2021年中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總

1、財(cái)務(wù)管理根底?中級(jí)財(cái)務(wù)管理?公式匯總第二章本金是一筆的，用復(fù)利計(jì)算；本金是兩筆以上的，用年金計(jì)算； 求什么，查什么系數(shù)表。1復(fù)利終值=現(xiàn)值X復(fù)利終值系數(shù)F=PX( F/P,i,n )或：F=PX(1 j)n2、復(fù)利現(xiàn)值=終值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)P=FX( P/F,i,n ) 或：P=FX (1 i) n3、普通年金終值=年金X普通年金終值系數(shù). nF=AX( F/A,i, n ) 或：F=AXi4、償債基金：A= F(F /A,i, n)5、普通年金現(xiàn)值=年金X普通年金現(xiàn)值系數(shù)-nP=AX( P/A,i,n ) 或：P=AX 1-(1 i)i6、年資本回收額： A=p(P/A,i, n)7、 預(yù)付年

2、金終值=年金X普通年金終值系數(shù)(期數(shù)加1、系數(shù)減1)F=AX ( F/A,i,n+1) -1或：預(yù)付年金終值=年金X普通年金終值系數(shù)x(1+i)F=AX( F/A,i,n )X (1+i) 8、預(yù)付年金現(xiàn)值=年金X普通年金現(xiàn)值系數(shù)(期數(shù)減1、系數(shù)加1)P=AX ( P/A,i,n-1)+ 1或：預(yù)付年金現(xiàn)值=年金X普通年金現(xiàn)值系數(shù)x(1+i)P=AX( P/A,i,n )X (1+i)9、遞延年金終值：F=AX (F/A,i,n)宀與普通年金終值 算法一樣n表示A的個(gè)數(shù)10、遞延年金現(xiàn)值=普通年金現(xiàn)值X復(fù)利現(xiàn)值P=AX( P/A,i,n )X( P/F,i,m )或：P=AX( P/A,i,n

3、 + m) AX( P/A,i,m )，亠 年金A11、 永續(xù)年金現(xiàn)值 =P=利率i12、實(shí)際年利率=(1名義年利率復(fù)利次數(shù))復(fù)利次數(shù)(1 m)m -1標(biāo)準(zhǔn)離差投資收益率 期望收益率2概率標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差 期望收益率組合收益率平均收益率=個(gè)別資產(chǎn)收益率投資比重2組合標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差方差單項(xiàng)資產(chǎn)的B系數(shù)該資產(chǎn)與市場組合的協(xié) 市場組合方差方差標(biāo)準(zhǔn)差1比重標(biāo)準(zhǔn)差2比重2 2 2標(biāo)準(zhǔn)差1比重1標(biāo)準(zhǔn)差2比重2相關(guān)系數(shù)相關(guān)系數(shù)該項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差市場組合標(biāo)準(zhǔn)差=相關(guān)系數(shù)該項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差市場組合標(biāo)準(zhǔn)差市場組合方差組合 系數(shù)平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)=個(gè)別資產(chǎn)B系數(shù)投資比重必要收益率=預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益

4、率+系數(shù)x 市場平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率上下點(diǎn)法：yf總本錢X f業(yè)務(wù)量af固定本錢總額bf單位變動(dòng)本錢y=a+ bxby高y低a y高bx高或ay低bx低X高X低第四章籌資管理上融資租賃租金的計(jì)算：1殘值歸出租人租賃公司：1 期末支付：每期租金 a=租賃設(shè)備價(jià)值現(xiàn)值 P-殘值現(xiàn)值P殘值終值F 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)P/F，i, n 普通年金現(xiàn)值系數(shù)p / a，i, n2期初支付：每期租金 A=租賃設(shè)備價(jià)值現(xiàn)值 P-殘值現(xiàn)值P殘值終值F復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)P/F，i, n 普通年金現(xiàn)值系數(shù)P/A，i,n 1 1或 P/A，i, n 1 i2、殘值歸承租人企業(yè)：1 期末支付：每期租金 a=租賃設(shè)備價(jià)值現(xiàn)值 P普通

5、年金現(xiàn)值系數(shù)_P/A，i,n租賃設(shè)備價(jià)值現(xiàn)值P每期租金 A=普通年金現(xiàn)值系數(shù)2期初支付(P/A，i,n 1)1或(P/A，i,n) (1第五章籌資管理下資金需要量的預(yù)測方法：一、因素分析法：預(yù)測年度資金需要量=基期資金占有額-不合理資金占用額X 1 +銷售增長率X 1 -資金周轉(zhuǎn)加速率 二、銷售百分比法：1敏感資產(chǎn)比重=敏感資產(chǎn)十基期銷售收入2敏感負(fù)債比重=敏感負(fù)債十基期銷售收入分析期需增加資金數(shù)額=分析期銷售收入-基期銷售收入X 基期敏感資產(chǎn)比重-基期敏感負(fù)債比重4分析期對(duì)外籌資數(shù)額=分析期需增加資金數(shù)額-分析期銷售收入X分析期銷售凈利率X1 -分析期股利支付率三個(gè)別資本本錢的計(jì)算：一種籌資

