對我國上市公司信息披露制度的研究

1、. . . . 對我國上市公司信息披露制度的研究現(xiàn)代社會是一個信息社會，會計的首要目標(biāo)就是要為決策者提供決策有用的信息，企業(yè)的利益關(guān)系人需要了解企業(yè)的真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并依據(jù)這些信息進(jìn)行投資、信貸和監(jiān)管等決策，他們總是希望獲得全面、準(zhǔn)確、與時的會計信息，以使自己的效用最大化。我國自、兩個證券交易所成立以來，上市公司開始正式對外披露會計信息，隨著信息披露制度的不斷完善，證券監(jiān)管的強(qiáng)化與注冊會計師事業(yè)的發(fā)展，我國會計信息披露工作不斷規(guī)，信息披露質(zhì)量也穩(wěn)步提高，但是不能否認(rèn)我們在信息披露制度方面尚存在眾多不盡人意之處，導(dǎo)致諸如瓊民源、紅光實業(yè)、鍋爐、聯(lián)誼、銀廣廈等會計弄虛作假事件的發(fā)生，在社會

2、上引起了民眾對我們會計界的極大不信任。因而必須完善我國的上市公司信息披露制度，對它進(jìn)行分析、研究，使之適合我國的國情。一、 我國上市公司信息披露制度建立的歷程從我國股票市場的產(chǎn)生至1993年之前，我國還沒有專門對上市公司會計信息披露和審計的制度規(guī)。其中1990年之前，我國股票市場基本上不存在較為正式的會計信息披露和審計；證券交易所和證券交易所成立后，上市公司才開始正式對外披露會計信息，當(dāng)然，披露的容甚小。由于這一時期我國尚未形成強(qiáng)制性的上市公司會計信息披露制度和上市公司會計信息審計制度，股票市場會計信息質(zhì)量低劣實屬難免，并爆發(fā)了著名的“原野公司事件”。1993年4月，我國頒布了股票發(fā)行與交易管

3、理暫行條例，規(guī)定上市公司必須向中國證券監(jiān)督委員會、證券交易所提供中期報告和年度報告。其中，年度報告必須經(jīng)注冊會計師審計，并且對中期報告和年度報告的容作了規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，我國于同年6月頒布了公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則，并開始頒布一系列的公開發(fā)行股票公司信息披露的容與格式準(zhǔn)則。特別值得注意的是，公開發(fā)行股票公司信息披露的容與格式準(zhǔn)則和年度報告的容與格式，認(rèn)可了企業(yè)會計準(zhǔn)則、股份制試點企業(yè)會計制度、獨(dú)立審計準(zhǔn)則和獨(dú)立審計實務(wù)公告在股票市場會計信息披露制度中的運(yùn)用。我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則是從1993年7月開始實施的，并在此基礎(chǔ)上陸續(xù)頒布實施具體會計準(zhǔn)則，至2005年為止，我國已正式頒布實施16項具

4、體會計準(zhǔn)則；我國的獨(dú)立審計準(zhǔn)則與獨(dú)立審計實務(wù)公告是從1996年開始實施的，獨(dú)立審計具體準(zhǔn)則也處于不斷的制定過程之中，至2005年為止，我國已頒布27號獨(dú)立審計具體準(zhǔn)則的10號獨(dú)立審計實務(wù)公告。在此期間，為了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，分別1993年和1999年對會計法進(jìn)行了修訂；另一方面，我國在注冊會計師條例的基礎(chǔ)上制定并實施了注冊會計師法。另外，我國1993年頒布的公司法也肯定了強(qiáng)制性的上市公司會計信息披露制度和上市公司會計信息審計制度；而1998年頒布的證券法則只規(guī)定了強(qiáng)制性的上市公司會計信息披露制度，未提與強(qiáng)制性的上市公司會計信息審計制度。二、 國上市公司信息披露制度的框架體系（一）

