虛假會計報表的成因分析及其識別策略

1、虛假會計報表的成因分析及其識別策略     簡介：虛假會計報表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面。對于虛假會計報表成因之管理舞弊及其識別，可以從企業(yè)管理舞弊的動機、方法與規(guī)避企業(yè)虛假會計報表的措施三方面進行考察；而對于虛假會計報表成因之經(jīng)營失敗及其識別，可以延著經(jīng)營失敗的跡象、掩蓋經(jīng)營失敗的方法與分析企業(yè)經(jīng)營失敗的方法三個方面進行。文章中在分析論證的基礎上，列舉了一些案例。企業(yè)會計報表是市場上投資者獲取企業(yè)有關(guān)信息的重要來源之一。為了保證披露的會計信息的客觀公正，世界各國都對其進行管制。這種管制可以增強資本市場投資者的信心，進而改善資本市場的

2、運行。然而在世界各國的市場上，仍然存在著較多的虛假會計報表。虛假會計報表錯誤地向投資者傳遞有關(guān)公司的信息，會導致投資者的決策錯誤，最終給投資者帶來損失。虛假會計報表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面，投資者可以通過認真研究分析，找到識別虛假會計報表的策略。虛假會計報表成因之管理舞弊及其識別舞弊因從事者的身份不同，可分為管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊又稱員工舞弊，除非串通或管理當局授意，一般都可以用內(nèi)部控制制度加以預防和發(fā)現(xiàn)，通常涉及直接挪用公款或竊取財物。管理舞弊是泛指中高級管理人員為達到獲取非法利益的目的，蓄意地粉飾會計報表，導致會計報表嚴重失實。管理舞弊者通常均于事前精心設計

3、，事后極力設法隱瞞，作弊者的管理層次愈高，短期內(nèi)就愈加難以識別。一、企業(yè)管理舞弊的動機企業(yè)管理舞弊的動機可分為五類：1.確保職位和獲取獎勵。在現(xiàn)代企業(yè)中，股東與管理當局之間是一種合同契約關(guān)系?？墒?，由于管理當局與股東之間的利益并不一致，企業(yè)必須借助于某種激勵機制來使管理當局最大限度地為了股東利益努力工作。例如，根據(jù)企業(yè)利潤數(shù)字來確定管理人員報酬的合同，就是一種比較有效的激勵方式。因此，為了使自身報酬最大化，管理當局可以通過造假的方法，使會計數(shù)字更有利于自己。2.募集資金。資金是企業(yè)的血液。企業(yè)為了達到借款或增加資本的目的，可能粉飾其會計報表，以誤導投資者、信貸者做出投資、信貸決策。如在企業(yè)和債

4、權(quán)人簽訂借款合同時，債權(quán)人為了保護自己的利益，往往規(guī)定了很多限制條件，如不準發(fā)放超額股利，流動比率、速動比率不得低于特定水平等。因為企業(yè)違約往往要付出很大的代價，所以當企業(yè)覺察到其會計報表數(shù)字已經(jīng)違反或?qū)⒁`反規(guī)定的條件時，企業(yè)便會對盈余數(shù)字進行管理，以便減少違反債務合同的可能性。3.逃避稅收。這是會計造假最明顯的一個動機，在財務會計與稅務會計分離的國家，情況更是如此。企業(yè)領(lǐng)導人有時會指使會計人員進行會計造假，逃避稅收，以減少現(xiàn)金支出。當然，在財務會計和稅務會計高度統(tǒng)一的國家，管理當局就需要在節(jié)稅和報告較好的業(yè)績之間作出權(quán)衡。4.避免巨額政治成本。政治成本是指企業(yè)由于政治原因而負擔的支出。當企

5、業(yè)的盈利能力較強時，就會受到公眾和政府部門過多的關(guān)注。政府部門就可能會采取征收高額稅收或?qū)ζ髽I(yè)進行其他限制等。這一點在大企業(yè)和關(guān)系國計民生的行業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。例如在2003年以來，世界油價大漲，各產(chǎn)油公司利潤猛增，為了回避政府可能采取的非常收入稅，各產(chǎn)油公司都采取了程度不同的造假以減少利潤。5.操縱公司的股價。企業(yè)領(lǐng)導人操縱股票的波動，常利用虛假的會計報表來達到目的。股價預期的波動可能是蓄意地使股價做暫時性的下跌，以便操縱者得以廉價購進股票，以取得更大控制權(quán)或待價而沽。其后，利用虛假的會計報表不斷拉升股價，使自己獲取暴利，而中小投資者遭受巨大損失。二、企業(yè)管理舞弊的方法企業(yè)管理舞弊的目的可能有