6、方式下1、銀行借款資本本錢率利息稅前支付t具有節(jié)稅作用1 一般模式不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：銀行借款資本本錢率=面值年利率 1所得稅稅率籌資總額 1籌資費(fèi)率籌資總額X 1 籌資費(fèi)率=籌資總額一籌資費(fèi)用2貼現(xiàn)模式考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：1年籌資總額X 1籌資費(fèi)率=年利息X 1所得稅稅率X年金現(xiàn)值系數(shù)+面值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 籌資總額X 1籌資費(fèi)率=面值X年利率X 1 25% X P/A,K,n +面值X P/F,K,n t用插值法求貼現(xiàn)率 K,求出的K即為資本本錢2、債券資本本錢率利息稅前支付t具有節(jié)稅作用：1一般模式不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：債券資本本錢率=面值年利率1所得稅稅率發(fā)行價(jià)1籌資費(fèi)率2 貼現(xiàn)模式考慮貨幣

7、時(shí)間價(jià)值:發(fā)行價(jià)X 1籌資費(fèi)率=年利息X 1所得稅稅率X年金現(xiàn)值系數(shù)+面值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 發(fā)行價(jià)X 1 籌資費(fèi)率=面值X年利率X 1 25% X P/A,K,n +面值X P/F,K,n 3、融資租賃資本本錢率：貼現(xiàn)模式：用插值法求出折現(xiàn)率1殘值歸租賃公司所有：設(shè)備價(jià)值殘值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)P/F,K,n =每期租金X年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,K,n 2殘值歸承租企業(yè)所有：設(shè)備價(jià)值=每期租金X年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,K,n 4、 普通股資本本錢率股利 稅后支付t無節(jié)稅作用：股利每年變動(dòng)逐期增長1股利增長模型：普通股資本本錢率 =預(yù)計(jì)第一年股禾U發(fā)行當(dāng)年股禾U 1 股利年增長率 +股禾y年 增長率、發(fā)行價(jià)1籌

8、資費(fèi)率2資本資產(chǎn)定價(jià) 模型:普通股資本本錢率=必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+ B系數(shù)x市場平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率5、留存收益資本本錢率：與普通股計(jì)算方法一樣，區(qū)別是 無籌資費(fèi)用留存收益資本本錢率 =預(yù)計(jì)第一年股利發(fā)行當(dāng)年股利 1 股利年增長率+股利年 增長率普通股發(fā)行價(jià)四平均資本本錢的計(jì)算：多種籌資方式下平均資本本錢率=個(gè)別資本本錢籌資比重T最低最優(yōu)1本錢總額=固定本錢總額+變動(dòng)本錢總額=固定本錢總額不變+單位變動(dòng)本錢不變X業(yè)務(wù)量2、單位邊際奉獻(xiàn)=售價(jià)-單位變動(dòng)本錢邊際奉獻(xiàn)總額=單位邊際奉獻(xiàn)X銷售量 =售價(jià)-單位變動(dòng)本錢X銷售量=銷售收入-變動(dòng)本錢總額3、息稅前利潤=銷

9、售收入-變動(dòng)本錢總額-固定本錢總額=邊際奉獻(xiàn)總額一固定本錢總額=售價(jià)-單位變動(dòng)本錢X銷售量-固定本錢總額一經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=息稅前利潤變動(dòng)率大產(chǎn)銷量變動(dòng)率小經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際奉獻(xiàn)總額=邊際奉獻(xiàn)總額基期息稅前利潤邊際奉獻(xiàn)總額 固定本錢總額二財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) DFL=普通股每股收益變動(dòng)率_大 息稅前利潤變動(dòng)率小財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤息稅前利潤一利息三總杠桿系數(shù) DTL=大產(chǎn)銷量變動(dòng)率小總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)X財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總杠桿系數(shù)=邊際奉獻(xiàn)總額X息稅前利潤=邊際奉獻(xiàn)總額息稅前利潤息稅前利潤一利息息稅前利潤一利息一每股收益分析法:1普通股每股收益Eps_凈利潤普通股股數(shù)每股收益無差異點(diǎn)息 稅前

10、利潤 年利息1所得稅稅率優(yōu)先股股利普通股股數(shù)2、EPS EPS，3、 EBIT I11 T DR EBIT l21 T DP2 、 NN4、預(yù)計(jì)息稅前利潤每股收益無差異點(diǎn)息稅前利潤t應(yīng)選擇債務(wù)籌資銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃預(yù)計(jì)息稅前利潤V每股收益無差異點(diǎn)息稅前利潤t應(yīng)選擇權(quán)益籌資吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益三公司價(jià)值分析法：公司總價(jià)值=權(quán)益資本市場價(jià)值+債務(wù)資本市場價(jià)值債務(wù)資本市場價(jià)值= 面值權(quán)益資本市場價(jià)值=息稅前利潤年利息1所得稅稅率普通股資本本錢必要收益率=息稅前利潤年利息1所得稅稅率無風(fēng)險(xiǎn)收益率B 市場平均收益率一無風(fēng)險(xiǎn)收益率平均資本本錢=債務(wù)稅前資本本錢x 1-所得稅稅率X債務(wù)