5、 制定上市公司信息披露制度應(yīng)遵循的的基本原則會計信息披露制度的目的，在于規(guī)上市公司會計信息披露，滿足各方面對上市公司會計信息的需要。因此，我國上市公司會計信息披露制度應(yīng)遵循以下三項原則：1、統(tǒng)一性原則 統(tǒng)一性原則主要體現(xiàn)為：（1）對不同上市公司來說，披露的會計信息的口徑應(yīng)一致，會計信息間應(yīng)具有可比性。（2）對不同上市公司來說，披露會計信息的標(biāo)準(zhǔn)的要一樣的，即會計信息披露制度對不同的上市公司而言都是平等的、一視的，不存在例外的情形。2、規(guī)化原則 遵循規(guī)化原則，主要應(yīng)在四個個方面努力。（1）上市公司披露的會計信息要符合會計信息的質(zhì)量要求。符合質(zhì)量要會計信息最基本的特征，對此企業(yè)會計準(zhǔn)則提出了七條要

6、求，即真實、相關(guān)、可比、一貫、與時、明晰和重要。（2）披露會計信息時要盡量體現(xiàn)上市公司的經(jīng)營特點，充分披露上市公司最新的經(jīng)營狀況。（3）由于某些會計信息是夾雜于非會計信息中的，因此，對于非會計信息的披露也應(yīng)高度重視。（4）必須有具體的可操作的標(biāo)準(zhǔn)供上市公司執(zhí)行。3、成本與效益原則 一般來說，會計上是否提供某一信息，受成本效益原則的約束。只有這些信息帶來的效益，超過為提供它們所支出的成本，這些信息才值得提供。這條原則，對任何經(jīng)濟(jì)行為都適用，也同樣適用于上市公司會計信息披露。（二） 上市公司信息披露制度的基本框架。我國上市公司信息披露制度的基本框架，大致可以分為下面的六個層次：1、法律層面。主要由

7、新會計法、經(jīng)濟(jì)法、證券法、公司法、刑法等組成，由全國人大或其常委會通過的國家基本法律。2、行政法規(guī)。主要包括：國務(wù)院于1993年4月發(fā)布的股票發(fā)行與交易管理暫行條例、企業(yè)財務(wù)報告條例、股份境上市外資股的規(guī)定、股份境外募集股份與上市的特別規(guī)定、可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法等法規(guī)。3、部門規(guī)章。主要是指中國證監(jiān)會制定的適用于上市公司信息披露的制度規(guī)，包括：公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則、禁止證券欺詐行為暫行辦法、證券市場禁入暫行規(guī)定、股份境上市外資股規(guī)定的實施細(xì)則、公開發(fā)行股票公司信息披露的容與格式準(zhǔn)則、公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則、公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)問答、關(guān)于加強(qiáng)對上市公司臨時報告審

8、查的通知、關(guān)于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知、證券交易所管理辦法、上市公司股東大會規(guī)意見、前次募集資金使用情況專項報告指引等規(guī)章。4、操作層面。包括上市公司會計信息披露的具體容和標(biāo)準(zhǔn)格式。主要有企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)財務(wù)通則、合并會計報表暫行規(guī)定、企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定、國有企業(yè)試行破產(chǎn)有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定、關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評估等有關(guān)會計處理的通知、關(guān)于增值稅會計處理的規(guī)定、關(guān)于消費(fèi)稅會計處理的規(guī)定、關(guān)于營業(yè)稅會計處理的規(guī)定、商品增值稅財務(wù)處理辦法以與上市公司信息披露的容與格式準(zhǔn)則等。5、自律性規(guī)則。主要是指和證券交易所制定的上市規(guī)則。6、監(jiān)督體系。目前對上市公司信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部

