外貿信托簡介

1、中國對外經濟貿易中國對外經濟貿易信 托 有 限 公 司信 托 有 限 公 司中國中化集團公司中國中化集團公司成員企業(yè)成員企業(yè)目錄目錄1 1公司簡介公司簡介2 2業(yè)務概覽業(yè)務概覽中國對外經濟貿易中國對外經濟貿易信 托 有 限 公 司信 托 有 限 公 司1.1.公司簡介公司簡介公 司 簡 介公 司 簡 介1.1 1.1 外貿外貿信托概況與歷史沿革信托概況與歷史沿革外貿信托（FOTIC），全稱中國對外經濟貿易信托有限公司，成立于1987年9月30日，是中國中化集團公司旗下從事信托業(yè)務的公司。外貿信托注冊資本22億元人民幣，公司股東分別是中國中化股份有限公司和中化集團財務有限責任公司。公司簡介公司簡

2、介歷史沿革歷史沿革1987.91987.9外貿信托成立1994.12.311994.12.31并入中化集團20022002. .9 9重新登記首批3家銀監(jiān)會直管信托之一（后銀監(jiān)會直管信托增至7家）20122012年底年底自營資產54億元信托資產規(guī)模2,134億元開啟信托財富管理品牌先河2012中國金融機構金牌榜金龍獎年度最佳財富管理財富管理信托公司獎2012中國金牌理財 “金貔貅獎”年度金牌創(chuàng)新力金牌創(chuàng)新力信托公司2012第五屆中國資產管理金貝獎年度最佳風險控制最佳風險控制信托公司2012第六屆中國“誠信托”獎誠信托卓越公司卓越公司獎價值信托產品獎2012第三屆會員大會理事會副會長理事會副會長

3、單位（共八家）榮譽及獎勵榮譽及獎勵公 司 簡 介公 司 簡 介1.2 1.2 股東簡介股東簡介中化集團96.22%中化集團財務有限公司3.78%22次入圍全球500強2012年第113位全球最受贊賞公司貿易行業(yè)第1名中國四大國家石油公司之一國資委考核連續(xù)8年A級國資委監(jiān)管的國有骨干企業(yè)中化集團(SINOCHEM GROUP)成立于1950年2011年資產總額達2582億元，實現營收4589億元境內外擁有200多家經營機構，控股多家上市公司“中化國際”（SH，600500）、“中化化肥”（HK，00297）“方興地產”（HK，00817）、“遠東宏信”（HK，03360）主營業(yè)務覆蓋五大領域能源

4、、農業(yè)、化工、地產、金融中化集團財務有限公司中化集團財務有限公司公 司 簡 介公 司 簡 介1.3 1.3 外貿信托業(yè)務發(fā)展策略外貿信托業(yè)務發(fā)展策略總體目標總體目標把握信托行業(yè)調整期和公司發(fā)展的階段特點，通過實施有效管理，推進公司業(yè)務的轉型升級和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。加速成熟戰(zhàn)略合作模式的推廣復制（一）（一）提高金融產品提高金融產品綜合服務能力綜合服務能力銀信合作證券信托業(yè)務拓展核心業(yè)務，加大資源配置，進行類基金等投行業(yè)務創(chuàng)新 （二）（二） 拓展新的投行、拓展新的投行、資管業(yè)務領域資管業(yè)務領域房地產礦產能源小額信貸定增類基金做好產品發(fā)行和客戶管理工作，并積極嘗試渠道創(chuàng)新。 （三）（三） 財富管理財富管理深

5、化深化全國性拓全國性拓展和品牌戰(zhàn)略展和品牌戰(zhàn)略產品發(fā)行客戶管理多渠道產品供應多渠道資金配置基礎設施公 司 簡 介公 司 簡 介1.4 1.4 外貿信托業(yè)務經營概況外貿信托業(yè)務經營概況多項特許經營資質多項特許經營資質固有資產從事股權投資業(yè)務資格固有資產從事股權投資業(yè)務資格管理特定目的信托財產管理特定目的信托財產并發(fā)行資產支持證券資格并發(fā)行資產支持證券資格IPOIPO詢價對象資格詢價對象資格銀行間市場債券交易資格銀行間市場債券交易資格銀行間同業(yè)拆借市場銀行間同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借業(yè)務資格同業(yè)拆借業(yè)務資格股指期貨交易業(yè)務資格股指期貨交易業(yè)務資格特許經營資格特許經營資格客戶、股東與員工客戶、股東與員工價