11、資本市場價(jià)值比重+權(quán)益資本本錢X 公司市場總價(jià)值權(quán)益資本市場價(jià)值 比重公司市場總價(jià)值第六章投資管理建設(shè)期某年現(xiàn)金凈流量=-該年投資額營業(yè)期某年現(xiàn)金凈流量 =年凈利潤+年折舊額+年攤銷額+年回收額考慮所得稅后的新建工程現(xiàn)金凈流量 投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資 營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)本錢-所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)本錢=收入X 1-所得稅稅率-付現(xiàn)本錢X 1-所得稅稅率+非付現(xiàn)本錢X所得稅稅率包括固定塔產(chǎn)、無形資產(chǎn)遞延簾嚐墊支營運(yùn)密全二增擁的流動(dòng)資產(chǎn)-隼加的經(jīng)晉性流前員債滂業(yè)收入-付現(xiàn)竝逝得ESH旦后營業(yè)利注+韭忖現(xiàn)亦二嗎x C 1-所得呪琳率旳時(shí)現(xiàn)本錢乂所?翱第捧回咬墊支營運(yùn)資全固定資

12、產(chǎn)變踮爭遏益對(duì)現(xiàn)金爭流量的彩血工程決策評(píng)價(jià)指標(biāo)1、回收期：1營業(yè)期年現(xiàn)金凈流量 相等時(shí)： 靜態(tài)回收期T非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)T不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值不包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期=一建設(shè)期投資額營業(yè)期年現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期= 建設(shè)期+ 投資額年現(xiàn)金凈流量 動(dòng)態(tài)回收期T 折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)T考慮貨幣時(shí)間價(jià)值動(dòng)態(tài)回收期=凈現(xiàn)值等于零時(shí)年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,i,n 對(duì)應(yīng)的年限n 凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值=投資額的現(xiàn)值 年現(xiàn)金凈流量X年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,i,n =投資額的現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,i, n =一年現(xiàn)金凈流量年金t查年金現(xiàn)值系數(shù)表t用插值法計(jì)算n年金凈流量=現(xiàn)金流量總現(xiàn)

13、值/年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金流量總終值/年金終值系數(shù)=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)2、凈現(xiàn)值：剩余收益凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值-投資額的現(xiàn)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)t凈現(xiàn)值?0t方案可行，凈現(xiàn)值v ot方案不可行3、年金凈流量：年金凈流量(年金)=凈現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A ,i, n)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)t年金凈流量?0t方案可行，年金凈流量v0宀方案不可行4、現(xiàn)值指數(shù)：現(xiàn)值指數(shù)=年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值投資額的現(xiàn)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)T現(xiàn)值指數(shù)?1 T方案可行，現(xiàn)值指數(shù)v1 t方案不可行多個(gè)方案可行t凈現(xiàn)值、年金凈流量、現(xiàn)值指數(shù)越大越優(yōu)(2) (營業(yè)期)年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)： 靜態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量 等于零時(shí)的年限=收回投資前一年 W第M年尚

14、未回收額、第 (M1)年現(xiàn)金凈流量 動(dòng)態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)值等于零時(shí)的年限=收回投資前一年 W第M年尚未回收額現(xiàn)值、第 (M1)年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)t回收期W期望回收期t方案可行t越短越優(yōu)5、含報(bào)酬率：含報(bào)酬率=凈現(xiàn)值等于零時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率i(1) 年現(xiàn)金凈流量 相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-投資額的現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量x年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A,i,n )投資額的現(xiàn)值=0年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A,i,n )=投資額的現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量 t查年金現(xiàn)值系數(shù)表t用插值法計(jì)算i(2) 年現(xiàn)金凈流量 不相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量x復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(P/F,i, n)-投資額的現(xiàn)值=0假設(shè)折現(xiàn)率，求凈

15、現(xiàn)值：凈現(xiàn)值 Ot折現(xiàn)率再提高凈現(xiàn)值v 0t折現(xiàn)率再下降t用插值法求出凈現(xiàn)值 =0時(shí)的折現(xiàn)率i評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)t含報(bào)酬率?預(yù)期報(bào)酬率t方案可行，含報(bào)酬率v預(yù)期報(bào)酬率t方案不可行T越大越優(yōu)三、固定資產(chǎn)更新決策：年金本錢=凈現(xiàn)金流出現(xiàn)值十年金現(xiàn)值系數(shù)=(投資額現(xiàn)值+舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額現(xiàn)值+稅后營業(yè)本錢現(xiàn)值-報(bào)廢殘值現(xiàn)值-殘值損失抵稅額現(xiàn)值 稅法折舊抵稅額現(xiàn)值營運(yùn)資金回收額現(xiàn)值)十年金現(xiàn)值系數(shù)(1) 舊設(shè)備投資額=重置本錢=變現(xiàn)價(jià)值(2) 舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額 =(賬面凈值-重置本錢)x所得稅稅率=(賬面原值-稅法累計(jì)折舊-變現(xiàn)價(jià)值)x所得稅稅率稅法累計(jì)折舊=(原值一稅法殘值)十稅法折舊年限(3) 殘值損

