第八章要素市場(chǎng)和資源配置

1、第八章 要素市場(chǎng)和資源配置 w 一、教學(xué)目的和要求w 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求把握各生產(chǎn)要素市場(chǎng)的特點(diǎn)、作用及其運(yùn)行規(guī)律性。尤其在勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)題上要注意相關(guān)理論的深化或發(fā)展，消除思想障礙。 二、教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn) 學(xué)習(xí)本章，應(yīng)重點(diǎn)掌握要素市場(chǎng)的內(nèi)涵及其功能、我國(guó)現(xiàn)階段要素市場(chǎng)發(fā)展中存在的突出問(wèn)題、資本市場(chǎng)的作用和證券價(jià)格、勞動(dòng)力的供求與工資率、土地價(jià)格、產(chǎn)權(quán)交易在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重大意義、影響交易費(fèi)用高低的因素、技術(shù)商品的特點(diǎn)及技術(shù)市場(chǎng)的作用。難點(diǎn)是對(duì)證券價(jià)格和土地價(jià)格的理解。 第一節(jié) 要素市場(chǎng) w 一、要素市場(chǎng)的內(nèi)涵及其功能 w （一）要素市場(chǎng)與商品市場(chǎng)既相互區(qū)別又相互聯(lián)系w （二）要素市場(chǎng)的主要功

2、能是進(jìn)行生產(chǎn)要素的合理配置w 資源配置或生產(chǎn)要素配置問(wèn)題的提出，主要源于兩個(gè)方面：一是資源的稀缺性；二是人們需求的延展性。 合理配置資源主要應(yīng)回答三個(gè)問(wèn)題: 一是生產(chǎn)什么。 二是怎樣進(jìn)行生產(chǎn)。 三是怎樣分配收人。 w 二、我國(guó)現(xiàn)階段要素市場(chǎng)的發(fā)展和資源配置的市場(chǎng)化 w （一）我國(guó)市場(chǎng)體系的建立經(jīng)歷了一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程 （二）目前我國(guó)要素市場(chǎng)發(fā)育還存在著一些突出的問(wèn)題： 1.市場(chǎng)質(zhì)量偏低，結(jié)構(gòu)不合理； 2.市場(chǎng)的城鄉(xiāng)分割和地區(qū)封鎖較嚴(yán)重； 3.市場(chǎng)主體獨(dú)立性差； 4.價(jià)格機(jī)制不健全； 5.市場(chǎng)秩序有待進(jìn)一步完善； 6.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的接軌尚不到位等。 （三）完善要素市場(chǎng)的基本思路與對(duì)策w 1.

3、1.完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境，進(jìn)一步實(shí)行完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境，進(jìn)一步實(shí)行要素運(yùn)作體制的自由化、規(guī)范化改革；要素運(yùn)作體制的自由化、規(guī)范化改革；w 2.2.健全要素市場(chǎng)的監(jiān)管體制，使各項(xiàng)保健全要素市場(chǎng)的監(jiān)管體制，使各項(xiàng)保證要素市場(chǎng)公平的法規(guī)條例都能順利執(zhí)行；證要素市場(chǎng)公平的法規(guī)條例都能順利執(zhí)行；w 3.3.改善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，使各類(lèi)要素市場(chǎng)以及改善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，使各類(lèi)要素市場(chǎng)以及商品市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展；商品市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展；w 4.4.進(jìn)一步加快企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)的改進(jìn)一步加快企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)的改革步伐，使要素市場(chǎng)的發(fā)展有更穩(wěn)定的基礎(chǔ)革步伐，使要素市場(chǎng)的發(fā)展有更穩(wěn)定的基礎(chǔ)性條件。性條件。 第二節(jié)第二節(jié) 資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)

4、 一、資本市場(chǎng)的特點(diǎn)和作用 (一)資本市場(chǎng) 是一種投入品市場(chǎng)，它體現(xiàn)資本供求雙方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這里是指一年期以上的中長(zhǎng)期投資的交易市場(chǎng)即證券市場(chǎng)。 （二）資本市場(chǎng)的特點(diǎn)主要是收益性和流通性 （三）資本市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在： 1.資本市場(chǎng)是籌集資金的主渠道； 2.發(fā)展資本市場(chǎng)有利于轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制； 3.有利調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，改善和加強(qiáng)政府的宏觀調(diào)控； 4.為投資者提供了良好的投資渠道。 二、資本市場(chǎng)的構(gòu)成w （一）資本市場(chǎng)的行為主體主要包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)四個(gè)方面。w 1.證券發(fā)行人，亦稱發(fā)行主體，是指發(fā)行某種證券以募集資金的機(jī)構(gòu)。 w 2.投資者，是指投