6、值的統一價值的統一客戶客戶股東股東員工員工n為股東創(chuàng)造合理、可持續(xù)的投資為股東創(chuàng)造合理、可持續(xù)的投資回回報報穩(wěn)健j經營，凈利潤逐年上漲2012年凈利突破10億元n為客戶提供優(yōu)質、專業(yè)的產品和服務為客戶提供優(yōu)質、專業(yè)的產品和服務為融資客戶提供綜合解決方案和增值服務為投資客戶帶來穩(wěn)健回報，2012已向投資者分配利潤103億元，不斷改善客戶的服務體驗n為員工搭建堅實、和諧的事業(yè)發(fā)展平臺為員工搭建堅實、和諧的事業(yè)發(fā)展平臺實現員工的可持續(xù)成長與發(fā)展2011培訓700余人次，總期數超過60期中國對外經濟貿易中國對外經濟貿易信 托 有 限 公 司信 托 有 限 公 司2.2.業(yè)務概覽業(yè)務概覽業(yè) 務 概 覽業(yè)

7、 務 概 覽2.1 2.1 金融合作金融合作銀信合作信托銀信合作信托業(yè)務簡介業(yè)務簡介銀信合作業(yè)務是外貿信托發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，與商業(yè)銀行或非銀行金融機構進行合作，發(fā)揚優(yōu)勢互補，通過豐富和深化合作內涵，實現優(yōu)化銀行資產結構，共同為客戶提供增值服務的目標。產品類型和業(yè)務模式產品類型和業(yè)務模式產品類型對公業(yè)務零售業(yè)務 工商企業(yè)信托貸款 股權投資信托 融資租賃信托 股權質押投資 應收款質押融資 企業(yè)資產支持票據（ABN） 企業(yè)金融綜合解決方案 個人信貸資產轉讓 財務顧問 對私理財 個人財富傳承信托 保險金信托 對公信貸資產轉讓 票據融資 信貸資產證券化（ABS） 財務顧問 對公理財 信托資產托管 業(yè)務模

8、式信托貸款類業(yè)務資產轉讓類業(yè)務銀行通過發(fā)行理財產品募集的資金委托給信托公司，由信托公司向符合條件的企業(yè)發(fā)放信托貸款。信托公司發(fā)起設立資金信托，以信托資金購買金融機構持有的各類信貸資產等債權類資產。2.1 2.1 金融合作金融合作銀信合作信托銀信合作信托合作伙伴合作伙伴發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略外貿信托已與多家具有全國影響力的銀行建立了成熟穩(wěn)固的合作關系，在產品創(chuàng)新、資產結構優(yōu)化等方面都進行了廣泛而深入的探索并取得良好業(yè)績。外貿信托積極尋求新的合作伙伴，以實現“優(yōu)勢互補，共贏互利”。 信托核心競爭優(yōu)勢打造強大的銀打造強大的銀信合作多功能信合作多功能服務平臺服務平臺信托經營理念需求開發(fā)、產品設計、運營管理、

9、專業(yè)團隊產品內涵豐富、服務專業(yè)高效、經營合規(guī)靈活業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.1 2.1 金融合作金融合作證券投資信托證券投資信托業(yè)務簡介業(yè)務簡介證券投資信托業(yè)務是外貿信托發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和公司的資產管理能力，以證券為投資標的，與國內知名的基金管理公司、證券公司、優(yōu)秀私募基金、資產管理公司等專業(yè)機構合作，實現優(yōu)勢互補，合作管理的投資型信托業(yè)務。行業(yè)地位行業(yè)地位陽光私募產品總規(guī)模已達770多億，債券業(yè)務達420億元，發(fā)行數量和規(guī)模都處于行業(yè)前列。296242201 2001481311101029591050100150200250300350中融 外貿 華潤 中信 平安 興業(yè) 山東 上海 華