16、失抵稅額=(稅法殘值-報(bào)廢殘值)x所得稅稅率(4) 稅法折舊抵稅額=稅法年折舊額x所得稅稅率獨(dú)立投資方案之間比擬時(shí)，決策要解決的問題是如何確定各種可行方案的投資順序，即各獨(dú)立方案之間的優(yōu)先次序。排序分析時(shí)，以各獨(dú)立方案的獲利程度作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一般采用含報(bào)酬率法進(jìn)行比擬決策。從選定經(jīng)濟(jì)效益最大的要求出發(fā)，互斥決策以方案的獲利數(shù)額作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。因此，一般采用凈現(xiàn)值法和年金凈流量法進(jìn)行選優(yōu)決策。但由于凈現(xiàn)值指標(biāo)受投資工程壽命期 的影響，因而 年金凈流量法 是互斥方案最恰當(dāng)?shù)臎Q策方法年金凈流量 法屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法，在各方案壽命期相同時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法；現(xiàn)值指數(shù)法 是屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法，在

17、各方案原始投資額 現(xiàn)值相同時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法。二債券價(jià)值：按年付息，到期還本債券價(jià)值=年利息X年金現(xiàn)值系數(shù)+面值或售價(jià)X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)債券價(jià)值8市場價(jià)格5，可投資購入債券價(jià)值3V市場價(jià)格5，不能投資購入三債券收益率-含報(bào)酬率：1插法插值法：債券價(jià)值=年利息X年金現(xiàn)值系數(shù)+面值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=年利息X P/A,R,n +面值X P/F,R,n 2、簡便算法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：債券收益率平均收益平均資金占用年利息 資本利得收益平均資金占用年利息面值售價(jià)期限買價(jià)面值售價(jià)買價(jià)五、股票投資：2、估價(jià)模型：1固定增長模式-股利按固定的增長率增長股票價(jià)值預(yù)計(jì)第一年股利 發(fā)行當(dāng)年股利1股利增長率票價(jià)期望收益

18、率股利增長率2零增長模式-每年股利固定不變永續(xù)年金股票價(jià)值永續(xù)年金現(xiàn)值=預(yù)期股利年金十期望收益率利率3階段性增長模式-股利先快速增長，再固定不變或正常增長股票價(jià)值=股利快速增長階段現(xiàn)值+股利固定不變或正常增長階段現(xiàn)值年股利1股利增長率復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)預(yù)計(jì)第n年股利或預(yù)計(jì)第n年股利復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)股票價(jià)值8 期望收益率期望收益率股利增長率市場價(jià)格股票價(jià)值5-可投資購入3V市場價(jià)格5-不能投資購入二股票投資收益率：1長期持有，不準(zhǔn)備出售： 零增長股票部收益率 =股利十買價(jià)-與股票價(jià)值互為逆運(yùn)算 -股票價(jià)值=預(yù)期股利十期望收益率 固定增長股票部收益率=股利收益率+股利增長率=預(yù)計(jì)第1年股利十買價(jià)+股利增長率

19、 階段性增長股票部收益率-凈現(xiàn)值 =0時(shí)的貼現(xiàn)率-插值法2有限期持有，未來準(zhǔn)備出售：部收益率T凈現(xiàn)值=0時(shí)的貼現(xiàn)率T插值法第七章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債二、目標(biāo)現(xiàn)金余額確實(shí)定T最正確現(xiàn)金持有量二存貨模型：1總本錢=時(shí)機(jī)本錢+交易本錢=平均現(xiàn)金持有量X有價(jià)證券年利率+轉(zhuǎn)換次數(shù)X每次轉(zhuǎn)換本錢2、最正確現(xiàn)金持有量2現(xiàn)金總需用量每次轉(zhuǎn)換本錢有價(jià)證券年利率最正確現(xiàn)金持有量現(xiàn)金總需用量有價(jià)證券年利率每次轉(zhuǎn)換本錢2最正確現(xiàn)金持有量時(shí)機(jī)本錢=交易本錢t總本錢最低t最正確現(xiàn)金持有量3、最正確現(xiàn)金持有量下，相關(guān)總本錢最小相關(guān)總本錢2現(xiàn)金總需用量每次轉(zhuǎn)換本錢有價(jià)證券年利率三隨機(jī)模型:現(xiàn)金回歸線3每次