5、資于資本市場(chǎng)、進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的行為主體。w 3.中介機(jī)構(gòu)，是指為證券市場(chǎng)服務(wù)的各種營(yíng)利性法人機(jī)構(gòu)。 4.監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，是指國(guó)家監(jiān)督、管理資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)。 w （二）資本市場(chǎng)的客體，即交易對(duì)象。從不同角度分析，資本市場(chǎng)的客體有不同的構(gòu)成。w 1.按照資本市場(chǎng)交易的品種來(lái)劃分（從狹義的角度），可分為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。w 2.按資本市場(chǎng)運(yùn)行的基本層次劃分，可以分為兩個(gè)基本層次，即：證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)。 3.根據(jù)資本市場(chǎng)交易對(duì)象的期限，除一股的證券現(xiàn)貨交易市場(chǎng)外，還包括金融期貨交易市場(chǎng)。 w 4.從資本市場(chǎng)的空間范圍來(lái)分析，可分為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)。w 三、證券價(jià)格w （一）有價(jià)證券及

6、其形式w 有價(jià)證券是具有一定票面金額、代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的合法憑證。 w 根據(jù)這個(gè)證書(shū)，投資者可以定期地獲得利息、股息和紅利。 有價(jià)證券的形式主要有股票和債券兩種。 w 股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。w 債券是債權(quán)人持有由債務(wù)人簽發(fā)的并于指定日期歸還本金和支付利息的有價(jià)證券。w 二者的共同點(diǎn):w 發(fā)行者通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金的手段； w 是投資者的投資工具；w 可以在證券流通市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓、出售； w 二者的區(qū)別: （1）發(fā)行主體不同。債券發(fā)行主體可以是政府、企業(yè)、公司、金融機(jī)構(gòu)；而股票只能是股份有限公司。（2）利益分配不同。債權(quán)持有人-債權(quán)人不論債券發(fā)行主

7、體收益如何，均有權(quán)請(qǐng)求支付利息；而股票持有人-股東只有在公司充分盈余時(shí)，方能請(qǐng)求支付股息和紅利。（3）是否參加管理不同。債券持有人并不參加債券發(fā)行主體的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)；而股東則要參加公司的經(jīng)營(yíng)管理，并對(duì)公司的決策有表決權(quán)。 （4）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不同。債券持有人在債券到期時(shí)有權(quán)請(qǐng)求返還本金，風(fēng)險(xiǎn)較小，而股票持有人無(wú)權(quán)抽回出資，還要承擔(dān)股票在證券市場(chǎng)上價(jià)格劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較大。w （5）投資回收方式不同投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，債權(quán)持有人除取得利息外，到清償期能得到本金；股票投資是無(wú)限期的，除非公司破產(chǎn)、進(jìn)入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變

8、現(xiàn)。 （6）價(jià)格取向不同。價(jià)格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一致的情況下，影響債券價(jià)格的主要因素是利率；股票的價(jià)格則受供求關(guān)系的影響巨大。w （二）有價(jià)證券的價(jià)格w 證券價(jià)格與證券帶來(lái)的收入成正比，與銀行利息率成反比。 w有價(jià)證券價(jià)格=有價(jià)證券帶來(lái)的收入/銀行存款利息率 例如，一張票面200元的股票，設(shè)股息率為10%，預(yù)期每年可得到股息20元，若利率為5%，則股票價(jià)格= 20/5%=400（元）w （三）現(xiàn)實(shí)的證券流通中證券的實(shí)際價(jià)格還要受供求關(guān)系的影響，而影響供求關(guān)系的因素是十分復(fù)雜的。第三節(jié)第三節(jié) 勞動(dòng)力市場(chǎng)勞動(dòng)力市場(chǎng)w 一、勞動(dòng)力流動(dòng)與勞動(dòng)力市場(chǎng)的形成 w （一）勞動(dòng)力流動(dòng)的含義及其形式

9、w 勞動(dòng)力流動(dòng)，是指由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和社會(huì)的變遷所引起的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，包括勞動(dòng)者從一個(gè)工作崗位向另一個(gè)工作崗位的轉(zhuǎn)移，以及從一個(gè)工作地點(diǎn)向另一個(gè)工作地點(diǎn)的轉(zhuǎn)移。勞動(dòng)力流動(dòng)是十分復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。從勞動(dòng)力流動(dòng)的形式來(lái)看，大體可以歸結(jié)為四種： 企業(yè)內(nèi)部流動(dòng) 現(xiàn)代水平流動(dòng) 現(xiàn)代垂直流動(dòng) 全面流動(dòng) w（二）引起勞動(dòng)力流動(dòng)的原因 引起勞動(dòng)力流動(dòng)的原因，概括起來(lái)主要有以下五個(gè)方面： 1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展引起人們物質(zhì)利益的變化。 2.生產(chǎn)力發(fā)展和布局的變化。 3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和變動(dòng)也會(huì)引起勞動(dòng)力的流動(dòng)。 4.企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平和管理水平的提高。 5.勞動(dòng)者自身?xiàng)l件的變化。 （三）勞動(dòng)力流動(dòng)的總趨勢(shì) 從農(nóng)村向城市流動(dòng)