6、所不同，但其手段都是通過粉飾會計報表來實現(xiàn)的，常用的方法主要有：第一類：過早確認收入，或確認有問題的收入。 即便未來仍有提供服務的義務，但卻已提前確認相關(guān)收入。 在產(chǎn)品出貨時或客戶接受貨品前就已先行確認收入。 在客戶付款義務的期限到期前就先確認相關(guān)收入。 將產(chǎn)品轉(zhuǎn)銷給關(guān)聯(lián)方。 給客戶某種有價值的東西，以作為交換條件。 以毛利率額計算營業(yè)收入。第二類：虛列利潤。 確認不具實質(zhì)經(jīng)濟利益的銷貨收入。 將借款交易中所取得的現(xiàn)金列為營業(yè)收入。 將投資收益確認為營業(yè)收入。 將以未來采購為條件的供貨商退傭確認為營業(yè)收入。 將合并前不當保留的營業(yè)收入在合并后沖回。第三類：利用一次性所得來提高利潤水平。 出售價

7、值低估的資產(chǎn)來提高利潤。 將投資收益直接沖減營業(yè)費用。 將資產(chǎn)負債表科目重新分類，并從中創(chuàng)造利潤。第四類：將本期費用列為下期或前期費用。 將一般經(jīng)營成本資本化，特別是近期內(nèi)不會再發(fā)生的費用。 改變會計政策，將本期費用移到前期。 成本攤銷期間過長，導致成本攤銷過慢。 未將毀損資產(chǎn)的價值予以調(diào)低或加以沖銷。 降低資產(chǎn)減值準備提取率。第五類：未依法確認負債或少計負債。 對未來仍需承擔付款的義務，未依法確認費用與相關(guān)負債。 通過修訂會計估計的方式來降低負債金額。 將有疑問的減值準備金結(jié)轉(zhuǎn)至利潤項目。 假造退傭。 現(xiàn)金一入賬就列為營業(yè)收入，而不考慮未來是否仍有應盡義務。第六類：將本期營業(yè)收入轉(zhuǎn)至下期。

8、設置準備金，并在下期將之轉(zhuǎn)出，確認為利潤。 在收購完成前，將營業(yè)收入予以保留。第七類：將未來的費用移轉(zhuǎn)至本期，確認為特別支出。 將大額費用列為特殊支出的各項科目金額。 將收購企業(yè)中的研發(fā)成本予以沖銷。 將各項可支配性費用移轉(zhuǎn)至本期。對于企業(yè)因管理舞弊而產(chǎn)生的虛假會計報表，注冊會計師不應束手無策，可以通過下列方法察覺，并采取適當措施加以規(guī)避。三、規(guī)避企業(yè)虛假會計報表的措施1.了解企業(yè)。造成投資者遭受重大損失的案件中，投資者所以未能察覺虛假會計報表，一個重要的原因就是不了解企業(yè)所在行業(yè)的情況及企業(yè)的業(yè)務。這就要投資者在進行投資前，一定要采取必要的措施對企業(yè)的歷史情況、現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況有所了解，并關(guān)注

9、企業(yè)管理人員的品德、能力、知識水平及經(jīng)歷。2.對企業(yè)的財務指標進行分析。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務有一定的連續(xù)性，其財務狀況與經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)。投資者可以通過對企業(yè)本期的財務指標的計算分析，比較與上年度的差異點，評價其合理性，從而發(fā)現(xiàn)異常情況，察覺企業(yè)的虛假會計報表。3.閱讀注冊會計師的審計報告。為確保會計報表提供會計信息的真實性和可靠性，世界各國無一例外都通過公司法或其他法規(guī)規(guī)定，公司對外報送的會計報表須經(jīng)注冊會計師審計，以避免或減少虛假會計報表給投資者帶來的損失。因此，投資者可以通過閱讀注冊會計師的審計報告，了解企業(yè)會計報表的可信性。投資者應特別關(guān)注注冊會計師出具的非標準審計報告，并了解其出具非標準審

10、計報告的原因，以確定會計報表是否可信。4.向投資咨詢機構(gòu)咨詢。投資者如果認為需要的話，可向投資咨詢機構(gòu)咨詢，討論所有企業(yè)會計報表舞弊的潛在風險并仔細考慮投資分析師的建議，以更好地了解企業(yè)的虛假會計報表是否虛假，最大限度地避免可能的損失。虛假會計報表成因之經(jīng)營失敗及其識別企業(yè)在經(jīng)營失敗時，會造成會計報表的虛假。企業(yè)經(jīng)營失敗，在進行清算時，資產(chǎn)的價值必須按現(xiàn)行市價或清算價值重新加以評估。此外，資產(chǎn)、負債的流動性分類，亦將面臨清算而失去其意義或重要性。許多長期資產(chǎn)及負債，均將因被迫清算而必須改變歸類于流動項目，會計報表如按照歷史成本反映，勢必造成會計報表虛假，對投資者產(chǎn)生誤導。一、企業(yè)經(jīng)營失敗的跡象