20、轉(zhuǎn)換本錢 每日現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差4有價(jià)證券日利率時(shí)機(jī) 本錢12 3_) 下限33每次轉(zhuǎn)換本錢每日現(xiàn)金余額的方差4有價(jià)證券日利率下限最低現(xiàn)金持有量現(xiàn)金回歸線t目標(biāo)現(xiàn)金余額 t最正確現(xiàn)金持有量 上限最高現(xiàn)金持有量=3X回歸線一2X下限存貨周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨平均余額十每天銷貨本錢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額十每天銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額十每天購貨本錢現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期總額分析法：變動(dòng)本錢率變囂收入額單位變動(dòng)本錢售價(jià)三應(yīng)收賬款信用政策決策:1、收益=邊際奉獻(xiàn)總額=銷售收入-變動(dòng)本錢總額=銷售收入銷售收入X變動(dòng)本錢率 =銷

21、售收入X 1變動(dòng)本錢率2、本錢=時(shí)機(jī)本錢+收賬費(fèi)用+壞賬損失+現(xiàn)金折扣本錢1應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢 =應(yīng)收賬款占用資金 X資本本錢=應(yīng)收賬款平均余額 X變動(dòng)本錢率X資本本錢=日賒銷額X收賬天數(shù) X變動(dòng)本錢率X資本本錢2應(yīng)收賬款壞賬損失=銷售收入X壞賬損失率3應(yīng)收賬款現(xiàn)金折扣本錢 =銷售收入X享受折扣比重X折扣率3、稅前損益=收益本錢t最大最優(yōu)存貨時(shí)機(jī)本錢=存貨平均余額X資本本錢應(yīng)付賬款時(shí)機(jī)本錢減少=應(yīng)付賬款平均余額X資本本錢差量分析法：增加的稅前損益 0T改變信用政策，v 0T不改變信用政策 三、最優(yōu)存貨量確實(shí)定：一經(jīng)濟(jì)訂貨模型：存貨 一次性入庫t外購存貨1經(jīng)濟(jì)訂貨批量每次訂貨數(shù)量2存貨年需要量、上

22、次變動(dòng)訂貨費(fèi)用單位年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢2存貨相關(guān)總本錢=變動(dòng)訂貨費(fèi)用+變動(dòng)儲(chǔ)存本錢=年訂貨次數(shù)x每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用+年平均儲(chǔ)存量x單位年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢 存貨年需要量 每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用每次訂貨批量 單位年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢每次訂貨批量22存貨年需要量每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用單位年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢變動(dòng)訂貨費(fèi)用 與變動(dòng)儲(chǔ)存本錢t成反比年變動(dòng)訂貨費(fèi)用=年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢t存貨相關(guān)總本錢最低t經(jīng)濟(jì)訂貨批量3最正確訂貨次數(shù)存貨年需要量 經(jīng)濟(jì)訂貨批量4最正確訂貨周期天數(shù)360最正確訂貨次數(shù)二經(jīng)濟(jì)訂貨模型的擴(kuò)展：存貨 陸續(xù)供給和使用t自制存貨 再訂貨點(diǎn)=平均交貨時(shí)間X日平均需用量在存貨陸續(xù)供給和使用情況下:1經(jīng)濟(jì)訂貨批量2存貨年需要量每次變

23、動(dòng)訂貨費(fèi)用單位年儲(chǔ)存本錢日產(chǎn)量日產(chǎn)量日耗用量2存貨相關(guān)總本錢=變動(dòng)訂貨費(fèi)用+變動(dòng)儲(chǔ)存本錢每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用單位年變動(dòng)儲(chǔ)存本錢(1日耗用量日產(chǎn)量三保險(xiǎn)儲(chǔ)藏：考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的再訂貨點(diǎn) =交貨期的需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量=平均交貨時(shí)間X日平均需用量 +保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量與保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量相關(guān)的總本錢=缺貨本錢+保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的儲(chǔ)存本錢=年訂貨次數(shù)x缺貨數(shù)量X單位缺貨本錢+保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量X單位存貨年儲(chǔ)存本錢t最低t最正確保險(xiǎn)儲(chǔ)藏應(yīng)付賬款：放棄折扣的信用本錢率折扣率3601折扣率 信用期_折扣期放棄折扣的信用本錢率 5%短期借款利率3% 或短期投資報(bào)酬率 t應(yīng)借款還債或放棄投資，選擇還款T享受折扣t提早付款放棄折扣的信用本錢率 5%v短