9、門主要是中國證券監(jiān)督委員會、兩個交易所和中國注冊會計師協(xié)會，但各自的職責(zé)和權(quán)限有所不同。中國證券監(jiān)督委員會享有最為廣泛的權(quán)力，也是最權(quán)威的監(jiān)管者，上市公司初次信息披露監(jiān)管主要由其負(fù)責(zé)；交易所處于一線監(jiān)管的地位，主要負(fù)責(zé)對上市公司持續(xù)性信息披露的監(jiān)管，但其享有的權(quán)限相對較為有限；相對而言，中國注冊會計師協(xié)會對上市公司的信息披露的監(jiān)管較為間接，主要是通過對會計師事務(wù)所的監(jiān)督和管理來實現(xiàn)。綜上所述，我國現(xiàn)在上市公司信息披露制度的框架就是以證券法為主體，相關(guān)的行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)性文件為補(bǔ)充、由有效的監(jiān)督體系加以保證的全方位、多層次的制度體系。三、我國上市公司公司信息披露制度的缺陷會計信息是上市公司

10、和投資者契約的基礎(chǔ)，它直接影響到上市公司和投資者之間的利益。一個有效的上市公司信息披露制度，應(yīng)該能夠提供投資者所需要的全部真實的會計信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。然而，我國上市公司會計信息披露制度在有效性方面存在諸多問題，主要集中表現(xiàn)在以下七個方面：（一）會計準(zhǔn)則的制定過程具有很大的不完善因素。主要表現(xiàn)在準(zhǔn)則的起草研究報告并未得到充分的公開，征求意見稿中也沒有相關(guān)容的披露，這在一定程度上不便于社會公眾結(jié)合自己所處的環(huán)境，運(yùn)用自己所掌握的相關(guān)知識，更有效的參與會計準(zhǔn)則的討論和制定過程，同時會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的人員組成不夠廣泛，會計準(zhǔn)則的制定就可能出現(xiàn)偏向性。而且在制定的過程中對某些概念定義的不夠準(zhǔn)確

11、，導(dǎo)致產(chǎn)生了多種的解釋，甚至有歧義產(chǎn)生，這必然導(dǎo)致會計實務(wù)操作的不確定性。目前我國上市公司信息披露制度在某些方面不能滿足廣大投資者的信息需求，其主要原因就是我國的利益相關(guān)主體，較少參與會計準(zhǔn)則制定的一個必然結(jié)果。（二）部分立法形式欠合理。上市公司信息披露制度包括初次披露制度和持續(xù)披露制度兩部分，在證券法中本應(yīng)將有關(guān)發(fā)行披露和持續(xù)信息披露的條款分別列入專門規(guī)定證券發(fā)行、證券交易的章節(jié)中。然而，我國證券法將關(guān)于發(fā)行信息披露的第五十八條、第五十九條卻列入第三節(jié)“持續(xù)信息披露”之中，把不同性質(zhì)的兩種信息披露行為加以混同一并規(guī)定。嚴(yán)格說來，這種立法框架是有欠科學(xué)的，應(yīng)該進(jìn)行一些調(diào)整。（三）有關(guān)法律責(zé)任的

12、規(guī)定存在欠缺。根據(jù)我國的證券法與其他有關(guān)法律規(guī)定，上市公司所有信息披露文件包括招股說明書、定期報告和臨時報告均適用于統(tǒng)一的法律責(zé)任，符合信息披露法律責(zé)任規(guī)定的發(fā)展方向，這是其先進(jìn)性的一面，但在許多方面還存在一定欠缺。、證券法中僅就違反信息披露真實性和準(zhǔn)確性的行為規(guī)定了民事賠償責(zé)任，而未將違反信息披露與時性標(biāo)準(zhǔn)的行為，納入民事賠償責(zé)任條款之中。從完善信息披露制度，有效保護(hù)投資者利益的角度考慮，未規(guī)定上市公司信息披露與時性的民事賠償責(zé)任，成為我國信息披露立法的一個重大缺陷。、從招股說明書的披露來看，投資者與上市公司之間存在一種契約關(guān)系，而嚴(yán)格來說對于定期報告和臨時報告的披露，上市公司與投資者并不具

