新三板掛牌前的股改階段你必須要做的三件事

1、新三板掛牌前的股改階段你必須要做的三件事！實(shí)用!企業(yè)掛牌新三板，主要經(jīng)歷三個(gè)階段：掛牌前的股改階段、掛牌階段以及掛牌后 的融資階段。其中首要也是很重要的階段便是股改階段， 在此階段企業(yè)不僅要對 內(nèi)按照業(yè)務(wù)規(guī)則、基本標(biāo)準(zhǔn)指引等規(guī)定完善治理、整合公司資源，而且 要對外做好與中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合。本文擬就股改階段，凈資產(chǎn)折股能夠彌補(bǔ)出資不實(shí)；繳稅；折股比例為1：0.N時(shí)，凈資產(chǎn)剩余部分中的未分配利潤、 盈余公積能否先通過劃轉(zhuǎn)為資本公積， 而 后轉(zhuǎn)增資本三個(gè)問題略談。（一）凈資產(chǎn)折股能否彌補(bǔ)出資不實(shí)1、出資不實(shí)有兩種情形及有關(guān)規(guī)定出資不實(shí)包括兩種情形：一是實(shí)繳資本與認(rèn)繳資本不一致。 在股改時(shí)，必須股東

2、出資全部繳納，實(shí)收資本=注冊資本；二是以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，沒有進(jìn)行評(píng)估或 者評(píng)估瑕疵。公司法第二十七條“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知 識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資； 但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外”?！皩ψ鳛槌鲑Y的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定”。2、通過凈資產(chǎn)折股彌補(bǔ)出資不實(shí)例：某公司注冊資本1000萬，實(shí)收資本500萬，后整體變更時(shí)，經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 為2000萬，全部折為2000萬股。嚴(yán)格說通過凈資產(chǎn)折股不能彌補(bǔ)出資不實(shí)，普遍認(rèn)為其不合理之處有三：第一、 賬面資產(chǎn)

3、反映的是歷史成本，即歷史上的出資必須規(guī)范，資本繳足；第二、凈資 產(chǎn)由注冊資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤組成。如果換個(gè)角度考慮的話， 公司如果當(dāng)初繳足注冊資本，那么審計(jì)結(jié)果還會(huì)是 2000萬嗎。第三、凈資產(chǎn)中 的注冊資本少了 500萬，這是客觀存在的事實(shí)，也就是說500萬的虧空會(huì)一直存 在，因此理應(yīng)補(bǔ)足。涉及資產(chǎn)折股的公司法規(guī)定有：第九十五條“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司 時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。 有限責(zé)任公司變更為股份有限 公司，為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理”。第一百六十八條“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn) 為增加公司資本。但是，資

4、本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百 分之二十五”。（二）改制時(shí)資本公積、盈余公積以及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時(shí)的稅務(wù)問題1、資本公積轉(zhuǎn)增資本的稅務(wù)處理1.1個(gè)人所得稅國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知國稅發(fā)（1997） 198號(hào)規(guī)定：“股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、 紅利性質(zhì)的分配，對個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所 得稅”。國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股 增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)國稅函（1998）289號(hào)規(guī)定：“國家稅務(wù) 總局關(guān)于股份制

5、企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知（國稅發(fā)1997198號(hào)）中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的 資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。 而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得 稅”。從兩份文件可以總結(jié)，資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)并不是必然不征收個(gè)人所得稅，只有在資本公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配才不征收個(gè)人所得稅。國 家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知（國稅發(fā)1997198號(hào)）對此做了充分解釋，只有資本溢價(jià)所產(chǎn)生的資本公積在轉(zhuǎn)增 資本時(shí)不需要繳納個(gè)人所得稅，而資本

6、公積產(chǎn)生的方式除了股票溢價(jià)還有撥款轉(zhuǎn) 入、外幣資本折算差額等，其他這些方式則應(yīng)該按照個(gè)人所得稅法第二條第（七）項(xiàng)的“利息、股息、紅利所得”規(guī)定，征收個(gè)人所得稅。1.2企業(yè)所得稅國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知國稅函（2010）79號(hào)第四條規(guī)定“關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問題 企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出 利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的， 不作為投資方企業(yè) 的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”?？梢姺ㄈ斯蓶|資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增

7、資本，免繳企業(yè)所得稅。2、盈余公積金轉(zhuǎn)增股本的稅務(wù)處理2.1個(gè)人所得稅國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知國稅發(fā)（1997）198號(hào)規(guī)定“股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅 利性質(zhì)的分配，對個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅”。2.2企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅法第26條：企業(yè)的下列收入為免稅收入：（二）符合條件的居 民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第 83條：企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱 符合條件的居民企業(yè)之間的股息、 紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投 資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)

8、和第（三） 項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市 流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知國稅發(fā)（2000） 118號(hào)規(guī)定法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅；但是如果法人股東 適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時(shí)， 法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額 部分。關(guān)于此部分規(guī)定已經(jīng)失效，詳細(xì)見稅務(wù)總局發(fā)布的關(guān)于公布全文失效廢 止、部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告。3、未分配利潤的稅務(wù)處理3.1個(gè)人所得稅國務(wù)院總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收征收管理的通知（國稅發(fā)201054號(hào)）規(guī)定：“加強(qiáng)股息、紅

9、利所得征收管理。重點(diǎn)加強(qiáng)股份有限公 司分配股息、紅利時(shí)的扣繳稅款管理，對在境外上市公司分配股息紅利， 要嚴(yán)格 執(zhí)行現(xiàn)行有關(guān)征免個(gè)人所得稅的規(guī)定。加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊資本和股本管理，對以 未分配利潤、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本 的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅”。 3.2企業(yè)所得稅詳細(xì)請見上文企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第 83條及企業(yè)所得稅法實(shí)施條例（三）折股比例為1:0.N時(shí)，凈資產(chǎn)剩余部分中的未分配利潤、盈余公積能否先 通過劃轉(zhuǎn)為資本公積而后轉(zhuǎn)增股本。此問題，具體可以涉及三方面的考慮1、剩余盈余公積和未分配利潤能否劃轉(zhuǎn)到資本公積；2、如果能劃轉(zhuǎn)，是否繳稅；3、繳稅階段是在劃轉(zhuǎn)時(shí)還是劃轉(zhuǎn)后成為資本公積進(jìn)行增資時(shí)；對此，筆者并沒有找到明確的法律法規(guī)以及政策，但是或可以參考企業(yè)會(huì)計(jì)制度第十