24、期借款利率8% 或短期投資報(bào)酬率 T不去借款還債或選擇投資t放棄折扣T推遲付款第八章本錢管理1量本利分析的根本關(guān)系式：利潤=銷售收入-變動(dòng)本錢總額-固定本錢總額=售價(jià)單位變動(dòng)本錢X 銷售量一固定本錢總額邊際奉獻(xiàn)率變動(dòng)本錢率邊際奉獻(xiàn)總額銷售收入變動(dòng)本錢總額銷售收入單位邊際奉獻(xiàn)售價(jià)單位變動(dòng)本錢售價(jià)比重比重邊際奉獻(xiàn)率+變動(dòng)本錢率 =1 單位邊際奉獻(xiàn)=售價(jià)-單位變動(dòng)本錢=售價(jià)X邊際奉獻(xiàn)率 邊際奉獻(xiàn)總額=銷售收入-變動(dòng)本錢總額=售價(jià)-單位變動(dòng)本錢X銷售量=單位邊際奉獻(xiàn)X銷售量 =銷售收入X邊際奉獻(xiàn)率利潤=邊際奉獻(xiàn)總額一固定本錢總額=銷售收入X邊際奉獻(xiàn)率固定本錢總額=銷售收入X 1 變動(dòng)本錢率固定本錢總額

25、單位變動(dòng)本錢=售價(jià)X變動(dòng)本錢率變動(dòng)本錢總額=銷售收入X變動(dòng)本錢率、單一產(chǎn)品量本利分析:一保本分析：保本T利潤=0T收入總額=本錢總額T邊際奉獻(xiàn)=固定本錢三保本點(diǎn)與平安邊際確實(shí)定：利潤=售價(jià)單位變動(dòng)本錢X銷售量固定本錢總額=0保本點(diǎn)銷售量固定本錢總額固定本錢總額保本點(diǎn)銷售量 售價(jià)單位變動(dòng)本錢 單位邊際奉獻(xiàn)利潤=銷售收入X邊際奉獻(xiàn)率固定本錢總額=0保本點(diǎn)銷售額保本點(diǎn)銷售量售價(jià)單定邊際奉獻(xiàn)售價(jià)單位邊際貝獻(xiàn)固定本錢總額邊際奉獻(xiàn)率保本點(diǎn)作業(yè)率設(shè)備利 用率保本點(diǎn)銷售量正常銷售量保本點(diǎn)銷售額正常銷售額比重實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量T即正常經(jīng)營銷售量平安邊際量=正常銷售量-保本銷售量平安邊際額=正常銷售額-保本銷售額=

26、平安邊際量X售價(jià)平安邊際量 平安邊際額 正常銷售量 正常銷售額比重正常銷售量=保本銷售量+平安邊際量 保本點(diǎn)作業(yè)率+平安邊際率 =1 利潤=平安邊際量X單位邊際奉獻(xiàn) =平安邊際額X邊際奉獻(xiàn)率 =平安邊際奉獻(xiàn) 銷售利潤率=平安邊際率X邊際奉獻(xiàn)率 三、多種產(chǎn)品量本利分析:1、加權(quán)平均法：邊際奉獻(xiàn)率邊際奉獻(xiàn)總額銷售收入加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率各種產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)各種產(chǎn)品銷售收入保本點(diǎn)銷售額2、聯(lián)合單位法:保本點(diǎn)銷售量固定本錢總額邊際奉獻(xiàn)率綜合保本銷售額固定本錢總額加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率某種產(chǎn)品保本量固定本錢總額售價(jià)單位變動(dòng)本錢=聯(lián)合保本量x該產(chǎn)品聯(lián)合數(shù)量聯(lián)合保本量固定本錢總額聯(lián)合售價(jià) 聯(lián)合單位變動(dòng)本錢四、目標(biāo)利潤

27、息稅前利潤分析：目標(biāo)利潤=售價(jià)-單位變動(dòng)本錢X銷售量-固定本錢總額目標(biāo)利潤銷售量目標(biāo)利潤 固定本錢總額目標(biāo)利潤 固定本錢總額售價(jià)單位變動(dòng)本錢單位邊際奉獻(xiàn)目標(biāo)利潤銷售額=目標(biāo)利潤銷售量X售價(jià)如果企業(yè)預(yù)測的目標(biāo)利潤T是稅后目標(biāo)利潤目標(biāo)利潤銷售量稅后目標(biāo)利潤1所得稅稅率固定本錢總額單位邊際奉獻(xiàn)敏感系數(shù)利潤變動(dòng)百分比 因素變動(dòng)百分比利潤變動(dòng)百分比售價(jià)、單位變動(dòng)本錢、銷售量、固定本錢 變動(dòng)百分比分析因素前面的T 實(shí)際數(shù)T實(shí)際數(shù)量 分析因素后面的T 標(biāo)準(zhǔn)數(shù)T標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 直接材料標(biāo)準(zhǔn)本錢=標(biāo)準(zhǔn)用量x標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接人工標(biāo)準(zhǔn)本錢 =標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)工資率制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)本錢=標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 實(shí)際總本錢=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)

28、際單位用量X實(shí)際價(jià)格 標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 預(yù)算總本錢=預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 三、本錢差異的計(jì)算與分析：一直接材料本錢差異=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總本錢-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際總用量X實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)總用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位用量X實(shí)際價(jià)格- 實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 =用量差異+價(jià)格差異1、 用量差異=實(shí)際總用量一標(biāo)準(zhǔn)總用量X 標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位用量- 實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位用量X 標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格2、價(jià)格差異=實(shí)際總用量X實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位用量X實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格二直接人工本錢差異=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總本錢-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際