13、有契約或合同關(guān)系，因此在界定法律責(zé)任歸屬時，應(yīng)針對不同人、不同的注意標(biāo)準(zhǔn)而規(guī)定不同的舉證責(zé)任、抗辯事項和損害賠償圍，目前我國的有關(guān)證券法規(guī)在該方面并未給出明確規(guī)定。、我國現(xiàn)行的有關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，違反信息披露規(guī)定的責(zé)任人要負(fù)行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任。但對于披露行為違規(guī)如何認(rèn)定、怎樣追究責(zé)任人的民事責(zé)任、責(zé)任人之間的責(zé)任如何劃分等問題，幾乎沒有涉與或規(guī)定得過于原則和抽象，給具體的司法實踐帶來很大的不確定性。為此，我們應(yīng)該細(xì)化對對證券民事責(zé)任方面的規(guī)定，建立和完善股東集團(tuán)訴訟和股東科學(xué)衍生訴訟機(jī)制，明確不同違規(guī)行為所適用的司法程序，形成一個適宜的、暢通的上市公司信息披露法律責(zé)任的追究和懲戒機(jī)制。

14、（四）上市公司會計信息披露制度在某些方面不能滿足投資者的需求。根據(jù)調(diào)查分析表明，投資者所需要的表外信息，如人力資源信息、分部信息等，上市公司會計信息披露制度對此要求不夠；而投資者所需要的財務(wù)預(yù)測信息、管理部門對會計信息的分析以與物價變動的影響等會計信息，上市公司會計信息披露制度則完全沒有涉與。（五）上市公司會計信息披露制度沒有得到有效的執(zhí)行。根據(jù)我國現(xiàn)行上市公司會計信息披露制度，上市公司年度在“上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況”部分，應(yīng)提供公司所處行業(yè)的總體情況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、本行業(yè)主要統(tǒng)計數(shù)據(jù)、新年度的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、以與分部經(jīng)營業(yè)務(wù)和市場區(qū)域反映公司主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成等信息，根據(jù)2003年上市公司年報的

15、抽樣調(diào)查結(jié)果表明，沒有任何一份年報提供了行業(yè)主要統(tǒng)計數(shù)據(jù)；只有20%的年報說明了公司所處行業(yè)的總體情況與公司在行業(yè)中地位，但均未說明相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策；只有1%的年報提供了公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃信息（該公司本年度虧損）；在分部信息披露方面，32%的年報提供了經(jīng)營業(yè)務(wù)分部信息，沒有任何一份年報披露市場分部信息。（六）部分信息披露標(biāo)準(zhǔn)有待調(diào)整，最為突出的是信息披露的重要性標(biāo)準(zhǔn)。我國對于信息重要性所采取的是二元標(biāo)準(zhǔn)，即對招股說明書和定期報告適用“投資者決策標(biāo)準(zhǔn)”，而對臨時報告適用“股價敏感標(biāo)準(zhǔn)”。這一立法特征體現(xiàn)了當(dāng)今世界對于上市公司信息披露監(jiān)管的普遍性理解，不能認(rèn)為其存在重大缺陷。因為在一個市場有效、監(jiān)管健全

16、的證券市場中，“投資者決策標(biāo)準(zhǔn)”與“股價敏感標(biāo)準(zhǔn)”并不存在必然的沖突，相反在很多情況下是一致的。但是，從理論上看，投資者決策標(biāo)準(zhǔn)涉與的因素與考慮的圍遠(yuǎn)比股價敏感標(biāo)準(zhǔn)廣泛，證券價格只是投資者做出理性投資決策所考慮的重要因素之一，而其他緒如上市公司未來前景、市場整體狀況等都是投資者需要考慮，但無法為股價敏感標(biāo)準(zhǔn)所容納的因素，相比之下股價敏感標(biāo)準(zhǔn)顯然較為狹窄；另外，投資者決策標(biāo)準(zhǔn)要求上市公司站在投資人的立場上評價信息的重要性，從而決定是否披露，此時公司必須考慮的不完全是某信息披露對自身的影響，而更多的是考慮對投資者的影響，更能體現(xiàn)現(xiàn)代證券法“保障投資利益”的精髓，而股價敏感標(biāo)準(zhǔn)僅僅要求上市公司考慮信