10、寶 長安20052011年陽光私募產品累計發(fā)行數量數據來源：私募排排網，外貿信托戰(zhàn)略研究部整理2012年4月獲得股指期貨交易業(yè)務資格。（全國第2家、北京第1家）截止2012年末，相關產品數量達20多只，規(guī)模超過40億元，數量、規(guī)模都處于行業(yè)領先。特許資質特許資質完整項目產品線完整項目產品線產品結構資金投向 管理型證券投資信托產品 結構化證券投資信托產品 TOT產品 風險緩沖型信托 上市公司股票 債券 證券投資基金 股指期貨等業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.1 2.1 金融合作金融合作證券投資信托證券投資信托合作伙伴合作伙伴2010 鴻道3期孫建冬孫建冬2012 昀灃王亞偉王亞偉發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略

11、獲取全面的證券投資資格，構建完整的證券項目產品線，打造提供綜合附加服務的業(yè)務平臺。交易清算平臺功能提升交易結構設計能力，提升產品附加價值加強主動營銷、拓展投資渠道，全面覆蓋各類投資標的篩選優(yōu)秀的服務機構并保持良好的合作關系完善投顧評估體系建設，探索自主資產管理業(yè)務戰(zhàn)略目標：做陽光私募最優(yōu)秀的綜合服務商戰(zhàn)略目標：做陽光私募最優(yōu)秀的綜合服務商業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽。篩選優(yōu)秀投顧，提供專業(yè)后臺支持篩選優(yōu)秀投顧，提供專業(yè)后臺支持2.1 2.1 金融合作金融合作證券投資信托證券投資信托典型案例典型案例項目名稱項目名稱外貿信托外貿信托成長組合系列證券投資集合資金信托計劃成長組合系列證券投資集合資金信

12、托計劃產品類型傘型證券投資集合信托計劃（TOT）。母信托：中國銀行“中銀成長組合”單一資金信托計劃。子信托：外貿信托成長組合（景林優(yōu)勢）證券投資集合資金信托計劃；外貿信托成長組合（武當）證券投資集合資金信托計劃；外貿信托成長組合（鼎鋒）證券投資集合資金信托計劃；外貿信托成長組合（和聚）證券投資集合資金信托計劃；外貿信托成長組合（源樂晟）證券投資集合資金信托計劃。信托期限母信托：5年，開放式。子信托：3年，開放式。預期收益率浮動資金運用方式母信托：用于投資指定的私募性質基金化產品、境內商業(yè)銀行或其他金融機構發(fā)行的理財產品、債券、證券投資基金、貨幣市場基金、銀行存款及其他委托人、受托人一致認可的、

13、符合法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定的投資工具及投資品種。子信托：投資于上海證券交易所、深圳證券交易所公開掛牌交易或已經公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的所有投資產品，銀行間債券市場投資品種，以及中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會許可發(fā)行的基金，當前和未來可以投資的其他所有投資品種。產品特點精選上海景林資產管理有限公司、深圳武當資產管理有限公司、上海鼎鋒資產管理有限公司、北京和聚投資管理有限公司、北京源樂晟資產管理有限公司分別擔任5個子信托計劃的投資顧問，投資管理團隊經驗豐富，其管理運作的資金在市場上取得了優(yōu)異的業(yè)績，為投資人創(chuàng)造了巨大的財富；引入利益共擔機制，由投資顧問分別定向認購子信托的B級信托受益權；實現資產在不同私

14、募基金之間的配置，投資人同時享受多支優(yōu)秀私募基金的收益。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務房地產信托房地產信托業(yè)務簡介業(yè)務簡介房地產信托業(yè)務是信托公司接受委托人的委托，將委托人合法所有的資金，通過貸款和投資的方式運用于房地產項目，為投資人獲取收益的業(yè)務模式。業(yè)務模式業(yè)務模式n 通過經營性物業(yè)抵押貸款的方式發(fā)放給經營性物業(yè)持有人，并以經營性物業(yè)的經營收入作為主要還款來源n 通過經營型物業(yè)抵押貸款方式發(fā)放給經營性物業(yè)持有人，并以經營性物業(yè)的經營收入作為主要的還款來源n 以股權投資的方式運用于房地產企業(yè)，成為房地產企業(yè)股東，以經營所得以及股權轉讓所獲收益等回報投