29、總工時(shí)X實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際工資率實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)工資率=效率差異+工資率差異1、效率差異=實(shí)際總工時(shí)一標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X 標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí) 實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X 標(biāo)準(zhǔn)工資率2、工資率差異=實(shí)際總工時(shí)X實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率三變動(dòng)制造費(fèi)用本錢差異=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總本錢-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際總工時(shí)X實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際分配率- 實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =效率差異+消耗差異1、效率差異=實(shí)際總工時(shí)一標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X 標(biāo)準(zhǔn)分配率=

30、實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí) 實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X 標(biāo)準(zhǔn)分配率2、消耗差異=實(shí)際總工時(shí)X實(shí)際分配率一標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率四固定制造費(fèi)用本錢差異=實(shí)際總本錢一標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總本錢-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總本錢=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總工時(shí)X實(shí)際分配率- 實(shí)際產(chǎn)量 標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際分配率-實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率總差異分解方法：1、二差異法：固定制造費(fèi)用 本錢差異=消耗差異+能量差異1消耗差異=實(shí)際總本錢一預(yù)算總本錢=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總本錢-預(yù)算產(chǎn)量預(yù)算總本錢=實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總工時(shí)X實(shí)際分配率- 預(yù)算產(chǎn)量 標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配

31、率=實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X實(shí)際分配率-預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率2能量差異=預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率2、三差異法：固定制造費(fèi)用本錢差異 =消耗差異+產(chǎn)量差異+效率差異1消耗差異T計(jì)算同上2產(chǎn)量差異=預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率3效率差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量 標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率三、戒本差異的計(jì)算與分析“C直接曲咸本差異=宜際產(chǎn)呂安際總本錢一宜際產(chǎn)

32、呂標(biāo)準(zhǔn)歸咸豐二用昱差異斗價(jià)格差異4 U丙墾并異-實(shí)際總用垂一標(biāo)準(zhǔn)總用雖K価涯價(jià)搐=建險(xiǎn)X鶴軽應(yīng)用量一込巴量X標(biāo)淮單位X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格42、價(jià)相差異=實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)相x實(shí)際總用量二實(shí)際產(chǎn)呈呂辺區(qū)望垃用MX 實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，二直接人工咸本差異 =實(shí)際產(chǎn)量寥際總本錢一家際產(chǎn)豈標(biāo)準(zhǔn)總本錢 域率差異+工資寧差異41、效里差異=實(shí)際總工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)X 趙工資率4=賣際尹曇乂實(shí)屋望鉅工時(shí)一賓際產(chǎn)昱乂標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)?X拯準(zhǔn)工資率21工資李差異=C實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)工資率K實(shí)際總工時(shí)丿=賓際產(chǎn)呈覽蠡望垃工時(shí)X 霆際工資率一標(biāo)準(zhǔn)工資率?屮三變動(dòng)制造菱用威本弄銖-宜際產(chǎn)量宜際總曲本一殛空標(biāo)準(zhǔn)總本錢=效率弄貝!消耗弄吊

33、叭 螢垂差異=實(shí)際憩工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)?怎赫準(zhǔn)分配率心=宴際產(chǎn)員X曩齷里垃工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí) X標(biāo)準(zhǔn)分譽(yù)率32、耗親聲異=宜際分配率一標(biāo)準(zhǔn)分配至X 暑總工時(shí)=賣際產(chǎn)昱X去醞莫拉工時(shí)X 實(shí)際分配爭一標(biāo)準(zhǔn)分配率、*四固建制適費(fèi)用威本差異二冥際總本錢一標(biāo)準(zhǔn)總咸本二實(shí)際產(chǎn)呈X實(shí)一除單一位工時(shí)X實(shí)際分配率一賓際產(chǎn)呈X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率* k 一薦異法:固定盅1適養(yǎng)用應(yīng)本羞異=理差異4能墨差異屮1耗責(zé)幫鼻 巴舷匹屋X磁連垃工時(shí)X實(shí)際分逗牽預(yù)篦產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)妗配率 *C2能豈差異=預(yù)算產(chǎn)呈只儒準(zhǔn)里位工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)呈X惦電單位工時(shí)?x 示屈分配率“2、三差異法:固定制造費(fèi)用本錢差異二匝差異