17、息對證券價格的影響，雖然價格是影響投資者決策的主要因素，但由于側(cè)重的是價格，因此體現(xiàn)的是買者自負(fù)風(fēng)險原則。因此，投資者決策標(biāo)準(zhǔn)比股價敏感標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格，也更符合現(xiàn)代證券監(jiān)管的目標(biāo)。為此，我們建議將信息披露的重要性標(biāo)準(zhǔn)由當(dāng)前的二元標(biāo)準(zhǔn)改為統(tǒng)一使用投資者決策標(biāo)準(zhǔn)。（七）上市公司信息披露的手段還有待改進(jìn)。從海外主要證券市場來看，日本、英國和等都建立了專門的上市公司信息披露系統(tǒng)，美國、加拿大與還建立了了信息披露電子化系統(tǒng)，投資者可以在證券公司營業(yè)或通過互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化媒介，盡快了解上市公司披露的與時信息。目前我國上市公司信息披露的載體，主要為指定報刊和指定，還未建立類似的專用系統(tǒng)，也未能進(jìn)行基于互聯(lián)網(wǎng)的電

18、子化披露，因而影響了信息披露的效率，也在一定程度上增加了信息披露的時滯性成本。借鑒海外證券市場的經(jīng)驗，我國有必要建立上市公司信息披露電子化系統(tǒng)，利用最新信息技術(shù)改進(jìn)上市公司信息披露的手段。四、完善我國上市公司信息披露制度的現(xiàn)實意義（一）社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。市場經(jīng)濟(jì)要求信息公開透明。建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)的正常秩序，迫切需要我們對有關(guān)信息的公開透明進(jìn)行規(guī)和約束。“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”，上市公司作為市場融資的經(jīng)濟(jì)實體，應(yīng)在信息披露的公開透明上有高的要求和高的標(biāo)準(zhǔn)。同時，有效的市場紀(jì)律也要求可靠而與時的信息。上市公司充分披露會計信息，對于上市公司之間實現(xiàn)公平、公正的市場競爭也是十分必要的。（

19、二）上市公司加強(qiáng)經(jīng)營管理的需要。管理水平與技術(shù)的提高是建立在充分掌握信息資源的基礎(chǔ)上的。會計信息作為重要的信息資源，理所當(dāng)然應(yīng)當(dāng)成為經(jīng)營管理者首要掌握的信息。因此，建立上市公司會計信息披露制度，可以充分揭示上市公司的經(jīng)營質(zhì)量、效率、狀況和經(jīng)營風(fēng)險，對于上市公司改善和加強(qiáng)經(jīng)營管理具有十分重要的意義。（三）有利于投資者實施自我保護(hù)和對上市公司實行社會監(jiān)督的需要。建立有效的上市公司信息披露制度，可以有效的保護(hù)投資者的利益，當(dāng)投資者因上市公司的誤導(dǎo)性宣傳或其他原因遭受損失時，可以依據(jù)有效的法律、法規(guī)進(jìn)行訴訟，取得賠償。同時中國證券監(jiān)督委員會、中國注冊師協(xié)會等中介機(jī)構(gòu)也可以根據(jù)有效的上市公司信息披露制度