11、企業(yè)經(jīng)營生生不息者固然存在，經(jīng)營不善而失敗者也屬常見。如果存在下列跡象，則企業(yè)會計報表編制所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設可能無法成立。1.企業(yè)財務方面的跡象。（1）資不抵債；（2）營運資金出現(xiàn)負數(shù)；（3）無法償還到期債務；（4）無法償還即將到期且難以延期的借款；（5）過度依賴短期借款籌資；（6）主要財務指標顯示財務狀況惡化；（7）累計經(jīng)營性虧損巨大；（8）存在大額外負的逾期未付利潤；（9）無法繼續(xù)履行借款合同中的有關(guān)條款；（10）存在大量不良資產(chǎn)且長期未進行處理；（11）無法獲得供應商的正常商業(yè)信用；（12）難以獲得開發(fā)必要新產(chǎn)品或進行必要投資所需要資金。2.企業(yè)經(jīng)營方面的跡象。（1）關(guān)鍵管理人員的離職

12、且無人替代；（2）主導產(chǎn)品不符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（3）失去主要市場、特許權(quán)或主要供應商；（4）人力資源或重要原材料短缺；（5）未達到預期經(jīng)營目標。3.企業(yè)其他方面的跡象。（1）嚴重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策；（2）存在數(shù)額巨大的或有損失；（3）異常原因?qū)е峦９?、停產(chǎn)；（4）有關(guān)法規(guī)或國家政策的變化可能造成重大不利影響；（5）營業(yè)期限即將到期且無意繼續(xù)經(jīng)營；（6）投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務，并有可能造成重大不利影響；（7）因自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素遭受嚴重損失。二、企業(yè)掩蓋經(jīng)營失敗的方法企業(yè)如遇到經(jīng)營失敗，往往在會計政策和會計估計等方面做手腳，常用的方法有：百事通 1.利用資產(chǎn)減值準

13、備計提相關(guān)政府部門出于謹慎性考慮，要求企業(yè)計提八項資產(chǎn)減值準備。應該說，根據(jù)會計核算的審慎性原則，建立在真實資產(chǎn)價值損失或回歸基礎上的合理的計提和轉(zhuǎn)回是必要的。但由于“八項計提”存在著較大靈活性和可調(diào)控性，利用“八項計提”調(diào)節(jié)企業(yè)利潤粉飾會計報表成為某些公司常用的一種手段。通常情況下，部分公司在業(yè)績較差時少提準備可以“潤色”業(yè)績，有的則在經(jīng)營較好時多提準備，以便為隨后的會計期間做好“業(yè)績儲備”。而對那些急需恢復上市或“摘帽”的上市公司來說，計提和轉(zhuǎn)回更是其跨年度調(diào)節(jié)利潤的捷徑，在鐵定虧損的年度“一次提個夠”，在必須扭虧的年度“一次沖個夠”的現(xiàn)象并不鮮見。如此，不僅有違會計審慎原則的初衷，而且也

14、是對謹慎原則的濫用，并損害了會計核算的客觀性原則。例：某ST公司2003年八項計提對利潤調(diào)減總額高達8.16億元，而當年該公司的利潤總額為 8.04億元，目前已經(jīng)暫停上市，顯然八項計提是造成該公司虧損的根本原因，尤其是該公司計提的壞賬準備竟高達7.12億元。深入分析，發(fā)現(xiàn)該公司的控股股東及其全資子公司截至2003年末，共占用上市公司資金高達4.79億元，而2003年該公司對這一部分其他應收款幾乎是全額計提了壞賬準備。如此高額地計提壞賬準備，公司的目的非常明顯，就是一次虧個夠，雖然這樣做的結(jié)果是使公司暫停上市，但通過巨額的壞賬準備作為利潤的“蓄水池”，在必要的時候予以沖回，就可以立即提升該公司的

15、當期業(yè)績，因此，該公司2004年重新恢復上市的可能性極大。2.利用會計政策變更會計政策主要指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。在具體操作時可以利用人為調(diào)節(jié)來粉飾利潤。例如對長期投資核算成本法和權(quán)益法的轉(zhuǎn)換、合并范圍的改變、存貨與固定資產(chǎn)分類的差異、存貨計價和成本核算方法的不同選擇、無形資產(chǎn)的攤銷方法的確定、長期合同完工合同法和完工百分比法的選擇等等。例：某股份有限公司2003年公布的半年報顯示，上半年實現(xiàn)凈利潤651.3萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為511.5萬元。然而，這一盈利并不是靠賣葡萄酒得來的。該公司報告期內(nèi)的主營業(yè)務利潤僅106.2萬元，在與1773