10、，從農(nóng)業(yè)部門(mén)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)部門(mén)流動(dòng)，從不發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)，從物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)向非物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)流動(dòng)，從體力勞動(dòng)為主領(lǐng)域向腦力勞動(dòng)為主領(lǐng)域流動(dòng)。 w （四）我國(guó)原體制對(duì)勞動(dòng)力管理是實(shí)行統(tǒng)包統(tǒng)配的行政配置勞動(dòng)力的制度。由此形成勞動(dòng)力基本不流動(dòng)的特點(diǎn)。 二、勞動(dòng)力市場(chǎng)的構(gòu)成 w （一）勞動(dòng)力市場(chǎng)的行為主體包括勞動(dòng)力的供給者、需求者、中介機(jī)構(gòu)及勞動(dòng)力市場(chǎng)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。w勞動(dòng)力的供給者和需求者可以來(lái)自許多方面w中介機(jī)構(gòu)是指為勞動(dòng)力市場(chǎng)服務(wù)的各種營(yíng)利性或非營(yíng)利性法人機(jī)構(gòu)，包括勞動(dòng)力市場(chǎng)、人才市場(chǎng)和各種“獵頭公司”。 w管理機(jī)構(gòu)是指國(guó)家監(jiān)督、管理勞動(dòng)力市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)。 （二）勞動(dòng)力市場(chǎng)的客體，即勞動(dòng)力流動(dòng)對(duì)象，從

11、不同的角度劃分，勞動(dòng)力市場(chǎng)的客體有不同的構(gòu)成。 w從勞動(dòng)力流動(dòng)的技能水平劃分w從勞動(dòng)力市場(chǎng)的存在形態(tài)劃分w從交換活動(dòng)持續(xù)的時(shí)間劃分從w交換對(duì)象流轉(zhuǎn)的空間來(lái)劃分 三、勞動(dòng)力的價(jià)格與工資率 w （一）勞動(dòng)力也是一種生產(chǎn)要素，我國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)上交換的對(duì)象也帶有商品的特點(diǎn) w （二）勞動(dòng)力價(jià)格是勞動(dòng)力價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。勞動(dòng)力價(jià)值是由維持、延續(xù)和發(fā)展勞動(dòng)力所需要的生存、發(fā)展、享受資料的價(jià)值決定的。 w （三）工資率是指單位時(shí)間市場(chǎng)上的標(biāo)準(zhǔn)工資，它代表著一般工資水平。它由勞動(dòng)力供求關(guān)系和勞動(dòng)力價(jià)值共同決定。 四、就業(yè)、失業(yè)與失業(yè)保險(xiǎn) w （一）就業(yè)是指勞動(dòng)者在一定時(shí)間內(nèi)從事有工資收人的社會(huì)勞動(dòng)。w （二）失業(yè)

12、產(chǎn)生的原因及其影響w 失業(yè)是指勞動(dòng)者與生產(chǎn)資料的結(jié)合受阻，處于相分離狀態(tài)。w 根據(jù)失業(yè)產(chǎn)生的原因可分成摩擦性失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)、季節(jié)性失業(yè)和需求不足的失業(yè)四種類(lèi)型。 w 失業(yè)是勞動(dòng)力資源的浪費(fèi)，又給當(dāng)事人造成經(jīng)濟(jì)損失和精神痛苦。同時(shí)，失業(yè)也是勞動(dòng)力資源的儲(chǔ)備，但嚴(yán)重失業(yè)會(huì)造成重大社會(huì)問(wèn)題。 (三)為了促進(jìn)勞動(dòng)力市場(chǎng)的發(fā)育和正常運(yùn)轉(zhuǎn)，減少和消除失業(yè)的負(fù)效應(yīng)，需建立和完善失業(yè)保險(xiǎn)制度。 w第四節(jié)第四節(jié) 土地市場(chǎng)土地市場(chǎng) w (一)土地作為經(jīng)濟(jì)資源的自然特征w 是它的不動(dòng)性，持久性及豐度位置優(yōu)劣的差異性。在經(jīng)濟(jì)上它的顯著特征是稀缺性。 (二)我國(guó)現(xiàn)行的土地制度 我國(guó)土地實(shí)行社會(huì)主義公有制，除了農(nóng)村和城

