上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)

1、基本知識(shí)1. 股權(quán)激勵(lì)的目的股權(quán)激勵(lì)的目的是為了完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)， 促進(jìn)公司建立、健全激勵(lì)機(jī) 制，充分調(diào)動(dòng)公司中高層管理人員及核心員工的積極性， 有效地將股東利益、公 司利益和經(jīng)營(yíng)者個(gè)人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2. 股權(quán)激勵(lì)方式上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的方式分為限制性股票、股票期權(quán)和股票增值權(quán)。股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。限制性股票，是指上市公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司 股票，激勵(lì)對(duì)象只有在工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的，才可以出售限制性股票并從中獲益。股票增值

2、權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在一定時(shí)期和條件下獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià) 格上漲所帶來(lái)的收益的權(quán)利，股票增值權(quán)持有者不實(shí)際擁有股票。上市公司按照 行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。股票期權(quán)是最常用的激勵(lì)方式。采用股票增值權(quán)方式較少，可參考斯米克 20XX 年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。有的上市公司同時(shí)采取兩種方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)， 如華菱管線采 用股票增值權(quán)和限制性股票，廣州國(guó)光采用期權(quán)和股票增值權(quán)，得潤(rùn)電子采用期 權(quán)和股票增值權(quán)，永新股份采用期權(quán)和限制性股票。3. 激勵(lì)對(duì)象（1）上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)對(duì)象一般為：董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員及其他員工。董事、高級(jí)管理人員、核心

3、技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員 以外的人作為激勵(lì)對(duì)象的，應(yīng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案資料中說(shuō)明激勵(lì)對(duì)象的 合理性。（2）不能作為激勵(lì)對(duì)象的人員：監(jiān)事、獨(dú)立董事、最近 3年內(nèi)被交易所公開(kāi) 譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予 以行政處罰的；具有公司法規(guī)定的不得擔(dān)任董、監(jiān)、高情形的。（3）持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人和上述人員的配偶及直系近親屬原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象，除非經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)。股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng) 進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。(4)(5)(6)4.(1)(2)(3)5.(1)(2)(3)6.(1)激勵(lì)對(duì)象不能同時(shí)參加兩個(gè)或兩個(gè)以上上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。國(guó)有控股的境內(nèi)

4、上市公司的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象不包括上市公司普通員工和 上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事。國(guó)有及國(guó)有控股金融企業(yè)自20XX年1月起暫時(shí)停止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工 持股計(jì)劃。股票來(lái)源公司向激勵(lì)對(duì)象定向增發(fā)股票，該方式最常見(jiàn)。公司從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)本公司股票，回購(gòu)應(yīng)遵守公司法對(duì)于回購(gòu)的規(guī)定?；刭?gòu)股份不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總和的 5唏口回購(gòu)的股份在一年內(nèi)轉(zhuǎn) 讓給職工。受公司法限制，實(shí)踐中并不常見(jiàn)。（可參考武漢健民20XX年限 制性股票激勵(lì)計(jì)劃）大股東轉(zhuǎn)讓:20XX年之前可以直接轉(zhuǎn)入。20XX年股權(quán)激勵(lì)2號(hào)備忘錄規(guī) 定大股東不得直接轉(zhuǎn)讓或贈(zèng)與。必須先將股份轉(zhuǎn)讓或贈(zèng)與給公司，并視為 公司以零對(duì)價(jià)或特定價(jià)格回購(gòu)

5、股份， 然后再將股份授予激勵(lì)對(duì)象。實(shí)踐中 不常用。（可參考華勝天成20XX年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃）股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的股份數(shù)量上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超 過(guò)公司股本總額的10%股本總額是指股東大會(huì)批準(zhǔn)最近一次股權(quán)激勵(lì)計(jì) 劃時(shí)公司已發(fā)行的股本總額。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的 1%原則上不得預(yù)留股份。確有需要的，預(yù)留比例不得超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì) 計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的百分之十。績(jī)效考核指標(biāo)公司設(shè)定行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等