15、資人n 發(fā)起設立信托計劃，將委托人合法擁有的資金，以股權、債券等各種投資方式組合，運用于多個房地產項目，并獲取相應的收益n 將其持有的物業(yè)委托給信托公司經營、管理、處置，并將信托財產經營處置收入交付給投資人n 將其所持有物業(yè)的收益權在信托公司設立信托，委托信托公司將物業(yè)收益權及經營收益交付給投資人業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽房地產房地產信托信托開發(fā)貸款信托經營性物業(yè)貸款信托股權投資信托信托投資基金物業(yè)財產信托物業(yè)收益權信托2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務房地產信托房地產信托合作伙伴合作伙伴外貿信托將嚴格篩選合作伙伴，執(zhí)行“優(yōu)秀企業(yè)、優(yōu)秀項目”的雙優(yōu)策略，與多家房地產百強企業(yè)建立了戰(zhàn)

16、略合作。外貿信托房地產業(yè)務對于客戶品質要求高，項目質量優(yōu)良。目前房地產百強企業(yè)項目約占比3/4。針對不同級別客戶執(zhí)行差異化標準，優(yōu)質客戶試行授權審批，縮短審批周期。非百強企業(yè)項目5個18.9億，26%百強企業(yè)項目14個59.3億，74%發(fā)展發(fā)展戰(zhàn)略戰(zhàn)略以戰(zhàn)略客戶為中心，致力于為戰(zhàn)略客戶提供全生命周期金融服務以戰(zhàn)略客戶為中心，致力于為戰(zhàn)略客戶提供全生命周期金融服務業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務房地產信托房地產信托典型案例典型案例項目名稱項目名稱外貿信托外貿信托富祥富祥1313號（天津萬通中心項目）投資基金集合資金信托計劃號（天津萬通中心項目）投資基金集合

17、資金信托計劃項目背景萬通地產是中國房地產行業(yè)領導品牌企業(yè)之一，是最受尊敬的行業(yè)品牌之一，曾多次獲得“中國名企”、“中國房地產十大品牌企業(yè)”、“中國地產藍籌企業(yè)”和“中國十大最具價值房地產公司”等榮譽稱號，自成立20年來一直專注于中國房地產的高檔住宅物業(yè)開發(fā)與經營，具備一級開發(fā)資質，是在上海證券交易所掛牌交易的A股上市公司（股票代碼：600246，簡稱“萬通地產”）。萬通地產主要擁有兩大品牌系列。在地理位置優(yōu)越的市中心高層住宅里，擁有新城國際和上游國際這樣的優(yōu)秀品牌。在市郊低密度住宅里，擁有中國首個高檔住宅品牌萬通“新新家園”系列。信托期限3+2年，3年項目運營期，2年處置期。信托生效滿2年后，

18、萬通地產可提前行使優(yōu)先回購權，從而提前終止信托計劃資金運用方式信托資金用于受讓北京萬通地產股份有限公司所持北京盈石正奇投資管理有限公司100%的股權并增資，正奇投資以其全部資金投資于昆山博遠萬智投資中心（有限合伙）（以下稱“合伙企業(yè)”），合伙企業(yè)將收購萬通地產合法持有的天津和信發(fā)展有限公司（以下稱“標的公司”）48.96%的股權，并通過專業(yè)管理謀求信托財產的穩(wěn)健增值。收益分配方式本信托計劃生效后，如果萬通地產按約定時間支付優(yōu)先受讓信托計劃所持股權的權利費，則本信托計劃在信托生效后每滿一年分配一次信托利益，信托結束時返還剩余信托利益；如果萬通地產在運營期內未按約定時間支付優(yōu)先受讓信托計劃所持股權

19、的權利費等情況出現，則項目進入處置期，在處置期間受托人可以根據可分配信托財產的情況來決定信托利益分配的時間，信托結束時返還剩余信托利益。產品特點創(chuàng)新產品，投資預期收益空間大；強強聯合，合作方實力雄厚；優(yōu)選商業(yè)立項，項目區(qū)域優(yōu)勢明顯；管理規(guī)范、透明。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務礦產能源信托礦產能源信托業(yè)務簡介業(yè)務簡介礦產能源企業(yè)投融資信托業(yè)務是外貿信托的特色優(yōu)勢業(yè)務板塊。融資業(yè)務關注礦產能源行業(yè)資源整合及產業(yè)升級，在礦產能源產業(yè)整合與發(fā)展的大潮中尋找并扶持優(yōu)秀企業(yè)；投資業(yè)務關注尋找優(yōu)質礦產資源，并通過自主管理實現資本增值。 業(yè)務模式業(yè)務模式信托貸款夾層