20、對上市公司實施監(jiān)督，保證證券市場健康有序的發(fā)展。五、完善我國上市公司信息披露制度當(dāng)前應(yīng)做的主要工作建立我國上市公司信息披露制度不是一朝一夕就能夠解決的。當(dāng)前主要應(yīng)做好以下幾個方面的工作。（一）完善會計信息披露法規(guī)層面的建設(shè)。法律的最高層面的，它的強(qiáng)制性、規(guī)性都是不容置疑的，是必須遵守的。加強(qiáng)會計法律建設(shè)，主要包括三個方面：會計法規(guī)體系、會計準(zhǔn)則體系和會計制度體系。在會計法律法規(guī)的制定過程中，必須充分的考慮與會計信息有一定利益關(guān)系的人員對會計信息的影響，制定相應(yīng)的措施對其行為加以限制。如現(xiàn)在試行中的會計人員委派制，就是降低這種影響的嘗試。在確認(rèn)制造虛假會計信息的主要責(zé)任者時，應(yīng)將考慮的重點集中在

21、虛假會計信息的受益者上，從根源上防止有關(guān)人員通過虛假會計信息謀取利益。我國原會計法由于將會計信息失真的主要責(zé)任歸咎于會計人員，沒有找準(zhǔn)會計信息失真的主要根源，治理效果并不理想。新會計法在這一方面則有了很大的改進(jìn)，明確了企業(yè)負(fù)責(zé)任人對會計信息失真所承擔(dān)的責(zé)任，這樣就可以大大降低企業(yè)負(fù)責(zé)人對會計信息質(zhì)量的不利影響，并促使加強(qiáng)企業(yè)會計工作的管理。此外在制定違反會計法規(guī)的法律責(zé)任時，加大對會計信息造假行為的處罰力度是充分發(fā)揮會計法規(guī)作用的關(guān)鍵。由于制造虛假會計信息的主體目的是獲得一定的非法經(jīng)濟(jì)利益，如果處罰力度過低，甚至低于會計信息制造者由此獲得的經(jīng)濟(jì)利益，就無法發(fā)揮會計法規(guī)對虛假信息的處罰作用。以形

22、成惡劣影響的“瓊民源”虛假信息案為例，雖然所造成的后果與為嚴(yán)重，但對有關(guān)人員的處罰卻比其他犯罪活動輕的多，這就更使得會計信息的制造者有恃無恐，所以，對會計信息造假行為的處罰力度，應(yīng)數(shù)倍于其獲得的經(jīng)濟(jì)利益和所造成的損失，不僅使造假者無利益可圖，還會因造假行為而傾家蕩產(chǎn)，這樣才能充分發(fā)揮法律對會計信息造假行為的震懾作用。（二）完善會計標(biāo)準(zhǔn)化的建設(shè)。會計標(biāo)準(zhǔn)化是會計必須遵循的基本準(zhǔn)則。建立上市公司會計信息披露制度，會計標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)是重要的工作。在制定會計標(biāo)準(zhǔn)時，必須充分考慮到與國際會計標(biāo)準(zhǔn)的接軌，從而使會計信息能夠全面地反映上市公司的資產(chǎn)負(fù)債、流動性、安全性和效益性。要把經(jīng)營活動過程中所有能夠?qū)Y產(chǎn)、

23、負(fù)債、收入、支出等科目產(chǎn)生影響的交易事項，準(zhǔn)確、與時地記錄下來。會計報表能夠提供充分的用于衡量風(fēng)險的信息。對于會計政策和會計方法的選擇要體現(xiàn)上市公司經(jīng)營的特點，確保在進(jìn)行會計處理時盡可能地增加信息的披露量。同時要合理和充分地運(yùn)用謹(jǐn)慎性會計原則，全面反映經(jīng)營中潛在的風(fēng)險。（三）完善監(jiān)督管理手段的建設(shè)。首先，國家的財務(wù)、稅務(wù)、審計、銀行部門和國有資產(chǎn)管理部門等，應(yīng)采取各種措施加強(qiáng)對會計工作的監(jiān)管工作，提高會計信息披露的質(zhì)量。其次，社會中介機(jī)構(gòu)的會計師和財務(wù)大檢查隊伍作為社會財務(wù)工作的“公證人”還有待進(jìn)一步的建設(shè)和完善，包括自身職業(yè)道德的建設(shè)以防止“拿人錢財，替人消災(zāi)”的錯誤監(jiān)督機(jī)制出現(xiàn)，以與業(yè)務(wù)水