16、.8萬元的財務費用相抵后，其營業(yè)利潤的虧損本應超過1600萬元，但其管理費用一項很不尋常地為負的1592.9萬元，使其營業(yè)利潤最終為-442萬元。ST銀廣夏的管理費用為何為負數(shù)？該公司原“對已資不抵債或無償債能力的并表子公司，在合并抵銷內(nèi)部往來時，本著謹慎性原則，將應沖銷的壞賬準備轉(zhuǎn)入預計負債”，現(xiàn)變更為“在合并抵銷內(nèi)部往來時，將沖銷的壞賬準備計入當期損益”。這一會計政策變更，使其當期凈利潤增加1054.2萬元，期初未分配利潤增加3122.8萬元。例：2003年某上市公司對深圳一公司持股比例為17.31%，未達到權(quán)益法核算的標準，但是他卻把成本法改為權(quán)益法，導致當其投資收益增加687萬元，掩蓋

17、主營業(yè)務虧損的事實，使企業(yè)扭虧為盈。另外2003年甲上市公司也通過改變合并范圍，把虧損700萬元的子公司摒除在外，避免了整體利潤的下滑。3.利用會計估計變更會計估計是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或是想以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。屬于會計估計的內(nèi)容有：折舊的經(jīng)濟年限、壞賬準備率、固定資產(chǎn)殘余價值、無形資產(chǎn)的攤銷年限、或有事項的估計、長期負債的利率和折現(xiàn)率的確定、應付債券的溢價等等。企業(yè)最常使用的會計估計變更為固定資產(chǎn)折舊年限的變更和壞賬計提比率的變更。例：某股份有限公司2003年公司調(diào)整了會計估計，對本期壞賬準備的計提比例進行了變更，變更情況如下：賬齡在12年由原計提比例20改為6，賬齡在

18、23年由原計提比例50改為15，賬齡在35年由原計提比例100改為30，賬齡在5年以上計提比例為100。此項會計估計變更致使本年計提的應收款項壞賬準備降低，相應增加了本年利潤939.5萬元?？紤]到該等會計估計變更導致公司針對應收款項壞賬準備的會計處理方法出現(xiàn)前后不一致，應當將由此增加確認的利潤列入非常損益。經(jīng)查驗，董事會列報的非常損益未包括該等會計變更當期影響數(shù)。例：2003年某股份公司把固定資產(chǎn)的折舊年限延長了1倍，折舊費用的減少使得公司利潤增加了1024萬元。4.利用關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制關(guān)系，往往不以公平價格進行交易，這也為盈余管理提供了一種有效的手段。而且，有時公司通過秘密控制

19、某個公司進行關(guān)聯(lián)交易，但該公司在法律形式上并不具備成為其子公司的條件，因而不必納入合并報表，此時隱蔽性就更強。在信息披露上，其主要表現(xiàn)是披露簡陋含糊，分不清類型；不愿披露比例或比較資料，以使關(guān)聯(lián)方交易的嚴重程度不引人注目；回避敏感事項，如關(guān)鍵管理人員報酬、關(guān)聯(lián)方融資情況等；定價政策往往用“協(xié)議價”這一涵義不明的詞語來表述。例：甲股份有限公司2003年實現(xiàn)凈利潤同比增幅近90%.驗鈔機為公司帶來了2.26億元的銷售收入，該產(chǎn)品毛利率達到58%，轉(zhuǎn)股之后，至年末不再持有該公司的股權(quán)。在制造紙上富貴時，甲股份有限公司財務狀況卻很難堪：2001年的應收賬款有9.53億元之巨，占總資產(chǎn)的30%以上；負債總額20.4億元，負債率高達66.92%，其中短期借款為15.77億元，短期還款利息負擔沉重。三、分析企業(yè)經(jīng)營失敗的方法企業(yè)是否會經(jīng)營失敗，這是投資者十分關(guān)注的問題。對此，投資者并不是束手無策的，可以通過企業(yè)所提供的財務會計資料，加以仔細審查、分析，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期是否會走上失敗之途。因此，投資者可以根據(jù)各種財務比率，從事所謂困境分析，以分析企業(yè)是否會經(jīng)營失敗。1.償債能力的分析。償債能力是企業(yè)投資者、債權(quán)人、供應商等十分關(guān)心的重要問題。對于企業(yè)來說，任何一家企業(yè)想維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，都必須持有足夠的現(xiàn)金或者隨時變化的流動資產(chǎn)，以支付各種到期的費用和