德邦興華化工股份公司項(xiàng)目基本情況

1、江蘇德邦興華化工股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目概況一、公司概況公司名稱(chēng)：江蘇德邦興華化工股份有限公司注冊(cè)地址：連云港市海州區(qū)江化南路51號(hào)注冊(cè)資本：8764萬(wàn)元法定代表人：趙祥海設(shè)立日期：2002年4月26日經(jīng)營(yíng)范圍：化工原料及產(chǎn)品（危險(xiǎn)品除外）生產(chǎn)、銷(xiāo)售，經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)，但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。二、公司改制設(shè)立情況江蘇德邦興華化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德邦興華”）是經(jīng)江蘇省人民政府蘇政復(fù)200245號(hào)文批準(zhǔn)，由江蘇德邦化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德邦集團(tuán)”）作為主發(fā)起人并聯(lián)合其他法人和自然人共同發(fā)起設(shè)立的

2、股份有限公司，公司注冊(cè)資本8764萬(wàn)元，其中：江蘇德邦化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司以經(jīng)評(píng)估的銨堿系統(tǒng)凈資產(chǎn)出資5,500萬(wàn)元，江蘇興業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理有限公司以現(xiàn)金出資500萬(wàn)元、江蘇富華投資管理有限公司以現(xiàn)金出資491萬(wàn)元，連云港恒瑞醫(yī)藥集團(tuán)有限公司和南京工業(yè)大學(xué)以現(xiàn)金各出資350萬(wàn)元，趙祥海等36位自然人以現(xiàn)金出資1，573萬(wàn)元。2002年4月26日，德邦興華在江蘇省工商行政管理局辦理了注冊(cè)登記手續(xù)，營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為3200001105505。三、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)截止目前，德邦興華的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：名 稱(chēng)股 份(萬(wàn)股)比 例(%)股權(quán)性質(zhì)1、江蘇德邦化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司550062.76法人股2、江

3、蘇興業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理有限公司5005.71法人股3、江蘇富華投資管理有限公司4915.60法人股4、南京工業(yè)大學(xué)3503.99國(guó)有法人股5、連云港恒瑞集團(tuán)有限公司3503.99國(guó)有法人股6、趙祥海等36人157317.95自然人股合 計(jì)8764100.00自股份公司設(shè)立以來(lái)，德邦興華的股東未發(fā)生變化。四、公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況德邦興華主要從事化工原料及產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是全國(guó)較早以聯(lián)堿法生產(chǎn)純堿和氯化銨的樣板企業(yè)，主要產(chǎn)品有純堿、氯化銨、小蘇打、工業(yè)氯化銨、硅酸鈉等，市場(chǎng)覆蓋江蘇、安徽、山東、河南、浙江、湖北、湖南、河北、廣東等地區(qū)，并遠(yuǎn)銷(xiāo)東南亞等國(guó)家和地區(qū)。2002年11月，德邦興華成功收購(gòu)

4、安徽皖淮化工廠(chǎng)氨堿系統(tǒng)有效資產(chǎn)并組建了淮南分公司。2008年主要產(chǎn)品產(chǎn)量：      純堿  ：53.2萬(wàn)噸，其中：本部25.69萬(wàn)噸，淮南27.5萬(wàn)噸。      氯化銨：60.2萬(wàn)噸，其中：本部29萬(wàn)噸，淮南31萬(wàn)噸。公司產(chǎn)能在聯(lián)堿行業(yè)中排名第四位。五、公司優(yōu)勢(shì)分析1、所屬行業(yè)得到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持根據(jù)國(guó)家最新出臺(tái)的鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)目錄，30萬(wàn)噸以上聯(lián)堿法生產(chǎn)工藝屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展。另外根據(jù)國(guó)家三農(nóng)政策，氯化銨生產(chǎn)也屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)生產(chǎn)的化肥產(chǎn)品。2、德邦興華具有創(chuàng)新能力及技術(shù)開(kāi)發(fā)