6、）不低于歷史水平。（2）績(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)包含財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。績(jī)效考核指標(biāo)如涉及會(huì)計(jì)利潤(rùn)，應(yīng)按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)。同時(shí)， 期權(quán)成本應(yīng)在經(jīng)常性損益中列示。7. 不得實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的情況（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；或者最近一年內(nèi)因重大違法行為被證監(jiān)會(huì)行政處罰。（2）股權(quán)期權(quán)等待期或限制性股票鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東 的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)不得低于 授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平，且不得為負(fù)。（3）上市公司發(fā)生上市公司信息披露管理辦法第三十條規(guī)定的重大事件，在履行信息披露義務(wù)期間及

7、履行信息披露義務(wù)完畢后 30日內(nèi)，不得推 出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大 事項(xiàng)動(dòng)議至上述事項(xiàng)實(shí)施完畢后30日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)施完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入 實(shí)施完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)辦理完畢。8. 不得實(shí)施股權(quán)激勵(lì)（授予）的期間（1）定期報(bào)告公布前30日；（2）公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日至公告后2個(gè)交易日內(nèi)；（3）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后 2個(gè)交易日；（4）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后 2個(gè)交易日。9. 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案中應(yīng)當(dāng)列明終止的情形。

8、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中不得設(shè)置上市公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立等情況下激勵(lì)對(duì) 象可以加速行權(quán)或提前解鎖的條款。實(shí)務(wù)中，股權(quán)激勵(lì)草案中往往會(huì)規(guī)定公司控制權(quán)發(fā)生變更、公司出現(xiàn)合并、分立 等情形時(shí)激勵(lì)計(jì)劃終止。10. 股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理股權(quán)激勵(lì)適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付。上市公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的條件， 采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)，分別計(jì)算各期 期權(quán)的單位公允價(jià)值。在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績(jī)指標(biāo)完成情況等后 續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并以此為依據(jù)確認(rèn)各期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用。11. 個(gè)人所得稅（1）員工因股權(quán)激勵(lì)取得所得，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。（2）對(duì)個(gè)人從上市公司取得

9、的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，比照股票期權(quán)征收個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定計(jì)征。（3）上市公司授予股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不征稅。（4）員工行權(quán)時(shí)，其行權(quán)價(jià)低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)（指該股票當(dāng)日的收盤價(jià)）的差額，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；對(duì)因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的， 以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈 收入，作為工資薪金所得征收個(gè)人所得稅（5）員工將行權(quán)后的股票在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購(gòu)買日公平市場(chǎng) 價(jià)的差額，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得 稅，目前免征個(gè)人所得稅。（6）員工因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤(rùn)分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、 股息、紅

10、利所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。二股權(quán)激勵(lì)實(shí)施程序1. 董事會(huì)薪酬考核委員會(huì)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，并提交董事會(huì)審議。2. 董事會(huì)審議、監(jiān)事會(huì)核實(shí)、獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)。必要時(shí)可聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧 問(wèn)。3. 董事會(huì)決議通過(guò)后2個(gè)交易日公告董事會(huì)決議、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案、獨(dú)立董事意見(jiàn)書4. 公司聘請(qǐng)律師對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見(jiàn)書。5. 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)申報(bào)材料報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)抄送交易所和當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局。涉及國(guó)資的，控股股東報(bào)國(guó)資委審批。6. 證監(jiān)會(huì)20個(gè)工作日審核無(wú)異議后，公司發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì)通知、獨(dú)董征集 委托投票權(quán)、公告法律意見(jiàn)書、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告(如有)。7. 股東大會(huì)審議，采用現(xiàn)場(chǎng)投票和網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就激 勵(lì)對(duì)象名單核實(shí)情況在股東大會(huì)上進(jìn)行說(shuō)明。8. 股東大會(huì)批準(zhǔn)后可以實(shí)施。董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)辦理具體的股票期 權(quán)授予、行權(quán)等事宜。(1) 董事會(huì)表決股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)回避。如部分董事參加股權(quán) 激勵(lì)計(jì)劃，導(dǎo)致出席的無(wú)關(guān)聯(lián)董事不足 3人的，需提交股東大會(huì)審議。(2) 上市公司董事會(huì)審議通過(guò)撤銷實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃決議或股東大會(huì)審議未通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，自決議公告之日起 6個(gè)月內(nèi)，上市公司不得再次 審議和披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。(3) 同時(shí)采用股票期權(quán)和限制性股票兩種