24、平的提高和業(yè)務(wù)面的拓寬，以加強(qiáng)監(jiān)督力度擴(kuò)大監(jiān)督圍。第三，規(guī)和完善會計委派制。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國共有257個地市、1029個縣（縣市）組織了試點，對會計報表進(jìn)行審查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)近九成的會計報表失真，國有資產(chǎn)不實，也即委派會計沒有真正起到其設(shè)想中的作用，這就要求政府部門對會計委派制中委派主體、對象、委派中的道德風(fēng)險、委派成本等問題進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)和約束，以發(fā)揮其作用。第四，改變多頭管理的體制，證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個層次：一是中央級的證券監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)對全國上市公司進(jìn)行客觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)；二是證券交易所，它應(yīng)遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日?；顒雍拓攧?wù)信息披

25、露進(jìn)行具體的、詳細(xì)的監(jiān)管。（四）完善上市公司獨(dú)立董事制度。前不久，中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布了關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見，意欲針對目前普遍存在的上市公司改制不徹底、運(yùn)作不規(guī)，法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷的現(xiàn)狀進(jìn)行治理。盡管在目前環(huán)境下不少人對獨(dú)立董事特權(quán)行使的有效程序存在少許的疑慮，但在上市公司逐步建立獨(dú)立董事制度的目標(biāo)、出發(fā)點和方向是無庸置疑的。逐步在上市公司中建立獨(dú)立董事制度，讓獨(dú)立董事制度有效履行法定的特權(quán)，諸如上市公司的重大關(guān)聯(lián)交易由獨(dú)立董事認(rèn)可，可聘請中介機(jī)構(gòu)出具財務(wù)顧問報告、可在股東大會召開前公開股東征集投票權(quán)，對有關(guān)事項可發(fā)表獨(dú)立董事意見等。能在某種程度上完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)

26、，監(jiān)督和規(guī)企業(yè)的投資決策和經(jīng)營行為，讓廣大投資者更能多一些的享有對公司各項行為的知情權(quán)，與此同時，明確獨(dú)立董事所擔(dān)當(dāng)?shù)穆毮茇?zé)任，從而進(jìn)一步使上市公司的信息披露工作在質(zhì)量上多一份保證。（五）完善上市公司部會計監(jiān)督制度。部會計監(jiān)督制度是企業(yè)會計監(jiān)督體系的基礎(chǔ)。上市公司作為一個會計實體，它的會計監(jiān)督來自三個方面：一是政府部門監(jiān)督；二是社會會計中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督；三是企業(yè)部監(jiān)督，即部會計監(jiān)督。在我國企業(yè)“三位一體”的會計監(jiān)督體系中，政府部門的監(jiān)督帶有強(qiáng)制性，社會審計的監(jiān)督帶有鑒定性，這兩者是外界對企業(yè)實施的監(jiān)督，這種監(jiān)督對企業(yè)來講是被動型的。而部會計監(jiān)督，則是企業(yè)為了在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中求得健康良好發(fā)展而進(jìn)

27、行的自我監(jiān)督，這種監(jiān)督是自覺的，是主動型的監(jiān)督。在企業(yè)的會計監(jiān)督體系中，部會計監(jiān)督是基礎(chǔ)，其目的就是要求企業(yè)自覺地把企業(yè)的經(jīng)營行為約束在國家法律法規(guī)所允許的圍之，從而保證企業(yè)所提供的會計信息合法、合規(guī)、真實和完整。所以，完善上市公司部監(jiān)督，主要要搞好以下幾點：第一、按照組織結(jié)構(gòu)控制原則，實行財務(wù)會計主管委派制。第二、按照會計記錄控制原則，推行會計基礎(chǔ)工作規(guī)化。第三、按照資產(chǎn)保護(hù)控制原則，建立資金結(jié)算中心。第四、按照預(yù)算管理控制的原則，執(zhí)行財務(wù)預(yù)算管理。第五、按照員工素質(zhì)控制原則，建設(shè)財會隊伍。（六）完善注冊會計師制度。為了充分發(fā)揮審計對會計信息的簽證作用，使注冊會計師真正承擔(dān)起社會公眾的責(zé)任，

