要考慮的因素包括（）。 A、基金的投資目標(biāo) B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平 C、時(shí)期選擇D、基金組合的穩(wěn)定性專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：354-355基金績效衡量需要考慮的因素包括：1、基金的投資目標(biāo)。2、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。3、比較基準(zhǔn)。4、時(shí)期選擇。5、基金組合的穩(wěn)定性。(81) 假設(shè)利率保持為10%，投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬元，要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于110萬元，則（）。A、當(dāng)前利

47、率下只需要有90.90萬元就可以在2年后增值到110萬元 B、投資者可以不必立即采用利率免疫策略C、關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保證2年后最低組合價(jià)值為110萬元 D、無法判斷專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁碼：351-352 考核應(yīng)急免疫策略相關(guān)內(nèi)容。(82) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）依賴的假設(shè)包括（ ）。A、投資者可以以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸 B、市場是無效的C、投資者以期望收益率和方差或標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)選擇投資組合 D、投資者對(duì)于證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)具有不同的預(yù)期專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：中

48、 頁碼：269-270資本資產(chǎn)定價(jià)模型依賴的假設(shè)包括： 假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。 假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。 假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。(83) 根據(jù)我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機(jī)構(gòu)()。 A、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) B、證券投資咨詢機(jī)構(gòu) C、信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)D、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：82主要股東須具備的條件之一：從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融

49、資產(chǎn)管理。(84) 以下屬于證監(jiān)會(huì)發(fā)布的基金信息披露的規(guī)范性文件有（）。 A、基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 B、基金信息披露編報(bào)規(guī)則C、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范 D、基金上市規(guī)則專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：191 考察基金信息披露的規(guī)范性文件。 (85) 資產(chǎn)配置策略可分為（）。 A、買入并持有策略 B、恒定混合策略 C、投資組合保險(xiǎn)策略 D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：302從配置策略上資產(chǎn)配置的4種類型：買入并持有戰(zhàn)略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略。(86) 目前，證券投資基金

50、在全球的發(fā)展，主要有（ ）特征。 A、證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長 B、封閉式基金成為證券的投資基金的主流產(chǎn)品 C、機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源 D、開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：12-13目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要的特征： （一）美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛。 （二）開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。 （三）基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出。 （四）基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源。(87) 開放式基金份額的申購與贖回是通過（）進(jìn)行的。

51、 A、做市商B、證券交易所C、基金管理人的直銷中心D、基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：65考察開放式基金的申購、贖回場所。開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。 (88) 依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，可將基金分為（）。 A、增長型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、貨幣市場基金專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：23根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。 (89) 關(guān)于債券基金的久期，下列說法正確的是（）。A、久期越長，凈值的波動(dòng)幅

52、度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越低 B、久期可以反映利率微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響C、久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的簡單平均數(shù) D、當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，久期也會(huì)產(chǎn)生較大的誤差專家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：37考察債券基金的分析。久期越長，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高；久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均數(shù)。 (90) 如果表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有（）。 A、=1 表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系 B、的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向 C、的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向

53、D、的取值總是介于-1 和1 之間專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：259-264 此題考查對(duì)相關(guān)系數(shù)的理解，上述都對(duì)。(91) 下列關(guān)于恒定混合策略的表述,正確的有()。A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 B、恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者 C、恒定混合策略可能優(yōu)于買入并持有策略D、恒定混合策略有利的環(huán)境是易變，波動(dòng)性大的市場專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：303-304 上述說法均正確。(92) 混合型基金包括（）。 A、偏股型基金 B、偏債型基金 C、股債平衡基金 D、靈活配置型基金專家解析：正確答

54、案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：41 考察混合基金的類型。(93) 對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。A、對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案B、應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C、具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D、應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能專家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：156對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。(94) 封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括（）。 A、基金運(yùn)作方式B、基金收

55、益分配原則、執(zhí)行方式 C、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制D、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：195 基金合同的主要披露事項(xiàng)的內(nèi)容。(95) 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)包括()。 A、防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B、保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 C、提高經(jīng)營管理效益D、查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：157 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)是：保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，

56、確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和投資人資金的安全；利于查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。 (96) 關(guān)于ETF的交易規(guī)則，正確的有（ ）。A、上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值 B、實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%C、買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的不可以賣出 D、基金申報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.001元專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：72 買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。 (97) 基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包括（）。 A、對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督 B、對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督 C、對(duì)基

57、金投資禁止行為的監(jiān)督D、對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：120-121 另外還有對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。(98) 以下哪些要求不是證券投資基金法規(guī)定的基金托管人須滿足的條件()。 A、注冊(cè)資本不低于3億元人民幣B、取得基金從業(yè)的專職人員達(dá)到法定人數(shù) C、有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度D、持續(xù)經(jīng)營3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：110 考核基金托管人的市場準(zhǔn)入內(nèi)容。(99) 以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中，正確的是（）。 A、分為市場準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)性監(jiān)管B、商業(yè)銀行在取得托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管C、中國證監(jiān)會(huì)主要通過審閱托管銀行定期報(bào)送的報(bào)告以及對(duì)托管銀行進(jìn)行不定期的現(xiàn)場檢查等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)托管銀行的日常監(jiān)管D、需要對(duì)基金托管部門的內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：222-223 基金托管銀行的監(jiān)管相關(guān)內(nèi)容。(100) 證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A、基金份額持有人 B、基金托管人 C、中國證監(jiān)會(huì) D、基金代銷機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：112 證券投資基金運(yùn)作中