20、融資財務顧問發(fā)展戰(zhàn)略：拓展上下游產業(yè)，轉型主動管理發(fā)展戰(zhàn)略：拓展上下游產業(yè)，轉型主動管理傳統業(yè)務傳統業(yè)務礦產資源開發(fā)融資礦產資源開發(fā)融資上游上游業(yè)務業(yè)務礦產資源礦產資源領域領域PEPE投資業(yè)務投資業(yè)務下游下游業(yè)務業(yè)務礦產礦產深加工深加工投投融資業(yè)務融資業(yè)務融資業(yè)務融資業(yè)務運作方式運作方式信托制產業(yè)投資基金合伙制產業(yè)投資基金股權直接投資投資投資業(yè)務業(yè)務運作方式運作方式業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務礦產能源信托礦產能源信托典型案例典型案例項目名稱項目名稱外貿信托外貿信托鑫欣鑫欣8 8號礦業(yè)股權并購基金集合資金信托計劃項目背景號礦業(yè)股權并購基金集合資金信托計

21、劃項目背景項目背景山西省介休市路鑫煤炭氣化公司是山西煤炭資源整合后留存的實力較強的130家企業(yè)之一，公司治理規(guī)范，經營管理理念先進。2009年公司總資產達30億元，銷售收入50億元，稅前利潤4.5億元。近年來通過獨資、控股等方式建立了完整的上下游產業(yè)鏈，正逐步完成由傳統的高能耗重污染的煤炭粗加工產業(yè)向高端煤化工業(yè)發(fā)展。信托期限每期信托資金受益權對應信托期限為2年，受托人可視項目實際情況提前結束或延長，延長期不超過0.5年。預期收益率10.5%-11.5%/年（若第2年末延長，延長期內的預期收益率在原預期收益率基礎上增加4%）。資金運用方式向山西省介休市路鑫煤炭氣化公司（以下簡稱“路鑫煤化”）發(fā)

22、放貸款，用于其在煤炭開采行業(yè)的并購、技改和資源價款的繳納等，并通過受托人的專業(yè)管理謀求實現信托收益。風險控制措施質押路鑫煤炭氣化公司100%的股權；介休市嘉鑫煤化有限公司為借款人按期足額償還貸款本息提供連帶責任擔保；路鑫煤炭氣化公司股東朱福連、朱其誠以個人資產提供連帶責任擔保。收益分配方式2012年6月25日，受托人向信托受益人進行第一次信托收益分配，2013年6月25日進行第二次收益分配，信托終止時進行最后一次分配及本金返還。產品特點政策導向明確，主題性投資機會鮮明：山西省政府從2009年起對當地煤炭業(yè)進行第三次整合，煤炭資源整合為一批技術先進、規(guī)模大、產業(yè)鏈完整的優(yōu)勢煤炭企業(yè)提供了發(fā)展壯大

23、的歷史機遇；貸款企業(yè)實力較強，前景看好：路鑫煤炭氣化公司近年來通過獨資、控股等方式建立了完整的上下游產業(yè)鏈，路鑫煤化逐步完成由傳統的高能耗、重污染的煤炭粗加工產業(yè)向高端煤化工業(yè)發(fā)展；資金運用方式合規(guī)，優(yōu)先級受益人投資風險較低：引入利益共擔機制，由受托人出資認購次級受益權。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.2 2.2 投融資信托業(yè)務投融資信托業(yè)務基礎設施信托基礎設施信托業(yè)務簡介業(yè)務簡介基礎設施投融資業(yè)務是公司設立專項信托計劃募集社會資金，以貸款、資產轉讓等方式向交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等基礎設施項目提供金融服務的信托業(yè)務。業(yè)務模式業(yè)務模式發(fā)展前景發(fā)展前景業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽基礎設施

