期貨高頻交易之眾信交易系統(tǒng)

1、中國高頻市場介紹及中信期貨眾信系統(tǒng)簡介 1. 國內(nèi)期貨市場概況國內(nèi)于1990年建立了第一家期貨交易所鄭州商品交易所。隨著期貨市場的法律法規(guī)和各項制度的不斷完善,期貨成交量不斷增長。2013年全年累計成交額激增至逾267萬億人民幣,同比增長56.3%。其中商品期貨累計成交合約18.68億張,占全球商品期貨和期權(quán)交易量的46.13%,繼續(xù)保持全球最大商品期貨市場地位。目前國內(nèi)共有3家商品期貨交易所和1家金融期貨交易所,共有43個交易品種(其中黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛、棕櫚油、焦炭8個品種有夜盤交易。隨著股指期權(quán)、個股期權(quán)等金融工具的推出,以及夜盤交易的不斷發(fā)展,國內(nèi)期貨期權(quán)市場將會更加活躍。交易

2、所 交易品種大連商品交易所 大豆一、大豆二、豆粕、豆油、聚乙烯、聚氯乙烯、棕櫚油、黃玉米、焦炭、焦煤、雞蛋、鐵礦石、纖維板、聚丙烯、膠合板鄭州商品交易所 早秈稻、晚秈稻、強麥、普通小麥、精對苯二甲酸、棉花、菜籽油、菜籽、菜粕、白糖、甲醇、玻璃、粳稻、動力煤上海期貨交易所 燃料油、銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、天然橡膠、黃金、白銀、瀝青、熱軋卷板中國金融期貨交易所 滬深300指數(shù)、國債期貨表1 期貨交易所和交易品種2.交易系統(tǒng)概況目前國內(nèi)的期貨交易指令必須經(jīng)由期貨公司的交易系統(tǒng)處理,然后提交至交易所。主要的交易系統(tǒng)有上期技術(shù)的CTP、中金技術(shù)的飛馬、大連飛創(chuàng)的飛創(chuàng)Xspeed和鄭州易盛的易盛Es

3、unny。其中,CTP和飛馬基于Linux系統(tǒng),同時提供Linux和Windows的程序化接口;飛創(chuàng)和易盛僅支持Windows平臺,提供Windows接口。當前國內(nèi)期貨公司部署的交易系統(tǒng)以CTP和飛馬為主。3.眾信交易系統(tǒng)眾信交易系統(tǒng)(Zeusing是中信期貨推出的新一代交易系統(tǒng),采用多線程亂序執(zhí)行的框架,定制高性能專用數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu),能極大的提高數(shù)據(jù)處理效率,降低系統(tǒng)處理延時。同時,眾信使用符合國家標準的FTD通訊協(xié)議,能將交易協(xié)議層直接開放給高端客戶,進一步降低交易延時,提高交易性能。此外,在行情轉(zhuǎn)發(fā)方面,眾信使用更高效的硬件轉(zhuǎn)發(fā)系統(tǒng),以降低行情的傳輸延遲和減少行情數(shù)據(jù)時間間隔的波動性。眾信交易

4、系統(tǒng)的單節(jié)點、可擴展的框架,在保障可靠性的同時,能方便地擴展成大容量、支持高并發(fā)接入的交易系統(tǒng)。 圖1 眾信交易平臺架構(gòu)4.交易系統(tǒng)對比眾信 CTP 飛馬 優(yōu)勢系統(tǒng)耗時 140微秒 1毫秒 370微秒 在相同的環(huán)境下測得的從客戶端下單到收到交易所回報的交易系統(tǒng)平均內(nèi)部耗時,更短的耗時使得報單能更早進入交易所接口支持API底層協(xié)議API API使用API下單會有平均4微秒的下單間隔,而使用底層協(xié)議直接下單沒有該限制每秒處理報單數(shù) 100K 3K4K 100多線程的框架能支持更高的并發(fā)處理能力存儲結(jié)構(gòu) 專用高性能數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)內(nèi)存數(shù)據(jù)庫內(nèi)存數(shù)據(jù)庫使用專用高性能數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)能有效減少內(nèi)存拷貝操作次數(shù),提高線程工作效率,降低延遲行情轉(zhuǎn)發(fā) 硬件轉(zhuǎn)發(fā) 軟件轉(zhuǎn)發(fā) 軟件轉(zhuǎn)發(fā) 硬件行情轉(zhuǎn)發(fā)更加高效,領(lǐng)先軟件行情轉(zhuǎn)發(fā)0.3毫秒以上多會話登錄支持