5、優(yōu)勢(shì)公司作為江蘇省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，擁有聯(lián)堿生產(chǎn)工藝多種國(guó)家專(zhuān)利及一系列專(zhuān)有技術(shù)，在同類(lèi)企業(yè)里具有鮮明的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司在技術(shù)創(chuàng)新方面通過(guò)與南京工業(yè)大學(xué)共創(chuàng)技術(shù)開(kāi)發(fā)中心，培養(yǎng)技術(shù)人才，使公司的技術(shù)開(kāi)發(fā)能力得到持續(xù)發(fā)展。3、公司法人治理結(jié)構(gòu)健全，綜合管理較強(qiáng)德邦興華成立后，根據(jù)公司法和公司章程的要求，設(shè)立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理及有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，制定了股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則、總經(jīng)理工作細(xì)則，公司法人治理結(jié)構(gòu)健全。公司制定了完善的內(nèi)部管理制度，注重開(kāi)展管理創(chuàng)新活動(dòng)，管理效率和管理水平較高。4、成本優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力：2006-2008年，連續(xù)三年雙噸氨耗為聯(lián)堿

6、行業(yè)最好水平。2008年雙噸氨耗為323公斤，比國(guó)內(nèi)平均 水平低35公斤，比國(guó)際先進(jìn)水平低7公斤。與國(guó)內(nèi)平均氨耗比，按2008年公司雙噸產(chǎn)量和液氨價(jià)格計(jì)算，年節(jié)約液氨19855噸，節(jié)約成本5665萬(wàn)元六、公司財(cái)務(wù)情況1、2008年公司財(cái)務(wù)情況2008年12月31日，總資產(chǎn)11.86億元，總負(fù)債5.48億元，凈資產(chǎn)6.38億元。 2008年利潤(rùn)總額：27986萬(wàn)元。 其中：本部10206萬(wàn)元，淮南17780萬(wàn)元。2008年銷(xiāo)售收入138258萬(wàn)元 。其中：本部68565萬(wàn)元，淮南69693萬(wàn)元。銷(xiāo)售利潤(rùn)率： 本部14.89%，淮南25.51%。 公司項(xiàng)目山東海化三友化工雙環(huán)科

7、技本公司2008年銷(xiāo)售收入8,577,631,1365,084,172,5753,444,966,358138,258利潤(rùn)總額277,875,347302,577,688344,707,89627,986銷(xiāo)售利潤(rùn)率3.23%5.96%10.01%20.24%2009年1季度銷(xiāo)售收入1,072,018,547603,543,800639,299,914利潤(rùn)總額-180,091,506-51,361,067-36,692,618股價(jià)7.16元5.72元7.63元市凈率1.672.212市盈率30.9326.0720.32每股收益(2008年)0.23元0.22元0.38元2.4元 2、公司與同行業(yè)

8、上市公司主要指標(biāo)對(duì)比 單位：萬(wàn)元3、2009年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（摘自2009年審計(jì)報(bào)告） 單位：億元流動(dòng)資產(chǎn)3.62非流動(dòng)資產(chǎn)4.04總資產(chǎn)7.66流動(dòng)負(fù)債3.33非流動(dòng)負(fù)債0.28負(fù)債合計(jì)3.61實(shí)收資本0.8764盈余公積0.8315未分配利潤(rùn)2.34所有者權(quán)益合計(jì)4.052009年度利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入85555營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1585利潤(rùn)總額460凈利潤(rùn)318現(xiàn)金流量表 單位：億元一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)9.33經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)9.09經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~0.24二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3.01投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3.74投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~

9、-0.73三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)4.19籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3.97籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量金額0.22五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-0.28六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額0.78 2009年在全行業(yè)大幅虧損的背景下，德邦化工略有盈利，有不錯(cuò)的表現(xiàn)。七、上市規(guī)劃去年四月份，德邦集團(tuán)召開(kāi)了二屆一次董事會(huì)并通過(guò)決議：著力化解上市主要障礙淮南的衛(wèi)生距離達(dá)標(biāo)問(wèn)題，2年內(nèi)將股份公司運(yùn)作上市。華泰證劵仍為保薦機(jī)構(gòu)。淮南的安全問(wèn)題已基本解決。安全距離內(nèi)的居民已全部搬遷。淮南的衛(wèi)生距離內(nèi)的問(wèn)題正依靠政府逐步解決，公司擬結(jié)合60萬(wàn)噸擴(kuò)建統(tǒng)籌考慮，盡量加快進(jìn)度和節(jié)約成本。通過(guò)設(shè)計(jì)方案的變更，已符合環(huán)保要求，并通過(guò)了省環(huán)保局的驗(yàn)收。八、股權(quán)擬變化情況1、 德邦化工吸收合并德邦集團(tuán)，整體上市。2、 吸收合并后