24、貸款信托基礎設施股權投資信托基礎設施財產權信托基礎設施產業(yè)基金基礎基礎設施建設設施建設制度優(yōu)勢信托具有直接介入實業(yè)投融資領域的制度優(yōu)勢政策優(yōu)勢城鎮(zhèn)化致基建需求十分強勁，由于政策限制，地方政府融資缺口大投資方式多元信托靈活性，可滿足多樣化融資需求資金來源廣信托吸納社會資金便捷，可發(fā)揮杠桿和引導作用安全性較高風險保障措施充分，收益較為穩(wěn)定結構設計靈活可以分層、分割、轉讓相較于發(fā)達國家75%的城市化率，我國城鎮(zhèn)化以及基礎設施建設的發(fā)展空間仍然巨大，基礎設施建設是體現信托融資迅捷、靈活等優(yōu)勢的重要領域。2.3 2.3 特色特色信托業(yè)務信托業(yè)務消費消費信貸信貸2008年，發(fā)行業(yè)內首款個人消費信貸產品“匯

25、金”系列；截止2012年，累計發(fā)行“匯金”系列21期，規(guī)模業(yè)內領先；豐富產品類型和結構，挖掘優(yōu)秀合作伙伴；行業(yè)地位：行業(yè)開拓者，先發(fā)優(yōu)勢明顯行業(yè)地位：行業(yè)開拓者，先發(fā)優(yōu)勢明顯捷捷信信集合信托個人信貸上海維信上海維信單一信托個人信貸業(yè)務模式：以捷信模式為例業(yè)務模式：以捷信模式為例投資者小額消費信貸信托受托管理受托管理+ + 經銷商經銷商個人消費者小額消費貸款小額消費貸款PPF集團，捷信集團母公司，運營在中東歐,獨聯體和亞洲地區(qū)的最大私有財團PPF天津公司是目前中國批準的第四家消費金融公司，也是第一家外商獨資的消費金融公司業(yè)務簡介業(yè)務簡介小額消費信貸信托業(yè)務是外貿信托發(fā)揮信托行業(yè)制度優(yōu)勢以及公司自

26、身特具的產品創(chuàng)新設計和管理能力，與特定合作伙伴（主要是消費金融公司及小額信貸企業(yè)）形成戰(zhàn)略合作關系，通過設立專項信托計劃募集社會資金，為其快速發(fā)展提供全方位的投融資金融服務。合作伙伴與業(yè)務開展情況合作伙伴與業(yè)務開展情況0.580.805.7716.111310210510152005101520252009201020112012發(fā)行規(guī)模 （億元）發(fā)行數量（只）業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.3 2.3 特色特色信托業(yè)務信托業(yè)務消費消費信貸信貸典型案例典型案例項目名稱項目名稱外貿信托外貿信托匯金匯金2 2號二十期消費信貸集合資金信托計劃（捷信消費貸款項目）號二十期消費信貸集合資金信托計劃（捷信

27、消費貸款項目）項目背景PPF集團是中、東歐地區(qū)最主要的金融財團之一，總部設在捷克。集團擁有100多家子公司，在全球包括歐洲及亞洲的多個市場開展業(yè)務，總資產超過100億美元，全球雇員超過24000人。產品類型結構化擔保貸款類集合資金信托計劃信托期限本次募集優(yōu)先級信托受益權期限為1年，次級信托受益權由廣東捷信融資擔保有限公司、深圳捷信金融服務有限公司、深圳捷信融資擔保有限公司認購。預期收益率9%/年。資金運用方式信托資金由外貿信托作為貸款人對合格個人申請者發(fā)放消費貸款，指定深圳捷信金融服務有限公司作為貸款服務機構，并進行客戶營銷及貨后管理。風控措施次級信托財產支持：次級受益人承諾以其全部信托受益權

28、保障優(yōu)先受益人本息安全（融資期間優(yōu)先級受益人信托財產與次級受益人信托財產比例任何時點不高于3:1）；優(yōu)質公司連帶責任擔保：由PPF集團下屬3家全資子公司深圳捷信擔保有限公司、四川捷信擔保有限公司、廣東捷信擔保有限公司為信托計劃項下發(fā)放的消費貸款本金及利息提供保證擔保；現金截流：受托人為保證優(yōu)先受益人的利益，有權對信托專戶內的資金存量進行控制和截流，并以截留資金用于優(yōu)先受益人信托利益分配；日常監(jiān)控：信托計劃貸款管理人按月出具信托財產管理報告，保證信托運作公開、透明。產品特點捷克PPF集團在中東歐擁有十余年個人消費金融運作經驗，實力雄厚、管理規(guī)范，其在國內的運營團隊已實現高度專業(yè)化運作、信貸操作經