28、首先要完善注冊會計師執(zhí)業(yè)的法律、法規(guī)，并要求嚴(yán)格遵循注冊會計師法和注冊會計師獨(dú)立審計準(zhǔn)則。其次還要加強(qiáng)對注冊會計師的專業(yè)知識與技能、職業(yè)道德等方面的教育，提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平，使其有能力發(fā)現(xiàn)上市公司的會計造假行為，使注冊會計師意識到自己的社會責(zé)任，自覺的保持其獨(dú)立、客觀、公正的執(zhí)業(yè)立場，再次對違反審計準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)與注冊會計師法的注冊會計師要嚴(yán)懲。對于已經(jīng)發(fā)現(xiàn)注冊會計師舞弊、欺詐等行為，除了應(yīng)讓其受法律制裁以外，注冊會計師協(xié)會應(yīng)加大處罰力度，并強(qiáng)調(diào)會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人對審計報告的責(zé)任，要徹底根據(jù)我國上市公司和注冊會計師相互“合作”的頑癥，還應(yīng)該做好以下幾點工作：第一，暫時中止由上市公司自行

29、聘任注冊會計師的做法，改由監(jiān)管部門或證券交易所委托會計事務(wù)所對上市公司會計報表進(jìn)行審計；第二，實行上市公司審計輪換制，每隔一段時間強(qiáng)制性更換會計事務(wù)所，以免注冊會計師事務(wù)所與上市公司過于“親密”而喪失獨(dú)立性；第三，對違規(guī)注冊會計師的處罰，應(yīng)由目前的行政處罰為主，逐步過渡到行政處罰與經(jīng)濟(jì)處罰并重，充分利用經(jīng)濟(jì)杠桿迫使注冊會計師強(qiáng)化風(fēng)險意識，提高執(zhí)業(yè)水平；第四，推行會計師事務(wù)所法人制，加大注冊會計師的過失成本。只有這樣，才能維護(hù)和提高注冊會計師在社會公眾中的形象，增強(qiáng)注冊會計實質(zhì)上的獨(dú)立性，使其能站在客觀公正的立場上對上市公司的會計信息發(fā)表意見，從而提高會計信息的質(zhì)量。（七）完善民事賠償制度。亂世

30、用重典，只有盡快制定相應(yīng)的法律法規(guī)，完善民事賠償制度，對造假的上市公司和中介機(jī)構(gòu)以與相關(guān)人員重罰，同時加大對上市公司會計信息的稽查力度，大幅度提高會計造假成本，使造假者無利可圖，才能從根本上抑制會計造假屢禁不止、愈演愈烈的勢頭。建立民事賠償制度，注冊會計師因未能發(fā)現(xiàn)上市公司重大會計造假，致使投資人和債權(quán)人蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。這樣就能以民事法律來規(guī)、引導(dǎo)、制約、保障主體的經(jīng)濟(jì)利益，調(diào)動在關(guān)利益關(guān)系人起訴的積極性，提高對財務(wù)報告粉飾的威懾力。就目前的情況而言，要充分發(fā)揮民事賠償制度的作用，必須解決好以下問題：第一，建立“信任推定制度”，即假定原告在進(jìn)行投資決策時，就已經(jīng)信賴了被告的虛假述，一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，必須以它為前提進(jìn)行訴訟；第二，要完善代表人訴訟決策制度，以發(fā)揮集團(tuán)訴訟的作用；第三，要對民事賠償金額的確定方式做出詳細(xì)的規(guī)定，這既是起訴人在起訴時需