13、郊土地屬于勞動(dòng)者集體所有以外，其余土地均屬于國(guó)家所有。除了國(guó)家征用農(nóng)村的集體土地之外，一般不改變土地所有權(quán)，只是土地使用發(fā)生轉(zhuǎn)移。w (三)為合理分配土地資源，提高土地利用率，我國(guó)改變國(guó)有地?zé)o償使用為有償使用。w 二、土地市場(chǎng) w （一）城市土地市場(chǎng)包括城市土地使用權(quán)出讓市場(chǎng)和土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。 （二）農(nóng)村土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)也將有較大的發(fā)展。 w 三、地租和土地價(jià)格w （一）土地使用費(fèi)用與地租 w （二）社會(huì)主義條件下地租是土地所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實(shí)現(xiàn)形式。地租的來(lái)源是超額利潤(rùn)的轉(zhuǎn)化形式。w （三）土地價(jià)格是由預(yù)期的土地收益即地租資本化價(jià)值決定的。 土地價(jià)格可以用下列公式計(jì)算：土地價(jià)格=地租量/

14、利息率 w w （四）土地的價(jià)格與地租量成正比與利息率成反比。其實(shí)際價(jià)格受土地的供求關(guān)系等多方面因素的影響。 第五節(jié)第五節(jié) 產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng) w 一、產(chǎn)權(quán)交易和交易費(fèi)用 w （一）產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)是單個(gè)生產(chǎn)要素、生產(chǎn)要素集合以及附著在生產(chǎn)要素上的各種權(quán)利進(jìn)行交易或轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 w （二）產(chǎn)權(quán)交易是高層資的資源配置方式w 從宏觀角度對(duì)于調(diào)整存量資產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義；w 從微觀層面上看，對(duì)改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)營(yíng)效率具有重要作用。 （三）產(chǎn)權(quán)交易成功取決于兩個(gè)條件：一是產(chǎn)權(quán)明晰，二是有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。 w （四）交易費(fèi)用w 包括搜尋交易對(duì)象和交易價(jià)格費(fèi)用、談判費(fèi)用、簽約、監(jiān)督和懲罰的費(fèi)用等。w 廣義

15、的交易費(fèi)用包括經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)各要素相互作用、相互運(yùn)動(dòng)時(shí)耗費(fèi)的一切費(fèi)用。 （五）影響交易費(fèi)用的因素 w 1交易費(fèi)用的高低與下列因素密切相關(guān)：w 市場(chǎng)的不確定性；w 潛在交易對(duì)象的數(shù)量；w 人的理性的有限性與機(jī)會(huì)主義傾向。w 2交易費(fèi)用與產(chǎn)權(quán)制度和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有直接關(guān)系。 3. 判斷交易費(fèi)用高低應(yīng)堅(jiān)持的兩個(gè)基本原則 w 資產(chǎn)專用性原則w 外部性的原則 w 二、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的構(gòu)成w （一）產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的主體w產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓者和受讓者w產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的中介組織w監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，主要是指產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的主管機(jī)構(gòu)。 w 三、我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的建立與發(fā)展 w （一）我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)體制改革，尤其是企業(yè)改革的必然產(chǎn)物。w （二）我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)

16、展還處于初級(jí)階段，尚存在一些不完善之處。w一是各地的發(fā)展不平衡w二是做法不規(guī)范w三是市場(chǎng)機(jī)制不完善w四是市場(chǎng)不統(tǒng)一（三）推進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的措施 w實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)交易主體多元化；w產(chǎn)權(quán)交易方式多樣化；w交易過(guò)程的規(guī)范化和制度化；w交易行為的法制化。 第六節(jié)第六節(jié) 技術(shù)市場(chǎng)和信息市場(chǎng)技術(shù)市場(chǎng)和信息市場(chǎng) w一、技術(shù)商品和技術(shù)市場(chǎng)w（一）技術(shù)市場(chǎng)的概念w（二）技術(shù)市場(chǎng)商品的特點(diǎn)w1.技術(shù)商品的使用價(jià)值主要在于提高生產(chǎn)和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益，而不是一般地滿足人們的物質(zhì)和文化需要。w2.技術(shù)商品的使用價(jià)值范圍越廣，使用時(shí)間越長(zhǎng)，它的使用價(jià)值也就越大。 3.技術(shù)商品交換時(shí)，只轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，而不轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。 4.技術(shù)商品使用價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，要具備足夠的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、資源、人才等條件，才能吸收、消化和發(fā)揮技術(shù)商品使用價(jià)值的作用。 5.技術(shù)商品的使用價(jià)值必須具有創(chuàng)新性。 6.技術(shù)商品的價(jià)值不是一般的腦力勞動(dòng)的產(chǎn)物，而是創(chuàng)造性知識(shí)勞動(dòng)的結(jié)晶，因此它所創(chuàng)造的價(jià)值大于同類(lèi)一般商品的價(jià)值。 （三）技術(shù)市場(chǎng)的特點(diǎn) w（四）技術(shù)市場(chǎng)的作用w可發(fā)揮科研機(jī)構(gòu)同