29、驗豐富、信譽良好。與此同時，外貿信托自2008年4月與PPF集團旗下捷信（中國）合作開展消費貸款業(yè)務，服務客戶超過數十萬名，PPF集團旗下擔保公司均按約定履行擔保義務，未出現任何違約，業(yè)務運行平穩(wěn)，履行擔保到位。消費金融公司試點管理辦法已獲準實施，小額消費信貸業(yè)務作為創(chuàng)新型業(yè)務已經得到廣泛關注和認可，有較快的增長潛力和廣闊的發(fā)展前景。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.3 2.3 特色特色信托業(yè)務信托業(yè)務定向增發(fā)信托業(yè)務定向增發(fā)信托業(yè)務業(yè)務簡介業(yè)務簡介運用自有資金及自主管理的社會資金，對已上市公司通過非公開發(fā)行方式增發(fā)的股份進行投資，以獲取投資收益、實現固有資產及客戶資產保值增值的投資業(yè)務。定增市

30、場已成為A股第一大融資來源定增標的質量優(yōu)良，且有一定折扣率業(yè)務機會業(yè)務機會堅持成長性價值投資理念選股策略選股策略精選成長股精選成長股業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽數據來源：證監(jiān)會，外貿信托戰(zhàn)略研究部整理折扣率0 13%13%折扣率10% 49%49%投資策略投資策略投資方法投資方法05,00010,00020082009201020112012IPO公開增發(fā)定向增發(fā)（現金）配股權證行權數據來源：iFind，2012年全年，外貿信托戰(zhàn)略研究部整理精選行業(yè)關注企業(yè)的持續(xù)成長能力分散投資控制折扣率合理使用對沖工具確定止盈策略品牌系列品牌系列“善水善水”系列系列采用跟投方式，發(fā)起設立并自主管理集合資金信

31、托計劃。以基石投資人、投資顧問的雙重身份與其他大型金融機構共同發(fā)起設立、共同管理、有對沖機制的大規(guī)模集合資金信托計劃?！昂闶⒑闶ⅰ毕盗邢盗?.3 2.3 特色信托業(yè)務特色信托業(yè)務定向增發(fā)信托業(yè)務定向增發(fā)信托業(yè)務典型案例典型案例項目名稱項目名稱外貿信托外貿信托善水善水1616期股權收益權投資集合資金信托計劃期股權收益權投資集合資金信托計劃產品類型針對上市公司定向增發(fā)的集合資金信托計劃發(fā)行規(guī)模20000-50000萬人民幣信托期限30個月，封閉式，按項目變現進度進行分配預期收益浮動投資范圍主要投資于中信創(chuàng)投（或受托人認可的其他機構）持有的或擬投資持有的國內上市公司股權的收益權，上述股權由中信創(chuàng)投（

32、或受托人認可的其他機構）競購國內A股上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票而獲得。閑置資金運用于銀行存款資金運用方式 本基金主要認購中信創(chuàng)投（或受托人認可的其他機構）競購獲得的上市公司定增股權的收益權，在股權解禁后由中信創(chuàng)投（或受托人認可的其他機構）予以變現，所得資金扣除費用之后用于信托計劃分配產品特點 投資者與上市公司之間的關系更為緊密，便于深入調研，也能得到上市公司較好配合 優(yōu)質上市公司利用非公開發(fā)行募集大量資金，實現資本的優(yōu)化配置，實現內涵式或外延式的擴張發(fā)展，進一步提升經營業(yè)績，推動股價穩(wěn)定而持續(xù)地上漲 能夠得到證監(jiān)會審核通過進行定增的上市公司一般也是在基本面上相對較好的公司，在控制投資標