34、+產(chǎn)呈差異+效率差異心0消耗誓異=賓際產(chǎn)量x冥際翼僮工時(shí)xac際分配率一殛篦芒量x標(biāo)準(zhǔn)望位工時(shí)址標(biāo)準(zhǔn)分配鑾 a2芒量差異=預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)賣際產(chǎn)量x基陸單位工時(shí)?X標(biāo)準(zhǔn)分配率+C3戲率差異=壅0X遞舷工旳一罷曲量X址基單位工肘】X趣分配率41本錢中心：1預(yù)算本錢節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任本錢-實(shí)際責(zé)任本錢 =預(yù)算可控本錢-實(shí)際 可控本錢 =實(shí)際產(chǎn)量X預(yù)算單位可控本錢-實(shí)際產(chǎn)量X實(shí)際單位可控本錢2預(yù)算本錢節(jié)約率=預(yù)算本錢節(jié)約額十預(yù)算責(zé)任本錢2、利潤中心:1邊際奉獻(xiàn)=銷售收入一變動(dòng)本錢總額2可控邊際奉獻(xiàn)部門經(jīng)理邊際奉獻(xiàn)1考核管理者業(yè)績=邊際奉獻(xiàn)-可控固定本錢 =銷售收入-變動(dòng)本錢總額-可控固定本錢3部

35、門邊際奉獻(xiàn)部門毛利7考核部門業(yè)績=可控邊際奉獻(xiàn)-不可控固定本錢 =邊際奉獻(xiàn)-可控固定本錢-不可控固定本錢=銷售收入-變動(dòng)本錢總額-可控固定本錢-不可控固定本錢 3、投資中心:1投資報(bào)酬率營業(yè)利潤平均營業(yè)資產(chǎn)投資額息稅前利潤7相對(duì)數(shù)指標(biāo)期初期末營業(yè)資產(chǎn)2口2剩余收益=營業(yè)利潤-平均營業(yè)資產(chǎn)X最低投資報(bào)酬率=平均營業(yè)資產(chǎn)X投資報(bào)酬率-平均營業(yè)資產(chǎn)X最低投資報(bào)酬率算術(shù)平均法：預(yù)測銷售量 加權(quán)平均法：預(yù)測銷售量 移動(dòng)平均法：預(yù)測銷售量修正移動(dòng)平均法：預(yù)測銷售量 指數(shù)平滑法：預(yù)測銷售量 =平滑指數(shù)X上期實(shí)際銷售量+第九章收入與分配管理=各期實(shí)際銷售量之和十期數(shù)=各期實(shí)際銷售量X各自權(quán)數(shù)=最后一組樣本期實(shí)

36、際銷售量之和十樣本期數(shù)=本期移動(dòng)預(yù)測銷售量+本期移動(dòng)預(yù)測銷售量-上期移動(dòng)預(yù)測銷售量1 平滑指數(shù)X上期預(yù)測銷售量二、銷售定價(jià)管理:1、以本錢為根底的定價(jià)方法： 單價(jià)單位本錢單位利潤1稅率1全部本錢費(fèi)用加成 定價(jià)法: 本錢利潤率定價(jià)：單價(jià)單位本錢單位本錢本錢利潤率1稅率單位本錢1 本錢利潤率1稅率銷售利潤率定價(jià)：單價(jià)單位本錢單價(jià)銷售利潤率1稅率單價(jià)單位本錢1稅率銷售利潤率(2)單價(jià)保本點(diǎn)定價(jià)法：單位本錢單位變動(dòng)本錢單位固定本錢利潤=0(3)(4)1稅率目標(biāo)利潤定價(jià)法:變動(dòng)本錢定價(jià)法:單價(jià)稅率單位本錢 單位目標(biāo)利潤單價(jià)1稅率單位變動(dòng)本錢單位利潤1稅率2、以市場需求為根底的定價(jià)方法:1需求價(jià)格彈性系數(shù)

37、 定價(jià)法：本期銷售量上期銷售量需求價(jià)格彈性系數(shù)銷格增減%上期銷售量本期價(jià)格上期價(jià)格 單價(jià) 上期價(jià)格上期單價(jià)上期銷售量本期預(yù)計(jì)銷售量1需求價(jià)格彈性系數(shù)需求價(jià)格彈性系數(shù)第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)計(jì)算公式后除前一、償債能力：一短期償債能力：絕對(duì)數(shù)指標(biāo)：1、營運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=所有者權(quán)益總額+長期負(fù)債 -長期資產(chǎn)相對(duì)數(shù)指標(biāo)：2、流動(dòng)比率無百分號(hào)流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)*流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款*流動(dòng)負(fù)債:4、現(xiàn)金比率貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)*流動(dòng)負(fù)債二長期償債能力：還本能力：1、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額*資產(chǎn)總額反指標(biāo)2、產(chǎn)權(quán)比率資本負(fù)債率負(fù)債總額*所有者權(quán)益總額股東權(quán)益反指標(biāo)3、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額*所有者權(quán)益總額=1*1 資產(chǎn)負(fù)債率=1 +產(chǎn)權(quán)比率付息能力：4、利息保障倍數(shù)1已獲利息倍數(shù)息稅前利潤*全部利息費(fèi)用=利潤總額+利潤表利息費(fèi)用 *全部利息費(fèi)用=凈利潤+利潤表中的利息費(fèi)用+所得稅全部利息費(fèi)用報(bào)表+資本化二、營運(yùn)能力：平均=期初+期末*