33、的質地風險方面可提供基本保障 競價結果相對市價的折扣率為投資者提供了一定的安全保護，在市場行情低迷、公司融資額較大或者參與門檻較高等情況下，折扣率有可能會較高業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.4 2.4 特許經營信托特許經營信托業(yè)務業(yè)務信貸信貸資產資產證券化證券化業(yè)務簡介業(yè)務簡介商業(yè)銀行在完成信貸資產的組合后將其委托給信托公司設立財產信托，信托公司將此財產信托的受益權進行分割，同時以此作為支持在銀行間市場發(fā)行管理受益證券的業(yè)務。行業(yè)地位行業(yè)地位2.4 2.4 特許經營特許經營信托業(yè)務信托業(yè)務股指期貨業(yè)務股指期貨業(yè)務根據投資顧問的建議將信托資金運用于股指期貨合約等證券類資產的投資。股指期貨交易時是

34、重要的對沖和杠桿手段，為多種創(chuàng)新投資策略提供了可能。業(yè)務簡介業(yè)務簡介2006年獲得“特殊目的信托機構”的資格；已發(fā)行和管理2個項目，總規(guī)模約60億元；興元一期興元一期2007興業(yè)銀行資產證券化浙元中小企業(yè)貸款證券化浙元中小企業(yè)貸款證券化國內國內第一單第一單中小企業(yè)中小企業(yè)信貸信貸資產證券化資產證券化行業(yè)地位行業(yè)地位2012年4月獲得股指期貨交易業(yè)務資格。（全國第2家、北京第1家）截止2012年末，相關產品數量達20多只，規(guī)模超過40億元，數量、規(guī)模都處于行業(yè)領先。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.4 2.4 特許經營信托特許經營信托業(yè)務業(yè)務典型案例典型案例項目名稱項目名稱資產證券化浙元資產證券化

35、浙元2008-12008-1中小企業(yè)貸款證券化信托計劃中小企業(yè)貸款證券化信托計劃項目背景浙商銀行作為發(fā)起人，將其總金額約為6.9億元的抵押貸款委托給外貿信托，設立財產信托，并以此財產信托的未來收益作為支持在銀行間市場發(fā)行資產支持證券。信托規(guī)模人民幣696,370,000元（其中A級資產支持證券550,132,300元，B級資產支持證券66,155,150元，次級資產支持證券80,082,550元）。信托期限1年。預期收益率A級資產支持證券：固定利率4.5%/年；B級資產支持證券：固定利率5.7%。流動性安排銀行間市場公開交易。收益分配方式每季度進行一次收益分配。產品特點本信托計劃為基礎資產的信

36、貸資產證券化產品，作為國內第一單中小企業(yè)信貸資產支持證券。本期證券的成功發(fā)行，是中小企業(yè)融資服務領域的重要創(chuàng)新，拓寬了銀行信托的合作領域，也為廣大投資人提供了新的投資品種。此外，所有資產池中的貸款皆為抵押貸款，充分保證了產品的安全性。運行情況該信托計劃于2008年11月14日成立，并于2009年11月正常結束并順利實現收益兌付。業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽2.52.5財富管理財富管理外貿信托將“打造業(yè)界領先的財務管理品牌”作為公司的戰(zhàn)略目標，成為業(yè)界財富管理的先行者和領導者。財富管理的戰(zhàn)略地位財富管理的戰(zhàn)略地位“五行財富財富私塾”外貿信托財富外貿信托財富中心中心外貿信托所提供的財富管理業(yè)務將財

37、富與傳統“五行”相結合，在專注客戶財富保護的前提下，從融資到投資，提供強大的金融資訊服務平臺，同時在健康關懷、子女教育、投資收藏、高端運動等多方面，為客戶提供悉心周到的關懷。財富管理的區(qū)域布局與發(fā)展財富管理的區(qū)域布局與發(fā)展公司區(qū)域化戰(zhàn)略上，財富管理與分部業(yè)務并行拓展，加快全國網點布局。上海上海深圳深圳成都成都山西山西合格直接客戶合格直接客戶人數人數與直銷規(guī)模同步增長與直銷規(guī)模同步增長16003200649128.4753.0383.1902040608010001000200030004000500060007000201020112012客戶數量（人）直銷規(guī)模（億元）業(yè) 務 概 覽業(yè) 務 概 覽u “五行匯澤”家族財富管理服務是“五行財富” 財富規(guī)劃管理的子品牌